淺談民營企業IPO上市籌備中應重點關注的財務問題

■袁少嵐

（浙江中欣氟材股份有限公司）

1 引 言

改革開放以來，社會主義市場經濟發展勢頭迅猛，民營企業大量出現。根據統計數據顯示，目前我國平均每天約有1200家民營企業注冊成立。民營企業占據我國企業數量的比重日益增加。但是，民營企業的決策者對財務管理工作缺乏科學的認識，存在著很強的隨機性，致使企業在上市前的財務管理準備出現問題，遲滯了IPO進程。

2 企業上市前應當注意的財務管理要點

2.1 會計人員的集中核算能力

在民營企業的財務管理中常常遇到信息內容準確性低的問題。要想解決此類問題需要借助財務管理部門。具體來說，財務管理部門與企業的財會人員能夠發揮集中核算能力。運用網絡技術去規劃財務管理的內容與財務管理流程制定，讓信息內容共享在企業管理中發揮重要的作用。在核算時，確保其財務信息的安全性和準確性至關重要，可以將有關的管理模式和運作機制整合到財務系統中。

繼續完善整體流程，統一協調資源配置，提高業財一體化標準，高效引導民營企業的控制工作，在集權和分權時靈活處理。當民營企業面對的外部環境條件和生產管理的主要手段再次發生變化時，則要求財務人員完善會計核算的運作機制，完善相關職能，提升資源分配的合理性。

2.2 潛在的財務管理風險

在上市之前，民營企業通常會面對潛在的金融風險，企業的融資、投資和資金的流動性往往受到更嚴酷的考驗。融資的潛在風險通常是在整個供求市場的轉變過程中產生的。整體市場變化充滿了不確定性，有時會給民營企業的融資帶來不穩定因素。這需要其相關人員合理利用企業內部資源，采取更合理，更全面的方式來提高企業的信譽，全面拓寬融資渠道。在其項目的可行性評價中存在投資風險，因此也要事先進行控制。民營企業的流動性的潛在風險是指企業無法轉移大量現金和巨額債務造成的，在遇到某些潛在風險時，企業自身需要繼續加強對金融資產的管理，制定資金使用的總體規劃。

2.3 企業資產價值最大化

股東權利的分離代表著上市公司股份制改革的發展趨勢，大股東自身利益的明顯變化對公司股東利益結構產生了較為深遠的影響。為最大化上市公司在生產經營中創造的效益與價值，則需要進行調整，讓民營企業的資產價值起到一定的市場作用。一般來說，IPO前民營企業的股價與大股東財富的關系不是特別密切，市值的波動也不影響控股股東的個人利益。

股票價格一直被認為是股票實際價值的最充分的體現。民營企業的價值管理體系與財務管理的核心在于制訂更為合理的業務管理、控制目標，全面優化管理部門之間的資源分配水平。構建基于企業金融資產實際價值的內部管理標準，全面優化各部門之間的信息交流與合作，實現民營企業資產最大化配置，以此實現企業財務管理模式的特定目標，并提升民營企業的資產價值。

2.4 財務報表編制和企業財務賬款現狀

民營企業的財務報表在管理公司財務起著最關鍵的作用。根據實際情況，財務報表被劃分成兩種不同的形式，即內部財務報表和外部財務報表。外部報表必須披露給外界，內部報表在財務管理中具有明顯的量化作用，對資本運作機制的完善和公司的財務協調具有非常重要的價值。財務報表數據的使用在幫助公司進行管理時完成了協調統一，可以提升各職能部門的工作效率。它在其公司總部和分支機構的管理中也起著非常重要的作用。可以增加總部與分支機構之間的聯系，尤其是保持財務聯系。在民營企業上市之前，經常會遇到公司財務賬款問題，這就需要有關的管理人員需要清晰自己擔負的管理責任，劃分權力范圍，強化對個人資金的管理。此外，還要加大財務會計工作力度，比如強化會計集中核算力度，對于風險也需要進行合理的評估。

3 民營企業上市前財務管理暴露的問題

3.1 違規進行財務核算

可以上市的民營企業大多都是比較成功的企業。它們擁有大量業務，涉及的行業領域比較廣泛，并且面對的客戶數量眾多。但是，企業大多忽略了原始憑證的控制。根據經營者的指示，開非法發票和收據作為了入賬依據。致使企業在發票管理和發票開具方面顯得十分被動。一些民營企業為了追求利益而去開設多個賬戶，以達到逃稅的最終目的。這些企業在建立賬戶時，沒有按照專業會計基本原則的明確要求去進行，依據企業的實際經營情況展開會計核算。進行財務造假，增加支出使得收入減少，編制兩組財務報表敷衍檢查。

3.2 企業資產與家庭資產的主體權益混淆

民營企業的管理模式呈現出家族式管理特點，導致了企業內部的資金管理工作混亂的局面出現，企業的資產就會與家族資產相摻雜。實際上，許多民營企業持有經營財產就是私有財產的觀念。這種觀念使得企業資產價值注冊信息非常混亂。在管理層面上，一些企業的領導層根本沒有按照金融專業標準展開管理，個人意識嚴重。

3.3 財務管理制度不完善

在許多民營企業中，需要格外注意財務管理制度暴露的問題，另外民營企業采取的財務管理制度較為傳統，和企業自身的發展水平不相符。受此影響，民營企業的財務活動缺乏必要的參考與依據。此外，上文提及了企業的管理層做決策隨意性很大，這從根本上控制了公司的日常財務管理。盡管一些民營企業已經逐步建立了和企業發展相匹配的財務管理體制，但由于缺乏配套設施和相應的措施，制度尚未全面實施。財務管理體制太過于形式、發揮的作用有限。

4 有效規避民營企業IPO上市財務問題的策略

4.1 加速企業轉型改革，增強企業的獨立性與盈利能力

大多數民營企業的規模較小，它們面臨的籌資難度是很大的，缺乏足夠的資金來增強技術創新的能力。所以，企業內部的產品生產觀念比較落后導致企業產品和專業服務缺乏整體競爭力，從而可能影響到可持續盈利能力。另外，它也直接地導致了企業去嚴重依賴關聯企業，致使民營企業缺乏獨立性。因此，民營企業應完善制度和機制，降低創新成本，敢于創新，進一步增加科研和財政投入。為此我們可以綜合考慮增加與其專利企業在技術上的合作，增強產品和專業服務的市場競爭力，增強企業的獨立性。

4.2 根治財務造假，確保財務信息的可靠性

民營企業在經營生產時不能盲目追求經濟效益。此外，要認清承擔的法律責任，針對財務欺詐行為對投資者和公眾造成的潛在危害形成直觀認識，寧肯舍棄經濟利益也不要去違背道德規范。為了杜絕民營企業的財務造假行為出現，相關部門要詳細構建其法律監督體系，統一和規范民營企業的行為；此外，要繼續加大法制宣傳和培訓力度，從根本上杜絕造假行為的發生，民營企業的財務人員的基本素質需要進一步提升，發現違法行為要以高壓態勢處理打擊。

4.3 規范財務會計處理流程，加大企業內部控制管理

民營企業要把專業會計規范化管理與內部控制相結合。一是建立嚴格的財務會計制度確保企業的財務活動在合理的范圍內進行。原始的賬簿要清晰，各類信息的精準度要高。第二，構建成熟的財務監督機制，確保財務會計核算的準確性。除此之外，由于民營企業的審計工作中存在一定的風險，應努力增強潛在風險的防范意識。在內部審計過程中，風險導向審計模式要貫穿于整個審計過程，使得審計風險降低。

5 結 語

此次選題研究獲得的最為主要的研究成果為提出了企業上市前應當注意的財務管理要點，分別是會計人員的集中核算能力、潛在的財務管理風險、企業資產價值、財務報表披露和企業賬款情況。但是本次研究沒有結合案例資料分析。在以后，需要持續積累財務工作經驗，圍繞民營企業IPO上市籌備中應重點關注的財務問題展開更深入的研究。