我國(guó)數(shù)字貨幣的法律障礙及破解

段金玉

摘要：技術(shù)與應(yīng)用的融合導(dǎo)致數(shù)字貨幣法律性質(zhì)與特征多元化，我國(guó)的數(shù)字貨幣呼之欲出，深圳也將成為首批試點(diǎn)。但是數(shù)字貨幣在推出與發(fā)行中面臨諸多法律障礙。現(xiàn)以比特幣為例，通過(guò)對(duì)比特幣的法律性質(zhì)與法律特征的分析，提出相應(yīng)的解決辦法，以更好地促進(jìn)我國(guó)數(shù)字貨幣的發(fā)展。

關(guān)鍵詞：數(shù)字貨幣;法定貨幣;比特幣

中圖分類號(hào)：F830 ? ?文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1005-913X（2020）03-0062-03

Abstract：The integration of technology and application leads to the diversification of the legal nature and characteristics of digital currency. China's digital currency is coming， and ShenZhen will be one of the first pilot cities. However， the introduction and issuance of digital currency face many legal obstacles. This article takes Bitcoin as the perspective， based on the currency of the analysis of the legal nature and legal characteristics. Propose corresponding solutions， specifically， it includes the value characteristics of legal tender for digital currency，requirements of circulation characteristics and legal compensation， and the sandbox regulatory path.To better promote the development of China's digital currency.

Key words：Digital Currency; Legal Tender; Bitcoin.

近年來(lái)，世界范圍內(nèi)的數(shù)字貨幣不斷發(fā)展，從2014年至今，我國(guó)央行對(duì)數(shù)字貨幣的研究已有五年。隨著數(shù)字經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)從線下轉(zhuǎn)移到線上，全球經(jīng)濟(jì)都在進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型，貿(mào)易的半徑也在逐步增大，這就對(duì)貨幣的發(fā)展提出了新要求。但是，數(shù)字貨幣的推出與發(fā)行仍面臨諸多法律障礙。

一、法定貨幣與比特幣

世界各國(guó)對(duì)比特幣的法律態(tài)度主要有三：第一，承認(rèn)比特幣的法律地位，認(rèn)可其在一定范圍內(nèi)的貨幣職能。如在德國(guó)與日本，比特幣被視為一種合法的“加密數(shù)字貨幣”，許多商家接受比特幣支付。第二，否定比特幣具有貨幣屬性，但承認(rèn)其具有一定的財(cái)產(chǎn)價(jià)值。例如，英國(guó)并未在法律上明確比特幣的地位，但也并未直接將比特幣交易禁止。而美國(guó)，比特幣被視作是一種具有投資價(jià)值的金融工具或者證券，但不能當(dāng)成有等同于美元地位的貨幣。第三，不認(rèn)可比特幣的合法性，全面禁止比特幣交易。如俄羅斯、泰國(guó)、越南等國(guó)，其完全禁止境內(nèi)的比特幣交易，這也是基于對(duì)比特幣用于洗錢、黑市交易等的擔(dān)憂和對(duì)法定貨幣地位挑戰(zhàn)的考慮。

從法律的角度講，現(xiàn)存的各種貨幣是由各國(guó)依據(jù)其貨幣主權(quán)發(fā)行的，是在發(fā)行國(guó)境內(nèi)充當(dāng)普遍的交易手段，由法定機(jī)構(gòu)發(fā)行并依記賬單位的基準(zhǔn)對(duì)其定值的所有動(dòng)產(chǎn)。因此，對(duì)于法定貨幣與比特幣的關(guān)系，首先需要考慮以下兩個(gè)問題：法律應(yīng)當(dāng)如何界定比特幣的法律性質(zhì)以及比特幣能否被承認(rèn)為法定貨幣。

（一）法律應(yīng)當(dāng)如何界定比特幣的法律性質(zhì)

針對(duì)這一問題，理論界主要有所有權(quán)說(shuō)、債權(quán)說(shuō)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)說(shuō)以及新型權(quán)利說(shuō)。首先，數(shù)據(jù)本身并不具有任何實(shí)體性，而從比特幣的產(chǎn)生原理來(lái)看，比特幣比其他類型的“虛擬財(cái)產(chǎn)”更具有特殊性。因?yàn)楸忍貛攀且环N密碼學(xué)貨幣，持有者所擁有的僅僅是一段“密鑰”，但這段密鑰本身并不是比特幣，而是類似于銀行卡密碼。其次，比特幣是去中心化“貨幣”，沒有債權(quán)請(qǐng)求權(quán)可以指向的中央發(fā)行機(jī)構(gòu)。同時(shí)，由于比特幣是分散發(fā)行的，在這一發(fā)行過(guò)程中，比特幣挖掘者通過(guò)開源軟件的運(yùn)行，計(jì)算出一個(gè)比特幣的密鑰，這一過(guò)程顯然不存在任何發(fā)生私法上效果的意思表示。最后，獲取比特幣的過(guò)程是在用計(jì)算機(jī)解答數(shù)學(xué)問題，是否能夠得到答案完全取決于計(jì)算機(jī)的運(yùn)算能力，在這個(gè)過(guò)程中并不包含任何人類的創(chuàng)造因素。因此，在現(xiàn)有的私法框架內(nèi)，比特幣持有者不能取得任何一種具體的權(quán)利，比特幣只能因其具有的貨幣價(jià)值而獲得一般意義上的權(quán)利客體的屬性。比特幣本身并不包含任何固有價(jià)值，決定其價(jià)格的只有市場(chǎng)的需求和挖掘的成本，并且前一因素是決定性的。如果需求提高，挖掘者將會(huì)增多，而全網(wǎng)算力也會(huì)隨之增加，最終導(dǎo)致挖掘成本的增加。但反過(guò)來(lái)說(shuō)，挖掘成本并不會(huì)左右比特幣的市場(chǎng)需求，比特幣的價(jià)格完全取決于市場(chǎng)對(duì)比特幣繼續(xù)充當(dāng)交易媒介的信心。也就是說(shuō)，一旦比特幣的貨幣價(jià)值不存在了，它將不再承載任何利益，而失去權(quán)利客體的屬性。因此，如果法律不承認(rèn)比特幣的貨幣屬性，那么法律將無(wú)法保護(hù)比特幣持有人的利益。剝離了貨幣屬性之后，比特幣僅僅是一個(gè)數(shù)學(xué)問題的答案，這個(gè)答案沒有任何法律上的意義。

（二）比特幣能否被承認(rèn)為法定貨幣

所謂法定貨幣，應(yīng)是具備法償貨幣（Legal Tender）性質(zhì)的交易媒介，是發(fā)行國(guó)以法律的權(quán)力發(fā)行并規(guī)定其面額和名稱的統(tǒng)一的交易工具。即只有那些由國(guó)家或其當(dāng)局依法發(fā)行作為通貨的動(dòng)產(chǎn)才構(gòu)成法定貨幣。目前來(lái)說(shuō)，《中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法》第十六條規(guī)定：“中華人民共和國(guó)的法定貨幣是人民幣。以人民幣支付中華人民共和國(guó)境內(nèi)的一切公共的和私人的債務(wù)......”;第二十條規(guī)定：“任何單位和個(gè)人不得印制、發(fā)售代幣票券，以代替人民幣在市場(chǎng)上流通......”。同時(shí)，2013年12月，中國(guó)人民銀行、工業(yè)和信息化部、中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)、中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)五部委針對(duì)比特幣，聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于防范比特幣風(fēng)險(xiǎn)的通知》，其中規(guī)定：“雖然比特幣被稱為貨幣，但由于其不是由貨幣當(dāng)局發(fā)行，不具有法償性與強(qiáng)制性等貨幣屬性，并不是真正意義的貨幣。從性質(zhì)上看，比特幣應(yīng)當(dāng)是一種特定的虛擬商品，不具有與貨幣等同的法律地位，不能且不應(yīng)作為貨幣在市場(chǎng)上流通使用。”因此，比特幣從根本上的貨幣屬性被否定，無(wú)法被法律承認(rèn)為法定貨幣。

二、我國(guó)數(shù)字貨幣的法律障礙

（一）數(shù)字貨幣需要由國(guó)家或地區(qū)（法定機(jī)構(gòu)）發(fā)行

法定貨幣的發(fā)行是指國(guó)家或者地區(qū)（法定機(jī)構(gòu)）對(duì)貨幣的發(fā)行進(jìn)行控制，這也是貨幣的國(guó)家主義學(xué)說(shuō)或憲章主義學(xué)說(shuō)所要求的，貨幣發(fā)行權(quán)是國(guó)家貨幣主權(quán)的外部表征。非由國(guó)家發(fā)布或至少未經(jīng)國(guó)家授權(quán)而允許貨幣流通是對(duì)國(guó)家貨幣主權(quán)的否定。《中國(guó)人民銀行法》第十七條規(guī)定：“人民幣由中國(guó)人民銀行統(tǒng)一印制、發(fā)行。”第十九條規(guī)定：“任何單位和個(gè)人不得印制、發(fā)售代幣票券，以代替人民幣在市場(chǎng)上流通。”因?yàn)楸忍貛挪痪邆溆蓢?guó)家（法定機(jī)構(gòu)）發(fā)行的特征，比特幣的產(chǎn)生是計(jì)算機(jī)區(qū)塊鏈代碼，其并不存在發(fā)行主體，也不存在國(guó)家主權(quán)。因此，比特幣不具備由國(guó)家發(fā)行的特征，那么對(duì)數(shù)字貨幣來(lái)說(shuō)，這一障礙同樣存在，且是首要障礙。數(shù)字貨幣不同于電子貨幣，其未必是基于現(xiàn)實(shí)中的法定貨幣產(chǎn)生，因此，數(shù)字貨幣的推出與發(fā)行，要打破國(guó)家對(duì)數(shù)字貨幣的發(fā)行權(quán)的控制這一障礙。

（二）數(shù)字貨幣需要具備法定貨幣的所有屬性

數(shù)字貨幣需要具備法定貨幣的所有屬性是數(shù)字貨幣成為法定貨幣的核心障礙。以比特幣為例，比特幣顯然不具備法定貨幣的動(dòng)產(chǎn)特征。因法律的角度的貨幣是由各國(guó)依據(jù)其貨幣主權(quán)發(fā)行，是在發(fā)行國(guó)境內(nèi)充當(dāng)普遍的交易手段，由法定機(jī)構(gòu)發(fā)行并依記賬單位的基準(zhǔn)對(duì)其定值的所有動(dòng)產(chǎn)，而只有有形動(dòng)產(chǎn)才能成為貨幣。盡管貨幣在銀行賬戶中以貸記或借記（Credited Or Debited，記人貸方、記人借方）的方式流動(dòng)，但是，它仍然是以實(shí)物貨幣為基礎(chǔ)，是實(shí)物貨幣流通形式之一。對(duì)比特幣來(lái)說(shuō)，一方面，不具備實(shí)物基礎(chǔ)，另一方面，也不屬于有形動(dòng)產(chǎn)。而數(shù)字貨幣的推出與發(fā)行，最終實(shí)現(xiàn)成為法定貨幣的作用，這就要求數(shù)字貨幣需要具備法定貨幣的所有屬性，但目前來(lái)看，其根本上無(wú)法具備法定貨幣的動(dòng)產(chǎn)特征。

（三）數(shù)字貨幣需要具備無(wú)限法償效力

法定貨幣必然具備法償性，即國(guó)家在法律上賦予強(qiáng)制流通能力的貨幣，當(dāng)用它來(lái)償還公、私債務(wù)時(shí)，債權(quán)人不得拒絕。從這一點(diǎn)上看，比特幣不具有無(wú)限法償?shù)男Яμ卣鳌１忍貛疟旧硪膊痪邆溥@一屬性，因其得不到國(guó)內(nèi)法律的承認(rèn)與認(rèn)可，就無(wú)法賦予比特幣法償?shù)匚唬忍貛乓酂o(wú)法成為真正意義上的法定貨幣。那么對(duì)于數(shù)字貨幣來(lái)說(shuō)，這一障礙同樣需要得到有效解決，否則不具備無(wú)限法償效力的數(shù)字貨幣，也就無(wú)法成為真正的法定貨幣。

三、我國(guó)數(shù)字貨幣的尷尬處境

中國(guó)正在測(cè)試推出中國(guó)首款央行數(shù)字貨幣（DCEP），基于一些領(lǐng)域正在進(jìn)行試驗(yàn)。其中，DCEP是Digital Currency Electronic Payment的縮寫，據(jù)原中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)周小川所述，中國(guó)數(shù)字貨幣發(fā)展將圍繞“數(shù)字貨幣+電子支付”模式。2019年8月19日，中共中央、國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于支持深圳建設(shè)中國(guó)特色社會(huì)主義先行示范區(qū)的意見》中提出，支持在深圳開展數(shù)字貨幣研究與移動(dòng)支付等創(chuàng)新應(yīng)用。但是，比特幣這類加密貨幣的價(jià)格波動(dòng)非常不穩(wěn)定，無(wú)法形成穩(wěn)定的電子支付環(huán)境。近兩年，比特幣的大起大落引起了全球各地區(qū)的關(guān)注，甚至在過(guò)去的2018年里影響到了各地區(qū)央行對(duì)待數(shù)字貨幣的態(tài)度，擔(dān)心其對(duì)國(guó)內(nèi)的金融穩(wěn)定產(chǎn)生不利后果。國(guó)內(nèi)的數(shù)字貨幣技術(shù)至今為止仍存在諸多問題，如分布式賬本節(jié)點(diǎn)無(wú)法下線維護(hù)，共識(shí)算法缺乏彈性，共識(shí)節(jié)點(diǎn)不能動(dòng)態(tài)加入或退出等，這些技術(shù)性的問題盡管不在本研究的討論范疇，但是應(yīng)當(dāng)認(rèn)識(shí)到，數(shù)字貨幣技術(shù)的發(fā)展是解決跨境支付問題、打破美元壟斷以及實(shí)現(xiàn)數(shù)字貨幣參與交易結(jié)算的工具障礙。同時(shí)，我國(guó)數(shù)字貨幣的發(fā)展在法律性質(zhì)上，變成了變相的“電子貨幣”，即人民幣的電子化，其作用是零售支付系統(tǒng)的方便性、快捷性和低成本。這與數(shù)字貨幣的定義大相庭徑。

數(shù)字貨幣的尷尬處境，從法律角度來(lái)看，是由諸多因素引起。一方面，國(guó)內(nèi)數(shù)字貨幣發(fā)展缺乏有利的外部法律環(huán)境，另一方面，缺乏有效的內(nèi)部監(jiān)管機(jī)制。外部法律環(huán)境的不足主要體現(xiàn)在《人民銀行法》《商業(yè)銀行法》等相關(guān)法律對(duì)數(shù)字貨幣的法律定位不明，數(shù)字貨幣暫時(shí)無(wú)法集成到實(shí)際業(yè)務(wù)中，并且數(shù)字貨幣一旦變成融資工具，將與目前社會(huì)經(jīng)濟(jì)脫實(shí)向虛的運(yùn)行趨勢(shì)不符;內(nèi)部的有效監(jiān)管機(jī)制的缺失主要體現(xiàn)在數(shù)字貨幣的交易完全依托于互聯(lián)網(wǎng)，因此，當(dāng)存在系統(tǒng)漏洞時(shí)，無(wú)疑會(huì)增加黑客侵入、病毒襲擊的風(fēng)險(xiǎn)，其交易過(guò)程存在巨大的安全隱患。同時(shí)，由于數(shù)字貨幣的交易具有高度匿名性的特征，這給某些洗錢犯罪帶來(lái)了巨大便利，也加劇了司法機(jī)關(guān)的取證難度。

四、我國(guó)數(shù)字貨幣的法律構(gòu)建

（一）數(shù)字貨幣需要具備法定貨幣的價(jià)值特征

因比特幣具備法定貨幣屬性中的價(jià)值屬性，其可以作為一個(gè)尺度對(duì)其他商品進(jìn)行表示。而法定貨幣的價(jià)值體現(xiàn)在使用價(jià)值等方面，其不具備固有價(jià)值，且法定貨幣的價(jià)值是由國(guó)家公權(quán)力規(guī)定，本身的價(jià)值并不存在。這對(duì)數(shù)字貨幣來(lái)說(shuō)亦是如此，因此，我國(guó)數(shù)字貨幣需要具有法定貨幣的價(jià)值特征，這也符合經(jīng)濟(jì)學(xué)意義上數(shù)字貨幣能夠成為法定貨幣的主要條件。同時(shí)，數(shù)字貨幣具備價(jià)值特征后，才能對(duì)其價(jià)值進(jìn)行專業(yè)性評(píng)估，從而出臺(tái)價(jià)值認(rèn)定辦法。

（二）數(shù)字貨幣需要具有法定貨幣的流通特征

流通特征是貨幣及法定貨幣的固有特征，其主要指貨幣與法定貨幣在執(zhí)行流通手段職能時(shí)需要的是現(xiàn)實(shí)的貨幣，貨幣以通貨或支票的形式充當(dāng)交易的媒介用來(lái)對(duì)商品和勞務(wù)的支付;不需要是足值的貨幣，也可以是貨幣符號(hào)。這一點(diǎn)也是比特幣在一定層面被某些國(guó)家承認(rèn)并流通的原因，因此，我國(guó)數(shù)字貨幣需要具備法定貨幣的流通特征。

（三）數(shù)字貨幣需要取得法定貨幣的法償力

取得法定貨幣的法償力，需要《人民銀行法》《商業(yè)銀行法》等相關(guān)法律法規(guī)將我國(guó)未來(lái)發(fā)行的數(shù)字貨幣列入法定貨幣名單，即國(guó)家法律賦予其強(qiáng)制流通的能力，一方面，與人民幣形成平等的地位，另一方面，由國(guó)家公權(quán)力背書。只有具備法償性的數(shù)字貨幣，才是法定數(shù)字貨幣，否則數(shù)字貨幣的穩(wěn)定結(jié)算、交易效率與安全均無(wú)法得到保障。

（四）監(jiān)管模式上采用沙盒監(jiān)管路徑

“沙盒監(jiān)管”模式創(chuàng)立于英國(guó)，即預(yù)先創(chuàng)造一個(gè)“安全緩沖地帶”，讓創(chuàng)新型產(chǎn)品在試驗(yàn)區(qū)域內(nèi)被賦予充分的發(fā)展空間，放松監(jiān)管，從而激發(fā)創(chuàng)新活力。目前，國(guó)內(nèi)深圳即將成為首批數(shù)字貨幣發(fā)行地，一旦推出，亦或是在未來(lái)的運(yùn)行過(guò)程中，這一區(qū)域內(nèi)的交易、結(jié)算等金融結(jié)構(gòu)可能出現(xiàn)各種金融風(fēng)險(xiǎn)甚至金融崩潰，因此，需要制定各種風(fēng)險(xiǎn)防控與風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略，既要給數(shù)字貨幣充分的發(fā)展空間，又要將顯性和隱性的風(fēng)險(xiǎn)控制在“沙盒”內(nèi)部，發(fā)揮數(shù)字貨幣的最大價(jià)值。

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[責(zé)任編輯：王 旸]