央企資金管理問題分析及對策

劉愛芹

摘 要 央企在我國國民經濟中占有非常重要的地位，在關系國家安全和有關國民經濟命脈等關鍵行業領域，承擔著艱巨的任務，起到壓艙石的作用。資金就像央企的血液，滲透于央企各個工作環節，只有保障資金充足、流轉順暢，企業才會有旺盛的生命力和發展力，才能發展壯大和實現集團戰略目標。在當今經濟全球化背景下，資金管理作為央企核心財務管理職能，為央企經濟業務發展和資金運作提供了充裕的資金保障。尤其是在新時代下，要求中央企業在不斷優化產業結構、轉變發展方式、培育發展新動能方面起重要作用。怎樣創新集團的資金管理方式、方法，提高企業資金管理水平，對保障中央企業高質量發展有著重大意義。本文以央企資金管理為研究對象，就現階段央企資金管理現狀，分析央企資金管理過程中需要考慮的因素、控制過程中存在的問題，并針對性地提出解決策略，旨在提高央企的資金管理水平，對資金實施高效管理，為央企實現高質量發展提供重要保障。

關鍵詞 央企 資金管理 對策

一、央企資金管理簡述

央企，也就是由中央管理的企業，是指由國務院或委托國務院國有資產監督管理委員會行使出資人的職責，領導班子由中央直接管理或委托中央組織部、國務院國資委等其他中央部委管理的國有獨資或國有控股企業。央企在我國國民經濟中占有非常重要的地位，在國家安全和有關國民經濟命脈等關鍵行業領域，承擔著艱巨的任務，起到壓艙石的作用。因此，提高央企的資金管理水平，對資金實施高效管理，為央企實現高質量發展提供保障有著重要意義。

央企資金主要有國家對企業的投資，企業自身經營以及通過融資籌措等來源。央企資金管理工作是以企業資金來源和資金使用的計劃、控制、監督及考核等為主要內容，是財務管理工作的重要組成部分。

央企的資金管理通常需要考慮3個因素：資金的安全性、收益性和流動性。資金的安全性是資金到期能夠安全收回的可能性。資金的收益性是指資金使用后獲得回報水平的高低。資金的流動性是指非現金資產在市場能夠變現的能力。資金的這3個要素互相影響和制約。

二、央企資金管理存在的問題分析

央企十分重視資金管理工作，使資金保障能力不斷增強，資金管理水平進一步得到提高，采取各種管理措施，并且取得了一定成效。但目前從整體角度來講，我國央企資金管理過程中還存在以下問題：

（一）資金管理制度有待完善

部分央企資金管理制度仍需完善，主要表現在資金支付的審批流程不完善，內部控制建設方面不健全等。一些央企特別是所屬子公司，缺少對資金管理制度化的意識，經常是僅借助口頭的約定或要求約束集團相關內部人員，卻沒有重視在資金管理模式與制度上進行規范化的要求，這就導致企業的資金體外循環和坐支的現象時有發生。另外，近年來，部分央企由全民所有制企業改制為公司制企業，之前所制訂的相關制度及配套設施不符合公司制要求，因此各方面均需要重新按現代企業制度建立完善，統籌規劃。

（二）資金管理預算方面薄弱

一是大多數央企雖然已極為重視資金預算管理工作，注重相關人員能力的提升，但現狀是企業資金預算管理人才還是比較缺乏，并且目前具有的資金管理人才也不具備較強的創新能力。在這種情況下，企業內部的資金管理人員很難滿足資金預算管理的需求。二是作為全面預算管理的最后環節，資金預算的管理觀念較為薄弱，有些企業領導存在過于重視制訂戰略計劃，而對總體預算的重要性認識不足，這主要體現在資金預算編制不科學、資金預算部門設置欠合理、資金預算編制人員配備不足等方面。三是在資金預算管理執行方面，手段和方法仍顯不足。雖然一般企業都有支出預算，但并未形成專門的資金預算核算辦法。四是部分企業較為缺乏與資金預算管理相應的監督機制。現階段，一些央企的資金控制系統還比較薄弱，資金預算跟著會計模式走，企業資金流動與控制活動相脫節，資金預算執行控制力度較弱，導致資金使用效率比較低下。

（三）資金集中度不高

目前，部分央企資金集中程度還不是很高，資金集中管理覆蓋面不完整，資金風險防控仍需要加強?，F階段，有些央企還存在在多家銀行開立銀行賬戶以及在一家銀行開立多個結算賬戶的現象，致使企業資金存儲分散。雖然國資委對央企有資金集中度指標要求，但企業開戶銀行眾多，為資金集中管理帶來較大的難度，導致管理成本上升。

（四）資金信息系統還未健全

現今，大部分央企已實現了資金信息化管理，但還有部分央企在企業財務信息管理系統建設的過程中，資金管理信息系統建設還相對較為滯后，僅使用電子銀行來完成銀行對賬付款，或使用Excel等辦公軟件來存儲、分析數據。對大型企業集團來說，這些IT工具難以滿足企業越來越多的復雜業務需求。如果不借助互聯網和信息系統，要想實時、動態地進行集團資金管理，幾乎是不可能做到的事。

（五）部分央企融資方式單一

目前，部分央企資金來源單一，籌資過度依賴銀行，自身缺乏科學合理的資金籌劃和融資決策，對企業自身的償債能力及可承受能力缺少應有的評估，對其他融資渠道也怠于開發和維護，因此時間長了就形成一種過分依賴銀行的融資需求現象。當企業向銀行融資越來越多時，企業自身的資產負債率就會加大，財務風險也隨之會越來越高。

（六）資金管理監管方面還不到位

部分央企審計、監察等部門人員配備不足，專業知識欠缺。財務報銷審批不嚴格，存在票據不詳、事實不符、事由不明等現象;日常監督責任不明晰、覆蓋不到位、執行力不足;對關鍵崗位人員廉潔教育較少，造成部分關鍵崗位人員制度意識、程序意識不強，存在一定的廉潔風險。總之，在對資金管理監督和評價方面存在不到位現象，還尚未形成動態化、常態化機制。

三、加強央企資金管理對策探討

（一）完善資金管理制度，確保資金運作合法性和規范性

為規范企業資金管理工作，各央企需建立充分、合理的內部資金管理制度。通過制度執行，保障企業自身資金管理模式的有效實施和配套資金管理的良好運轉，充分發揮下屬單位和財務人員的能動性，適時轉變和擴展傳統財務職能。各央企應根據國家有關規定，結合企業自身的實際情況，對資金內部控制流程加以明確，健全資金管理相關制度，完善企業的資金內控體系。要進一步完善資金支付的審批流程，降低風險;要加強資金內部控制建設和過程監控，堅持不相容崗位和業務環節相分離，加強各業務環節資金運行管理;要強化大額資金集體決策和聯簽制度;加強銀行賬戶外部管理，及時辦理銀行賬戶授權，及時清理非系統內賬戶，降低非系統內賬戶資金留存額度等。

（二）加強資金預算管理，增強資金保障能力

加強資金預算管理，一是組建專業的資金管理團隊，調配合適的資金預算管理人員充實到資金預算管理崗位，借以滿足企業資金預算管理工作對人才的需求。二是提升資金預算管理觀念，強化對資金預算管理重要性的認識。預算是一項復雜的系統工程，不是一兩個部門或少部分人員能夠完成的，是“一把手”工程，需要企業各部門、各責任人共同參與，協力完成。要充分認識到預算管理能夠改善資金使用效益和效率，改變“重分配，輕管理”的思想，強化預算約束，實現資金預算管理的科學化。三是進一步加大資金預算管理工作的執行力度。以現金流量管理為核心，樹立“現金為王”的理念，在全面預算管理工作中科學預測年度資金收支與余缺，進一步細化資金安排，從而增強現金保障能力。嚴格資金預算的審批，及時分析討論、判斷日常增項支出的合理性及必要性，從嚴控制資金追加的審批程序。對于以不惜犧牲現金流量擴大規模、經營利潤與現金流入嚴重不匹配的財務預算要求重新修訂預算，針對經營活動現金凈流量為負的企業，采取適當控制投資規模和支出規模，要求其量力而為，穩健經營。四是建立資金預算管理監督體系。央企應根據自身情況，建立嚴格的資金預算監控、考核體系以及完善的資金預算信息反饋系統。本著公開、公平、公正的原則，建立起較為科學的預算考核、獎懲制度。為提升預算的約束性，建議在考核指標的設置上可盡量考慮與責任人的經濟責任直接掛鉤。

（三）加強資金集中管理，有效提高資金使用效率及收益

近年來，隨著主管部門對央企資金集中度要求的不斷提高，各央企對資金集中管理的重視程度也在不斷地提高，資金集中規模逐年擴大，資金保障能力得到增強。但從目前來看，各央企在資金集中管理方面還存在種種不足，還需要進一步加大集團資金集中管理的力度，要大力清理銀行開戶數量，統一銀行開戶管理，確保貨幣資金安全。為滿足自身生產經營需要，統一重大資金調度權，子公司的資金由集團統一調配使用，強化資金運作監管;統一集團內部資金借貸管理，通過集團財務公司（或財務中心）集中對成員單位實行內部貸款，減少集團成員外部借款，避免出現“存貸”雙高。統一對外籌職能，根據集團及各單位需要，由集團統一向銀行辦理貸款籌措資金，更容易獲得資金支持和利率上的優惠，從而降低籌資成本和減少負債的發生，確?；I資效益和安全。在符合國家和證監管理部門對上市公司資金管理要求的前提下，根據實際情況，采取集團對非上市子公司資金統一集中管控和上市子公司資金分別集中管控的管理方式。提高資金集中度，實現在集團內部資金高效使用，合理安排暫時富余的資金，在不違反規定的前提下，做好理財工作，增加資金收益。

（四）加強集團信息化建設，創建資金管理平臺

各央企要根據自身情況，結合國資監管信息化建設要求，加大內控信息化建設力度，搭建資金管理系統。要與時俱進，充分利用商業銀行的服務以及銀企直聯接口，加快推進集團企業的資金集中管理，提高集團的精細化管理水平和資金使用效益。要進一步梳理和規范業務系統的審批流程及各層級管理人員權限設置，將內控體系管控措施嵌入資金信息系統，確保自動識別并終止超越權限、逾越程序和審核材料不健全等行為，促使資金管理決策和執行活動可控制、可追溯、可檢查，有效減少人為違規操縱因素。企業資金管理系統可以分為兩大類：一類是企業財務ERP系統的資金管理功能模塊，這類供應商主要有國內的金蝶、用友等;另一類是專業的資金管理信息系統供應商，在國內主要應用較多的有深圳拜特、軟通動力等，各央企可根據自身情況，量身定做一個符合自己的資金管理平臺。某央企選用深圳拜特公司的資金管理系統作為技術支撐，通過銀企互聯，首先建成資金監控系統，做到隨時了解下屬企業的資金流向，實現資金實時查詢（余額、明細），達到了加強資金管控的目的。在資金監控系統順利運行一年、半年時間，實現資金實時監控的基礎上，進行了資金管理系統二期建設，建成收支兩條線的資金集中管理系統。目前，該央企通過拜特資金管理系統搭建起與工行、招行等各銀行的銀企直聯的網絡平臺，并對下屬企業的資金頭寸實施在線實時監控，歸集了下屬企業大量閑置資金，減少了集團資金沉淀。

（五）努力創新融資方式，積極爭取資金支持

各央企要根據既定的融資策略和需求，自身的產業性質、資本結構與償債能力，選擇適合的融資產品，合理確定融資的規模與結構。從企業的財務狀況和經營狀況出發，制訂融資計劃，有效地規避財務風險。企業要進一步加強銀企戰略合作，積極爭取長期穩定的信貸支持。例如，積極爭取銀行授信額度和優惠貸款;加強資本運作，積極引入戰略投資者，獲得發展動力，構建核心競爭力，優化資本結構，擴大股權性融資比重;積極探索融資比重、售后回租、應收賬款保理等新的融資模式，拓展適合企業自己的創新融資方式。根據國資委相關規定，積極推行員工持股計劃，在保留國有控股地位的同時，轉讓部分股權給符合條件的員工。這樣的員工持股安排可以在進行股權激勵的同時，為公司籌得發展所需要的資金。各央企還要高度重視資金鏈安全，保持現金流充裕，在爭取到資金支持的同時，也要提升企業自身的償債能力。

（六）加強審計監督評價，促進資金管理的動態化和長效化

央企資金管理，只有公司財務部門自己實施不行，還需要強有力的、獨立的審核部門來進行把關。各央企應圍繞財務管控，建立相應的監督、協調、仲裁、考評等組織機構，且將這些機構的職能融入企業的常設機構中。出資企業財務、內審部門應擔負起資金管理的監督及評價職責，監督和評價主要包括資金運行和資金預算的執行情況、重大資金決策程序合規性、資金使用效率、資金管理模式效果、資金風險防范等內容。通過監督和評價工作，企業可以及時了解和掌握資金管理工作中存在的問題和風險隱患，采取有效措施加以改正或防范，確保資金安全和高效運轉。各央企應當根據有關管理規定，定期對集團資金進行內部審計或開展專項檢查。要把資金控制的有效性、資金運作合法合規性等納入日常監督和檢查范圍，及時發現存在的問題和投資經營風險。對違反相關規定、內控存在缺陷的要限期加以改正;建立問責制度，對由于管理不善、履行職責不到位給企業造成資金損失的，要依照有關規定，追究相關單位和責任人的責任。

（作者單位為北京礦冶科技集團有限公司）

參考文獻

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