新時期完善我國金融風險投資管理的有效措施研究

□黃倫麗

（西北民族大學經(jīng)濟學院 甘肅 蘭州 730124）

金融風險投資促進我國市場經(jīng)濟快速發(fā)展，逐漸成為新時期社會發(fā)展的新態(tài)勢。金融風險投資是一種新型的融資方式，更適用于處于創(chuàng)業(yè)初期且資金儲備較少的小型企業(yè)。

從國家層面來說，金融風險投資活動直接影響我國信息技術產(chǎn)業(yè)的發(fā)展進程以及社會經(jīng)濟效益。金融風險投資管理工作受到了更多的關注，其風險種類和難度也在逐漸增加。目前，我國金融風險投資管理仍存在一些問題。深入探究新時代背景下金融風險投資管理的優(yōu)化措施，對促進行業(yè)壯大與經(jīng)濟發(fā)展具有重要意義。

1 新時期金融風險投資管理存在的問題

1.1 缺乏與管理工作相配套的政策和法規(guī)

相關法律法規(guī)并沒有隨行業(yè)發(fā)展而得到完善。一方面，良好的市場經(jīng)濟環(huán)境及政府大力支持是新時期金融風險投資管理活動順利進行的前提與保障，但目前我國與風險投資管理工作相適應的優(yōu)惠政策相對缺乏。尤其是稅收政策不完善，直接導致投資方需要繳納更多稅金，間接造成自身生產(chǎn)及經(jīng)營活動資金不足等，且智力成本并不能根據(jù)稅票予以抵扣。另一方面，我國風險投資行業(yè)的法律法規(guī)尚不完善。《商業(yè)銀行法》《經(jīng)濟合同法》等法律并不能對企業(yè)風險投資管理活動的正常運行提供依據(jù)[1]，在一定程度上阻礙了行業(yè)進步。我國金融風險投資機構沒有公募資格，許多國民儲蓄資金并不能以資金的形式合法融入風險投資領域。

1.2 企業(yè)金融風險投資管理人員素質(zhì)參差不齊

金融風險投資管理的發(fā)展前景相當樂觀，從業(yè)人員越來越多，而較低的招聘門檻使企業(yè)金融風險投資管理人員的綜合素養(yǎng)參差不齊，專業(yè)技能也有待提升。雖然金融風險投資管理工作具有較高的效益，但背后隱藏的高風險對從業(yè)人員提出更多要求。專業(yè)技能缺乏以及業(yè)務生疏可以通過后期鍛煉與積累加以改善，但部分從業(yè)人員的職業(yè)道德低下是金融風險投資管理工作的重大隱患。

面對巨額的投資資金，部分管理人員無法抵御金錢的誘惑，進而出現(xiàn)收受賄賂或轉移資金等違法行為，不僅將自己推向了犯罪的深淵，還給投資方帶來了巨大的經(jīng)濟損失，嚴重影響了行業(yè)在新時期的創(chuàng)新發(fā)展。

1.3 企業(yè)自身以及政府部門的監(jiān)管力度有待提升

金融風險投資行業(yè)在新時期得到快速發(fā)展，但相關監(jiān)督與管理制度并沒有得到相應完善，甚至具有一定滯后性。

企業(yè)自身的監(jiān)管系統(tǒng)和政府部門的監(jiān)管機制有待完善。企業(yè)自身監(jiān)管體系缺乏使從業(yè)人員的安全意識差、職業(yè)道德低下。部分管理人員為牟取個人利益而出現(xiàn)收受賄賂或違法操作等行為。一些企業(yè)風氣較差，企業(yè)高層往往后知后覺，嚴重影響了企業(yè)的競爭力。政府對金融風險投資管理的監(jiān)管制度尚不完善，很容易出現(xiàn)“形式大于內(nèi)容”的情況。政府在無明文規(guī)定的前提下也很難開展工作。

2 新時期完善我國金融風險投資管理的有效途徑

2.1 適當提高從業(yè)標準，定期組織在職培訓，加快人才培養(yǎng)

新時期，大數(shù)據(jù)人才短缺是阻礙金融大數(shù)據(jù)應用于金融風險防范領域中的一個重要問題。金融機構應當組織風險管理部門員工進行培訓，開展大數(shù)據(jù)應用的交流活動，使風險管理部門員工對大數(shù)據(jù)等現(xiàn)代科技有清晰的認識并能夠在風險管理中熟練地運用。鼓勵更多年輕的大數(shù)據(jù)專業(yè)人才加入到金融風險管理隊伍中，提升風險管理人員的綜合能力。

金融風險投資管理工作的難度相對較大，對從業(yè)人員的要求較高。管理人員應當具備豐富的專業(yè)知識，對微觀經(jīng)濟學、信息管理學、社會心理學以及財政學等學科有一定了解，掌握相關管理技術，具備較高的綜合素養(yǎng)及職業(yè)道德。

為此，企業(yè)應根據(jù)從業(yè)標準，合理提高招聘門檻，吸引更多專業(yè)人才。除了對應聘人員的專業(yè)知識與技能進行考評外，還應當關注應聘人員是否能夠以自身邏輯思維及洞察力深入分析某些投資行為。企業(yè)應當注重對在職員工的再培訓工作，組織金融風險投資管理人員到其他優(yōu)秀企業(yè)參觀學習。明確新時期行業(yè)發(fā)展趨勢，定期聘請外部外優(yōu)秀人才以講座的方式對在職員工進行思想教育，在實操訓練中培養(yǎng)員工的綜合能力與職業(yè)素養(yǎng)[2]。

企業(yè)及社會應當加快對專業(yè)人才的培養(yǎng)，盡快推動企業(yè)金融風險投資管理隊伍年輕化、專業(yè)化以及優(yōu)質(zhì)化，從而為后續(xù)的金融風險投資管理工作打下堅實的基礎。

2.2 加強重視，制訂投資計劃，優(yōu)化資源配置

部分企業(yè)管理層人員沒有認清金融風險投資管理工作在新時期的重要意義，以舊眼光看待金融風險投資管理工作，未將金融風險投資管理工作的效果和企業(yè)的經(jīng)濟效益與未來發(fā)展緊密聯(lián)系。企業(yè)高層的認知水平有待提高，難以很好地帶動員工積極做好金融風險投資管理工作。

為此，企業(yè)應當依據(jù)新時期的市場情況，做好整體員工的思想教育工作，重視金融風險投資管理工作，明確未來發(fā)展戰(zhàn)略，在此基礎上制訂一份具有實用性、適用性的投資計劃。企業(yè)選擇投資項目時，應當以突出業(yè)主需求以及提高企業(yè)市場競爭力為主要依據(jù)，盡可能優(yōu)化企業(yè)資源配置，從而真正實現(xiàn)資產(chǎn)保值與增值。企業(yè)在未經(jīng)國家批準的情況下，不可涉及與股票以及期貨等有關的高風險投資項目，避免遭受不可估計的損失。定期對企業(yè)投資項目進行徹底篩查，一旦發(fā)現(xiàn)經(jīng)營情況惡化的項目，要立即采取補救措施，盡可能保全資產(chǎn)、減少經(jīng)濟損失[3]。

2.3 規(guī)范管理制度，健全法律法規(guī)，加大稅收優(yōu)惠

企業(yè)內(nèi)部管理活動是金融投資風險管理的基礎。企業(yè)應盡快建立并完善管理制度，為管理活動配備專門人員，優(yōu)化整個操作流程并完善業(yè)務處理系統(tǒng)，明確員工工作職能及工作范疇，實行責任分工制，規(guī)范員工行為，建立激勵制度，調(diào)動員工的工作積極性，充分利用先進的科學信息技術，盡可能使管理工作變得更加便捷。金融投資風險管理工作必須嚴格按照國家的相關規(guī)定進行。完善相關法律，確定金融風險投資企業(yè)的性質(zhì)，保護企業(yè)整體利益，規(guī)范管理人員的行為，避免違法亂紀行為。

在反腐倡廉背景下，行業(yè)規(guī)范及相關法律法規(guī)正在不斷完善。在此背景下，企業(yè)應當約束從業(yè)人員的行為，促進金融風險投資管理行業(yè)持續(xù)發(fā)展。新時期，我國金融風險投資主要集中在各類高新技術企業(yè)中。這些企業(yè)大多處于創(chuàng)業(yè)階段，資金相對緊張。稅收優(yōu)惠政策正好解決了這一問題，相對寬裕的活動資金可以擴大企業(yè)規(guī)模，增加企業(yè)人才。因此國家應當適當出臺稅收優(yōu)惠政策，鼓勵行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展[4]。

2.4 建立信息部門，加強內(nèi)部監(jiān)管，聯(lián)合政府監(jiān)管

金融科技監(jiān)管體系不完善，導致部分風險無法識別，這歸結于金融科技在風險管理領域的應用尚未成熟。傳統(tǒng)金融風險管理體系不完全適用于金融科技風險管理領域。這就需要建立合理有效的風險管理制度體系，促進金融科技在風險管理領域的發(fā)展，提高金融科技在金融風險管理中的效果。

企業(yè)應當具備一個獨立的信息收集部門。這個部門的主要工作是根據(jù)項目情況、公司現(xiàn)狀以及發(fā)展目標作出科學的分析及評估。信息收集部門可以在第一時間采取相應的補救措施，減少企業(yè)的經(jīng)濟損失。同時要加強企業(yè)監(jiān)管部門與中介機構的聯(lián)系。

內(nèi)部監(jiān)管力度直接決定了整個風險管理工作的效率與質(zhì)量，是行業(yè)治理的必然要求，不僅能夠提高員工的工作積極性，還能有效避免損害企業(yè)及國家利益的行為。由此可見，加強內(nèi)部管理對提升整體工作質(zhì)量具有重要意義。

行業(yè)穩(wěn)步發(fā)展離不開政府的大力支持。政府在市場監(jiān)管環(huán)節(jié)占據(jù)主導地位，對擾亂市場正常秩序的投資企業(yè)具有一定震懾作用。政府監(jiān)管部門可以對情節(jié)較輕的企業(yè)予以口頭及書面警告，責令其整改；對于情節(jié)嚴重的投資企業(yè)，可以依法取締并使其承擔法律責任。針對正處于創(chuàng)業(yè)初期或規(guī)模較小的企業(yè)，政府可以與銀行溝通，適當降低貸款門檻，達到鼓勵扶持的目的[5]。

3 結束語

新時期，我國金融風險投資管理工作仍然面臨著配套法律法規(guī)不健全、從業(yè)人員素質(zhì)參差不齊以及監(jiān)管力度有待提高等問題，嚴重影響了整個行業(yè)的發(fā)展進程。從從業(yè)人員、管理活動、制度政策以及監(jiān)管力度等角度入手，詳細闡述了我國金融風險投資管理工作在新時期的發(fā)展策略。將大數(shù)據(jù)等技術手段逐漸運用到金融風險防范領域中，擴大數(shù)據(jù)來源，進一步提升信息共享水平。建立大數(shù)據(jù)共享平臺并對所有金融機構開放，使金融機構能夠從中獲取有用的數(shù)據(jù)，保證各個金融機構獲得充分、有效、及時的數(shù)據(jù)，保證金融風險管理的效果，充分發(fā)揮大數(shù)據(jù)的規(guī)模性、高速性、價值性。建立信息共享平臺，讓金融機構能夠共享數(shù)據(jù)，提高大數(shù)據(jù)在金融風險管理中的應用效果，從而促進金融市場平穩(wěn)運行。