中國香港保險與內地保險的差異性比較研究

■崔艷梅

（中國人壽保險股份有限公司南沙支公司）

引 言

隨著社會經濟發展水平的提高，人們對于保險的認識也隨之改變，除了在財富管理上有了更長遠的視界，也逐漸挖掘出適合自己的保險規劃。毗鄰內地的中國香港由于保險業發達吸引了許多內地居民赴港購買保險，從市場現狀、產品類型等因素比較，中國香港地區的保險業競爭力還是在內地保險業之上，這也是不同經濟階層的人選擇赴港購買保險的原因。

1 中國香港地區與內地保險市場現狀

1.1 中國香港地區保險市場現狀

作為世界性大都市、全球金融中心之一的中國香港，保險業已有179年的歷史早期的保險業主要從事船舶及貨物保險，逐漸經營火險及一般意外險等業務，目前已發展成為中國香港的支柱產業之一。中國香港地區獨特的地理位置和歷史背景，加上豐富的投資渠道，吸引了眾多外資保險公司在中國香港設立分公司。中國香港主要有五大保險公司，英國保誠、美國友邦、法國安盛、荷蘭安泰、加拿大宏利。中國香港地區居民的理財投保意識十分先進，人們有很強的投資理財意愿。

1.2 內地地區保險市場現狀

內地保險業發展迄今不過幾十年，從我國第一家保險公司-中國人民保險公司開始，保險行業持續快速發展，規模已不可小覷。近年來保險業年均增長率接近20%，內地保險市場對全球保險市場貢獻率達30%，成為全球保險業發展最大的引擎。快速發展的繁華景象下，內地保險市場正處在由相對粗放的發展方式向科學規范化過渡的階段。目前在性價比、產品杠桿比、市場滿意度上都有了質的飛躍。

通過兩款產品的對比，我們可以看出：在保費和保險額度幾近相同的情況下，內地保險覆蓋的病種越來越多，且輕癥賠付次數也逐步增多。另外內地這款產品針對新冠肺炎增加了限時保障，在新冠肺炎橫虐期間非常具有優勢。保誠這款產品的特色在于有特別紅利，且特別紅利的增長會逐年增長，而國壽福在重疾保障的種類以及保費豁免上更具有特色。內地保險公司的產品在不斷地升級及優化，但還存在其他不足。根據保監會2016年四月的資料顯示，相關機構收到的涉及保險消費者權益的有效投訴同比上一年上升43.15%，主要是對理賠金額、保險責任認定、夸大保險收益、退保金額及時效的爭議。

以保誠與中國人壽保險公司的兩款重疾險產品對比。

2 中國香港地區與內地的保險產品類型

2.1 中國香港地區保險產品類型

中國香港地區的保險主要分為重疾險、儲蓄險、高端醫療險和投資聯結險。保單由美元或港幣交付，因此對于內地居民中的中高產階層來說，配置中國香港地區保險就是保護財產的優勢選擇。

重疾險是指以重大疾病為保險標的的險種，而中國香港的重疾險特色之一是大部分可以參與分紅。影響重疾險產品費率的因素之一是死亡率，由于發達國家人均壽命遠高于發展中國家，因此中國香港保險計算時依據的死亡率低于內地，那么大部分保險產品的費率比內地的低，從而導致保費會比內地的便宜。同時，影響產品費率的還有預定利率，內地銀保監會關于壽險產品的預定利率最高是4.025%，大部分產品的預定利率在2.5%到4.025%之間，而中國香港地區則沒有預定利率的限制，因此收益可能更高。此外退保率和附加費用也是影響重疾險的產品收益的因素。儲蓄險的利潤大多來自于保險公司對保費的投資收益，還有保險公司經營費用的節省產生的額外利潤等。與內地不同的地方有，中國香港的儲蓄分紅險設置了特別紅利，除了每年固定紅利之外，當保單達到約定時限如10年，保險公司會派發特別紅利，這在一定程度上減少了客戶退保機率。高端醫療險是指針對高端人群設置的醫療費用保險。具有就醫直付、超高保額、覆蓋范圍廣等特點。投投資聯結險主要投資工具比較廣，如短期債券及貨幣基金、股票債券混合、股票等，不過投資策略相對激進，無保底收益，所以風險更高收益也更高。

2.2 內地地區保險產品類型

內地地區保險產品主要分為人身險、財產險和新型險，新型險又分為分紅保險、投資型保險和萬能型。人身險指的是以人的壽命和身體為標的的保險，財產險是指投保人根據合同約定，向保險人交付保險費，保險人按保險合同的約定對所承保的財產及其有關利益因自然災害或意外事故造成的損失承擔賠償責任的保險。內地的分紅險投資渠道屬于穩健型，多來源于基金、國債。萬能壽險設置保底收益，保險公司投資時以中長期增長為目標,主要投資工具為國債、企業債券和證券投資基金等，收益較高，靈活性較強。內地投資聯結險因操作較為復雜，目前真正推出這款產品的保險公司較少。

3 內地人民前往中國香港地區投保分析

3.1 中國香港保險的特色所在

在上文中國香港地區保險的產品類型中已經介紹過重疾險，我們從產品責任范圍和保費收益對比來看，目前兩地的產品差別日益減少。

中國香港重疾和醫療保險可以全球受保，可以在全球認定的醫院治病，選擇比較自由。對于出國留學、經常海外旅行、出差、移民的人群來說，可以有自由選擇的權利。而內地大部分產品只限制內地的醫院，選擇有限。

中國香港保險可以滿足高凈值人群的多元化資產配置需求。目前中國香港保單的幣種多為美元、港幣保單，中國香港儲蓄險可以合理合法地配置境外和美金資產而內地實行外匯管制制度，每人每年兌換外幣有額度限制。所以許多人群為了規避外匯監管，或者轉移資產等特殊需求，會兌換一些美元資產，從而避免將雞蛋放在同一個籃子里。

從利益分配的方面來講，中國香港的儲蓄分紅類保險給保單持有人的收益分配比例高于內地，中國香港地區可以達到90%，內地地區為70%。中國香港的儲蓄分紅型保險的投資收益來源更加豐富，以雋升分紅保險為例，其60%的收益來自于高風險高收益的投資項目，40%來自于固定收益的投資項目，這樣可以更加靈活的應對預期資產收益率的變動。

中國香港保險的條款“嚴進寬出”。例如投保時，內地保險對于客戶是否吸煙會在如實告知文件中進行記錄，但中國香港保險對于吸煙、非吸煙者會采取不同的費率。而在賠償限制方面，中國香港保險會相對寬松。如自殺條款，如被保人在保單生效后一年自殺，中國香港保險會按保險金額進行賠付，但內地關于自殺條款賠付的期限是二年后。

3.2 內地居民投保中國香港保險注意事項

中國香港保單不受內地法律保護，內地居民投保中國香港保單，需親自赴中國香港投保并簽署相關保險文件，如在境內投保中國香港保單，則屬于非法的地下保單。另外，中國香港保單適用中國香港地區法律，如發生糾紛，投保人需按照中國香港地區的法律進行維權。與內地相比，中國香港法律的訴訟費用較高，同時也面臨較高的時間和費用成本。

在經濟環境動蕩下，存在極大的匯率風險和外匯政策風險。

4 中國香港地區保險行業的發展對內地的啟示

4.1 內地保險業發展思路

中國香港保險業的發展經驗可以給內地保險業發展提供以下啟示。

（1）政府用政策支持保險業發展，商業保險的發展離不開政府的支持，除了醫療保險等涉及基本社會保障的保險，應該大力支持商業保險的發展，完善相關法律法規，用法律認可的形式來保護投保人的權益，為商業保險的發展保駕護航。

（2）注重客戶需求，提供優質服務，目前內地保險行業存在的問題之一就是不夠注重市場前期調查，對客戶的需求了解不夠。保險公司應該投入更多的精力在產品開發上，細分市場，為不同職業，不同年齡，不同收入背景的人群制定適合的保險。比如有特殊風險的職業，像醫生，精算師，高級工程師，為他們提供職業意外險。還有含有特殊項目的保險，比如為失去勞動力人群設立的補充保險。在過去很長時間內，保險行業從業人員良莠不齊，很多一線人員沒有受到過系統的保險知識教育。公司對他們的職業要求以業績為主，很多人忽視職業道德，為投保人提供高風險的保險服務，給理財意識還不夠強的民眾留下很不好的印象。因此保險行業應該提高行業門檻，加強職業道德教育，提高服務意識，如此才能促進保險行業健康有序發展。

（3）推廣保險理財理念，現如今金融行業快速發展，理財作為一種保護財產的有效方法已經極大地滲透到我們的日常生活中，保險作為一種穩健的理財方式，正在逐漸地被人們接受和認可，但和發達國家相比，咱們的居民理財理念還不夠普及。加強普通民眾的理財風險分攤意識，多宣傳不同的理財產品和理財渠道，豐富民眾個人的理財選擇，提高人民的風險抵抗能力，以保險行業的發展來帶動金融行業的發展。

4.2 建立中國香港和內地保險業互通機制

建立中國香港和內地保險業互通機制為內地保險業的發展提供了很大幫助，中國香港成熟的保險行業為內地保險發展提供了積極的經驗，既給內地保險市場帶來新的發展機遇和活力也帶來的競爭與挑戰。內地和中國香港兩地的監管政策經歷了很長時間的歷史沿革。從20世紀中國香港地區保險進入內地經濟發達地區以“地下保單”的形式銷售，到中國香港地區明確內地居民赴港購買保險的保單受到中國香港法律的保護，而兩地的監管部門開始有序引導中國香港保險公司在內地合法有序經營。2019年《粵港澳大灣區發展規劃綱要的》的出臺，是中國保險行業對外的新一輪開放。習近平總書記曾在2018年的博鰲亞洲論的講話中提到“要加大開放力度，加快保險行業開放進程”，為大灣區和中國香港保險業互通發展提供了政策支持，為內地保險業與中國香港互通指明了方向，做出了示范。此后中國銀保監會連續出臺多項措施，兩地基金互認安排、“滬深港通”“債券通”等政策在很大程度上促進了中國香港內地保險行業的互通機制。

建立中國香港和內地保險業互通機制面臨著許多挑戰，比如受保險業務外匯管理政策的限制，部分保險業務比如壽險違反了現行的外匯管理機制，中國香港保單不受內地法律的保護。過去常有一些“地下保單”，也就是投保者在內地購買中國香港保險，則既不受中國香港法律保護也不受內地法律保護，簡而言之就是非法保單，給投保者的財產安全帶來很大風險，容易引起糾紛。所以建立中國香港和內地保險互通機制應當加強頂層設計，為兩地保險行業互通發展打開更大空間，鼓勵內地保險公司同中國香港保險行業展開合作，積極地利用互通機制，優化豐富內地保險的產品結構。

結 語

通過分析中國香港內地兩地的保險市場現狀、產品類型，和內地居民赴港購買高熱理財產品，兩地在保險行業上具有巨大差異。其中一些差異由于兩地的體制問題難以彌補和消除，但是有些差異是可以通過行業自我發展來縮小，現如今，國家支持中國香港內地兩地的保險行業互通，內地應該抓住機會，正視自身不足，彌補差距，促進內地的保險行業持續有序發展，滿足市場需求。