互聯網金融背景下小微企業融資問題研究

陳英 張東

互聯網金融在國內的迅猛發展為小微企業的融資帶來了新的環境，其中包括機遇，同時也面臨新的挑戰。本文首先介紹了互聯網金融背景下小微企業融資的現狀與問題，其次探討了互聯網金融背景下小微企業融資受到的沖擊與影響，最后則結合上述內容，進一步探討了互聯網金融背景條件下小微企業融資策略，以此來提升企業整體競爭水平，推動行業的穩定高速發展。

根據相關統計結果顯示，截止到2019年，我國的小微企業數量已經接近8000萬個，占到了我國所有企業數量99%以上。小微企業的數量持續增加，規模不斷擴大，成為大中型企業的發展基礎，同時也成為社會主義現代化建設的中堅力量。通過大量的小微企業，不但能夠解決縣域經濟就業問題，同時也可以進一步提升技術創新發展水平。但是，融資問題長期困擾著小微企業的發展，甚至成為企業倒閉的重要原因之一。為了進一步探討互聯網金融背景下小微企業的融資策略，現就相關現狀分析如下。

互聯網金融背景下小微企業融資現狀

在傳統經濟時代，小微企業的發展沒有得到社會的認可與接受，導致小微企業融資難的問題十分普遍，即使是隨著互聯網金融時代的到來，依然需要面對如下幾個方面的融資問題。

融資渠道窄

最為突出的問題也是小微企業最頭疼的問題就是融資渠道狹窄。一般來說，在傳統的金融模式條件下，小微企業融資主要可以通過私人借貸、銀行以及內源融資三種途徑。其中，銀行借貸需要在放貸過程中對小微企業進行信用審核以及資產審核，這些都不是小微企業所具備的優勢，很容易出現本身的不確定性而導致貸款被拒絕的問題，私人借貸主要依靠企業所有者的個人關系，但是難以受到法律的約束與市場的監督，融資的可靠性、安全性都難以保障，甚至會因此出現各種不必要的糾紛，不利于小微企業的可持續健康發展。內源融資這種模式是小微企業使用較多的模式，但是受限制于注冊資本以及企業所有者的個人能力，其規模也會受到限制。

融資成本高

較高的融資成本不但會增加企業經營難度，同時也會進一步加高企業的競爭門檻。相比于大型企業而言，小微企業在經營管理的流程與技術水平上往往都存在不小的差距，經常需要面對各種不確定性。作為投資者在提供資金時會要求獲得更高的回報，此時銀行等類型的金融機構也會在提供貸款服務時要求企業選擇合適的擔保機制，或者采用轉變償還方式的途徑來解決償還本息問題，這樣的話就會進一步加高企業的融資成本，導致企業的利潤空間變窄，嚴重時會出現長期虧損，最終導致破產。

直接融資門檻高

直接融資是獲取資金較快的途徑，但是這并不適應于小微企業的需要。一般來說，我國對于股票發行以及債券發行都具有較高的標準與限制要求，一些小微企業難以達到主板上市目標。盡管我國對于小微企業的發展建立了各種政策，也為方便直接融資建立了創業板，但是這些市場主要針對具有成長潛力的小微企業，同時我國的創業板本身還不太成熟，所以在市場機遇以及整體融資能力上相比于主板存在不小的差距，所以直接融資門檻較高的問題依然會長期存在。

互聯網金融給小微企業融資帶來的影響

互聯網金融時代的到來給小微企業融資環境帶來了新的變化與影響，主要體現在如下幾個方面。

融資模式多元化

從客觀上來看，互聯網金融時代的到來給小微企業帶來最大的影響就是融資渠道的拓寬。互聯網技術的應用使得融資模式向著多元化方向邁進，包括有P2P融資平臺、電商融資平臺、眾籌融資模式等等都可以適應于不同類型的市場需求。其中，P2P融資模式是基于第三方網絡平臺來構建的服務模式，該模式資金提供者可以結合籌資者的需要來進行信息的調整，包括信息發布與否，決定是否要進行資金出借。眾籌模式是基于眾籌平臺形成的新模式，該模式主要特征在于能夠集合大眾的力量來進行融資，融資的涉及面廣，成本較低。電商融資則是基于電子商務平臺，通過大數據網絡信息系統來進行信息綜合分析，以此來解決企業償債、信用評定等方面的問題，以此來提升決策的理性水平與科學性。

融資效率進一步提升

互聯網金融時代的到來同樣也為提升融資效率做出了貢獻。在傳統的金融模式當中，金融機構為了規避風險，往往需要在決策前進行大量的分析與資料收集處理，這個過程中籌資的難度較高，放貸遲緩，都會給企業帶來風險，甚至錯失投資的機會。隨著互聯網金融時代的到來，信息總量爆炸式的增長，通過互聯網技術與大數據技術能夠快速進行信息的獲取和篩選，進一步提升資金配置的效率，同時也滿足了企業在資金方面的需求。

帶來管理上的挑戰

互聯網金融時代會提升信息的處理效率，但是同樣也會帶來信息透明度方面的問題。對于小微企業而言，在這樣的時代背景下，其生產能力弱、資本能力弱以及技術水平弱的特征很容易暴露出來，從而出現較高的安全風險，影響其融資的可靠性。

互聯網金融背景下小微企業融資優化途徑

小微企業在互聯網金融背景下面臨著新的風險與壓力，現就相關策略分析介紹如下。

企業層面

從企業層面上來看，互聯網金融時代的到來會加速市場各方信息的對稱性，以此來降低由于不對稱帶來的負面影響。作為投資者，在這個時代更容易快速實現優質企業的識別，從而更為客觀理性的做出投資決策。對于小微企業而言，要想在新的時代背景下提升自身的融資能力與企業競爭力，就必須聚焦主業，不斷提升主業的生產水平與產品質量，做好內部治理機制與企業文化的建設，不斷提升自身的信用水平。除此之外，還需要通過一些社會活動來形成良好的公眾形象，這樣才能夠確保企業的可持續健康發展。從企業自身角度找到融資難的原因后，需要對企業內部的團隊進行建設，不斷提升人員的綜合業務能力與生產技術水平，同時結合融資平臺的需要積極進行項目爭取，以此來提升自己的社會影響力，得到本地政府的認可與重視，這樣才能夠確保小微企業融資效率，滿足現代化建設的客觀要求。

平臺方面

從平臺角度上來看，隨著互聯網金融時代的到來，互聯網金融平臺逐漸成為小微企業融資的新選擇。這些平臺能夠為投資者、小微企業搭建一定的連接橋梁，通過平臺就可以實現資本的對接，從而為小微企業提供源源不斷的資金支持。互聯網金融平臺需要進一步強化信息的完善與管理，確保信息的完整性與準確性。除此之外，還需要積極參加到投資者審核以及小微企業審核活動當中，建立更為完善可靠的平臺服務團隊，提升信息共享效率，避免出現金融騙局，更好的服務于雙方。

國家層面

從國家層面上來看，互聯網金融時代的到來使得監管的難度進一步增加，需要不斷完善相關政策與法律法規，以此來支持小微企業的進步與發展。除此之外，國家還需要進一步做好第三方平臺的資格審查以及相關平臺的構建管理，以此來降低互聯網金融帶來的更大層面的影響與危害，以此來推動小微企業融資活動的順利開展。

總 結

綜上所述，隨著互聯網金融時代的到來，小微企業融資也進入到多元化環境當中，作為企業自身需要進一步掌握融資渠道多元化的特征，積極迎接挑戰，提升自身的管理水平，避免高風險融資帶來的影響。除此之外，作為相關互聯網金融平臺，應該積極構建完善的信息管理渠道，提升第三方監管與審核控制，確保為小微企業提供良好的融資環境，促進我國經濟社會的快速健康發展。

（重慶經貿職業學院）（重慶鴻莊建設開發有限公司）