淺談綠色金融業務對銀行效益的影響
——以廣西L銀行為例

(廣西大學 廣西 南寧 530004)

一、研究背景

隨著全球經濟的快速發展，各項事業取得輝煌成就。但其背后所暗藏的諸如資源過度攫取、環境過度破壞、污染過度嚴重等問題也隨之浮現，環境保護成為近十年來全球最為熱議的話題，中國作為負責任的大國，也必然會加入到環境保護的隊列中去。

銀行是社會中資金最為集中的部門之一，除了政府制定的政策外，銀行對于落實政府政策具有間接作用。銀行如何能夠在獲取自身利益的同時，又能承擔一定的社會責任，同時又可以增加其社會效益，以實現自身價值最大化，也是銀行正在思考的問題。

綠水青山就是金山銀山，是習近平總書記在浙江湖州安吉考察時首次提出的關于環境保護的科學論斷。2017年，黨的十九大站在歷史和全局的高度，對新時代推進五位一體總體布局作了全面部署，根據政治、文化、經濟、社會、生態文明五個方面，制定了在新形勢下統籌推進五位一體總體布局的戰略目標。近年來，全國上下在中國共產黨的帶領下，都在各自領域積極貫徹落實習近平總書記五位一體總布局和生態文明觀。由此看來，在創新、綠色、協調、開放、共享的理念下，綠色金融發展顯得尤為重要。

04年，中國銀行業監督管理委員會發布了第一份有關綠色金融的文件，但因各地的認識高度、落實情況等方面有所不同，并沒有在全國范圍內形成一個統一的標準。直至16年中國人民銀行等七部委聯合下發的《關于構建綠色金融體系的實施意見》正式出臺，才標志著綠色金融在國家層面正式確立地位和發展目標。

廣西壯族自治區是位于中國華南地區的一個省級行政區，因其特殊的地理位置，造就了“青山綠水”成為廣西的名片之一。L城市，是廣西壯族自治區的第一大工業城市。根據L城市人民政府公布的數據顯示：截止至18年年末，L城市全部工業總產值越為5146億元，規模以上汽車、冶金、機械三大支柱性行業的工業總產值約為3673億元，占全部工業總產值約為百分之71。所以如何正確處理好工業發展與生態環境保護之間的關系，如何在不影響自身支柱性產業發展的同時，又能夠積極落實國家生態文明建設的要求，是當前值得思考待解決的問題。

二、相關介紹

考慮到定義的權威性問題，有關綠色金融、綠色信貸、綠色債券的定義均來自于中國人民銀行等七部委聯合下發的《關于構建綠色金融體系的實施意見》，資產收益率、綠色貸款率、不良貸款率、二元線性回歸模型則參考相關文獻。

綠色金融是指為支持改善環境、應對資源節約高效利用的經濟活動和氣候變化，即對節能、環保、清潔能源、綠色建筑、綠色交通等領域的項目投資融資、運營、風險管理等提供的金融服務。

綠色信貸是指商業銀行等金融機構根據國家有關于環境經濟政策和產業政策，對生產和研發治污設施、從事生態保護與建設、開發和利用新能源、從事循環經濟生產和綠色制造以及生態農業的機構或企業提供貸款扶持并給予優惠性的低利率，同時對生產污染的新建項目流動資金和投資貸款進行額度限制，實施懲罰性高利率的金融政策手段。

綠色債券是指將所募集得到的資金專門用于符合規定要求的綠色項目或者為這些項目進行再融資的債券工具。相比于普通債券來說，綠色債券主要在四個方面表現有特殊性：綠色項目的評估與選擇程序、債券募集資金的用途、募集資金的跟蹤管理和要求出具相關年度報告。

資產收益率也叫資產回報率，是用來衡量企業每一單位的資產能夠產生多少利潤的一個指標，其計算公式為平均資產總額等于年初資產總額和年末資產總額的均值；資產收益率等于凈利潤除以平均資產總額后換算得到的百分數值。

綠色貸款率表示的是商業銀行將貸款投放于有綠色概念行業或項目的一個比例，計算公式為綠色貸款率等于用綠色信貸額除以貸款總額后換算得到的百分數值。

不良貸款率表示的是用來衡量金融機構的信貸業務是否安全的一個指標，其計算公式為不良貸款率等于用銀行的不良貸款總額除以貸款總額后換算得到的百分數值。

在實際問題研究中，一個變量往往會受到多個因素的影響，這時我們就會考慮使用多元線性回歸模型。該模型能更好地展示系統風險，反映出不同的影響因素對于該因變量的敏感程度。結合銀行的實際情況與本文需要論述的觀點，這里使用的二元線性回歸模型表達式為：ROA=α+β1GLR+β2BLR+ε

α表示的是某一期的一個截距項，β1和β2分別表示的綠色貸款率、不良貸款率的回歸系數，ε為隨機誤差項。

(一)關于研究對象L銀行

L銀行全稱為L市商業銀行股份有限公司，成立于1997年位于有山水城市中工業最強，工業城市中山水最美的L城市。截至18年九月末，該銀行共有一百多家營業網點。L銀行把立足城市，服務廣西，面向東盟作為發展戰略定位，以打造沿邊金融特色作為企業目標，實施走出去的發展戰略，努力將本銀行打造成為團結、安全、高效、特色的百年老店。

三、實證分析

(一)數據獲取

我國出臺綠色金融相關理念及政策是從05年開始提出，但由于各個地方的實際情況、認識深度有所不同，各個機構的落實情況也存在差異，所以大多數的銀行并沒有特別針對綠色金融這一項業務重點展開，也沒有專門單獨列出具體數據以供參考。考慮到數據的可獲得性問題，本部分使用的數據選自于2006年至2019年的年度及半年數據，同時根據該行的社會責任報告及企業年報進行歸類計算總結，該銀行的資產收益率分別為0.95、1.27、0.98、1.09、1.07、1.14、1.17、1.25、0.81、0.69、0.07、0.38、0.3；綠色貸款率分別為14.11、9.82、7.41、3.26、5.22、2.5、1.93、3.33、5.07、5.19、2.2、2.27、2.82；不良貸款率為2.07、1.78、1.28、0.96、0.76、0.6、0.59、0.81、1.74、2.63、2.4、2.48、2.44。

(二)分析結果

將上面的數據使用統計軟件線性回歸后得出的結果可以看出，該模型R值為0.906，R方的值為0.821，調整后R方的值為0.785，說明該模型整體擬合優度較高，相對能反映出待解決問題的結果。從方差分析結果圖中，我們可以看出方差分析的顯著性小于0.05，說明在本次分析中銀行資產收益率和綠色貸款率、不良貸款率之間存在顯著的線性關系。在預測值方面，從系數圖中我們能看到整個回歸分析的結果是很好的，各項指標值的顯著性P均小于0.05，說明了本次使用的回歸方程的系數是顯著的，具有統計學意義，即說明綠色貸款率、不良貸款率對銀行資產資產收益率方面具有顯著性影響。所以本次回歸所得到的方程結果為：截距項的值為正的1.289，綠色貸款率的系數為正的0.05，不良貸款率的系數為負的0.431。

綠色貸款率的系數為正的0.05，說明了綠色貸款率每變動一個單位，銀行資產收益率將同方向的變動0.05個單位，該數值為正值說明了銀行資產收益率與綠色貸款率存在著正向相關的關系，表明L銀行發展綠色金融業務是有助于銀行效率提高的。但同時也應該注意到該系數的比率較低，說明了在一定程度上對綠色項目的貸款增加，能帶給銀行資產收益率增加的幅度較小，造成這一現象的原因是多方面的，第一，在有關綠色金融業務政策正式發布之前，大多數的銀行并沒有將其作為發展的重點，L銀行也是如此，所以在統計綠色貸款數據時無法獲得確切的數據，只能夠粗略地將有可能與綠色有關或者是與綠色概念相關的貸款數據計算其中，導致最終結果存在偏差，有可能比實際情況大也可能比實際情況小；第二，可能因為沒有明確的綠色項目指引，存在資金投入不明，貸款發放錯誤的情況，這樣就會導致貸款無法及時收回；第三，銀行主要依靠吸收存款，發放貸款的方式進行運作，大多數資源來自于存款。但是存款一般都是中短期的，而綠色項目的設施建設投放的周期較長，需要通過長期貸款，這就導致了銀行其盈利在短期內較難反應出來；第四，近幾年銀行都在擴大貸款規模，相對于投入在綠色金融業務中的比重來說，在房地產、批發和零售業、建筑業等業務方面的比重還是較大的，也會使得綠色金融業務出現帶給L銀行資產收益率增加的幅度較小的情況；第五，與綠色相關的產業往往由于得到國家或政府的支持，出于政策方面的因素要求提供低利率貸款對其進行支持。這里就會涉及到企業的社會責任與利益的關系問題。從事與綠色環保相關業務的企業，產品在市場上的需求具有不確定性，相較于傳統行業來說，為這類企業發放貸款，具有的風險較高。但是從國家角度來看，在目前綠色環境保護相關產業是國家重點扶持的領域，給予其一定的利率優惠，是不能夠與傳統行業貸款的利率相比較。

不良貸款的系數為負的0.431，說明了銀行資產收益率與不良貸款率存在著負向相關的關系，這和實際情況的理解是一樣的，當銀行的不良貸款率越高，說明銀行的貸款沒有得到合理的運用，發放到了錯誤的行業或企業當中，存在損失的可能或已經造成損失，暗藏巨大的風險問題。但維持不良貸款率在一定限度內可以通過擴大貸款規模或多關注不良貸款等方式進行解決。依據我國的監管規則，近幾年L銀行的不良貸款率還是平均保持在二點四左右。

四、業務發展建議

提升人才引進，提高部門專業化。L銀行在管理綠色金融業務這一塊，還是沿用著本身已經建立好的信貸業務體系，沒有設立專門的用于為綠色金融業務服務的團隊。如果單純地照本宣科，僅僅按照現有的條條框框對項目進行評估，有可能忽視掉具有一定發展潛力的項目，也有可能因為現有的機制政策不夠完善存在漏洞，對于一些不具備發展前景的項目給予通過，隱藏著巨大風險。因此有必要引進專業型人才，組建專業型團隊對綠色金融業務進行專業性指導。

擴大綠色金融業務，構建綠色金融體系。18年年底，L銀行獲得批準發行共計五十億元綠色金融債券。第二年的三月份，L銀行成功發行第一期綠色金融債券，首期發行規模為十億元利率為三年期固定利率，這說明L銀行已經開始運用綠色債券工具，并取得良好進展。下一步應在繼續發展綠色債券業務的同時，思考如何將資金用途最大化。綠色金融業務是銀行轉型的一個重要機遇，像是綠色保險、綠色基金、綠色租賃等途徑都可以擴大銀行的業務，同時還有助于提升L銀行的創新能力。

拓寬合作渠道，發展林業經濟。有專家曾在北京大學舉行的林業經濟新前沿國際學術會議上介紹到，林業是投入與產出達到綜合效益最大的產業之一，所形成的林業經濟一方面可以為社會提供用于道路建設、家具制造、造林等方面的木材消費，另一方面其所形成的林業平臺可以提供就業和創業。在過去六十多年里，中國林業投入了兩萬多億元至少已獲得了三十萬億元的回報。所以可以通過加強和高校、林場的合作以實現盈利的目標。