制造企業財務風險控制研究

傅海峰

摘要：經濟全球一體化的發展使得我國企業的競爭壓力增大，特別是在我國經濟新常態發展情況下，制造企業面臨的財務風險越來越高。而制造業是國家國民經濟的重要組成部分，對國家綜合實力的提升具有重要的作用。而財務管理是制造企業管理的核心，決定著國民經濟的發展，因此必須要加強對制造企業財務風險的研究，并探尋相應的解決對策。

關鍵詞：制造企業;財務風險;控制

對于制造企業來說財務風險是一種致命的影響因素，但是同時財務風險也是一種可控的風險項目，成熟的企業會重視財務風險的存在，并在保證經濟利益的情況下做好對財務風險的控制。本文主要以制造企業為例，對制造企業的財務風險類型，產生的原因以及管理現狀進行分析，并提出相應的解決對策。

一、制造企業財務風險類型

制造企業在發展的過程中會受到市場外部因素的影響，進而導致在市場運行過程中會存在很多的風險問題，直接影響企業的發展。財務風險是制造企業中最容易出現的風險問題，必須要通過對風險的對比，確定風險的類型，并采取針對性的解決對策。制造企業在市場環境中最容易出現的風險包括籌資風險、投資風險以及資金收回風險。

（一）籌資風險

籌資風險指的是制造企業在籌資活動中產生的資金風險。在籌資過程中由于外部環境，例如宏觀調控、市場競爭、貨幣政策等方面的影響，導致制造企業財務管理工作中存在很多具有風險的不確定因素，如果制造企業不能及時、有效的對這些風險因素進行控制將會導致嚴重的籌資風險。

（二）投資風險

制造企業在發展中會存在一定的投資活動，但是在投資后會由于外部經營環境的改變或者內部運營管理的影響等導致投資行為結果存在不確定性。企業在投資的過程中都存在預期期望，而且投資本身是一個具有風險的經濟活動形式，投資預期回報率與投資風險間是正相關的。投資風險的有效管控對企業的發展具有重要的作用，企業追求更高的收益，必然要承擔更大的風險。所以企業在投資的過程中必須要保持謹慎，通過對大量數據的收集和實踐調查后才能夠作出投資決策。同時企業通過投資活動能夠獲取更多的利益，但是在投資的過程中必須要正視其中存在的風險問題，不能盲目投資，要在追求投資收益的同時，有效降低風險概率[1]。

（三）資金回收風險

制造企業的資金回收是保證企業現金流正常運行的關鍵，但是在實際的資金回收中也存在很多的風險問題。比如制造企業的產品是否能夠在市場中進行有效的銷售，在商品銷售的過程中能夠及時對款項進行收回等方面都會存在風險問題。同時隨著市場競爭的加劇，企業要想在激烈的競爭環境中脫穎而出，有時必須在合同收款方式上作出讓步，導致資金回收時點的延后，因此企業必須保持充足的資金量，保證資金鏈條結構的完整性、持續性[2]。企業財務管理中必須要制定科學的資金管理制度，并嚴格落實，從而保證企業在經營中具有足夠的資金，并采用多種手段展開競爭，比如降低銷售合同預收款以及發貨款的比例，但是同時也蘊含一定的資金收回風險。

二、制造企業財務風險管理現狀

我國制造型企業大部分的資金來源主要為三種方面，分別為自有資金和借入資金以及銷售合同的預收款項，由于企業所處的市場競爭地位不同，此三種資金的比例也存在很大的差異，比如如果企業面臨較強的市場競爭對手，則需要在銷售合同收款條件上讓步，因此必須要保障資金數量的充足性。但是無論哪種經營方式，保證資本的合理結構都是企業發展的前提條件。如果企業的資本結構出現偏差，必然會影響企業的經營和發展，使企業面臨嚴重的財務負擔。從我國當前的制造企業財務管理情況來看，大部分企業都屬于短期負債情況，負債來源大部分能為銀行貸款，而且短期負債的比例高，導致制造類企業的財務鏈條脆弱，一旦出現資金流動出現問題，將會導致企業陷入嚴重的財務風險[3]。

從企業的資金回收方面來看，制造企業中大部分都采用分期收款的方式，市場競爭越強的領域，收款的條款越不利于制造企業，稍有偏差，將可能導致企業無法及時收回款項，進而造成企業的資金鏈斷裂，使企業陷入財務風險中。

此外，制造企業的發展需要結合社會和科技的發展不斷的創新、升級和轉型，需要制造企業大量的研發投入以保證充足的技術儲備。技術發展方向以及趨勢具有較強的不確定性，也會導致企業的投資方向失誤，提升企業的財務風險。

三、制造企業財務風險產生的原因

制造企業市場競爭中存在很多的財務風險問題，對企業的整體經營效果具有重要的影響，因此必須要加強對這些風險因素進行分析。而造成這些風險的原因具有多樣性，接下來將對比較常見的幾種影響因素進行分析。

（一）風險控制意識不足

制造企業市場運行中，還未對財務風險問題進行全面的控制，同時缺乏有效的風險預警機制。一般都是在風險問題已經比較明顯后，才采取針對性的補救措施，整個風險控制活動不連貫，不利于風險控制工作作用的發揮。同時企業管理人員在企業的市場發展中對投資項目的辨別意識不足。在對投資項目分析時關注的往往是利潤，忽視投資的風險，而在高額利潤的誘惑下往往弱化風險盲目投資，導致在企業運營的過程中對風險的評估預測不準確，更難以制定有效的預防措施[4]。導致制造企業的運營中容易遭受財務風險，或者遇到財務風險后無法進行有效的解決，影響制造企業的經營效果。

（二）風險監控機制不完善

制造企業在財務管理和內部控制制度的制定中，缺乏系統性和完善性，無法實現對企業財務管理中風險的全面覆蓋，同時也無法實現對業務流程的全程控制。業務活動開展中，制造企業無法對財務部門、業務部門以及監督部門做好協調工作，導致財務風險無法及時被發現。業務部門在經營活動開展中過于注重本部門的業績和盈利，將員工的收入與業務水平進行有效的結合，忽視風險規避意識的提升。導致業務人員在業務的開展中盲目注重對銷售業績的提升，忽視資金回收管理，導致企業的壞賬、死賬增加，而由于資金收回方面的風險導致企業的資金鏈無法有效的保障，不僅會喪失投資的機會，而且會導致企業的經營發生風險。從財務管理方面來看，制造企業忽視對財務系統的設置，或者在權限設置中不明確，導致設置混亂。而且財務審批的程序設置不完善，導致無法對財務工作中各個流程進行有效的風險監控。同時財務管理業務的開展效率不佳，導致財務部門無法及時發現經營管理中的存在的風險問題，使企業面臨著巨大的經營損失[5]。此外，風險監控機制建設不健全，導致企業的財務管理工作開展受到影響。

（三）風險評估不合理

制造企業風險評估工作是及時發現企業財務管理風險的重要手段和方式，但是從當前制造企業的發展情況來看，風險評估工作開展中存在很多的不足之處，這也是導致企業風險問題的主要影響因素。風險評估是對企業經營項目收益以及存在風險的衡量和評價，有利于企業對風險問題的分析和辨別，并采取合理的方式對風險進行規避和控制。但是由于制造企業缺乏有效的風險評估機制，導致企業經營中的風險加大。企業財務風險評估問題的原因可以從兩方面進行分析，首先，從公司層面來說，管理層缺乏與企業員工間有效的交流渠道，企業的管理和經營目標只有企業的中高層管理人員清楚，而沒有將這些目標以制度的形式向員工進行傳達[6]。使得企業在業務的開展中，難以實現跨部門的溝通和交流，而由于信息的孤島性，導致企業經營中容易出現財務風險。其次，從業務層面來說，在市場活動中缺乏將部門目標與企業戰略目標結合的意識，導致部門目標的設定和完成與企業的戰略發展出現偏差，使企業的財務風險概率進一步提升。

（四）營銷途徑不暢

制造企業的銷售額不足、收款方式的改變以及利潤的下滑都會導致企業的現金流存在問題，進而使企業面臨嚴重的財務危機。銷售額是企業發展的主要物質條件，如果銷售額不斷的下降，不僅會導致企業的流動資金減少，同時也會使投資人對企業的發展失去信心進而撤資，導致企業的發展存在障礙。如果沒有重組的資金進行補充必然會導致企業的財務陷入困境。同時企業的利潤也是促進企業發展的重要影響因素，是決定企業發展的基本條件，如果企業的盈利不足，將會導致企業的發展受限，所以企業管理人員需要結合企業的實際發展情況，采取相應的解決對策有效解決企業的銷售問題，防止產生財務危機。此外，收款方式的改變后，如果企業在采購環節未進行付款方式的相對應改變，將會出現企業在執行銷售合同過程中需要墊付大量資金，會加大財務風險。

（五）現金流危機

良好的現金流是企業生存和發展的命脈，現金流危機主要體現在應收賬款的回收控制方面，導致企業長期負債。企業為了能夠擴大銷售量，提升競爭力會對銷售合同的收款條款作出讓步，從而導致企業的收賬周期延長，導致企業賬款難以有效收回，提升企業的壞賬比例，造成企業的資金短缺。對企業的生產經營造成嚴重的影響。同時企業為了保持現金流的平衡，必然會加大借貸資金，這會導致企業負債增加，資金成本上升，還款壓力增大，造成嚴重的財務風險。因此企業的管理人員必須要結合企業的情況對企業的負債率進行合理的控制，防止企業財務陷入困境。現金流對于企業來說是企業的血液供應，而財務危機則是阻擋血液流通的障礙，因此制造企業需要注重對這些障礙的清除。

四、制造企業財務風險控制對策

（一）加強風險防控認知

制造企業要想能夠獲得更大的經濟和社會效益，在激烈的市場競爭中獲得一席之地，必須要加強對財務風險的控制，防止由于財務風險的蔓延導致企業的利益受到損害。同時企業管理人員還需要提升自身的風險防控認知，加強對內部控制制度的完善，并在各項工作中得到有效的落實，從而使財務風險控制工作能夠貫穿于企業的各個層面和各業務程序的全過程。首先，制造企業需要在運營決策審批中，保證手續以及程序的完備性，防止對企業的財務工作造成混亂;其次，企業管理人員在投資活動的過程中，需要對雙方的財務以及道德分析等進行全面的分析，考慮到在投資過程中，企業的收益以及資金收回等方面的問題，防止企業由于對市場利潤的盲目追求導致企業的經營管理中存在風險;最后，制定多層財務管理制度，對財務風險以及企業發展間的關系進行評估和預測，保證二者的協調發展。

（二）完善風險監控機制

為了保證企業財務管理工作的順利開展，制造企業必須要加強對財務風險管理機制的研究，通過對完善的、科學的風險監控管理機制的制定，實現對企業財務風險問題的預防和控制，進而為企業的健康發展和決策提供有效的依據和指導。制造企業在財務風險管理過程中還存在很多的不足，必須要進行合理的解決，為制造企業的經營活動開展提供保障。制造企業需要對考核監管機制進行完善，保證企業財務部門賬表的科學性和準確性，使監督控制業務工作能夠充分發揮作用。而且制造企業還需要加強對財務部門職能的強化，合理的分析企業運行數據，并對企業未來的財務風險進行有效的預測。

（三）制定科學的風險監控評估體系

制造企業在財務風險評估過程中需要從兩個方面進行，首先，對于企業層級的風險評估，企業的管理人員需要做好與各部門員工間的溝通工作，通過網絡溝通渠道的建設，保證上下級溝通的暢通性。同時對管理職能進行合理的劃分，從而加強對企業風險的分析，加強對可能出現風險問題的規避。員工需要認識到自身的崗位職責，明確企業的發展戰略目標，并將自身的發展目標與企業的戰略目標進行結合。比如在銷售的過程中，明確涉及到資金回流的收款條款的審批權限，必須要對銷售方的資產情況、信用情況等進行合理的評估和分析，防止企業資金收回困難，或者收回周期長，從而造成壞賬。其次，對于業務層級的風險評估，將企業各部門的目標與企業的戰略目標結合，提升各部門對外部風險識別的能力，并做好風險規避，保證財務工作的健康、穩定運行。通過這些措施的采取，有利于制造企業財務風險評估工作的完善，便于及時發現經營中存在的風險，并提升企業的運營效率。

同時企業的發展與市場的運行情況具有緊密的聯系，由于市場的不穩定性，導致制造企業的經濟活動中存在諸多的風險，對企業的發展具有直接的影響，因此針對企業的財務風險必須要采取針對性的措施進行解決。制造企業為了獲取更多的利潤，需要提升管理層對企業財務風險的認知，防止由于企業財務風險的存在導致企業的經濟效益受損。同時做好對企業風險控制機制的建設，使企業的財務運行中能夠受到監督，保證財務運行的科學性。

（四）建立財務風險模型

為了加強對企業財務風險的控制，企業需要建立財務風險評估模型，進而對企業的財務現狀、財務成果以及經營發展等進行評價，從而為企業財務風險的防控奠定基礎。可以針對財務風險預測和分析從風險發生的可能性以及影響程度兩個方面進行模型的構造，并采用定量與定性結合的研究指標。通過概率技術、壓力測試、計算機模型以及情景分析等方式對企業的財務風險情況進行分析。同通過對各種預測結果的測算，在標準值的基礎上采用模糊綜合評價方式對財務風險評估模型進行完善，通過財務風險模型的建立，對企業的資產能力、盈利能力以及償債能力等方面的風險影響因素進行分析，及時發現企業存在的財務風險，便于積極采取相應的解決對策，做到對企業財務風險的合理管控。例如，通過模型測算，在銷售合同收款方式改變的情況下，會造成多大的資金缺口，這樣就可以部署采取相應的解決對策，修改采購合同付款條款以延后現金流出或者增加流動資金貸款以補充現金流入。

（五）加強現金流管控

企業為了保障經營活動的順利開展，必須要保證資金流，提升企業的現金周轉速度和變現能力。現金是企業生存的基礎，加強企業資金周轉，控制企業資金收支，并嚴格執行財務管理制度是保證企業現金流健康周轉的保障。首先，通過建立嚴格的預算管理和監督管理體系，按照資金流出的性質和金額大小劃分不同的等級，針對不同的等級設定不同的審批權限，例如，最高控制等級的需要具體負責部門領導、企業主管領導和財務總監聯簽，而預算內的支出則僅需要業務部門領導審批即可。其次，加強監管的同時，也可以在企業內部開展了資金節約宣傳和激勵活動，提升企業員工的資金節約意識，并對在企業資金節約方面表現突出的員工給予一定的獎勵，發揮員工節約資金的主動性。最后，更要重視對現金流入的管控，例如加強銷售合同的收款條款審批，加強應收賬款催收工作。總之，在現金流管控的問題上，企業應做到“節其流，開其源，而時斟酌”。

五、結語

制造企業是我國國民經濟發展中的重要組成部分，在研發、銷售、采購等各個環節中都可能會存在財務風險問題。因此制造企業為了有效的應對企業的財務風險問題，需要結合自身的特點做好對企業財務情況和風險的評估，加強企業的成本控制，保持企業現金流的平衡，提升企業人員的財務風險控制意識，并設置完善的風險預防機制，提升企業的財務風險核心技術以及創新能力，為企業在市場競爭中能夠獲得一席之地，提升企業綜合實力奠定基礎。

參考文獻：

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