指標(biāo)分解法在企業(yè)財務(wù)報表分析中的應(yīng)用

文/戴蓉，國網(wǎng)湖南省電力有限公司水電分公司

1 引言

對于企業(yè)財務(wù)報表，可在分析過程中將報表數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為可供決策層進行決策的信息，進而降低決策所造成的經(jīng)濟風(fēng)險。在具體的分析過程中，要求將感性分析與理性分析進行有效結(jié)合，細化報表全過程，因此財務(wù)指標(biāo)分解至關(guān)重要，只有對財務(wù)指標(biāo)分解法進行深入研究和合理應(yīng)用，才能夠?qū)蟊砣^程進行科學(xué)合理的分析。

2 財務(wù)報表分析的主要內(nèi)容

2.1 資產(chǎn)負債表

在企業(yè)財務(wù)管理中，資產(chǎn)負債表的作用是對企業(yè)某一時間段內(nèi)的運行情況進行統(tǒng)計，企業(yè)管理人員在對資產(chǎn)負債表進行分析時，可充分利用各類資產(chǎn)項目，確定資金種類以及金額，進而掌握企業(yè)當(dāng)前的資產(chǎn)情況。另外，對于資產(chǎn)負債表中各類資產(chǎn)的來源情況以及權(quán)益項目進行分析，可掌握企業(yè)財務(wù)情況，根據(jù)企業(yè)實際情況做出科學(xué)決策。

2.2 現(xiàn)金流量表

財務(wù)管理人員利用現(xiàn)金流量表，能夠?qū)ζ髽I(yè)在一個季度甚至一年中的各類資金流通情況，然后對企業(yè)資金流動進行調(diào)整控制。在企業(yè)經(jīng)營發(fā)展中，可合理利用銀行力量，比如，通過借助銀行貸款，能夠化解當(dāng)前企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中所面臨的經(jīng)濟危機，而在此過程中，可根據(jù)現(xiàn)金流量表對貸款風(fēng)險進行評估。

2.3 利潤表

通過制作利潤表，能夠反映出企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所得成果，即一段時間內(nèi)企業(yè)盈利情況，而通過對利潤表進行科學(xué)合理的分析，即可掌握企業(yè)成本花費以及經(jīng)營收益等具體信息，對企業(yè)所獲得的權(quán)益進行科學(xué)合理的預(yù)測。另外，在企業(yè)財務(wù)管理中，通過利用利潤報表，可掌握企業(yè)實際收入、成本以及稅金等信息，及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營管理中的不足，并及時調(diào)整，保證企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。

3 指標(biāo)分解法的概念

企業(yè)財務(wù)報表的影響因素比較多，財務(wù)報表分析難度較大，對于財務(wù)報表數(shù)據(jù)，如果不能進行科學(xué)合理的分析，則會影響企業(yè)日常經(jīng)營發(fā)展。在指標(biāo)分解法的實際應(yīng)用中，有些財務(wù)指標(biāo)比較復(fù)雜，可將其分解為多個子指標(biāo)，然后根據(jù)各個子指標(biāo)所反饋的信息數(shù)據(jù)對企業(yè)財務(wù)管理中的問題進行分析，并確定優(yōu)化對策，有利于提升財務(wù)報表制作和分析的準(zhǔn)確性、可靠性。

4 指標(biāo)分解法在企業(yè)財務(wù)報表分析中的應(yīng)用

4.1 分析企業(yè)的還債能力

對于企業(yè)實際還債能力，也可運用指標(biāo)分解法進行分析，具體分析方式如下：第一，首先需確定財務(wù)報表中的核心指標(biāo)，然后據(jù)此分析資金流動比率，在獲得上述數(shù)據(jù)后，即可與企業(yè)歷史情況進行比較，確定差值，進而明確企業(yè)當(dāng)前的財務(wù)情況。第二，對流動資產(chǎn)指標(biāo)進行分解，具體而言，需了解當(dāng)前企業(yè)財務(wù)情況以及貨物周轉(zhuǎn)情況，然后再與歷史值做出比較，進而根據(jù)實際情況對企業(yè)資產(chǎn)流動計劃進行優(yōu)化調(diào)整。第三，分析企業(yè)存貨的周轉(zhuǎn)情況，要求先扣除流動資產(chǎn)存貨，然后再將存貨速動比率與歷史情況以及同行進行比較分析。第四，對應(yīng)收賬款的實際周轉(zhuǎn)情況進行分析，要求扣除應(yīng)收賬款，進而確定企業(yè)流動資產(chǎn)負債情況。

1）對于流動比率，其計算方式為流動資金/流動負債，對于生產(chǎn)經(jīng)營資金，可根據(jù)流動資金-流動總負債金額計算，在確定企業(yè)資金流動比率后，即可與同行進行比較，如果高于同行，則說明且有還債能力良好。另外，去除流動負債，即可得出企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營資金，可據(jù)此判斷生產(chǎn)經(jīng)營資金能否保障企業(yè)安全穩(wěn)定的發(fā)展。

2）對于企業(yè)應(yīng)收賬款，可根據(jù)總收入金額/應(yīng)收賬款平均數(shù)額進行計算，如果企業(yè)應(yīng)收賬款大于同行水平，或者二者之間的差異比較小，則可保障企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)正常。

3）企業(yè)速動比率=（年末流動資產(chǎn)-年末存貨總量）/流動負債（年末數(shù)），通過對計算結(jié)果進行分析，可判斷企業(yè)速動比率與行業(yè)水平之間的差異，如果二者差異比較小，則說明企業(yè)還債能力較好。

4）對于企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)，可根據(jù)總收入金額/存貨總量的平均數(shù)進行計算，然后與同行進行比較，如果存貨周轉(zhuǎn)比較慢，則企業(yè)流動資金較少，可能會對企業(yè)還債能力造成不良影響。在具體的計算過程中，應(yīng)注意有兩種選擇方式，具體包括企業(yè)總收入以及企業(yè)總成本，在實際計算中，分子分母發(fā)生變化，所得指標(biāo)差異也較大，對此，應(yīng)同時調(diào)整分子分母，即可得出相同的分析結(jié)果。根據(jù)實踐經(jīng)驗，采用企業(yè)總成本計算方式，計算結(jié)果的準(zhǔn)確性比較高，市場變化形式復(fù)雜，產(chǎn)品價格的波動也比較明顯，會對企業(yè)收入產(chǎn)生較大影響，因此，通過成本計算方式，即可反應(yīng)出企業(yè)發(fā)展情況。

4.2 財務(wù)風(fēng)險分析

在企業(yè)財務(wù)管理工作中，財務(wù)風(fēng)險因素較多，如果控制不當(dāng)，可能會對企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展造成不良影響。對此，在企業(yè)財務(wù)報表分析中，可采用指標(biāo)分解法，對企業(yè)資產(chǎn)負債情況、現(xiàn)金債務(wù)比進行計算。對于資產(chǎn)負債率，可根據(jù)總負債金額/資產(chǎn)總額進行計算，如果資產(chǎn)負債率低于同行水平，則說明企業(yè)還債能力比較好，所面臨的財務(wù)風(fēng)險也比較小。對于現(xiàn)金債務(wù)比，可根據(jù)經(jīng)營現(xiàn)金/總負債金額進行計算，如果企業(yè)現(xiàn)金債務(wù)比高于同行水平，則企業(yè)說明企業(yè)付息能力和還債能力比較強，財務(wù)風(fēng)險小。

5 結(jié)語

綜上所述，本=本文主要對企業(yè)財務(wù)報表分析中指標(biāo)分解法的應(yīng)用要點進行了深入研究。在指標(biāo)分解法的實際應(yīng)用中，必須明確各類指標(biāo)的含義、計算分析方式以及影響因素等，通過對指標(biāo)對象進行準(zhǔn)確計算和比較分析，能夠為企業(yè)財務(wù)管理以及財務(wù)風(fēng)險控制提供可靠依據(jù)，保障企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。