區塊鏈技術助力金融服務創新

王彬

摘要：區塊鏈作為當前發展迅速的技術之一，受到社會各界的高度關注，本文在理解區塊鏈技術的重要內涵和技術特性的基礎上，探究了當前金融環境下，現有金融服務行業的痛點以及區塊鏈技術在金融服務領域的主要應用場景，并對區塊鏈技術的優勢和不足加以闡明，以期能夠客觀地認識區塊鏈技術。

關鍵詞：區塊鏈技術? 金融科技? 金融服務

一、引言

金融領域是區塊鏈技術的重要應用領域，區塊鏈技術在給傳統金融服務行業帶來新機遇的同時，也對其造成了一定程度的沖擊，然而，區塊鏈技術不是金融服務的終結者，而是金融創新的助力劑。在金融科技日益發展的今天，各大行業企業積極探索和嘗試金融科技力量所帶來的應用和實踐。區塊鏈技術作為新一代信息技術創新發展的代表，因具備去中心化、去信任、交易不可篡改、交易可追蹤、節約成本以及保護信息安全等特質，使得其具備改善金融業基礎架構的潛力，也為提高金融市場活躍性增添了新的動力。

二、區塊鏈概述

（一）技術原理

區塊鏈技術的實質是建立在分布式基礎上的一個去中心化的數字賬本。它利用分布式的數據存儲，將作為密碼的數字簽名以及相關的交易數據共同存儲在一個區塊上，在密碼學代替信任機制的基礎上，讓區塊之間進行點對點的信息傳輸，從而形成一種幾乎不可更改，容錯量巨大的分布式數據庫。從某種意義上說，區塊鏈只是將大核心進行分散、弱化，因此，區塊鏈上的每個區塊都可以看所是獨立運行的節點，它們都擁有完整的運行結構，進而每個區塊都可以視為一個弱化后的核心。

（二）技術特點

1.去中心化。這是區塊鏈技術的核心特點，區塊鏈由眾多節點形成一個點對點的網絡，不存在中心化的設備或管理機構，任意節點都可以成為中心從而獨立運行，系統中的數據塊由所有具有維護功能的節點共同維護，且任一節點出現故障或停止運行都不會影響系統整體的運作。

2.共識信任機制。共識機制是區塊鏈技術中非常重要的部分，它讓“賬本”中所有負責記錄的區塊能夠達成一致，進而判斷出信息的準確性。區塊鏈技術改變了傳統的信任創造方式，運用哈希算法在機器之間建立信任網絡，從而通過技術背書而非中心化信用機構來進行信用創造。節點之間通過數字簽名技術進行驗證，所有的簽名信息都會被記錄在區塊里，既不能更改，也不能偽造，即在系統指定的規則范圍和時間范圍內，少量節點無法完成造假。

3.集體維護。區塊鏈技術涉及所有包含數據信息的區塊，由不同的節點共同維護。也就是說某個區塊上的某條信息，其他區塊上也有此條信息并且其他區塊都認同這條信息的正確性。因此，集體維護在維護信息的同時，還能夠從一定程度上監管信息的正確性，進而使區塊鏈中的信息不會被輕易篡改，這為區塊鏈技術創造信任價值奠定了基礎。

4.可靠數據庫。每個區塊接收到新數據時，會將新數據傳送給其他區塊，進而每個區塊都相當于一個數據庫備份。當收到外界攻擊時，系統會自動調整，進而避免被攻擊的區塊發出錯誤信息。這體現了區塊鏈技術的安全特性，然而，區塊鏈技術也并非絕對安全，它只是將可能的隱患最小化。

5.開源性。這一特性決定了任何程序員都可以下載代碼，進行代碼修改，它讓區塊鏈技術的系統維持了公開性與透明性，也為區塊鏈技術提供了巨大的發展空間。

三、區塊鏈在金融服務中的主要應用場景

（一）區塊鏈在金融服務中的應用價值。

隨著區塊鏈技術的日益發展以及各行各業的高度重視，區塊鏈的應用已經從單一的數字貨幣應用，例如比特幣，延伸到經濟社會的諸多領域，如金融服務、供應鏈管理、文化娛樂、社會公益以及智能創造等等。金融服務是區塊鏈應用最早也最為廣泛的領域，金融是國民經濟的命脈，為經濟社會提供高質量、新活力、富有可持續性的金融服務是相關金融主體的重要職責。

目前國內金融機構及企業主體對于區塊鏈的應用大多數仍處于探索和試驗階段。例如，浙商銀行開始試點區塊鏈在應收賬款管理中的應用;工商銀行2018年正式啟動與貴州省貴民集團聯合打造的脫貧攻堅基金區塊鏈管理平臺，將第一筆扶貧資金成功發放到位，這是業內首個服務于精準扶貧的區塊鏈平臺;2018年8月，深圳國貿旋轉餐廳開出全國第一張區塊鏈發票，半年后，深圳每個月就能開出近100萬張區塊鏈發票，在區塊鏈的助力下，偽造發票、偷稅漏稅等不法行為將無所遁形，企業的開票成本也大幅降低。

（二）可能的應用場景

1.跨境支付與結算。支付領域是當前被金融業認為區塊鏈技術最能發揮價值的領域。傳統的金融服務在跨境支付領域存在交易流程復雜、時間長、費用高等多個痛點，根本原因在于缺少一個可信任的第三方中介角色。而區塊鏈作為去中心化、去信任的底層基礎技術，從根本上摒棄了中轉銀行的職能，實現了點對點的快速便捷的交易。通過區塊鏈技術，不僅可以直接砍掉第三方中介機構，讓匯款行和收款行之間直接進行交易，降低交易成本，而且因為區塊鏈的技術特性，提高了跨境交易的安全性，提升了結算與清算的效率。使用區塊鏈交易的執行、清算和結算可以同時進行，節點交易經系統確認后寫入分布式賬本，同時更新其他所有節點所對應的分布式賬本，自動化的運作機制可以大幅縮短結算周期。

2.票據交易。2015年國內爆發的票據業務的信用風暴使得信任問題以及降低票據交易過程中的風險已經成為票據交易領域的燃眉之急。要解決此類問題，必須尋找一個可靠的第三方角色來確保有價憑證的傳遞是可靠的，從而實現票據價值傳遞的去中心化。而區塊鏈技術因其去中心化的特性，可以實現點對點的價值傳遞，不需要特定的實物票據或者中心系統進行控制和驗證，中介角色將被撇去，同時也減少了認為操作因素的介入，從而降低了違規操作風險。

3.信用證。信用證是指一家銀行根據進口商的請求和指示向出口商開立的在滿足信用證要求的條件下，憑規定的單據向受益人付款的一種書面承諾。往往相關企業可能會給銀行帶來信用風險，而且容易出現信用證過期、受益人交單過期等風險。2017年，中信銀行首個區塊鏈項目—基于區塊鏈的國內信用證信息傳輸系統成功上線，這是國內銀行業第一次將區塊鏈技術應用于信用證結算領域，極大地提高了用戶體驗水平，增強了銀行獲取客戶的能力。

4.供應鏈金融。對于傳統的供應鏈金融，其鏈上的中小企業融資難，成本高，而作為供應鏈金融的主要融資工具，現階段的商業匯票、銀行匯票使用場景受限，轉讓難度較大，此類局限性使得供應鏈金融的發展受到行業的限制。區塊鏈的分布式賬本技術、加密賬本結構技術、智能合約技術等，為解決傳統供應鏈金融信息不對稱、信用無法傳遞、支付清算不能自動按約定完成、商票不能拆分支付、背書轉讓的場景缺乏等問題提供了很好的方案。相比其他技術，區塊鏈技術在供應鏈金融領域的應用成為最優方案，可以實現最大化降低成本、提高效率以及新增市場規模。

5.客戶識別。金融機構在向客戶提供服務時必須履行客戶識別（KYC）責任是金融監管的一項重要舉措。在傳統方式下，KYC耗時高，缺少自動驗證消費者身份的技術，造成金融服務低效。并且在傳統金融體系下，由于不同金融機構之間的用戶身份信息同步性較差，交易記錄無法實現高效、一致的跟蹤，使得監管機構面臨監管不到位、落實不徹底的問題。而區塊鏈技術可實現數字化身份信息的安全、可靠管理，在保證客戶隱私的前提下提升客戶識別的效率并降低金融企業服務成本。

四、區塊鏈在金融服務應用中面臨的挑戰

（一）技術層面存在瓶頸

盡管區塊鏈技術為經濟社會帶來了諸多可能的應用場景，然而每一項新的技術往往都有其自身的局限性。比如通常在區塊鏈公鏈中，很難同時做到既有真正的去中心化，又有良好的系統安全性，同時還能有很高效的交易處理性能，這也被稱為“不可能三角”。而且隨著區塊鏈里面參與節點越來越多，其中節點所需的存儲、網絡速度和計算能力的要求也會增加，交易效率的低下使得區塊鏈難以滿足當下龐大的交易需求，擴展性不足，往往造成計算資源的浪費。而金融服務往往要求良好的交易性能和快捷的交易處理速度，可見目前區塊鏈技術并不能夠在金融服務領域得到充分的應用，因此破解此類技術難題，是區塊鏈真正落地金融服務的重要前提。

（二）安全問題難以保障

區塊鏈技術的一大特點就是信息不可撤銷、不可篡改，但前提是私鑰是安全的。私鑰是用戶生成并保管的，沒有任何第三方參與，如果私鑰丟失，交易者便無法對賬戶的資產進行任何操作，因此造成不可挽回的損失。并且隨著量子計算機等新興科技的崛起，非對稱加密算法面臨競爭性技術挑戰，51%攻擊、雙花、惡意攻擊等安全問題仍有發生的可能性。最后，區塊鏈的匿名性特征使得交易不受地域的限制，這有可能為非法融資和洗錢犯罪提供了溫床。因此相關應用部門應充分認識區塊鏈技術特性的利弊，在為金融服務提供便利與金融風險防范之間尋求平衡點。

（三）行業監管成為難點

區塊鏈技術與金融服務的跨界融合使得行業監管成為一大難題，相關監管機構人員缺乏專業的背景知識，加之區塊鏈在金融服務領域的應用尚未完全成熟，監管措施尚未落地，監管部門在相關政策制定上面臨現實困境。而且雖然區塊鏈技術的去中心化模式有可能改變傳統金融服務的架構，但是去中心化將中心弱化到各個區塊，從某種意義上來說主體并不明確，因此監管方面很難做到監控每個區塊的運行。再者，區塊鏈技術作為旨在實現全球價值互聯的一項重要底層技術，其在金融服務領域的應用并不限于某一區域，價值傳遞的廣泛程度使得對區塊鏈在國際上的監管面臨巨大挑戰。

五、結語

不難看出，區塊鏈的技術特點能夠解決交易過程中遇到的信任問題和成本問題，因此可能會對傳統金融服務造成沖擊。而隨著互聯網技術和金融科技的發展，用戶的需求日趨多樣化、復雜化，傳統的金融服務已經難以實現更高層次的價值轉移，作為金融主體的銀行、證券公司等機構也面臨著新興技術帶來的挑戰。因此，清晰認識區塊鏈技術的優勢和缺點并制定相關行業規則是科學對待區塊鏈的重要途徑，相關當局應積極實施區塊鏈技術在金融服務中的多方面試點，優化治理體系，引導企業探索區塊鏈技術在行業中的創新應用。同時國家有關監管部門應利用自身信息優勢和技術條件，將區塊鏈技術納入監管范圍之內，使區塊鏈技術可能存在的風險處于可控狀態。新興的金融業態一直與新興技術緊密相關，雖然區塊鏈技術為金融服務質量的提升乃至社會福利的增加帶來了新的動力，但是真正的應用方面要立足于實際情況，不能過于理想化，要注重制度與技術的結合，政府部門應盡早出臺監管政策，推動社會各產業的創新變革。

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作者單位：蘭州財經大學金融學院