淺析根治小微企業融資困境措施
——供應鏈金融+金融科技

李丹丹

（重慶市巴南區教師進修學校 重慶巴南 401320）

小微企業融資難、融資貴是個世界性難題，很難徹底根治。支持小微企業是當下我國宏觀調控和政策支持的重點方向，銀行更是責無旁貸，從擔保基金、風險補償信用貸款、供應鏈金融等方面積極行動。其中供應鏈金融被認為是緩解小微企業融資困境的一劑良方。

首先，供應鏈金融風險可控決定銀行授信獲得性。目前經濟下行導致民營及小微企業風險凸顯，不良率飆升。風控已經成為當前銀行業務發展的首要任務。在此背景下，資金向國有企業、大型企業集中，加劇了小微企業融資困境。供應鏈金融由于資金閉環控制的自償性特點決定了風險可控，是小微企業獲得銀行資金的前提條件。

其次，供應鏈金融可以降低融資成本。一直以來，市場上不缺資金，但小微企業利潤低實力弱等特征決定了融資利率不能過高，否則是飲鴆止渴。供應鏈金融由于依靠核心企業信用輸出和自償性決定整體風險較低，小微企業融資成本亦相應降低。

再次，供應鏈金融可以加速資金周轉，提高效率。并非每個企業或每個階段都適合銀行信貸資金介入，特別是初創期小微企業，資金來源以股東投入為主。當小微企業發展一定階段后，能夠獲得訂單或產品有一定的市場情況下，通過供應鏈金融可以促進企業資金周轉，提高效率并規范經營，促進自身造血功能逐漸強大并信用增強，從而有效緩解小微企業融資困境。

最后，供應鏈金融具有支持小微企業發展的天然屬性。供應鏈金融業務主要是服務核心企業上下游客戶，而上下游企業大都是小微企業。所以，從創立之初供應鏈金融就帶著支持小微企業發展的天然屬性。

但僅從供應鏈金融入手，還無法滿足徹底根治小微企業融資困境。近年來以物聯網、大數據、區塊鏈和人工智能為代表的金融科技方興未艾，利用這些技術能夠準確捕捉小微企業生產經營的真實軌跡，提供真實交易信息，為供應鏈金融的蓬勃發展提供了強大技術支持。供應鏈金融+金融科技甚至可以徹底根治小微企業融資困境的病根。主要體現在一下幾個方面：

首先，可以提高交易透明度。利用物聯網、大數據等技術能夠對小微企業進行信用畫像，基于企業的納稅、工商、司法判決、知識產權、輿情等多維數據，采用大數據分析、區塊鏈等技術手段，將多方數據交叉驗證，就可還原企業的真實經營狀況，從而確保交易真實有效，解決信息不對稱問題，提供交易透明度。

其次，可以提高風險防控效果。通過傳感技術、導航技術、定位技術等方式，在倉儲和貨運環節來控制交易過程，從而提高終端交易的真實性。諸如物聯網平臺與資金劃付系統有效結合以后，通過物聯網平臺可以提供產業上下游之間的物流、信息流、資金流的真實交易數據，并確保了資金及時有效回籠，閉環運作，有效控制業務風險。

再次，可以降低運營成本。借助大數據、人工智能、區塊鏈等技術建立的智能風控平臺，能夠實現從授信申請到貸后管理的全面數字化，能利用數據建立信用評估模型，準確及時提取各交易節點信息數據，大大降低了運營成本，更好地支持小微企業發展。甚至可以徹底告別傳統融資流程和場景，完全線上化突破銀行網點地域限制。

另外，可以提高營銷精準度。大數據技術使得銀行可收集的數據維度更加全面、時效性更強，也使得銀行決策時滯性大幅減少，加上人工智能技術，銀行可以將小微企業細分成同質性更高的類別，提供批量、快速的個性化服務，實現精準營銷，提升服務能力。

最后，可以提高場景融合度。供應鏈金融需要多方協作，數據也來源于多方面、多元化，但是多方協作面臨著“去中心化”的要求，利用區塊鏈的去中心化技術手段搭建多場景融合應用，對數字化交易文件進行拆分和轉移，為參與方提供無縫連接的解決方案，在提高流轉效率及降低企業資金成本的同時，最大限度服務小微企業。

總之，服務小微企業融資銀行責無旁貸，但僅從銀行方面積極行動，還無法滿足徹底根治小微企業融資困境病根的需要，還需積極發揮供應鏈金融和金融科技的聯合作用。