指標分解法在企業財務報表分析中的應用

文/戴蓉，國網湖南省電力有限公司水電分公司

1 引言

對于企業財務報表，可在分析過程中將報表數據轉化為可供決策層進行決策的信息，進而降低決策所造成的經濟風險。在具體的分析過程中，要求將感性分析與理性分析進行有效結合，細化報表全過程，因此財務指標分解至關重要，只有對財務指標分解法進行深入研究和合理應用，才能夠對報表全過程進行科學合理的分析。

2 財務報表分析的主要內容

2.1 資產負債表

在企業財務管理中，資產負債表的作用是對企業某一時間段內的運行情況進行統計，企業管理人員在對資產負債表進行分析時，可充分利用各類資產項目，確定資金種類以及金額，進而掌握企業當前的資產情況。另外，對于資產負債表中各類資產的來源情況以及權益項目進行分析，可掌握企業財務情況，根據企業實際情況做出科學決策。

2.2 現金流量表

財務管理人員利用現金流量表，能夠對企業在一個季度甚至一年中的各類資金流通情況，然后對企業資金流動進行調整控制。在企業經營發展中，可合理利用銀行力量，比如，通過借助銀行貸款，能夠化解當前企業生產經營中所面臨的經濟危機，而在此過程中，可根據現金流量表對貸款風險進行評估。

2.3 利潤表

通過制作利潤表，能夠反映出企業生產經營所得成果，即一段時間內企業盈利情況，而通過對利潤表進行科學合理的分析，即可掌握企業成本花費以及經營收益等具體信息，對企業所獲得的權益進行科學合理的預測。另外，在企業財務管理中，通過利用利潤報表，可掌握企業實際收入、成本以及稅金等信息，及時發現企業經營管理中的不足，并及時調整，保證企業穩定發展。

3 指標分解法的概念

企業財務報表的影響因素比較多，財務報表分析難度較大，對于財務報表數據，如果不能進行科學合理的分析，則會影響企業日常經營發展。在指標分解法的實際應用中，有些財務指標比較復雜，可將其分解為多個子指標，然后根據各個子指標所反饋的信息數據對企業財務管理中的問題進行分析，并確定優化對策，有利于提升財務報表制作和分析的準確性、可靠性。

4 指標分解法在企業財務報表分析中的應用

4.1 分析企業的還債能力

對于企業實際還債能力，也可運用指標分解法進行分析，具體分析方式如下：第一，首先需確定財務報表中的核心指標，然后據此分析資金流動比率，在獲得上述數據后，即可與企業歷史情況進行比較，確定差值，進而明確企業當前的財務情況。第二，對流動資產指標進行分解，具體而言，需了解當前企業財務情況以及貨物周轉情況，然后再與歷史值做出比較，進而根據實際情況對企業資產流動計劃進行優化調整。第三，分析企業存貨的周轉情況，要求先扣除流動資產存貨，然后再將存貨速動比率與歷史情況以及同行進行比較分析。第四，對應收賬款的實際周轉情況進行分析，要求扣除應收賬款，進而確定企業流動資產負債情況。

1）對于流動比率，其計算方式為流動資金/流動負債，對于生產經營資金，可根據流動資金-流動總負債金額計算，在確定企業資金流動比率后，即可與同行進行比較，如果高于同行，則說明且有還債能力良好。另外，去除流動負債，即可得出企業生產經營資金，可據此判斷生產經營資金能否保障企業安全穩定的發展。

2）對于企業應收賬款，可根據總收入金額/應收賬款平均數額進行計算，如果企業應收賬款大于同行水平，或者二者之間的差異比較小，則可保障企業應收賬款周轉正常。

3）企業速動比率=（年末流動資產-年末存貨總量）/流動負債（年末數），通過對計算結果進行分析，可判斷企業速動比率與行業水平之間的差異，如果二者差異比較小，則說明企業還債能力較好。

4）對于企業存貨周轉，可根據總收入金額/存貨總量的平均數進行計算，然后與同行進行比較，如果存貨周轉比較慢，則企業流動資金較少，可能會對企業還債能力造成不良影響。在具體的計算過程中，應注意有兩種選擇方式，具體包括企業總收入以及企業總成本，在實際計算中，分子分母發生變化，所得指標差異也較大，對此，應同時調整分子分母，即可得出相同的分析結果。根據實踐經驗，采用企業總成本計算方式，計算結果的準確性比較高，市場變化形式復雜，產品價格的波動也比較明顯，會對企業收入產生較大影響，因此，通過成本計算方式，即可反應出企業發展情況。

4.2 財務風險分析

在企業財務管理工作中，財務風險因素較多，如果控制不當，可能會對企業穩定發展造成不良影響。對此，在企業財務報表分析中，可采用指標分解法，對企業資產負債情況、現金債務比進行計算。對于資產負債率，可根據總負債金額/資產總額進行計算，如果資產負債率低于同行水平，則說明企業還債能力比較好，所面臨的財務風險也比較小。對于現金債務比，可根據經營現金/總負債金額進行計算，如果企業現金債務比高于同行水平，則企業說明企業付息能力和還債能力比較強，財務風險小。

5 結語

綜上所述，本=本文主要對企業財務報表分析中指標分解法的應用要點進行了深入研究。在指標分解法的實際應用中，必須明確各類指標的含義、計算分析方式以及影響因素等，通過對指標對象進行準確計算和比較分析，能夠為企業財務管理以及財務風險控制提供可靠依據，保障企業穩定發展。