互聯網金融環境下小微企業融資問題研究

楊惠茹

摘要：小微企業在激發經濟活力，促進社會就業方面具有重要意義。當前形勢下，我國小微企業發展過程中面臨諸多困難和挑戰，其中融資難問題顯得尤為突出。對此，本文分析了我國小微企業融資現狀及融資難問題的成因，并提出促進小微企業融資的幾點建議，以期緩解小微企業融資難問題。

關鍵詞：小微企業 ? 融資 ? 互聯網金融 ? 監管

“大眾創業，萬眾創新”，隨著國家創新驅動發展戰略的推進，全社會貫徹創新發展的風潮逐漸形成。而小微企業則是雙創發展的主力軍，對我國國民經濟增長具有重要意義。現階段，我國小微企業在發展過程中遇到多種困難和挑戰。其中，融資問題顯得尤為突出。在信息技術飛躍發展的背景下，互聯網技術和傳統金融模式有機結合，由此應運而生的互聯網金融模式為解決這一問題提供了新思路。拓寬融資渠道，解決融資難融資貴問題，是助力小微企業健康發展、推動國家經濟高質量發展的必然要求。

一、我國小微企業融資現狀

（一）小微企業融資渠道窄

企業經營發展離不開充足的資金。與國外小微企業相比，我國小微企業自身發展水平較低，面臨著融資難問題。小微企業具有資金少、規模小、自我管理水平較低等特點，因此其相應的抗風險能力也較弱。受融資渠道限制，小微企業的融資方式主要是自我集資和銀行貸款。我國大多數小微企業融資采用銀行貸款的方式，然而，傳統銀行貸款對企業的規模、信用度、盈利能力等要求較高[1]。小微企業經營時，易受外部環境影響和內部條件制約，難以把控貸款風險，最終導致無法還款甚至破產。因此，眾多商業銀行不愿意向小微企業發放貸款，而更愿意向經營風險小的大型企業發放貸款。所以，傳統融資渠道無法滿足小微企業發展，我國小微企業融資難度很大。

（二）互聯網金融模式提供新渠道

2011年以來，互聯網金融業務迅速發展，涌現出P2P網絡借貸平臺、眾籌網絡投資平臺等多樣化金融融資形式。這為小微企業破除融資障礙，實現自我發展提供了條件。首先，互聯網金融為小微企業融資拓寬了渠道。紅太陽、阿里巴巴、人人貸等軟件的出現讓小微企業擁有了更優化的融資渠道，改變了以往小微企業被選的處境，使其處于主動地位。其次，互聯網金融降低了小微企業的融資成本。既有金錢成本的降低，又有時間成本的降低。互聯網金融具有方便快捷的特點，與傳統商業銀行放貸相比，它避免了長時間的審核給小微企業帶來的時間浪費，同時緩解了企業的經營壓力[2]。最后，它滿足了小微企業多樣化的融資需求。小微企業運營所需資金較少、時間較短。互聯網金融所提供貸款額度比較靈活，較好地滿足了小微企業的需要。

二、小微企業融資難原因分析

盡管互聯網金融為小微企業帶來了新的發展，但就目前來看，小微企業融資仍然存在信息不對稱，力度不足等問題，這主要來自于以下幾個方面。

（一）小微企業自身存在經營風險

我國小微企業大多實行家族式管理，缺乏建立現代企業制度的意識[3]。決策者往往受專業水平限制，對互聯網融資存在不了解或懷疑態度。受社會輿論影響，小微企業管理者偏重風險程度，較少地利用甚至舍棄互聯網金融融資渠道。與之相反，一些小微企業無法辨別非法的互聯網融資平臺，反而承擔了更多損失。

（二）互聯網金融平臺魚龍混雜

近年來，互聯網金融平臺涌現，不法分子趁機進入，造成行業內騙子機構大行其道。其次，一些新興互聯網融資平臺缺乏管理經驗，對用戶信息的采集不到位，數據管理缺位，最終被市場淘汰，降低了資源利用率。再者，互聯網本身具有風險，易受黑客攻擊，用戶信息和資金安全面臨挑戰。

（三）相關法律法規不完善

當前，中國信用體系尚未健全，互聯網金融也未被納入人民銀行征信系統。面對新興的互聯網金融，政府對其監管力度不夠，相關的法律法規尚未明確。一些不法分子借助低額度低成本的貸款方式，從事非法經營和活動。這種行為嚴重削弱了投資人的投資信心和小微企業的資金鏈供給。政府的網絡監管能力不夠，在一定程度上造成了互聯網金融對小微企業支持力度的不足。

三、緩解小微企業融資難問題的建議

（一）小微企業加強內部治理

小微企業要想走出融資困境，更好的利用互聯網融資，首先要建立現代企業制度，形成科學的組織機構，掌握科學決策能力[4]。在此基礎上，小微企業應緊追創新潮流，提高技術創新能力，形成自己的核心競爭力，在互聯網金融融資市場上占據優勢地位。企業決策者應當有長遠目光和冒險精神，敢于相信并利用合法的互聯網融資平臺。無論是利用傳統融資方式還是新型融資方式，小微企業都應該誠實守信，依法經營，自覺履行社會責任。此外，良好的品牌建設也是小微企業在互聯網金融平臺中取得相對優勢的手段。依靠優質的品牌形象，在眾多需要融資的企業中取得優勢地位，有利于社會資金流入，推動小微企業可持續經營。

（二）規范互聯網金融行業發展

從根本上講，互聯網金融平臺也是企業。因此，平臺本身應該加強自身管理，自覺遵守道德規范，遵守法律法規，主動為小微企業提供更有保障，更多樣化的產品以滿足其多樣化需求。其次，平臺應當招募相應的技術保障、客戶服務和數據管理人才，減少互聯網自身弊端對自身經營的風險。網絡中介平臺應明確自身定位，即提供信息的第三方機構;網絡中介平臺的首要任務是對需要融資的小微企業進行評估，而后依據這些小微企業的需要與能力尋找適合的融資方或通過網絡發起眾籌。

當然，互聯網金融本身作為一個行業，應當具有行業內部規范。互聯網金融行業內部形成一定共識，堅決反對非法集資活動，互相監督，共同發展，才能提高客戶認可度。

（三）加強市場監管，實行科學的宏觀調控

近年來，我國政府簡政放權，向服務型政府轉變。這意味著政府的監管責任增加，有助于市場活力的迸發。2017年2月23日，銀監會正式發布《網絡借貸資金存管業務指引》，運用經濟手段對網絡融資進行進一步規范，一定程度上促進了互聯網金融行業的健康發展。為提振各方投資融資信心，政府要利用相應的互聯網金融扶持政策引導互聯網金融平臺相互配合，加強合作，推動數據資源合理配置。政府還應鼓勵市場監督，通過人民對非法互聯網金融活動的監督和舉報，督促互聯網平臺中的各方誠信交易。

此外，政府還應當加快相應立法工作，規范互聯網金融秩序。要實行合理的市場準入制度，在當前的基礎上，提高市場準入門檻。防止不法分子進入互聯網金融市場。從立法的角度加強互聯網金融法制建設，對于非法集資平臺給予嚴厲打擊，維護社會穩定。同時，政府也要加強社會信用制度建設，將互聯網金融平臺納入全國征信體系[5]。推動信用信息共享，對失信行為進行防范，從而推動互聯網誠實守信之風的形成。

（四）借鑒國外有益經驗

當前，我國互聯網金融對小微企業的服務仍處于起步階段，借鑒國外互聯網金融發展經驗尤為重要。美國金融業形成了完備的法律體系，政府對互聯網金融業采取多元化監管。歐盟國家在眾籌融資方面限制融資規模，還有很多國家通過加強互聯網金融投資者權益保護來規范行業發展。為促進我國小微企業與互聯網金融更好融合，加強投資風險教育宣傳也是必要的方法。

四、結語

隨著社會主義現代化建設進入新時代，適應新常態、實現高質量發展對小微企業十分重要，而緩解小微企業融資困境是促進小微企業發展的重要途徑之一。只有小微企業、互聯網融資平臺和政府三方相互配合，才能實現小微企業與互聯網金融平臺的互助發展，進而推動小微企業在復雜的環境中成長，最終促進我國經濟高質量發展。

參考文獻：

[1]張玉明.小微企業互聯網金融融資模式研究[J].會計之友，2014，（18）：2-5.

[2]張嶺，張勝.互聯網金融支持小微企業融資模式研究[J].科技管理研究，2015，（17）：114-118.

[3]沙勇.我國小微企業的融資困境及應對策略[J].江海學刊，2013，（03）：99-104.

[4]徐潔，隗斌賢，揭筱紋.互聯網金融與小微企業融資模式創新研究[J].商業經濟與管理，2014，（04）：92-96.

[5]舒威.我國小微企業融資問題與對策研究[J].企業家天地，2011，（12）：3-4.

（作者單位：臨沂第七中學）