互聯網金融下小微企業融資模式創新探討

劉春來

摘要：互聯網金融對緩解我國中小微企業融資難、融資貴的問題解決有著顯著的成效，因此，助推小微企業發展對社會主義建設有著重要的價值作用與戰略意義。小微企業應該抓住互聯網金融機遇，快速實現自身的發展。但是當前在互聯網金融背景下，我國的小微企業在融資過程中仍然存在很多問題。鑒于此：文章將重點探討小微企業融資過程中存在的問題以及該如何創新融資模式，實現自身的發展需要。

關鍵詞：互聯網金融；小微企業；融資模式

小微企業對我國經濟增長與發展起到了重要的貢獻作用，近年來，小微企業在市場中的價值地位在逐漸上升。由于小微企業受制于自身經營規模狹小、風險應對能力差等因素的影響，使得小微企業很難受到銀行的青睞，所以一直以來融資問題都是小微企業經營過程中難以解決的歷史遺留問題。自從伴隨著互聯網而發展的互聯網金融出現以后，這種問題得到了顯著的緩解，互聯網金融對小微企業的發展提供了巨大的幫助，使眾多瀕臨破產的小微企業重新起死回生。互聯網金融業的出現加快了小微企業融資模式的創新速度，這對小微企業融資發展有著重要的意義，然后在此過程中小微企業在融資模式發展及創新過程中仍然存在許多客觀問題，這也阻礙了小微企業金融模式創新的步伐。

一、淺談互聯網金融的優勢與劣勢

（一）優勢

在互聯網金融出現之前人們的支付方式一直都是以現金支付為主，但是互聯網金融的出現打破了這一常規操作方式。隨著移動互聯網支付的進一步發展與完善，其對社會的影響也越來越大。首先，互聯網金融下業務的開展更加方便快捷，大大提升了效率。過去人們在商場消費、在菜市場買菜的時候都會用現金來完成支付，在這個過程當中，由于現金存在面額上的不同，所以經常會出現找錢、計算等過程，這會產生大量的時間成本，對賣家和買家來說都是不利的，但是隨著互聯網金融的出現，越來越多的人在發生支付行為時會選擇通過手機移動支付的方式來完成交易，這個過程大量的節省了時間成本，只需要在手機中輸入對應的金額就可以，簡單方便。其次，互聯網能夠大大降低業務發展過程中的成本。相比之下互聯網金融對小微企業的貸款要求比銀行低得多，因此小微企業往往更容易從互聯網金融中獲取經營發展中的資金需求。互聯網金融對緩解當前小微企業融資難、融資貴等問題有顯著的成效，互聯網金融的發展具有較高社會價值及影響。最后，依托于互聯網開展業務能夠快速實現規模上的突破。互聯網相較傳統業務而言突破了空間和時間的限制，同時受眾基數廣泛，依托互聯網開展業務可以達到快速高效的目的。

（二）劣勢

互聯網金融雖然有眾多的優勢，但是互聯網金融在華麗外表之下卻也有不足的一面。首先依托互聯網的金融業務風險系數較高。互聯網金融的發展及應用離不開互聯網技術的支撐，這是其運行的基礎性保障。眾所周知互聯網本身具有較高的風險隱患，因此互聯網金融發展中最大的一個弊端就是風險系數相對較高。這也是近年來屢屢出現互聯網金融企業跑路、互聯網欺詐等問題的根源所在。其次，我國互聯網金融業的發展時間相對較晚，發展前期監管趨于空白，相關的法律法規沒有做到有效的跟進。互聯網金融相關監管政策、法律體系的不完善導致了業務開展過程中產生了很多漏洞，給不法分子提供了可乘之機。

二、互聯網金融下小微企業融資模式中存在的常態問題分析

（一）當前小微企業融資模式仍比較單一，融資效果不佳

小微企業之所以迫切需要創新融資模式，有很大一部分原因是當前小微企業的融資模式仍然較為單一。單一的融資模式使得融資效果往往不理想，無法有效滿足小微企業的發展需要。小微企業融資模式單一是由很多因素共同造成的。首先，小微企業自身的經營規模較小，因此很難受到銀行等大型金融機構的青睞。考慮到小微企業經營上的不穩定性及風險性銀行往往不愿意貸款給小微企業，而長期以來我國的金融市場又以銀行為主導，因此小微企業想要獲得銀行貸款很難。其次，小微企業缺乏完善的內部管理制度，缺少創新意識與創新精神，抗風險能力較弱，導致其沒有實力或不敢輕易去嘗試新的融資方式。

（二）小微企業信用問題

企業融資能否成功與企業的社會信用因素直接相關。企業的社會信用越高對企業的融資越有利，反之對企業融資則不利。小微企業之所以融資難，與自身的社會信用有直接的關系。小微企業無論是在經營規模，還是在生產實力以及人才儲備等諸多方面都遠不及大型企業，所以企業信用等級要低于大中型企業。金融機構出于安全角度考慮，同等條件下更愿意選擇信用等級較高的大中型企業，而不是信用等級較差的小微企業進行貸款幫助。所以小微企業想要獲得金融機構的認可，就必須要不斷壯大自身實力，提高自身抗風險能力，進而不斷提高自身的社會信用，才能夠獲得更多的融資機會。

（三）針對小微企業融資方面的法律法規還需進一步完善

一直以來我國政府對解決小微企業融資方面的問題都是高度重視的，每一屆人民代表大會上都會提到關于這方面的議題，同時也在不斷推出各項法律法規。但由于我國小微企業的發展時間較短，因此與之相配套的融資方面的法律法規建設步伐也相對較慢。小微企業想要突破發展中的融資難問題，一方面需要自身的努力經營，另一方面離不開政府的支持與引導，需要政府充分發揮調控手段才行，只有這樣我國的小微企業融資問題才能夠得到真正徹底的解決。

（四）信息不對稱

銀行等金融機構之所以不愿意給小微企業進行貸款，與小微企業自身信息透明度差、信息公開不及時也有很大的關系。信貸市場上企業信息不對稱問題會使得金融機構對小微企業的了解不及時、不全面。借貸雙方的信息不對稱的情況尤為普遍。抵押物的缺失、擔保方式的弱化、財務狀況的不穩定等都不同程度的影響著金融企業的判斷，所以小微企業還需要進一步完善自身的管理制度，增加自身的經營信息透明性、規范性，建立良性的信息披露機制，讓外部更好的了解小微企業。

三、淺談互聯網金融下小微企業融資模式的創新

（一）眾籌

眾籌是當下比較新穎的一種融資模式，也是比較流行的一種融資模式。雖然也有大企業通過眾籌這種方式來完成融資，但眾籌這種融資模式運用最多的還是中小微企業。眾籌融資模式的程序是首先小微企業將自身的融資信息提交到眾籌平臺，由眾籌平臺完成審核，審核通過之后由眾籌平臺發布眾籌信息，像社會大眾進行眾籌。這種融資模式的最大特點便是可以集中社會力量來完成融資，因為是面向社會大眾來進行籌資，因此門檻往往是比較低的，一般社會大眾都有機會參與其中。在股權眾籌（目前市場暫時沒有）下如果小微企業后期取得成功，那么這些眾籌者就很有可能獲得豐厚的回報。

（二）互聯網信貸

互聯網信貸指的是通過利用互聯網金融機構來進行信用借貸的一種融資方式。互聯網信貸的好處是融資門檻相對低，因此這種融資模式廣泛的被小微企業所接受。但互聯網信貸的也有其自身的缺點，互聯網信貸對風控審核人的要求較高。如果風控措施不到位或審核不嚴格，很容易產生欺詐或批量同質（相同行業或同一地區整體客群）客戶的風險，這也是當前很多互聯網金融平臺出現跑路的一個重要原因所在，所以監管部門需要進一步完善相關法律法規，規范互聯網金融平臺的發展。

（三）大數據風控下小微企業小額貸款的融資模式

這種融資模式簡單來說就是利用大數據等互聯網技術，借貸方依托互聯網平臺對小微企業的數據和信息進行挖掘、分析、審核等，從而判斷小微企業的信用狀況以及償債能力，以此來判斷是否貸款給小微企業的一種融資模式。這種針對小微企業的融資模式最大的亮點便是實現多元化、個性化的金融產品服務。現在市場上比較有名的阿里小貸、人人貸等平臺都是利用大數據等技術來實現對小微企業客戶的甄別，進而滿足其貸款需要的。

針對當前小微企業融資發展需要的融資模式種類不斷增多，而且隨著小微企業在社會經濟發展中的貢獻力量不斷提高，相信針對小微企業的融資模式還會進一步的豐富。隨著國家金融政策的支持，小微企業融資難的問題目前雖然在一定程度上得到了緩解，但這并不意味著當前小微企業融資過程中就沒有任何后顧之憂，小微企業融資難、融資貴等問題并未得到根本性的解決。解決小微企業融資問題是一個持續發展的過程，需要小微企業和政府的不斷努力，相信在不久的將來還會涌現出更多新穎、有效的小微企業融資模式。

四、結語

文章重點探討了當前我國小微企業在互聯網金融下融資過程中存在的常態問題，以及一些針對小微企業融資需要的融資模式上的不斷創新。希望通過文章的分析可以對小微企業創新融資模式有所幫助。財

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