新常態下商業銀行轉型發展實施路徑

□ 文| 趙青巖

在經濟新常態的發展進程中，突如其來的疫情無疑是2020年全球經濟的“黑天鵝”，其對社會及其正常運行體系的沖擊使得實體經濟停擺，不確定性持續增大。疫情通過影響經濟金融及政策層面，進一步影響銀行業。其對商業銀行的影響主要表現為：線下業務拓展受阻、信貸需求減弱、穩存增存壓力增加、息差持續收窄，中間業務收入下降，風險暴露加快。疫情在帶來挑戰的同時，也在催生全球格局、行業發展和居民行為模式的變化，其中部分新領域和新行業、金融科技創新、國內財政和貨幣政策放松等變化孕育著新的業務發展機遇。在我國經濟新態勢疊加疫情沖擊下，銀行如何把握新機遇，緊跟宏觀政策導向，創新發展理念、轉變發展方式，助推經濟邁上高質量發展臺階，成為當下的熱點問題，值得深入思考和研究。

現階段全球經濟發展存在諸多不確定性

疫情打破全球經濟弱復蘇態勢。2020年以來，全球經濟形勢在過去十年累計的各種矛盾和問題日益顯性化，絕大多數經濟體在上半年加速進入衰退期。此次疫情是冷戰結束以來最為嚴重的突發性全球危機，也是首個真正的“全球化疫情”，是一場全面的、綜合性挑戰。疫情在帶來挑戰的同時，也在加速國際關系和秩序的演變，孕育著新的業務和機遇，而疫情背后產業結構調整也將對商業銀行模式及競爭格局產生深遠影響。

國際方面

2020年3月11日，世衛組織宣布疫情進入全球大流行階段，歐美多國進入疫情快速爆發期，資本市場遭受重創。6月19日，世衛組織在疫情發布會上表示新冠大流行正在加速發展，新冠病毒仍在快速傳播。疫情在全球持續蔓延，給全球經濟增長帶來了巨大的負面影響，在生產分工高度全球化的時代，產業鏈和供應鏈循環受阻，石油價格異常波動，美股十天內四次熔斷，道指斷崖式下跌，世界經濟下行風險加劇。后續美國總統大選、中美貿易摩擦、地緣政治風險不斷凸顯等因素都將對全球經濟帶來深遠的影響。

國內方面

在中國日益融入世界的趨勢下，世界經濟受挫不可避免地會對中國經濟產生不利影響。來勢兇猛的疫情，從消費、投資、進出口等方面對我國經濟形成沖擊，增強了我國今年經濟增長的下行壓力。但在黨中央領導下，我國出臺了一系列強有力的應對措施，包括大規模減免社保企業繳費和增值稅、加大財政補貼力度、持續加強貨幣政策逆周期調節，增加市場流動性，下調公開市場操作利率、MLF利率。各項宏觀調控政策一齊發力，有效熨平經濟短期波動，經濟長期向好趨勢仍將延續。

當前商業銀行經營現狀及面臨的問題

步入新常態以來，我國經濟一直處在增速變化、結構優化、動力轉化的深度調整過程中。經濟產業結構調整步入攻堅階段的背景下，我國銀行業經營發展受到直接沖擊。利率市場化、金融脫媒以及跨界經營主體的介入，進一步縮減了銀行業傳統業務的盈利空間。在供給側改革深入推進、新舊動能快速轉換、銀行業監管力度升級的背景下，許多商業銀行已經在優化資產負債表、縮減成本、重塑主業等方面取得了長足進步，以期實現新常態下銀行業的再平衡。但一場突如其來的疫情，無疑給轉型發展初見成效的銀行業帶來巨大沖擊，使得其在轉型發展進程中遇到的各種矛盾和問題再一次凸顯和激化。當前，在我國經濟新態勢疊加疫情沖擊下，商業銀行面臨著諸多挑戰。

盈利能力持續下降

步入新常態以來，我國經濟暫別高速增長周期。隨著宏觀經濟下行壓力加大，工商企業經營困難加劇，商業銀行盈利空間持續縮窄。具體體現在有效信貸需求不足、傳統存款增長乏力、息差收窄壓力加大、監管力度不斷升級四個方面。（1）隨著我國GDP增速進入下行通道，實體經濟面臨庫存過高、產能過剩等問題，有效信貸需求不斷減弱。同時，從資源配置方式看，金融托媒趨勢加強，直接融資正提速發展，而新興金融業態的發展將嚴重制約以銀行為主導的傳統間接融資體系，銀行以往依靠規模擴張帶動利潤快速增長的模式難以為繼。（2）隨著互聯網金融快速發展，商業銀行傳統存款增長乏力。改革開放以來，我國經濟飛速發展、科技不斷創新，電子商務憑借互聯網與大數據的快速普及和發展，也開始迅速壯大，由此促進了第三方支付平臺的快速發展。在互聯網金融模式廣受歡迎、迅速發展的背景下，我國商業銀行的存款增長壓力越來越大。（3）隨著我國利率市場化改革深入推進，銀行息差收窄壓力進一步加大。存貸利率上限的取消，意味著商業銀行過往的低成本負債優勢面臨瓦解，資金成本上升成為難以逆轉的趨勢。而LPR并軌持續推進、支持中小微企業定向貸款等相關“降成本”政策落地以及信貸增量結構性調整等因素，均將壓縮銀行資產端收益，加速息差收窄進程。（4）監管部門近年來持續加大銀行業市場亂象整治力度，相繼開展“不規范經營”、“三三四十”、“違規涉企服務收費”等專項治理，對銀行監管更加嚴格。疫情以來，為進一步支持工商企業復工復產，銀保監會等六部委出臺了《進一步規范信貸融資收費 降低企業綜合融資成本的通知》，督促商業銀行加大減費讓利力度，支持實體經濟發展。

金融科技水平亟待提升

當前，在互聯網企業跨界競爭及互聯網金融蓬勃發展的背景下，商業銀行的傳統業務和服務方式受到了較大沖擊和挑戰。（1）互聯網金融蓬勃發展，擠占銀行業務空間。從資產端角度看，企業和個人的資金需求可以通過互聯網平臺實現需求匹配，并成功進行融資，減少了對商業銀行傳統信貸的依賴；從負債端角度看，金融科技推動了利率市場化的進程，商業銀行面臨一定的存款“脫媒”壓力。（2）商業銀行“數字化”基礎仍待加強。雖然近年來銀行的數字化發展在人工智能、云計算等方面實現了一定突破，但銀行的交易、業務流程等信息并沒有非常完善地以數字化形式儲存下來。銀行的智能化發展離不開海量的基礎數據，如果基礎數據不完善，得出的結果必然不準確。（3）疫情催生的“零接觸”金融服務加速商業銀行數字化進程。疫情以來，監管出臺金融支持政策，吹響數字化“戰役”號角，鼓勵銀行積極運用技術手段，加強線上業務服務。此次疫情考驗了各家銀行合作開放、場景融合的響應速度及能力，如何通過客戶的線上消費數據評估客戶的信用，如何為客戶創造更好的存款和理財體驗等一系列問題，促使商業銀行反思自身數字化轉型的效果。

信貸資產風險加速暴露

新常態下，我國宏觀經濟呈下行趨勢，GDP增速進一步放緩。同時，中美貿易摩擦不斷升級，對國內制造、外貿等行業形成巨大壓力。商業銀行前幾年貸款的不理性大量投放導致的信貸風險逐漸暴露，不良貸款率呈不斷上升趨勢。（1）資產結構失衡，信貸資源過度集中。我國特有的國有經濟占主導地位的經濟模式，使得銀行信貸資源主要集中在國有大型企業，中小企業融資困難。信貸資源過度集中產生的“馬太效應”，造就了一大批“兩高一剩”產能過剩企業和僵尸企業。而供給側改革對產能過剩行業造成了重大沖擊，銀行作為企業的重要資金支持者，存量債務的信貸資金安全受到極大威脅，不良貸款率大幅上升。（2）不良貸款認定口徑趨嚴，銀行撥備覆蓋率高筑。從2018年年初開始，監管部門逐步調整了不良資產統計口徑，新會計準則下撥備計提力度加大，銀行或面臨“增收不增利”的業績考驗。一方面，隨著不良資產的暴露，銀行加快了核銷，需增大撥備；另一方面，隨著新會計準則逐步落地，撥備計提的標準在提高，范圍也在擴大，影響銀行利潤的實現。（3）疫情加大中小微企業信貸違約風險。我國中小微企業面臨“數量多且杠桿率高”的不利因素，疫情以來，經濟活動下降，避險情緒增強以及成本支出剛性，導致中小微企業現金流入減少，短期內償債能力下降，沖擊銀行的資產質量。同時，受失業率上升、工資收入不穩定以及個體經營困境等因素影響，零售貸款、信用卡透支等違約概率快速攀升，房貸及消費貸款潛在不良風險壓力加大。

商業銀行轉型發展實施路徑

在經濟新常態的進程中，我國經濟已由高速增長轉向高質量發展。隨著改革全面發力、多點突破、縱深推進，商業銀行生存環境復雜多變。在我國經濟新態勢疊加疫情沖擊背景下，商業銀行改革轉型迫在眉睫。提高銀行業的發展質效，既是銀行業提高綜合價值創造能力、實現可持續發展的重要途徑，也是推動實體經濟轉向高質量發展的必然要求。

持續優化信貸結構，推進銀行業轉型發展

在多元化的市場環境下，信貸結構調整是商業銀行實現轉型發展的著力點和突破點。通過有效調整信貸經營和發展戰略，可以提前主動化解潛在的、隱藏在信貸結構中的風險，提升銀行資產的質量，這對商業銀行的業務經營和風險防范有著十分重要的意義。比如，近年來銀行業不斷轉換經營理念，推進資產輕型化轉型，打造強大價值創造能力的高質量發展模式，資產收益率相對較高的零售類貸款、個人信貸業務成為銀行業的主攻方向。

打贏不良資產防范化解攻堅戰，未來發展實現“輕裝上陣”

銀行穩則金融穩，金融穩則經濟穩。要推動銀行業走向高質量發展道路，必須全力以赴打贏“不良資產殲滅戰”和“資產質量保衛戰”，切實加大不良信貸資產核銷和處置力度，努力提高授信管理水平。不斷創新不良資產化解模式，提升資產運營效率，利用法制化手段、市場化手段、基金化手段和合作化手段，通過打業務“組合拳”，以“存量+增量、金融+產業、債權+股權、自主資金+結構化融資”等金融措施，對企業實施債務風險化解。

回歸本源，主動服務實體經濟高質量發展

銀行通過適度降低對短期利潤增長的要求，向實體經濟讓利，并保持暢通經濟金融的良性循環渠道，提供有效的金融支持，能夠有效激活企業活力，有助于經濟實現高質量發展。而經濟發展的同時最終也將反哺銀行長期經營可持續增長。疫情背景下，央行實施積極的財政政策，加大對中小微企業的財政扶持力度。銀保監會也出臺了一系列政策引導銀行加大對受疫情影響行業的支持。商業銀行應充分貫徹落實監管政策要求，堅持以服務實體經濟為導向，做好金融支持，助力緩解融資難融資貴問題。

堅持科技引領驅動，推動數字化轉型發展

近年來，金融與科技融合發展已是大勢所趨,金融科技已成為商業銀行改革轉型的重要抓手。在互聯網金融不斷侵蝕銀行業發展的背景下，商業銀行應進一步轉換思維，主動擁抱科技革命，加大科技投入，加強跨界合作，主動通過內部科技升級實現業務轉型，提高客戶觸達能力，以此更好地服務實體經濟和客戶需求。同時，銀行業應善用金融科技為自身經營保駕護航，要加強金融風險新特征的研究剖析，積極運用新科技手段，共建數據集成共享模型，打造全方位、立體化的金融安全防護體系。

有效降低運營成本，切實提高經營效率

在金融監管力度不斷升級和負債成本持續上升的情況下，商業銀行以往通過擴大資產規模增加盈利的模式越來越難以為繼。高質量發展模式下，商業銀行應通過不斷優化資源配置水平，充分挖掘內生動力，發揮不同產品與業務間協同增效作用，提高投入產出效率。隨著社會的不斷發展，人工成本越來越高，機器的運用成本反而在降低。業務上的智能化，可以幫助銀行更好降低運營成本。

提高政策敏感度，積極應對利率市場化改革

利率市場化的過程，也就是銀行真正的商業化經營的過程，必將導致其經營模式發生重大轉型。在利率市場化背景下，商業銀行應明確“價值最大化”的發展目標，努力探尋適應市場化要求的定價方法，加快業務創新，提升經營效益和市場競爭力，加強利率風險管理能力，提高資金配置效率。同時，由于各銀行發展戰略和管理水平存在差異，發展路徑也將產生分化，同質化競爭現象將逐步改變，特色化經營將成為趨勢。