財務分析助力企業經營決策的探索與研究

王清雄

摘 要：社會經濟的發展帶來了企業的高速發展。在此情形之下，越來越多的人逐漸認識到了財務分析的重要性。其中包括投資者、債權人、政府管理者以及企業內部決策者。他們對于了解企業現狀的需求日益加大，企業自身也渴望運用財務分析的方法得到更多、更準確可靠的信息，據此合理有效地進行管理決策，制定符合自身發展需要的經營戰略，掌握企業未來發展趨勢，確定企業未來發展方向。本文圍繞財務分析進行一系列研究，介紹財務分析的內容、方法以及必要性，希望借此了解財務分析對企業的經營決策是否產生作用，作用在哪些方面，發現企業在運用財務分析時所存在問題并及時改正。

關鍵詞：財務分析;經營決策;財務狀況

作為企業基本管理職能之一，財務管理十分重要。它是企業管理的中心，是組成企業內部管理的重要一環。而財務分析又作為財務管理中不可或缺的一部分，能夠有效增強企業內部的管理水平，提高內部管理力度。無論何種企業，財務分析都是其內部工作中不可缺少的一項重要任務。只有進行有效的財務分析活動，才能及時掌握企業的實際發展情況，充分了解企業償還債務的能力、獲取利潤的水平以及持續運營能力。通過分析才能發現企業可持續發展的規律。面對復雜多變的市場環境，才可以提前做出正確有效的預測和應對風險的措施。才能在日常的經營活動中制定具有自身特色的可持續發展戰略，同時也為企業日后的發展奠定基礎。

一、如何進行財務分析

1.財務分析的對象

對象即客體，也就是財務分析是要對什么進行分析。目的不同、使用者不同，會導致財務分析的對象也隨之不同。一般而言，財務分析的主要研究對象為企業的財務報表。

2.財務分析具體內容

運用不同的財務分析方法和手段對企業的財務報表以及其他相關資料進行分析，以此為依據，了解關于該企業的成本費用情況、企業盈利狀況、償還債務能力以及投資可行性等相關問題。同時根據財務分析結果，及時發現企業經營中所存在的問題與待解決的事項，幫助企業確立目標，找尋未來發展方向。對不同的主體而言，其分析財務報表內容的側重點也不相同。于外部投資者而言，他們更關注企業的長遠發展，希望通過投資的方式來獲得長久的經濟效益，在內容上更多地側重于盈利能力的分析。于銀行等債權人來說，他們更多地側重于企業是否有足夠的能力償還債務，故更多地分析償債能力這一方面。而對于企業經營者本身來說，他們才是企業發展的決策者，真正對企業做到負責的人，他們需要分析企業財務的方方面面。在財務的分析方面，既要兼顧企業的盈利、償債等，也要重視企業的未來發展、對社會的貢獻等問題。所以財務分析對于企業經營者進行企業的經營管理活動很重要，是企業持續發展的必經之路。總而言之，其目的為評價過去、分析現狀、展望未來。

3.財務分析的方法

財務的分析方法有很多種，目的不同、使用者不同、使用對象不同、使用的分析方法也不相同。常用的有幾種，一是比較分析法，它分為橫向分析，即與同行業平均值或同行業競爭對手的比較;縱向分析，即對各個時間段的歷史數據進行比較;預算比較分析，即與本年度、本季度或本月的預算指標進行對比。二是比率分析法，通過對各項比率指標進行計算，以此了解財務變動情況。三是因素替換法，通過假定其他因素不變，分析單獨一個因素會引起何種程度的變化。這些是財務分析中較為普遍，實用性較高的三類方法，企業的財務分析離不開這些手段的使用。但任何方法都會有其不適用的情況出現，這就需要經營者結合企業自身實際情況來對分析方法進行選取。或是同時選取多種方法對數據進行分析，之后再對分析結果進行比較，由此增加分析的可信度與可靠性。

財務分析的步驟總體而言分為以下幾點：首先要清楚財務分析的使用者、債權人、投資人，或是企業的經營決策者;其次要明確財務分析目的和對象;繼而根據實際情況選擇適合自身的分析方法;最后得出相應的分析結果。

二、財務分析的必要性

1.有效評價企業財務狀況，助力企業經營決策

企業經營決策者制定企業發展戰略的目的是要提高企業利潤，實現企業價值的最大化，擴大企業規模，降低風險，實現企業多元化發展。決策者在企業發展中起著決定性的作用，他們能否做出理性的經營決策決定著企業未來的生存發展。這就要求他們不僅要對各類報表有足夠的了解，還需要全方位、多角度地在符合國家政策和市場發展規律的基礎上，對企業的生產經營情況進行財務分析，得出結論。再根據結論與自身的實際情況，制定出最適合本企業發展的生產經營策略，促進企業價值提升，幫助企業進一步發展。

因為財務工作一般由企業內部專業的財務人員進行，企業的經營者很少加入到這項工作中來，故他們對于財務信息的掌握較少。而企業的生存發展離不開經營者的良好決策，這時便需要用到財務分析手段，使經營決策者能夠清晰明了地了解到企業的經營發展情況、償債水平、盈利能力等。以此為依據，經營者們才能開展一系列的決策活動。他們可以據此認識到哪些生產銷售活動能為企業帶來較多的利益，并適當提高這些活動的比重，制定正確的方案來提升自身盈利能力。通過分析也可以了解到企業的成本結構，繼而提出有針對性的意見，為控制成本做準備。經營者也可以通過對資產負債表、現金流量表等各類報表的分析，及時認識到企業資金的活動情況，制定相應的資金運作策略。

企業的良好發展離不開經營者的正確的決策，決策的制定需要考慮企業的各個方面。在激烈的競爭環境中，企業決策容易受到各種因素的影響。這些影響因素是不可避免的，既包括外部的環境影響，也包括內部自身的影響。經營者想要做出適合自己的正確的經營決策，就必須了解自身實際情況，明確自身發展定位。而財務分析則恰恰能做到這一點。

2.幫助債權人與股東了解企業真實情況，做出正確投資決策

債權人與投資者作為企業外部利益的相關者，對企業的發展起著不可小覷的作用。隨著現代經濟的多元化發展，企業的規模不斷擴大，籌資形式也多種多樣。債權人、投資人等這類人員對企業的影響程度越來越高，他們對于外部財務分析的需求也逐漸增加。投資人在進行投資決策與債權人進行信貸決策時，需要充分了解該企業的生產經營情況。通過分析了解該企業償還債務的能力以及未來盈利的能力，預估投資該企業所產生的風險。而財務分析手段則可以幫助他們很好地了解到該企業的實際發展情況，使他們清晰明了地看到該企業的投資價值，為其投資決策活動提供信息。通過這些信息來判斷是否對該企業進行投資或信貸，并通過分析結果做出相應的投資決策。

3.促使企業發現自身存在的問題并及時改正

眾所周知收益與風險是并列存在的關系，一個企業要想獲得利益就必須承擔相應的風險。但風險是企業財務工作中所不可避免的，它只能控制，卻無法消除。風險控制得當，企業將會得以順利發展。若風險控制不當則會給企業帶來巨大的損失，嚴重時很有可能發生破產情況。所以如何降低風險，有效預防風險的發生變得尤為重要。想要規避風險就需要運用好財務手段，充分發揮財務分析在發現企業風險方面的重要作用，將企業風險控制在可以接受的范圍之內。除規避風險外企業領導層還可以透過分析結果清晰地看出企業目前發展中哪些問題有待解決，了解在資金、支出、業務活動等方面所存在的不足之處，發現企業生產經營中潛在的財務風險。據此提高領導層及相關會計人員的危機意識，對不合理的現象進行及時調整。面對潛在風險及時制定應對措施，避免造成不必要的損失。通過財務分析的手段，經營決策者們能夠較快的找出企業在生產經營中的薄弱環節，針對性地采取措施，加強管理，提高企業經濟效益。同時找出決策中所存在的問題，及時進行調整。

4.有利于企業確定未來發展方向

通過對財務的科學性分析，可以對財務報表與財務資料有更加充分的了解。清楚地看到在這一段時間內企業的成本結構、原材料使用情況、銷售情況以及盈利成果等。據此發現企業在生產經營中的規律，預測企業未來發展趨勢，繼而選擇出最適宜企業未來可持續發展的方案。也可以了解到企業現有的一系列戰略措施是否有效，哪項決策對企業的作用力最大。還可以了解企業內部收入與成本的關系，利于下一步戰略的制定與實施。對發展前景好，價值大的項目實行進一步推動，必要時可將重心轉移在此項目。企業也應該進行預測分析，以科學的方法對未來發展做出評估，為企業日后的發展添磚加瓦。

三、財務分析在企業經營決策中存在的問題及對策

1.財務分析存在的問題

（1）財務數據的真實性無法掌控

財務報表等數據反映的信息對于分析企業而言起著決定性的作用，真實的財務數據是企業進行財務分析的基礎。從實際來看，財務工作存在許多的不確定因素。在不違反會計相關規定與法律制度的前提下，有的會計人員會對報表等其他財務數據進行適當的調整，對會計資料進行包裝，或是無視法規提供不真實的會計信息，以此為企業獲得更大的利益。在這種情況下，企業內部的財務數據真實性就有待考證。以此為基礎而開展的相關財務分析活動就失去了意義，由此得出的分析結果也與實際情況產生較大的偏差，失去了原有的參考價值。除此之外的其他因素也會導致財務數據與實際情況產生偏差。通貨膨脹等會導致報表所列存貨價值發生大幅度的變化。科技的快速興起會導致產品價值的加速下降。若此時企業賬目上留有大量存貨，賬目上的產品價值偏高，這就導致存貨高估現象發生，企業資產發生虛增。無論是人為因素還是宏觀因素都會造成財務數據的不真實現象，這也就要求我們在分析財務數據，審視財務報表時要時刻保持謹慎性原則，了解當前市場發展環境。

（2）財務分析本身具有片面性、局限性

企業在進行財務分析時大多通過計算各項比率指標或對以往各個時間段的歷史數據進行比較，這些分析方法可以滿足企業分析的部分需求，但也存在著許多的弊端。當國家的會計政策進行調整或當企業內部使用的會計方法發生改變時，使用這些方法所得出的分析結果便會缺乏可比性，弊端就漸漸顯示出來了。同時這些方法需要用到以往的財務數據，數據是否真實也會影響到結果是否有效。依據報表分析反映的是企業之前的財務情況和經營成果，信息具有時效性，報表使用的時間與報表發生的時間距離較長時會與實際情況發生偏差。這樣計算出的結果很難對企業未來的發展趨勢進行預測，導致財務分析的有效性降低。除分析方法之外，財務分析體系方面也存在著不足之處。財務分析體系在很大程度上注重分析企業短期的財務數據，得出利于企業短期發展的戰略，很可能使得企業過度追求短期性的經濟效益而忽略了企業的長遠發展。

（3）企業財務分析人員的認識不足

企業的相關財務分析人員在對財務指標進行分析時易受主觀因素的影響，缺乏理性的分析。許多企業在進行財務分析時，過度重視企業的盈利能力與生產經營能力，分析結果缺乏全面性，忽視了財務分析的重要意義。分析結果通常只是與相關標準進行對比，從而得出相應的結論，缺乏對結果本身的思考和判斷。此外，部分財務人員的素質不夠高，對財務分析方法和內容掌握不足，了解不夠透徹，對各項業務活動的熟悉程度較低，財務分析能力低。部分財務人員在數據分析時，過于細致周全，反而導致分析結果失去了針對性。這種情形下所得出的結論對于企業的經營決策者來說沒有任何的參考意義，體現不出問題產生的根源所在。

（4）分析過于表面，不重視財務分析

部分企業的領導人員在日常的經營活動中忽視財務分析的作用，沒有認識到財務管理在企業經營決策中的重要意義。過多的重視企業的市場營銷和生產管理，對企業的財務管理方面則較為松懈，制度不科學不完善。沒有真正將財務分析手段運用到企業的經營決策中來，使得財務分析沒有發揮出其實際應有的作用。再一方面，相關人員僅僅對財務數據進行簡單的加工計算，并沒有結合實際因素，綜合各個部門生產經營的實際情況進行深入分析。這種分析模式處于公式化的狀態，以數字談數字，僅僅把數字變為表格文字的說明，使得分析變得更加表面化，實際上很難對企業的經營決策起到相應的作用。

2.解決財務分析存在問題的措施

（1）提高數據質量，保證數據真實可靠

財務分析結果是否真實可靠取決于財務資料的質量。財務分析的結果又直接對經營者的決策合理性產生影響。企業要想有效發展必須要保證內部財務資料的質量。這就需要經營者針對企業的財務工作制定相應的監督制度，組建專門的小組人員進行定期的檢測，對財務資料的真實性、實效性進行測評。找出財務數據中的不實部分，并對其進行調整，盡可能還原數據的真實性。同時也要完善企業的披露制度，確保報表的全面真實。另外也要從多個方面出發，對不同的影響因素進行了解，與市場大環境相結合，明確掌握報表內容。

（2）制定符合自身發展的分析方法

對于企業而言，要制定適合自身的科學的財務分析方法，幫助企業充分認識自身的實際經營情況。比如，通過財務分析了解生產經營中資金的真實活動，對于資金緊張的部門，決策者能夠及時地給予資金上的支持，同時也能夠及時發現員工的挪用資金情況，及時采取措施抑制這種現象。合理的方法會增加財務分析結果的可靠性，是企業重視財務分析，保持嚴謹態度的表現。財務分析最終的目的仍是為了本企業自身的發展，找出企業存在的問題。所以在選擇分析的方法時一定不能脫離本單位的實際情況，在選擇企業的分析方法時要做到標準統一。

（3）注重培訓，提高員工專業素質

企業財務工作的落實需要有足夠的財務專業人員，這些人員的素質高低直接影響著企業財務活動是否能夠順利進行。財務人員的能力決定了財務分析結果的質量，繼而會對企業的經營決策產生影響。若缺乏素質高、能力強的專業人才，即使企業擁有再好的管理理念也無濟于事，財務分析都將達不到其應有的效果，企業發展也將受阻。所以企業要想得到良好的發展，首先要重視企業財務人員的培養。在選取相關人員時，要保持認真嚴謹的態度，注重會計人員的專業素養與職業道德，擇優而錄。企業內部可以制定相應的方法對企業的財會人員定期進行考核，以公平公正的方式對每一位員工進行測評，讓不同能力的人員負責不同難度的崗位。將檢查調整類的財務工作交由做事細心的財務人員，數據分析則交給各方面綜合能力強的人員負責。同時要對企業內部現有的分析人員進行定期的培訓，提高他們在財務分析方面的能力，對財務數據的理解能力等。另一方面，企業也要在生產經營的過程中不斷地引進新的人才，為企業的發展注入強大新鮮的血液。

（4）完善分析制度，加強對財務分析重要性的認知

作為企業的決策者，要確保企業內部財務分析制度的建立與完善。與企業實際發展相結合，制定與自身相符合的財務分析管理制度，對已有的制度也要進行適當地調整。還應該設置專門的財務分析崗位，組建專門的財務分析團隊進行分析總結。制度要明確嚴謹，對于分析的目的以及人員的職責要有清晰的界定標準。領導層要真正地認識到財務分析方法與手段，切實將其運用到企業發展中來。不斷提高企業的財務管理水平，定期進行員工培訓，提高員工參與感。通過講解案例等方式使員工和領導都充分認識到財務分析對于企業管理決策的重要性。

（5）注重財務分析信息化建設

要充分利用現代先進的計算機技術，對財務分析進行一體化管理。整合各類財務信息資源，提高管理效率，為決策提供技術支持。同時，作為全球生產的核心革命力量，智能化與數字化正處于關鍵時期。財務分析也要適應時代的發展，實現傳統人工的財務核算與機器設備的財務智能化相結合，優化企業內部管理，減少人力成本。將大數據與云計算等信息技術運用到企業的財務管理領域，也是優化財務信息，提升財務質量的必備手段。

四、結論

在全球化的當今社會，市場經濟高速發展的大環境之下。企業內部管理人員以及銀行等外部人員從自身角度出發，為了各自利益的最大化，不約而同地加大了財務分析力度，對企業進行更深層次的剖析。改進企業內部管理工作，優化企業經營決策。財務分析起到的作用越來越大，它在企業經營決策中的地位至關重要。提高財務報表質量，保證財務數據的真實性是企業在進行財務分析時首要考慮的問題。在保證數據可靠的前提之下，企業也要重視相關財會人員專業知識水平的提升問題，加強員工培訓，引進高素質人才。同時企業管理者也要從實際出發，結合本企業實情，制定出適合本企業發展的分析方法與制度。充分發揮財務分析的作用，在了解當前情況的基礎上，預測未來發展趨勢，確定長遠發展目標，為企業日后的發展奠定堅實的基礎。

參考文獻：

[1]王順利.財務分析如何有效為企業經營決策服務[J].企業改革與管理，2020，（19）：169-170.

[2]劉燕.運用財務分析提高企業經營決策科學性思考[J].中國集體經濟，2020，（29）：72-73.

[3]彭春紅.財務分析如何有效為企業經營決策提供參考的探討[J].財富生活，2020，（20）：9-10.

[4]譚紅波.財務分析服務企業經營決策的作用分析[J].當代會計，2020，（17）：131-132.

[5]蘇勝男.關于財務分析如何有效為企業經營決策提供參考的探討[J].中國商論，2020，（13）：113-114.

[6]楊虎子.財務分析服務企業經營決策的研究[J].財經界，2020，（19）：184-185.

[7]符琰瑋.財務分析在企業經營決策應用中的思路分析[J].全國流通經濟，2020，（18）：185-186.

[8]來春雨.財務分析在企業經營決策中的作用探討[J].中國集體經濟，2020，（18）：139-140.

[9]陳麗君.財務分析如何有效為企業經營決策提供參考[J].全國流通經濟，2020，（17）：34-35.

[10]應衛青.淺談財務分析如何有效為企業經營決策提供參考[J].中國商論，2020，（12）：121-122.