陜西省科技創新金融支持研究

■黨晨鷺

（西安外國語大學經濟金融學院）

《陜西省數字經濟產業發展引導目錄（2020版）》在5月11日印發，聚焦產業數字化、數字產業化發展實況，將數字經濟視為陜西省經濟建設核心，指引當地數字經濟穩步發展。《引導目錄》要求陜西省根據市場需求及發展規律，突出區域經濟創新改革特色，對接國家政策，踐行國家戰略，產業積極升級，加強人才智力支持，發展百余個數字經濟產業項目，達到陜西省科技創新、產業發展、招商引資、合作落地目的。陜西省高新科技產業投資情況存在不均衡現象，2018年高技術服務投資占比約為41.8%，醫藥制造業為11.1%，航空、航天器及相關制造業投資占比約為6.7%，電子及通信設備制造業投資占比約為36.7%，計算機及辦公設備制造業占比約為0.2%，醫療儀器設備及儀器儀表制造業為2.6%，信息化學品制造業約為0.9%，這也側面證明陜西省走上產業轉型升級之路，高新科技領域得以發展，為當地科技創新發展鋪平道路。除投資占比不均衡外，陜西省創新發展亦不均衡，2018年研發經費支出占當地GDP之比約為2.18%，2017—2018年投入連續低于國家平均值，其中工業領域研發投入占比約為0.87%，能體現當地自主創新實力企業研發強度及經費投入規模不成比例。2018年陜西省工業企業規模以上約為6656家，具有科技創新活力企業占比約16.5%，為1096家，當地5799家中小微企業科技研發覆蓋面窄，占比約為13.8%，相較于大中型企業低20.5%。陜西省科教優勢較弱，科技創新轉化服務能力較差。基于此，陜西省需做好金融支持工作，立足中部深入改革開放新時代，用科技創新驅動經濟建設，在金融支持下助推陜西省與時俱進。

1 研究背景及意義

（1）研究背景。我國極為重視發展高新技術產業，將科學技術視為“第一生產力”，在“網絡強國戰略”加持下引領全國在信息技術領域創新進取。《中國創新戰略與政策研究2019》針對本國科技戰略部署加以分析，關注國際社會科技創新進展。《關于新時期支持科技型中小企業加快創新發展的若干政策措施》（2019年）指出，需立足中小企業強化科技創新精準引導，壯大培育科技創新型中小企業，針對相關企業給予財政支持，引導創新資源集聚。《國家中長期科技和技術發展規劃綱要（2006—2020年）》明確將建設創新型國家、提高自主創新能力視為發展戰略，使我國國際社會科技創新能力得以強化。《習近平關于科技創新論述摘編》（2016年）指出，將科技創新視為當今社會全面創新核心，踐行創新驅動發展國家戰略。當前國家政策積極鼓勵發展科技創新型產業，客觀上為配套金融服務支持體系建設發展給予支持[1]。

我國經濟基礎較為薄弱，679億元為1952年GDP總值，改革開放后經濟發展速率較快，1986年GDP總值超萬億元，2000年超10萬億元，2019年GDP近百萬億元，GDP人均超1萬美元。縱觀經濟領域，產業結構轉型升級，相較于2018年，2019年第一產業增值占比約提升0.1%，第二及第三產業增值占比分別提升約0.7%、0.6%。2019年規模以上工業新興戰略產業增值占比約為8.4%，工業高技術制造業規模以上增值占比約為8.8%，新興產業發展較優，其中科技服務業收入增速約為12.0%，高技術服務業增速約為12.4%。高技術制造業、戰略型新興產業增速較快，發揮明顯支撐作用，后者增速約為8.4%。科技產業已然成為我國經濟建設中流砥柱，是市場經濟收益主要來源渠道之一，同時對第一產業、第二及第三產業轉型升級穩健發展意義深遠[2]。

（2）研究意義。第一，發揮“創新驅動”作用。要素驅動主要是指依靠勞動力、資源、土地等生產要素投入促進經濟發展，發揮生產要素配置作用，其具有可持續性優勢。然而，在改革開放背景下，要素驅動弊端予以顯現，創新驅動受到社會各界關注，主要是指運用技能、創造力為經濟發展提供動力的能量來源形式，煥發財富積累活力，助力經濟效益實現集約式增長目標，通過科技創新提高生產效率；第二，支持發展“創新驅動型”產業。“創新驅動”意義深遠，然而科技創新項目周期長、投入多、風險大，對資源需求度較高，不僅需集聚科技資源，還需創設外部支持、高效有力金融體系，實現多層次分散科技創新風險目標，集中科技創新要素，轉化科技創新成果，完善金融服務體系，解決科技強國戰略發展問題；第三，優化陜西省科技創新金融支持機制。陜西省在我國推行中部深入改革開放，建設內陸經濟高地決策指引下，加大高新科技產業發展力度，客觀上對融資需求率有所提升。為緩解陜西省財政投入壓力，搞活市場投資生機，在科技創新領域集聚資源，調動金融機構服務積極性，完善金融支持機制，立足科技創新發展金融支持體系，使陜西省科技創新綜合實力得以提升[3]。

2 科技金融支持技術創新必要性及內在機制

（1）科技金融支持技術創新必要性。第一，解決信息不對稱問題。基于科技創新項目周期長、風險大、需求高、投入多，金融服務機構通常情況下態度較為謹慎，旨在規避金融風險，為使當今社會能夠明晰創新產業發展優勢，需在科技創新產業與金融服務機構之間搭建橋梁，解決雙方信息不對稱問題，使企業明晰金融服務機構目的及能力，以金融支持內在機制為依托使二者可以高效互動，針對投融資問題達成共識；第二，健全科技金融體系。金融自身具有風險轉嫁特性，運用諸多金融工具弱化風險，科技創新項目受風險影響深遠，為此需運用金融技術手段分散自身發展風險，發揮市場型、政策型科技金融服務優勢，針對市場需求及宏觀經濟秩序引領，提高科技創新產業發展有效性；第三，創新內生性機制，推動科技創新產業發展。科技創新資源綜合利用率關乎該產業可持續發展成效，科技金融支持技術創新解決風險分散、信息甄別、全方位服務難題，繼而賦予科技創新信息揭示、風險預判、資金配置等功能，助其生成內生性激勵約束機制，為科技創新產業穩健發展奠定基礎[4]。

（2）科技創新金融支持內生機制。第一，機制構建理論。理論是在實踐中總結得出的真知灼見，是引領客觀事物發展重要依托，在構造科技金融支持機制時離不開理論。以“羅默模型”為依托，立足內生經濟理論，推導科技創新金融支持內生機制創設函數模型，將勞動（L）、資本（K）、競爭性人力成本（H）、非競爭性知識存量（A）納入該模型內，從研發（開發）、生產、銷售部門出發，分析產品從誕生到投入市場過程中科技金融對科技創新帶來的影響，使科技創新金融支持內生機制構建更具客觀性；第二，機制構建要點。對于科技創新來講風險、資源配置、政策、企業創新能力等是較為重要的關鍵性發展要素，在創設內生機制時需關注上述要素，同時遵循實事求是、與時俱進思想不斷在金融支持內生機制中引入新要素，做好要素細分、解構、研究工作，使該機制得以不斷完善優化升級；第三，機制構建原則。我國科技創新產業發展存在區域差異，金融支持內生機制構建亦需踐行“因地制宜”原則，根據不同地區科技創新需求謀求發展，使金融支持效果更優。踐行“可持續性發展”原則，健全金融前期、中期、后期綜合性支持機制，確保發揮其信息甄別、風險研判等效用，使當地科技創新產業得以可持續發展。踐行“技術為核”原則，充分運用計算機技術、大數據技術、通信等技術手段，使科技創新金融支持內生機制服務能力得以強化，在金融支持中釋放技術紅利[5]。

3 陜西省科技金融支持技術創新實踐

（1）陜西科技創新現況。2016年陜西省科技對經濟總值貢獻率約為57.5%，與“十二五”期間科技創新技術產業發展相比，進步貢獻率超6.12%，陜西省技術合同交易規模約為800億元，在2013—2016年間位居全國第四。2017年陜西省科技孵化器超80家，占地面積超210萬平方米，約有3866家企業成為孵化企業，累計畢業企業占比超75%，眾創空間企業約為164家，吸納就業人數3萬左右。2016年累計科技貸款規模約為4800萬元，創投機構投資規模超10億元。2019年陜西省財政收入上漲比率約為2%，上半年第一產業增加值約為553.19億元，第二及第三產業分別為5579.35億元、5493.03億元。經濟“成績單”較優內因離不開產業結構優化升級，戰略型新興產業穩健發展，同時“成績單”中呈現的問題較為突出，一是信息產業與傳統制造業融入深度不夠，二是新興產業尚未迎來爆發換擋時期，航空航天雖然發展基礎較好，但缺乏充足的產業帶動力，三是新興產業極具能力欠佳，缺乏“火車頭型”企業予以引領。雖然陜西省科技創新產業發展綜合能力有待加強，但經濟穩定發展總體格局未變，陜西保持“進”的態勢，綜合科技創新水平指數、國家科技獲獎數量、技術合同交易總額均位于全國前列，重點產業鏈32個，技術創新點289個，孵化載體1451家，高新技術企業新增超1000家，踐行“陜西智造”戰略，說明當前陜西省創新驅動發展能力不斷提升，科教資源隨之調配，面對錯綜復雜的局勢，踐行“五個扎實”要求，使當地科技創新產業發展得以穩中有進[6]。

（2）陜西科技創新金融支持過程中存在的問題。第一，在科技創新驅動中政府導向性過強。政府在陜西省科技創新金融支持體系中作用較大，財政投入占比較高，金融市場及中介機構活力較弱，在科技創新領域內的投入較少，科技創新投入東部、中部差距明顯；第二，科技創新成果轉化乏力。以2015年為例，陜西省科技創新領域研究投入費用規模約為19.68億元，應用研究、基礎研究及試驗研究占比分別為18.77%、5.01%及76.22%，與全國相比陜西省應用研究、基礎研究占比分別為10.8%及4.7%，說明當地科技研究占比較高，高新材料、科技服務、裝置設備、生產工藝、體系建設、試驗發展等成果轉化率較低，金融在科技創新領域內的支持力度較弱，產學研結合質量有待提高；第三，金融支持受阻。與其他產業相比，科技創新產業對資源、技術、人才、資金等要素需求率更高，然而陜西省地處內陸，與東部沿海地區相比，其人才、資金、技術、資源等吸附能力較弱，客觀上追加科技創新項目推行風險，使金融機構在該項目中的活性隨之減弱，影響陜西省科技創新產業發展成效；第四，信息不對稱。金融服務機構與科技創新產業之間缺乏良好的交流與互動，二者信息未能共享，使科技創新企業在融資過程中處于被動地位，尤其是競爭綜合實力較弱的中小企業將喪失金融資源利用資格，不利于當地企業發展科技創新項目；第五，科技創新金融服務機構缺位。與其他地區相比，陜西省科技創新發展存在特殊性，需在“因地制宜”原則下發展金融支持機制，提供優質金融服務。陜西省缺乏專業科技創新金融服務機構成為阻滯其戰略型新興科技產業發展內因之一[7]。

4 “一帶一路”視域下陜西省科技創新金融支持方略

（1）發揮企業技術創新突出作用，增強政府創新引領能力。陜西省科教資源豐富，超6成科教經費分配在科研所及高等教育機構中，與東部沿海地區相比，科技創新能力、經費投入及新興企業數量均不及該地區。基于此，陜西省需重視企業科技創新，尤其調動中小微企業科技創新積極性，通過活躍科技創新領域氣氛，吸引金融投資，完善金融服務鏈條，助推實體經濟轉型，在企業科技創新需求引領下助推科教資源優化配置，提高科技創新型人才培養質量，面向企業定向輸出優質人才，支持企業完成科技創新任務，同時政府需鼓勵金融服務機構創新投融資方案，提供優質服務，有針對性、靈活性的提高當地科技創新領域信貸投入比率，加強科技創業、創新投資合作，探索債權、股權結合投貸新模式，在風險可控基礎上推動當地金融支持服務朝著復合型方向發展，繼而在企業、政府、金融機構、教育機構聯動前提下完善陜西省科技創新金融支持體系。

（2）提高科技創新成果轉化有效性。資金投入在科技創新成果轉化進程中占比較大，為彌補當前陜西省科技創新成果轉化乏力缺陷，需面向當地科技創新成果轉化領域做好金融支持工作，率先解決科技創新領域投資前景風險分析問題，引領當地科技創新型企業在規避風險因素前提下打磨發展計劃。金融機構需針對科技創新企業無形資產進行評估，擴寬融資路徑。為提高科技創新成果轉化有效性，陜西省金融機構需致力于構建市場型、開放型、統一型科技交易平臺，在此基礎上設定技術標準，簡化交易流程，加強平臺監管，控制金融風險，保護知識產權，建立補償機制，提供專利保險業務，使之科技創新成果得到轉化[8]。

（3）優化科技資本市場，疏通金融支持渠道。我國致力于打造內陸經濟高地，面向陜西省先后頒布900余項改革措施，旨在煥發當地經濟活力，在2020年全面推進深化改革開放舉措，加快產業轉型，在創新驅動領域繼續名列前茅，在科技創新基礎上發展流動經濟、門戶經濟及樞紐經濟，提升當地經濟開放水平，助力生產要素流動，在資金流、能量流、物流、人流、信息流基礎上優化科技資本市場。根據陜西省科技創新產業發展需求，積極打造眾籌、眾包、重扶、眾創平臺，支持企業創新及民眾創業，鼓勵金融投資機構參與其中，擴展專業化、特色化金融科技創新領域，建設示范基地，樹立行業標桿，從陜西省科技產業商業模式創新、產品類型創新、技術工藝創新、知識理論創新角度出發擴寬金融支持覆蓋范圍，通過金融服務分散風險，疏通金融支持渠道，使陜西省科技創新企業得以穩健發展[9]。

（4）建設信用擔保體系，規避金融信息不對等現象。為在金融服務機構與科技創新型企業之間搭建高效互動橋梁，解決二者信息不對稱問題，需健全金融信用擔保體系，企業、金融機構及政府需參與其中，旨在充分運用專項擔保基金，為有潛力、有實力企業開發科技新項目給予支持。借鑒國內外成功擔保體系建設經驗，在陜西省下屬各市縣成立信用擔保協會，市縣政府為企業信用提供擔保，在責任共擔基礎上提高金融機構風險防范能力，使商業性科技創新風險得以轉嫁，調動信托機構、銀行等金融機構投資積極性。陜西省應用先進技術，創設金融服務數據庫，搭建金融征信平臺，完善科技金融創新服務體系，實現金融信息共享，加強信息甄別，使金融信息流通渠道更為通暢，為開展金融服務活動給予支持。

（5）成立科技金融創新機構。陜西省經濟發展環境存在特殊性，在深入改革開放，建造內陸經濟高地背景下，當地需從實際出發，成立科技金融創新服務機構，發揮當地科教資源、經濟結構、科研成果等優勢，鼓勵陜西省經濟示范區、高新自貿區科技金融創新服務先行先試，成立科技金融創新機構，使科研條件、人才條件、融資等條件得以優化，實現金融資源、科技資源、政策資源集聚目標，打造良好的科技創新創業生態環境，在此基礎上豐富科技金融創新服務項目，以該機構為依托，推動當地科技金融創新服務朝著規范化、標準化方向發展[10]。

結 語

綜上所述，陜西省作為我國內陸深入改革開放經濟高地建設“主力軍”，其需在國家政策指引下看清科技創新產業發展時勢，重視科技創新，完善金融支持體系。這就需要陜西省發揮企業技術創新突出作用，增強政府創新引領能力，提高科技創新成果轉化有效性，優化科技資本市場，疏通金融支持渠道，建設信用擔保體系，規避金融信息不對等現象，成立科技金融創新機構，提高當地金融綜合服務有效性，繼而助推陜西省科技創新產業與時俱進，立足新時代推動陜西省經濟穩健發展。