區(qū)塊鏈技術(shù)助力金融服務(wù)創(chuàng)新

王彬

摘要：區(qū)塊鏈作為當(dāng)前發(fā)展迅速的技術(shù)之一，受到社會(huì)各界的高度關(guān)注，本文在理解區(qū)塊鏈技術(shù)的重要內(nèi)涵和技術(shù)特性的基礎(chǔ)上，探究了當(dāng)前金融環(huán)境下，現(xiàn)有金融服務(wù)行業(yè)的痛點(diǎn)以及區(qū)塊鏈技術(shù)在金融服務(wù)領(lǐng)域的主要應(yīng)用場(chǎng)景，并對(duì)區(qū)塊鏈技術(shù)的優(yōu)勢(shì)和不足加以闡明，以期能夠客觀(guān)地認(rèn)識(shí)區(qū)塊鏈技術(shù)。

關(guān)鍵詞：區(qū)塊鏈技術(shù)? 金融科技? 金融服務(wù)

一、引言

金融領(lǐng)域是區(qū)塊鏈技術(shù)的重要應(yīng)用領(lǐng)域，區(qū)塊鏈技術(shù)在給傳統(tǒng)金融服務(wù)行業(yè)帶來(lái)新機(jī)遇的同時(shí)，也對(duì)其造成了一定程度的沖擊，然而，區(qū)塊鏈技術(shù)不是金融服務(wù)的終結(jié)者，而是金融創(chuàng)新的助力劑。在金融科技日益發(fā)展的今天，各大行業(yè)企業(yè)積極探索和嘗試金融科技力量所帶來(lái)的應(yīng)用和實(shí)踐。區(qū)塊鏈技術(shù)作為新一代信息技術(shù)創(chuàng)新發(fā)展的代表，因具備去中心化、去信任、交易不可篡改、交易可追蹤、節(jié)約成本以及保護(hù)信息安全等特質(zhì)，使得其具備改善金融業(yè)基礎(chǔ)架構(gòu)的潛力，也為提高金融市場(chǎng)活躍性增添了新的動(dòng)力。

二、區(qū)塊鏈概述

（一）技術(shù)原理

區(qū)塊鏈技術(shù)的實(shí)質(zhì)是建立在分布式基礎(chǔ)上的一個(gè)去中心化的數(shù)字賬本。它利用分布式的數(shù)據(jù)存儲(chǔ)，將作為密碼的數(shù)字簽名以及相關(guān)的交易數(shù)據(jù)共同存儲(chǔ)在一個(gè)區(qū)塊上，在密碼學(xué)代替信任機(jī)制的基礎(chǔ)上，讓區(qū)塊之間進(jìn)行點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的信息傳輸，從而形成一種幾乎不可更改，容錯(cuò)量巨大的分布式數(shù)據(jù)庫(kù)。從某種意義上說(shuō)，區(qū)塊鏈只是將大核心進(jìn)行分散、弱化，因此，區(qū)塊鏈上的每個(gè)區(qū)塊都可以看所是獨(dú)立運(yùn)行的節(jié)點(diǎn)，它們都擁有完整的運(yùn)行結(jié)構(gòu)，進(jìn)而每個(gè)區(qū)塊都可以視為一個(gè)弱化后的核心。

（二）技術(shù)特點(diǎn)

1.去中心化。這是區(qū)塊鏈技術(shù)的核心特點(diǎn)，區(qū)塊鏈由眾多節(jié)點(diǎn)形成一個(gè)點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的網(wǎng)絡(luò)，不存在中心化的設(shè)備或管理機(jī)構(gòu)，任意節(jié)點(diǎn)都可以成為中心從而獨(dú)立運(yùn)行，系統(tǒng)中的數(shù)據(jù)塊由所有具有維護(hù)功能的節(jié)點(diǎn)共同維護(hù)，且任一節(jié)點(diǎn)出現(xiàn)故障或停止運(yùn)行都不會(huì)影響系統(tǒng)整體的運(yùn)作。

2.共識(shí)信任機(jī)制。共識(shí)機(jī)制是區(qū)塊鏈技術(shù)中非常重要的部分，它讓“賬本”中所有負(fù)責(zé)記錄的區(qū)塊能夠達(dá)成一致，進(jìn)而判斷出信息的準(zhǔn)確性。區(qū)塊鏈技術(shù)改變了傳統(tǒng)的信任創(chuàng)造方式，運(yùn)用哈希算法在機(jī)器之間建立信任網(wǎng)絡(luò)，從而通過(guò)技術(shù)背書(shū)而非中心化信用機(jī)構(gòu)來(lái)進(jìn)行信用創(chuàng)造。節(jié)點(diǎn)之間通過(guò)數(shù)字簽名技術(shù)進(jìn)行驗(yàn)證，所有的簽名信息都會(huì)被記錄在區(qū)塊里，既不能更改，也不能偽造，即在系統(tǒng)指定的規(guī)則范圍和時(shí)間范圍內(nèi)，少量節(jié)點(diǎn)無(wú)法完成造假。

3.集體維護(hù)。區(qū)塊鏈技術(shù)涉及所有包含數(shù)據(jù)信息的區(qū)塊，由不同的節(jié)點(diǎn)共同維護(hù)。也就是說(shuō)某個(gè)區(qū)塊上的某條信息，其他區(qū)塊上也有此條信息并且其他區(qū)塊都認(rèn)同這條信息的正確性。因此，集體維護(hù)在維護(hù)信息的同時(shí)，還能夠從一定程度上監(jiān)管信息的正確性，進(jìn)而使區(qū)塊鏈中的信息不會(huì)被輕易篡改，這為區(qū)塊鏈技術(shù)創(chuàng)造信任價(jià)值奠定了基礎(chǔ)。

4.可靠數(shù)據(jù)庫(kù)。每個(gè)區(qū)塊接收到新數(shù)據(jù)時(shí)，會(huì)將新數(shù)據(jù)傳送給其他區(qū)塊，進(jìn)而每個(gè)區(qū)塊都相當(dāng)于一個(gè)數(shù)據(jù)庫(kù)備份。當(dāng)收到外界攻擊時(shí)，系統(tǒng)會(huì)自動(dòng)調(diào)整，進(jìn)而避免被攻擊的區(qū)塊發(fā)出錯(cuò)誤信息。這體現(xiàn)了區(qū)塊鏈技術(shù)的安全特性，然而，區(qū)塊鏈技術(shù)也并非絕對(duì)安全，它只是將可能的隱患最小化。

5.開(kāi)源性。這一特性決定了任何程序員都可以下載代碼，進(jìn)行代碼修改，它讓區(qū)塊鏈技術(shù)的系統(tǒng)維持了公開(kāi)性與透明性，也為區(qū)塊鏈技術(shù)提供了巨大的發(fā)展空間。

三、區(qū)塊鏈在金融服務(wù)中的主要應(yīng)用場(chǎng)景

（一）區(qū)塊鏈在金融服務(wù)中的應(yīng)用價(jià)值。

隨著區(qū)塊鏈技術(shù)的日益發(fā)展以及各行各業(yè)的高度重視，區(qū)塊鏈的應(yīng)用已經(jīng)從單一的數(shù)字貨幣應(yīng)用，例如比特幣，延伸到經(jīng)濟(jì)社會(huì)的諸多領(lǐng)域，如金融服務(wù)、供應(yīng)鏈管理、文化娛樂(lè)、社會(huì)公益以及智能創(chuàng)造等等。金融服務(wù)是區(qū)塊鏈應(yīng)用最早也最為廣泛的領(lǐng)域，金融是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的命脈，為經(jīng)濟(jì)社會(huì)提供高質(zhì)量、新活力、富有可持續(xù)性的金融服務(wù)是相關(guān)金融主體的重要職責(zé)。

目前國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)及企業(yè)主體對(duì)于區(qū)塊鏈的應(yīng)用大多數(shù)仍處于探索和試驗(yàn)階段。例如，浙商銀行開(kāi)始試點(diǎn)區(qū)塊鏈在應(yīng)收賬款管理中的應(yīng)用;工商銀行2018年正式啟動(dòng)與貴州省貴民集團(tuán)聯(lián)合打造的脫貧攻堅(jiān)基金區(qū)塊鏈管理平臺(tái)，將第一筆扶貧資金成功發(fā)放到位，這是業(yè)內(nèi)首個(gè)服務(wù)于精準(zhǔn)扶貧的區(qū)塊鏈平臺(tái);2018年8月，深圳國(guó)貿(mào)旋轉(zhuǎn)餐廳開(kāi)出全國(guó)第一張區(qū)塊鏈發(fā)票，半年后，深圳每個(gè)月就能開(kāi)出近100萬(wàn)張區(qū)塊鏈發(fā)票，在區(qū)塊鏈的助力下，偽造發(fā)票、偷稅漏稅等不法行為將無(wú)所遁形，企業(yè)的開(kāi)票成本也大幅降低。

（二）可能的應(yīng)用場(chǎng)景

1.跨境支付與結(jié)算。支付領(lǐng)域是當(dāng)前被金融業(yè)認(rèn)為區(qū)塊鏈技術(shù)最能發(fā)揮價(jià)值的領(lǐng)域。傳統(tǒng)的金融服務(wù)在跨境支付領(lǐng)域存在交易流程復(fù)雜、時(shí)間長(zhǎng)、費(fèi)用高等多個(gè)痛點(diǎn)，根本原因在于缺少一個(gè)可信任的第三方中介角色。而區(qū)塊鏈作為去中心化、去信任的底層基礎(chǔ)技術(shù)，從根本上摒棄了中轉(zhuǎn)銀行的職能，實(shí)現(xiàn)了點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的快速便捷的交易。通過(guò)區(qū)塊鏈技術(shù)，不僅可以直接砍掉第三方中介機(jī)構(gòu)，讓匯款行和收款行之間直接進(jìn)行交易，降低交易成本，而且因?yàn)閰^(qū)塊鏈的技術(shù)特性，提高了跨境交易的安全性，提升了結(jié)算與清算的效率。使用區(qū)塊鏈交易的執(zhí)行、清算和結(jié)算可以同時(shí)進(jìn)行，節(jié)點(diǎn)交易經(jīng)系統(tǒng)確認(rèn)后寫(xiě)入分布式賬本，同時(shí)更新其他所有節(jié)點(diǎn)所對(duì)應(yīng)的分布式賬本，自動(dòng)化的運(yùn)作機(jī)制可以大幅縮短結(jié)算周期。

2.票據(jù)交易。2015年國(guó)內(nèi)爆發(fā)的票據(jù)業(yè)務(wù)的信用風(fēng)暴使得信任問(wèn)題以及降低票據(jù)交易過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)成為票據(jù)交易領(lǐng)域的燃眉之急。要解決此類(lèi)問(wèn)題，必須尋找一個(gè)可靠的第三方角色來(lái)確保有價(jià)憑證的傳遞是可靠的，從而實(shí)現(xiàn)票據(jù)價(jià)值傳遞的去中心化。而區(qū)塊鏈技術(shù)因其去中心化的特性，可以實(shí)現(xiàn)點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的價(jià)值傳遞，不需要特定的實(shí)物票據(jù)或者中心系統(tǒng)進(jìn)行控制和驗(yàn)證，中介角色將被撇去，同時(shí)也減少了認(rèn)為操作因素的介入，從而降低了違規(guī)操作風(fēng)險(xiǎn)。

3.信用證。信用證是指一家銀行根據(jù)進(jìn)口商的請(qǐng)求和指示向出口商開(kāi)立的在滿(mǎn)足信用證要求的條件下，憑規(guī)定的單據(jù)向受益人付款的一種書(shū)面承諾。往往相關(guān)企業(yè)可能會(huì)給銀行帶來(lái)信用風(fēng)險(xiǎn)，而且容易出現(xiàn)信用證過(guò)期、受益人交單過(guò)期等風(fēng)險(xiǎn)。2017年，中信銀行首個(gè)區(qū)塊鏈項(xiàng)目—基于區(qū)塊鏈的國(guó)內(nèi)信用證信息傳輸系統(tǒng)成功上線(xiàn)，這是國(guó)內(nèi)銀行業(yè)第一次將區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用于信用證結(jié)算領(lǐng)域，極大地提高了用戶(hù)體驗(yàn)水平，增強(qiáng)了銀行獲取客戶(hù)的能力。

4.供應(yīng)鏈金融。對(duì)于傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融，其鏈上的中小企業(yè)融資難，成本高，而作為供應(yīng)鏈金融的主要融資工具，現(xiàn)階段的商業(yè)匯票、銀行匯票使用場(chǎng)景受限，轉(zhuǎn)讓難度較大，此類(lèi)局限性使得供應(yīng)鏈金融的發(fā)展受到行業(yè)的限制。區(qū)塊鏈的分布式賬本技術(shù)、加密賬本結(jié)構(gòu)技術(shù)、智能合約技術(shù)等，為解決傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融信息不對(duì)稱(chēng)、信用無(wú)法傳遞、支付清算不能自動(dòng)按約定完成、商票不能拆分支付、背書(shū)轉(zhuǎn)讓的場(chǎng)景缺乏等問(wèn)題提供了很好的方案。相比其他技術(shù)，區(qū)塊鏈技術(shù)在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的應(yīng)用成為最優(yōu)方案，可以實(shí)現(xiàn)最大化降低成本、提高效率以及新增市場(chǎng)規(guī)模。

5.客戶(hù)識(shí)別。金融機(jī)構(gòu)在向客戶(hù)提供服務(wù)時(shí)必須履行客戶(hù)識(shí)別（KYC）責(zé)任是金融監(jiān)管的一項(xiàng)重要舉措。在傳統(tǒng)方式下，KYC耗時(shí)高，缺少自動(dòng)驗(yàn)證消費(fèi)者身份的技術(shù)，造成金融服務(wù)低效。并且在傳統(tǒng)金融體系下，由于不同金融機(jī)構(gòu)之間的用戶(hù)身份信息同步性較差，交易記錄無(wú)法實(shí)現(xiàn)高效、一致的跟蹤，使得監(jiān)管機(jī)構(gòu)面臨監(jiān)管不到位、落實(shí)不徹底的問(wèn)題。而區(qū)塊鏈技術(shù)可實(shí)現(xiàn)數(shù)字化身份信息的安全、可靠管理，在保證客戶(hù)隱私的前提下提升客戶(hù)識(shí)別的效率并降低金融企業(yè)服務(wù)成本。

四、區(qū)塊鏈在金融服務(wù)應(yīng)用中面臨的挑戰(zhàn)

（一）技術(shù)層面存在瓶頸

盡管區(qū)塊鏈技術(shù)為經(jīng)濟(jì)社會(huì)帶來(lái)了諸多可能的應(yīng)用場(chǎng)景，然而每一項(xiàng)新的技術(shù)往往都有其自身的局限性。比如通常在區(qū)塊鏈公鏈中，很難同時(shí)做到既有真正的去中心化，又有良好的系統(tǒng)安全性，同時(shí)還能有很高效的交易處理性能，這也被稱(chēng)為“不可能三角”。而且隨著區(qū)塊鏈里面參與節(jié)點(diǎn)越來(lái)越多，其中節(jié)點(diǎn)所需的存儲(chǔ)、網(wǎng)絡(luò)速度和計(jì)算能力的要求也會(huì)增加，交易效率的低下使得區(qū)塊鏈難以滿(mǎn)足當(dāng)下龐大的交易需求，擴(kuò)展性不足，往往造成計(jì)算資源的浪費(fèi)。而金融服務(wù)往往要求良好的交易性能和快捷的交易處理速度，可見(jiàn)目前區(qū)塊鏈技術(shù)并不能夠在金融服務(wù)領(lǐng)域得到充分的應(yīng)用，因此破解此類(lèi)技術(shù)難題，是區(qū)塊鏈真正落地金融服務(wù)的重要前提。

（二）安全問(wèn)題難以保障

區(qū)塊鏈技術(shù)的一大特點(diǎn)就是信息不可撤銷(xiāo)、不可篡改，但前提是私鑰是安全的。私鑰是用戶(hù)生成并保管的，沒(méi)有任何第三方參與，如果私鑰丟失，交易者便無(wú)法對(duì)賬戶(hù)的資產(chǎn)進(jìn)行任何操作，因此造成不可挽回的損失。并且隨著量子計(jì)算機(jī)等新興科技的崛起，非對(duì)稱(chēng)加密算法面臨競(jìng)爭(zhēng)性技術(shù)挑戰(zhàn)，51%攻擊、雙花、惡意攻擊等安全問(wèn)題仍有發(fā)生的可能性。最后，區(qū)塊鏈的匿名性特征使得交易不受地域的限制，這有可能為非法融資和洗錢(qián)犯罪提供了溫床。因此相關(guān)應(yīng)用部門(mén)應(yīng)充分認(rèn)識(shí)區(qū)塊鏈技術(shù)特性的利弊，在為金融服務(wù)提供便利與金融風(fēng)險(xiǎn)防范之間尋求平衡點(diǎn)。

（三）行業(yè)監(jiān)管成為難點(diǎn)

區(qū)塊鏈技術(shù)與金融服務(wù)的跨界融合使得行業(yè)監(jiān)管成為一大難題，相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)人員缺乏專(zhuān)業(yè)的背景知識(shí)，加之區(qū)塊鏈在金融服務(wù)領(lǐng)域的應(yīng)用尚未完全成熟，監(jiān)管措施尚未落地，監(jiān)管部門(mén)在相關(guān)政策制定上面臨現(xiàn)實(shí)困境。而且雖然區(qū)塊鏈技術(shù)的去中心化模式有可能改變傳統(tǒng)金融服務(wù)的架構(gòu)，但是去中心化將中心弱化到各個(gè)區(qū)塊，從某種意義上來(lái)說(shuō)主體并不明確，因此監(jiān)管方面很難做到監(jiān)控每個(gè)區(qū)塊的運(yùn)行。再者，區(qū)塊鏈技術(shù)作為旨在實(shí)現(xiàn)全球價(jià)值互聯(lián)的一項(xiàng)重要底層技術(shù)，其在金融服務(wù)領(lǐng)域的應(yīng)用并不限于某一區(qū)域，價(jià)值傳遞的廣泛程度使得對(duì)區(qū)塊鏈在國(guó)際上的監(jiān)管面臨巨大挑戰(zhàn)。

五、結(jié)語(yǔ)

不難看出，區(qū)塊鏈的技術(shù)特點(diǎn)能夠解決交易過(guò)程中遇到的信任問(wèn)題和成本問(wèn)題，因此可能會(huì)對(duì)傳統(tǒng)金融服務(wù)造成沖擊。而隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和金融科技的發(fā)展，用戶(hù)的需求日趨多樣化、復(fù)雜化，傳統(tǒng)的金融服務(wù)已經(jīng)難以實(shí)現(xiàn)更高層次的價(jià)值轉(zhuǎn)移，作為金融主體的銀行、證券公司等機(jī)構(gòu)也面臨著新興技術(shù)帶來(lái)的挑戰(zhàn)。因此，清晰認(rèn)識(shí)區(qū)塊鏈技術(shù)的優(yōu)勢(shì)和缺點(diǎn)并制定相關(guān)行業(yè)規(guī)則是科學(xué)對(duì)待區(qū)塊鏈的重要途徑，相關(guān)當(dāng)局應(yīng)積極實(shí)施區(qū)塊鏈技術(shù)在金融服務(wù)中的多方面試點(diǎn)，優(yōu)化治理體系，引導(dǎo)企業(yè)探索區(qū)塊鏈技術(shù)在行業(yè)中的創(chuàng)新應(yīng)用。同時(shí)國(guó)家有關(guān)監(jiān)管部門(mén)應(yīng)利用自身信息優(yōu)勢(shì)和技術(shù)條件，將區(qū)塊鏈技術(shù)納入監(jiān)管范圍之內(nèi)，使區(qū)塊鏈技術(shù)可能存在的風(fēng)險(xiǎn)處于可控狀態(tài)。新興的金融業(yè)態(tài)一直與新興技術(shù)緊密相關(guān)，雖然區(qū)塊鏈技術(shù)為金融服務(wù)質(zhì)量的提升乃至社會(huì)福利的增加帶來(lái)了新的動(dòng)力，但是真正的應(yīng)用方面要立足于實(shí)際情況，不能過(guò)于理想化，要注重制度與技術(shù)的結(jié)合，政府部門(mén)應(yīng)盡早出臺(tái)監(jiān)管政策，推動(dòng)社會(huì)各產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新變革。

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作者單位：蘭州財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院