淺析企業(yè)金融投資風(fēng)險的評估

王勁鷗

摘 要：風(fēng)險評估是企業(yè)在做金融投資的時候非常重要的一步，也具有很重要的意義。基于此，提供一套系統(tǒng)性的企業(yè)金融應(yīng)用技術(shù)，探討評估金融投資風(fēng)險的方法，再按照需求來選擇合適的風(fēng)險評估方式，最后得到相對準確的風(fēng)險評估結(jié)果。

關(guān)鍵詞：金融投資;風(fēng)險評估;企業(yè)經(jīng)營

中圖分類號：F275? ? ? ? 文獻標志碼：A? ? ? 文章編號：1673-291X（2020）03-0096-02

引言

企業(yè)的金融投資不僅能夠優(yōu)化市場的投資環(huán)境，還能夠拓展企業(yè)的發(fā)展。在市場經(jīng)濟穩(wěn)定的情況下，企業(yè)可以適當(dāng)?shù)赜檬种械馁Y金進行投資。但是，既然是投資，就一定會有風(fēng)險，要了解投資項目是否能夠盈利，就要對其做出風(fēng)險評估。當(dāng)然，企業(yè)如果不能有效地對投資項目進行風(fēng)險評估，那么企業(yè)在錯誤的投資項目當(dāng)中并不能回收投資金額。所以，把風(fēng)險評估工作開展在投資之前是非常有必要的，科學(xué)的風(fēng)險評估對投資具有重要的意義。

一、做好企業(yè)金融投資風(fēng)險評估的目的

金融投資面臨的風(fēng)險是必不可少的，風(fēng)險主要包含數(shù)據(jù)不完整導(dǎo)致風(fēng)險、不規(guī)范的資金管理導(dǎo)致的風(fēng)險、財務(wù)沒有控制好就會導(dǎo)致的風(fēng)險等。在眾多的投資項目當(dāng)中遇到類似問題出現(xiàn)的話，一般這種叫作有規(guī)律性，也能叫作普遍性，就是只要投資了這個項目就必定會遇到這樣的風(fēng)險。其次就是隨機性，通俗地講，就是投資的項目會給投資人帶來隨機的風(fēng)險。所以，在投資之前一定要做好科學(xué)的風(fēng)險投資評估，避免盲目投資。

以往的投資沒有風(fēng)險評估這一說法，投資人都是按著自己的經(jīng)驗以及運氣來完成項目的投資，這樣的投資方法主觀性意識比較強，但是投資人對最后所得金額是個模糊的概念，在沒有風(fēng)險評估的幫助下，這種主觀性較強的投資方法很難詳細地描述整個投資過程。隨著科技水平的不斷發(fā)展，人們從投資當(dāng)中找到了一些解決風(fēng)險的辦法，而這種辦法能夠直觀地給投資人表明，并客觀地說明企業(yè)在投資方面即將面對的風(fēng)險。

二、企業(yè)金融投資風(fēng)險評估的應(yīng)用技術(shù)

1.影響投資結(jié)果與風(fēng)險評估的因素。在本文第一部分我們了解企業(yè)在投資上面容易出現(xiàn)的幾個風(fēng)險類別，投資的風(fēng)險源于每一個因素對其的影響，不同的因素影響投資風(fēng)險不同。要想詳細地了解金融投資給企業(yè)帶來的那種風(fēng)險，就要找出某個因素所帶來的影響，比如在房地產(chǎn)開發(fā)項目上有很多種投資的風(fēng)險性，再如匯率所帶來的影響、行業(yè)自身所帶來的影響、股市給企業(yè)帶來的影響，以及企業(yè)自身管理給投資帶來的影響等等。風(fēng)險評估工作在這里就有必要實施起來，評估每一個風(fēng)險因素給企業(yè)投資所帶來影響。

2.識別風(fēng)險。考慮到公司現(xiàn)有的條件，在探究項目對公司帶來的風(fēng)險性，考慮給公司帶來負面影響的內(nèi)外因素，并且從這些因素當(dāng)中做好工作日記，從根本上解決不利影響對公司造成的虧損。

3.確定風(fēng)險源。對項目進行風(fēng)險管理，建立好風(fēng)險管理控制，這種管理控制能夠以后的分析風(fēng)險打下夯實基礎(chǔ)，從根本上找尋對公司產(chǎn)生不利影響的因素。而社會因素、環(huán)境因素、政治因素、行業(yè)競爭因素等等，都是由外部因素控制的。

4.對關(guān)鍵風(fēng)險及潛在的高風(fēng)險進行初步分析。對公司、部門、業(yè)務(wù)單元進行整體的分析，它們會對外部的環(huán)境與利益相關(guān)的影響，如法律影響、環(huán)境影響、行業(yè)影響等一些外部利益方的需求與其他的關(guān)鍵因素。

5.分析風(fēng)險。了解風(fēng)險的實際性過程，從風(fēng)險意識基礎(chǔ)上進行識別（如下頁表所示）。這種目的是為了從基礎(chǔ)上對風(fēng)險進行有效的控制，從以下兩個方面進行風(fēng)險分析：首先，考慮到風(fēng)險發(fā)生的頻率，按照風(fēng)險頻率來選擇風(fēng)險目標，然后得到可能值的;其次，風(fēng)險程度的影響，從界定權(quán)重來分析風(fēng)險表中，然后等處風(fēng)險系數(shù)值。

三、風(fēng)險評估的措施

在決策之前要選取應(yīng)對的措施，按照風(fēng)險分析的結(jié)果來對風(fēng)險進行評估，把風(fēng)險偏好與容忍度標準進行重新的審視，方便應(yīng)對措施提供決策的基礎(chǔ)，從已知的結(jié)果來采取行動。

風(fēng)險值是風(fēng)險發(fā)生的頻率以及可能性共同影響的，按照風(fēng)險值來進行排序來對風(fēng)險進行識別，從而決定投入量的時間與投資的力度。

對風(fēng)險進行管理要采用具體的手段，公司現(xiàn)有的資源是否會對公司所面臨的風(fēng)險采取不同的方法來采取應(yīng)對措施。風(fēng)險規(guī)避、風(fēng)險減輕、風(fēng)險分擔(dān)以及風(fēng)險接收都屬于風(fēng)險應(yīng)對方案，也屬于基本類型。然后從相應(yīng)的措施來編制具體的應(yīng)對方法，用以解決更深入的問題，減少風(fēng)險發(fā)生的頻率，減少風(fēng)險帶來的不利影響。在戰(zhàn)略方面與財務(wù)上都要采取相應(yīng)的風(fēng)險規(guī)避以及轉(zhuǎn)換，制定風(fēng)險控制方法。

四、風(fēng)險形成的原因

識別風(fēng)險知識風(fēng)險管理的基礎(chǔ)，還有很多采取措施或者規(guī)避的風(fēng)險的事情要解決。在找出風(fēng)險產(chǎn)生的客觀因素，然后每時每刻地對風(fēng)險進行監(jiān)控，才能夠在風(fēng)險的計劃指導(dǎo)和具體措施上發(fā)揮效果。整體看來，風(fēng)險的產(chǎn)生原因可以歸為以下幾點。

1.產(chǎn)品的復(fù)雜程度。信息技術(shù)的快速崛起，人們對使用信息技術(shù)的功能也為之改變，技術(shù)方面也在日新月異地發(fā)展，人們的需求也在不斷地提高。這樣的現(xiàn)象導(dǎo)致對產(chǎn)品的開發(fā)、測試與維護階段出現(xiàn)了復(fù)雜的邏輯問題，新技術(shù)的發(fā)展也導(dǎo)致了程序的代碼繁多，其產(chǎn)品的試驗安裝維護也相對的困難起來，從而產(chǎn)生了一些小型風(fēng)險。

2.管理的復(fù)雜性。面對市場、環(huán)境與政策因素的影響，我們正不斷地提高產(chǎn)品性能，但由于這三點的影響，在產(chǎn)品的復(fù)雜程度方面也有所提高。對開發(fā)周期與測試生產(chǎn)周期越來越短，產(chǎn)品都要進一步地壓縮起來，所以管理的復(fù)雜性也是受產(chǎn)品質(zhì)量給其帶來的困難影響。

3.新型技術(shù)的發(fā)展。如今，全世界都在不斷地進行技術(shù)創(chuàng)新，幾乎每天都有技術(shù)創(chuàng)新的事件發(fā)生，但是只要是實際應(yīng)用的技術(shù)都會受到不同的限制影響，比如原材料的加工以及成品率。所以，在大多數(shù)的技術(shù)創(chuàng)新當(dāng)中都是以能夠盡快地投身在應(yīng)用當(dāng)中，然后以“定制化”的生產(chǎn)來進行，這種技術(shù)創(chuàng)新給開發(fā)者的環(huán)境帶來了變化，對量化產(chǎn)品和廣泛擴展造成了風(fēng)險影響。

4.人力水平的局限性。所有產(chǎn)品從開發(fā)到測試生產(chǎn)都離不開總做人員，這也是一個產(chǎn)品是否成功與失敗的關(guān)鍵因素。不同的人需要在產(chǎn)品的生命周期完成不同的操作，人們的知識水平、技術(shù)水平和寫作能力上都是存在風(fēng)險的。

五、處理風(fēng)險的措施

所有產(chǎn)品在研發(fā)初期以及或者是開發(fā)前期都具有相當(dāng)大的風(fēng)險，復(fù)雜性也是相對較大，技術(shù)風(fēng)險性也為之升高。所以，需要提高人員的專業(yè)水平，對員工進行素質(zhì)培養(yǎng)以及專業(yè)知識培訓(xùn)，以降低產(chǎn)品的復(fù)雜性以及在產(chǎn)生問題時能第一時間進行解決。利用成熟的技術(shù)就是降低風(fēng)險的關(guān)鍵，解決措施有以下兩點。

1.專家咨詢。“專家咨詢”是我們常常引入的觀點，而“專家”通常也是行業(yè)領(lǐng)域中的杰出者，他們具有專業(yè)的技術(shù)知識以及專業(yè)技能，能夠解決一些提出來的疑問以及提出更為詳細的解決辦法。

2.風(fēng)險檢查。風(fēng)險檢查一般是有制定的小組進行的，專業(yè)人士進行完成，他們能夠從風(fēng)險模版當(dāng)中找出內(nèi)容的關(guān)鍵，檢查風(fēng)險規(guī)避的落實情況，將風(fēng)險降至可以接受的范圍。并實時地監(jiān)控風(fēng)險指數(shù)的變化過程，當(dāng)風(fēng)險值上升時立即報告給相關(guān)的負責(zé)人。

六、金融風(fēng)險的概念

金融方面相關(guān)的風(fēng)險簡稱，比如產(chǎn)品的風(fēng)險檢測、市場的風(fēng)險。普遍來說，如果某一家金融機構(gòu)出現(xiàn)了風(fēng)險，它產(chǎn)生的后果比自身承擔(dān)的影響還要嚴重，在資金方面如果出現(xiàn)了風(fēng)險就會造成嚴重影響，導(dǎo)致金融機構(gòu)不能正常的資金運轉(zhuǎn)，嚴重的話還要導(dǎo)致出現(xiàn)混亂經(jīng)濟的產(chǎn)生。金融風(fēng)險的類型，主要包括股票投資過程中的風(fēng)險、結(jié)構(gòu)失衡導(dǎo)致的風(fēng)險和財政與金融方面的風(fēng)險。

結(jié)語

金融投資是企業(yè)發(fā)展的必經(jīng)之路，在投資的過程中會出現(xiàn)很多風(fēng)險，做好風(fēng)險的評估有利于公司的發(fā)展。同樣，做好公司風(fēng)險管理是很重要的。本文探究了風(fēng)險發(fā)生的因素以及解決風(fēng)險的措施，希望能夠幫助企業(yè)以金融投資風(fēng)險的視角去評估。金融投資給企業(yè)帶來了很多風(fēng)險，但也有助于企業(yè)的發(fā)展，在風(fēng)險投資的過程中應(yīng)辨別投資可能會出現(xiàn)的風(fēng)險，并使用合適的方法對風(fēng)險進行掌控。

引言

企業(yè)的金融投資不僅能夠優(yōu)化市場的投資環(huán)境，還能夠拓展企業(yè)的發(fā)展。在市場經(jīng)濟穩(wěn)定的情況下，企業(yè)可以適當(dāng)?shù)赜檬种械馁Y金進行投資。但是，既然是投資，就一定會有風(fēng)險，要了解投資項目是否能夠盈利，就要對其做出風(fēng)險評估。當(dāng)然，企業(yè)如果不能有效地對投資項目進行風(fēng)險評估，那么企業(yè)在錯誤的投資項目當(dāng)中并不能回收投資金額。所以，把風(fēng)險評估工作開展在投資之前是非常有必要的，科學(xué)的風(fēng)險評估對投資具有重要的意義。

一、做好企業(yè)金融投資風(fēng)險評估的目的

金融投資面臨的風(fēng)險是必不可少的，風(fēng)險主要包含數(shù)據(jù)不完整導(dǎo)致風(fēng)險、不規(guī)范的資金管理導(dǎo)致的風(fēng)險、財務(wù)沒有控制好就會導(dǎo)致的風(fēng)險等。在眾多的投資項目當(dāng)中遇到類似問題出現(xiàn)的話，一般這種叫作有規(guī)律性，也能叫作普遍性，就是只要投資了這個項目就必定會遇到這樣的風(fēng)險。其次就是隨機性，通俗地講，就是投資的項目會給投資人帶來隨機的風(fēng)險。所以，在投資之前一定要做好科學(xué)的風(fēng)險投資評估，避免盲目投資。

以往的投資沒有風(fēng)險評估這一說法，投資人都是按著自己的經(jīng)驗以及運氣來完成項目的投資，這樣的投資方法主觀性意識比較強，但是投資人對最后所得金額是個模糊的概念，在沒有風(fēng)險評估的幫助下，這種主觀性較強的投資方法很難詳細地描述整個投資過程。隨著科技水平的不斷發(fā)展，人們從投資當(dāng)中找到了一些解決風(fēng)險的辦法，而這種辦法能夠直觀地給投資人表明，并客觀地說明企業(yè)在投資方面即將面對的風(fēng)險。

二、企業(yè)金融投資風(fēng)險評估的應(yīng)用技術(shù)

1.影響投資結(jié)果與風(fēng)險評估的因素。在本文第一部分我們了解企業(yè)在投資上面容易出現(xiàn)的幾個風(fēng)險類別，投資的風(fēng)險源于每一個因素對其的影響，不同的因素影響投資風(fēng)險不同。要想詳細地了解金融投資給企業(yè)帶來的那種風(fēng)險，就要找出某個因素所帶來的影響，比如在房地產(chǎn)開發(fā)項目上有很多種投資的風(fēng)險性，再如匯率所帶來的影響、行業(yè)自身所帶來的影響、股市給企業(yè)帶來的影響，以及企業(yè)自身管理給投資帶來的影響等等。風(fēng)險評估工作在這里就有必要實施起來，評估每一個風(fēng)險因素給企業(yè)投資所帶來影響。

2.識別風(fēng)險。考慮到公司現(xiàn)有的條件，在探究項目對公司帶來的風(fēng)險性，考慮給公司帶來負面影響的內(nèi)外因素，并且從這些因素當(dāng)中做好工作日記，從根本上解決不利影響對公司造成的虧損。

3.確定風(fēng)險源。對項目進行風(fēng)險管理，建立好風(fēng)險管理控制，這種管理控制能夠以后的分析風(fēng)險打下夯實基礎(chǔ)，從根本上找尋對公司產(chǎn)生不利影響的因素。而社會因素、環(huán)境因素、政治因素、行業(yè)競爭因素等等，都是由外部因素控制的。

4.對關(guān)鍵風(fēng)險及潛在的高風(fēng)險進行初步分析。對公司、部門、業(yè)務(wù)單元進行整體的分析，它們會對外部的環(huán)境與利益相關(guān)的影響，如法律影響、環(huán)境影響、行業(yè)影響等一些外部利益方的需求與其他的關(guān)鍵因素。

5.分析風(fēng)險。了解風(fēng)險的實際性過程，從風(fēng)險意識基礎(chǔ)上進行識別（如下頁表所示）。這種目的是為了從基礎(chǔ)上對風(fēng)險進行有效的控制，從以下兩個方面進行風(fēng)險分析：首先，考慮到風(fēng)險發(fā)生的頻率，按照風(fēng)險頻率來選擇風(fēng)險目標，然后得到可能值的;其次，風(fēng)險程度的影響，從界定權(quán)重來分析風(fēng)險表中，然后等處風(fēng)險系數(shù)值。

三、風(fēng)險評估的措施

在決策之前要選取應(yīng)對的措施，按照風(fēng)險分析的結(jié)果來對風(fēng)險進行評估，把風(fēng)險偏好與容忍度標準進行重新的審視，方便應(yīng)對措施提供決策的基礎(chǔ)，從已知的結(jié)果來采取行動。

風(fēng)險值是風(fēng)險發(fā)生的頻率以及可能性共同影響的，按照風(fēng)險值來進行排序來對風(fēng)險進行識別，從而決定投入量的時間與投資的力度。

對風(fēng)險進行管理要采用具體的手段，公司現(xiàn)有的資源是否會對公司所面臨的風(fēng)險采取不同的方法來采取應(yīng)對措施。風(fēng)險規(guī)避、風(fēng)險減輕、風(fēng)險分擔(dān)以及風(fēng)險接收都屬于風(fēng)險應(yīng)對方案，也屬于基本類型。然后從相應(yīng)的措施來編制具體的應(yīng)對方法，用以解決更深入的問題，減少風(fēng)險發(fā)生的頻率，減少風(fēng)險帶來的不利影響。在戰(zhàn)略方面與財務(wù)上都要采取相應(yīng)的風(fēng)險規(guī)避以及轉(zhuǎn)換，制定風(fēng)險控制方法。

四、風(fēng)險形成的原因

識別風(fēng)險知識風(fēng)險管理的基礎(chǔ)，還有很多采取措施或者規(guī)避的風(fēng)險的事情要解決。在找出風(fēng)險產(chǎn)生的客觀因素，然后每時每刻地對風(fēng)險進行監(jiān)控，才能夠在風(fēng)險的計劃指導(dǎo)和具體措施上發(fā)揮效果。整體看來，風(fēng)險的產(chǎn)生原因可以歸為以下幾點。

1.產(chǎn)品的復(fù)雜程度。信息技術(shù)的快速崛起，人們對使用信息技術(shù)的功能也為之改變，技術(shù)方面也在日新月異地發(fā)展，人們的需求也在不斷地提高。這樣的現(xiàn)象導(dǎo)致對產(chǎn)品的開發(fā)、測試與維護階段出現(xiàn)了復(fù)雜的邏輯問題，新技術(shù)的發(fā)展也導(dǎo)致了程序的代碼繁多，其產(chǎn)品的試驗安裝維護也相對的困難起來，從而產(chǎn)生了一些小型風(fēng)險。

2.管理的復(fù)雜性。面對市場、環(huán)境與政策因素的影響，我們正不斷地提高產(chǎn)品性能，但由于這三點的影響，在產(chǎn)品的復(fù)雜程度方面也有所提高。對開發(fā)周期與測試生產(chǎn)周期越來越短，產(chǎn)品都要進一步地壓縮起來，所以管理的復(fù)雜性也是受產(chǎn)品質(zhì)量給其帶來的困難影響。

3.新型技術(shù)的發(fā)展。如今，全世界都在不斷地進行技術(shù)創(chuàng)新，幾乎每天都有技術(shù)創(chuàng)新的事件發(fā)生，但是只要是實際應(yīng)用的技術(shù)都會受到不同的限制影響，比如原材料的加工以及成品率。所以，在大多數(shù)的技術(shù)創(chuàng)新當(dāng)中都是以能夠盡快地投身在應(yīng)用當(dāng)中，然后以“定制化”的生產(chǎn)來進行，這種技術(shù)創(chuàng)新給開發(fā)者的環(huán)境帶來了變化，對量化產(chǎn)品和廣泛擴展造成了風(fēng)險影響。

4.人力水平的局限性。所有產(chǎn)品從開發(fā)到測試生產(chǎn)都離不開總做人員，這也是一個產(chǎn)品是否成功與失敗的關(guān)鍵因素。不同的人需要在產(chǎn)品的生命周期完成不同的操作，人們的知識水平、技術(shù)水平和寫作能力上都是存在風(fēng)險的。

五、處理風(fēng)險的措施

所有產(chǎn)品在研發(fā)初期以及或者是開發(fā)前期都具有相當(dāng)大的風(fēng)險，復(fù)雜性也是相對較大，技術(shù)風(fēng)險性也為之升高。所以，需要提高人員的專業(yè)水平，對員工進行素質(zhì)培養(yǎng)以及專業(yè)知識培訓(xùn)，以降低產(chǎn)品的復(fù)雜性以及在產(chǎn)生問題時能第一時間進行解決。利用成熟的技術(shù)就是降低風(fēng)險的關(guān)鍵，解決措施有以下兩點。

1.專家咨詢。“專家咨詢”是我們常常引入的觀點，而“專家”通常也是行業(yè)領(lǐng)域中的杰出者，他們具有專業(yè)的技術(shù)知識以及專業(yè)技能，能夠解決一些提出來的疑問以及提出更為詳細的解決辦法。

2.風(fēng)險檢查。風(fēng)險檢查一般是有制定的小組進行的，專業(yè)人士進行完成，他們能夠從風(fēng)險模版當(dāng)中找出內(nèi)容的關(guān)鍵，檢查風(fēng)險規(guī)避的落實情況，將風(fēng)險降至可以接受的范圍。并實時地監(jiān)控風(fēng)險指數(shù)的變化過程，當(dāng)風(fēng)險值上升時立即報告給相關(guān)的負責(zé)人。

六、金融風(fēng)險的概念

金融方面相關(guān)的風(fēng)險簡稱，比如產(chǎn)品的風(fēng)險檢測、市場的風(fēng)險。普遍來說，如果某一家金融機構(gòu)出現(xiàn)了風(fēng)險，它產(chǎn)生的后果比自身承擔(dān)的影響還要嚴重，在資金方面如果出現(xiàn)了風(fēng)險就會造成嚴重影響，導(dǎo)致金融機構(gòu)不能正常的資金運轉(zhuǎn)，嚴重的話還要導(dǎo)致出現(xiàn)混亂經(jīng)濟的產(chǎn)生。金融風(fēng)險的類型，主要包括股票投資過程中的風(fēng)險、結(jié)構(gòu)失衡導(dǎo)致的風(fēng)險和財政與金融方面的風(fēng)險。

結(jié)語

金融投資是企業(yè)發(fā)展的必經(jīng)之路，在投資的過程中會出現(xiàn)很多風(fēng)險，做好風(fēng)險的評估有利于公司的發(fā)展。同樣，做好公司風(fēng)險管理是很重要的。本文探究了風(fēng)險發(fā)生的因素以及解決風(fēng)險的措施，希望能夠幫助企業(yè)以金融投資風(fēng)險的視角去評估。金融投資給企業(yè)帶來了很多風(fēng)險，但也有助于企業(yè)的發(fā)展，在風(fēng)險投資的過程中應(yīng)辨別投資可能會出現(xiàn)的風(fēng)險，并使用合適的方法對風(fēng)險進行掌控。