公司治理是銀行可持續(xù)發(fā)展的基石

魯桐

銀行業(yè)與其他行業(yè)相比具有其自身的特征，表現(xiàn)在：一是財(cái)務(wù)杠桿率高及由此導(dǎo)致經(jīng)營上的高風(fēng)險(xiǎn);二是信息高度不對(duì)稱性;三是高關(guān)聯(lián)度，主要體現(xiàn)在銀行與股東、銀行社會(huì)經(jīng)濟(jì)的關(guān)聯(lián)性更緊密，影響更容易擴(kuò)散;四是社會(huì)對(duì)銀行經(jīng)營失敗容忍度低，銀行失敗的后果給社會(huì)帶來災(zāi)難性影響。這些特點(diǎn)決定了無論是從監(jiān)管層面還是社會(huì)層面都對(duì)銀行業(yè)的公司治理有更高的要求和期待。從2008年國際金融危機(jī)到最近幾年包商銀行、恒豐銀行、錦州銀行等丑聞爆發(fā)，都說明公司治理失靈是造成銀行保險(xiǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)的根本原因。

我國自2003年以來，國有商業(yè)銀行相繼完成了注資、股改、引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，通過境內(nèi)外上市使國有商業(yè)銀行的公司治理在規(guī)范化、持續(xù)化、國際化方面取得了積極進(jìn)展。但是，正如銀保監(jiān)會(huì)郭樹清主席最近發(fā)文所指出的：“我國金融機(jī)構(gòu)公司治理不能完全適應(yīng)金融業(yè)快速發(fā)展的需要，尚不完全符合現(xiàn)代金融企業(yè)權(quán)利責(zé)任對(duì)等、激勵(lì)約束相容、風(fēng)險(xiǎn)控制嚴(yán)格的特征。” 從公司治理的角度看我國金融企業(yè)的整體水平距離同行業(yè)世界先進(jìn)水平仍有不小的差距。主要體在不能達(dá)到現(xiàn)代金融企業(yè)權(quán)利責(zé)任對(duì)等、激勵(lì)約束相容的基本要求，從而導(dǎo)致“大股東控制”和“內(nèi)部人控制”兩大頑癥并存，加上“監(jiān)管捕獲”，貪腐瀆職，給各類違法違規(guī)和舞弊行為提供了滋生土壤，給社會(huì)造成極大的損害。

在推進(jìn)金融治理體系和治理能力現(xiàn)代化方面，必須構(gòu)建能夠適應(yīng)環(huán)境發(fā)展客觀要求的體制機(jī)制。在規(guī)范化、程序化的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)市場化和國際化的目標(biāo)，這樣才能適應(yīng)后疫情時(shí)代雙循環(huán)經(jīng)濟(jì)對(duì)金融業(yè)提出的新挑戰(zhàn)。在這方面，青島銀行做出了一些積極的探索和嘗試。

青島銀行近10年來從著手準(zhǔn)備上市，到成為少數(shù)A+H城商銀行，每年實(shí)現(xiàn)高速穩(wěn)定的發(fā)展，無不得益于其始終把夯實(shí)公司治理基礎(chǔ)當(dāng)作銀行發(fā)展的第一要?jiǎng)?wù)，并根據(jù)發(fā)展的需要不斷完善公司治理，使其成為支撐銀行長期穩(wěn)定發(fā)展的基礎(chǔ)。

觀察青島銀行的公司治理，它有三大制勝法寶值得學(xué)習(xí)借鑒。

一是建立股東管理基礎(chǔ)上的股東治理文化

由于歷史形成的原因，青島銀行在上市前和其他城市商業(yè)銀行一樣具有股權(quán)結(jié)構(gòu)復(fù)雜，多受制于地方政府或大股東，不良資產(chǎn)率高，同質(zhì)化經(jīng)營嚴(yán)重，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)單一等弊端。2010年青島銀行啟動(dòng)H股上市申報(bào)，在公司治理、股權(quán)清理、資產(chǎn)確權(quán)等方面，做了大量規(guī)范和優(yōu)化工作。在上市前歷次定向增發(fā)過程中，青島銀行嚴(yán)格把控股東準(zhǔn)入關(guān)口，有意識(shí)地引入核心主業(yè)突出、資本實(shí)力較強(qiáng)、經(jīng)營戰(zhàn)略穩(wěn)健、資產(chǎn)負(fù)債和杠桿水平適度的優(yōu)質(zhì)實(shí)體企業(yè)。拒絕關(guān)聯(lián)關(guān)系復(fù)雜、多使用杠桿資金入股的投資方。在股權(quán)結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)上，避免出現(xiàn)大股東的絕對(duì)控制權(quán)，構(gòu)建多元合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)。

加強(qiáng)股東管理是青島銀行構(gòu)建良好股東文化的另一發(fā)力點(diǎn)。青島銀行定期對(duì)主要股東資質(zhì)、履行承諾事項(xiàng)、落實(shí)公司章程或協(xié)議條款以及遵守法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定等情況進(jìn)行評(píng)估，督促股東合規(guī)履職。銀行通過主動(dòng)開展股權(quán)管理，確保了股東資質(zhì)優(yōu)良，并從根本上改變成立初期單一集中式的股權(quán)結(jié)構(gòu)，逐步實(shí)現(xiàn)股權(quán)結(jié)構(gòu)的市場化、多元化和國際化。可見，優(yōu)質(zhì)股東、合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)和規(guī)范的股東行為，成為青島銀行健全公司治理、促進(jìn)其可持續(xù)發(fā)展的第一道防線。

二是董事會(huì)獨(dú)立性和專業(yè)化運(yùn)作在青島銀行發(fā)展中起核心引領(lǐng)作用

在我國，包括上市公司在內(nèi)，董事會(huì)獨(dú)立性和專業(yè)化運(yùn)作仍是一個(gè)需要不斷探索和學(xué)習(xí)的過程。董事會(huì)專業(yè)委員會(huì)的運(yùn)作更是形式大于實(shí)質(zhì)。從上市公司的年報(bào)中可以看出，多數(shù)上市公司的專業(yè)委員會(huì)連開會(huì)的次數(shù)都有限，更談不上運(yùn)作質(zhì)量了。青島銀行公司治理實(shí)踐的另一特別之處體現(xiàn)在其董事會(huì)專業(yè)委員會(huì)治理有效地提升了董事會(huì)運(yùn)作的專業(yè)化和獨(dú)立性。

青島銀行把充分發(fā)揮董事會(huì)核心作用概括為12字方針，即“選好人”、“立好規(guī)”、“開好會(huì)”、“把好舵”。在立規(guī)建制上，青島銀行強(qiáng)調(diào)制定規(guī)范、好用的公司治理制度體系。該行根據(jù)監(jiān)管政策的變化，與時(shí)俱進(jìn)地制定和及時(shí)修訂各項(xiàng)公司治理制度，建立效應(yīng)的實(shí)施機(jī)制，保證了各項(xiàng)制度的規(guī)范、實(shí)用。青島銀行逐步建立起專門委員會(huì)側(cè)重專業(yè)議事，董事會(huì)側(cè)重決策的運(yùn)作機(jī)制。充分發(fā)揮董事會(huì)各專業(yè)委員會(huì)的作用，為董事會(huì)的決策提供堅(jiān)實(shí)依據(jù)。董事會(huì)專門委員會(huì)對(duì)擬提交董事會(huì)的事項(xiàng)進(jìn)行前置研討，對(duì)其規(guī)范性和可行性提出專業(yè)意見;其他董事列席參與討論、發(fā)表意見，但不參與表決。通過這種運(yùn)作模式，專門委員會(huì)委員可以對(duì)審議事項(xiàng)進(jìn)行比較深入地評(píng)估與論證，并及時(shí)吸收采納其他董事的意見建議，節(jié)省了董事會(huì)的決策時(shí)間，提高了運(yùn)作效率。2019年度，青島銀行董事會(huì)7個(gè)專業(yè)委員會(huì)共召開了43次會(huì)議，審議相關(guān)議案和報(bào)告92項(xiàng)，對(duì)涉及銀行經(jīng)營目標(biāo)達(dá)成、全面風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部審計(jì)情況、關(guān)聯(lián)交易審核等重大事項(xiàng)進(jìn)行了前置研討。除審計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)、關(guān)聯(lián)交易委員會(huì)以外，青島銀行董事會(huì)還設(shè)立了信息科技委員會(huì)，該委員會(huì)在引領(lǐng)該行探索“金融+科技+場景”的新金融理念，加快數(shù)字化技術(shù)的應(yīng)用和創(chuàng)新，突破傳統(tǒng)銀行信息科技“高”“精”“尖”“專”的建設(shè)模式方面發(fā)揮了核心作用。

三是形成敬畏規(guī)則、合規(guī)經(jīng)營的企業(yè)文化

將“合規(guī)創(chuàng)造價(jià)值”的理念貫穿到銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的全流程是青島銀行高層管理的一貫做法。合規(guī)經(jīng)營是青島銀行能夠?qū)崿F(xiàn)成功上市的重要保障，也是其在復(fù)雜的經(jīng)營環(huán)境中規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)的定海神針。青島銀行通過建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，完善三道防線內(nèi)控機(jī)制，不斷提高合規(guī)經(jīng)營水平。特別是在對(duì)新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)的合規(guī)審核中，持續(xù)提升合規(guī)管理能力，使青島銀行多次成功規(guī)避了經(jīng)營范圍內(nèi)的金融風(fēng)險(xiǎn)大案。這一成績的取得絕非偶然，是敬畏規(guī)則審慎經(jīng)營的結(jié)果。在制定銀行全面、平衡的績效考核辦法中，該行從規(guī)模指標(biāo)、發(fā)展指標(biāo)、戰(zhàn)略指標(biāo)、效率指標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)、合規(guī)及社會(huì)責(zé)任指標(biāo)六個(gè)維度全面考核各機(jī)構(gòu)的經(jīng)營管理能力，杜絕由于不科學(xué)的考核目標(biāo)導(dǎo)致不當(dāng)鼓勵(lì)或誘發(fā)不審慎經(jīng)營行為的情況發(fā)生。

青島銀行公司治理的實(shí)踐探索，給公司治理能夠?yàn)槠髽I(yè)創(chuàng)造價(jià)值提供了良好詮釋。囿于大的金融監(jiān)管環(huán)境和政策限制，我們明顯看到包括青島銀行在內(nèi)的銀行業(yè)薪酬激勵(lì)機(jī)制仍有待完善。構(gòu)建金融業(yè)有效的薪酬激勵(lì)體系是現(xiàn)階段我國金融業(yè)改善公司治理機(jī)制的重要組成部分。我國銀行和保險(xiǎn)公司的薪酬政策和激勵(lì)機(jī)制仍存在高管薪酬與其承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任不匹配，薪酬形式過于單一，中長期激勵(lì)不足等問題。銀保監(jiān)會(huì)最近發(fā)布的《公司治理行動(dòng)方案》（2020）已經(jīng)把健全金融業(yè)激勵(lì)約束機(jī)制作為2021年改善公司治理的重點(diǎn)領(lǐng)域。將研究制定金融業(yè)中長期激勵(lì)規(guī)范指引，推動(dòng)完善高管薪酬結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)員工持股問題調(diào)查研究和試點(diǎn)工作。如果這些措施得到有效落實(shí)，將對(duì)包括青島銀行在內(nèi)的金融業(yè)提供新的發(fā)展動(dòng)力，我們拭目以待。