企業(yè)現(xiàn)金流量管理探討

丁春光

摘 要：現(xiàn)金是企業(yè)體內(nèi)流動的血脈，是維系企業(yè)經(jīng)營活動有序進行下去的重要前提條件。文章以企業(yè)現(xiàn)金流量管理的重要性作為切入點，探討了現(xiàn)金流量管理的影響因素和加強措施。

關鍵詞：現(xiàn)金流量管理? 重要性? 影響因素? 加強措施

一、企業(yè)現(xiàn)金流量管理的重要性

關于“現(xiàn)金流量”，主要指的是：在一定會計期間內(nèi)，企業(yè)依據(jù)現(xiàn)金收付實現(xiàn)基礎，藉由某些經(jīng)濟活動而產(chǎn)生的現(xiàn)金流入、流出和總量情況。現(xiàn)金流量通常由兩大部分組成，即：現(xiàn)金的流入和現(xiàn)金的流出。其中，現(xiàn)金流入部分比如產(chǎn)品銷售、勞務輸出、投資收益、應收賬款回收等等;先進流出部分比如固定資產(chǎn)投資、勞務輸入、商品購入、償還債務等等。現(xiàn)金流量反映出了一個企業(yè)的資產(chǎn)變現(xiàn)能力和債務償還能力，是衡量一個企業(yè)經(jīng)營狀況的重要財務指標。正是由于現(xiàn)金流量是反映一個企業(yè)財務狀況、經(jīng)營狀況等的“晴雨表”，所以在企業(yè)經(jīng)濟管理工作中，尤其是在企業(yè)財務管理工作中，對現(xiàn)金流量管理都給予了高度的重視。并且，在現(xiàn)代市場環(huán)境中，現(xiàn)金流量管理工作還兼顧了幫助企業(yè)進行理財?shù)穆毮堋Ｆ髽I(yè)通過現(xiàn)金流量管理，實現(xiàn)了對運營資金的合理規(guī)劃、合理配置、合理應用和合理調(diào)撥。可見，科學的現(xiàn)金流量管理保證了企業(yè)資金效能的最佳發(fā)揮，保證了企業(yè)經(jīng)營活動的穩(wěn)健有序運行。

首先，現(xiàn)金流量管理是保證企業(yè)財務管理工作順利開展的重要前提。這是因為，現(xiàn)金流量預算是現(xiàn)金流量管理的主要內(nèi)容之一，同時也是現(xiàn)金流量管理的重要方法之一。企業(yè)經(jīng)營活動的有序開展，離不開事前科學縝密的預算。在企業(yè)經(jīng)營活動中，現(xiàn)金流量預算對企業(yè)后期平衡資金和協(xié)調(diào)資金能夠產(chǎn)生巨大影響，所以，現(xiàn)金流量預算構成了企業(yè)財務管理工作順利開展的重要前提條件。

其次，現(xiàn)金流量管理是評價企業(yè)本身價值的一項重要衡量標準。企業(yè)價值是對企業(yè)有形資產(chǎn)價值和無形資產(chǎn)價值的市場總評。企業(yè)價值并不單指企業(yè)獲得的利潤，利潤只是其中的一部分，企業(yè)價值也不只單指賬面上資產(chǎn)的價值，企業(yè)價值會遠遠高于賬面上價值，企業(yè)價值展現(xiàn)出的是企業(yè)的綜合經(jīng)濟實力和未來經(jīng)營前景。由于一個企業(yè)的現(xiàn)金流量情況能夠客觀的反映出這個企業(yè)經(jīng)營狀況、財務狀況和發(fā)展遠景，所以構成了反映這個企業(yè)本身價值的重要衡量指標。

再次，現(xiàn)金流量管理是對企業(yè)真實經(jīng)營狀況的客觀反映。一方面，現(xiàn)金流量管理是建立在企業(yè)現(xiàn)金收付實現(xiàn)基礎之上的，這種條件下，即使有時企業(yè)財務政策出現(xiàn)了一些變化，但也不會對現(xiàn)金流量管理構成較大影響，另一方面，現(xiàn)金流量管理中的流量分析工作能夠客觀揭示出企業(yè)經(jīng)營中出現(xiàn)的問題，所以客觀的反映出了企業(yè)的真實經(jīng)營情況。

第四，現(xiàn)金流量管理是企業(yè)進行財務風險預警的重要參照依據(jù)。在企業(yè)經(jīng)營活動中，財務風險無時無刻都存在著，一方面這是市場環(huán)境復雜性的必然，另一方面也是市場競爭的激烈性所導致。由于現(xiàn)金流量管理能夠如實反映企業(yè)的經(jīng)營狀況和財務狀況，能夠如實揭示企業(yè)經(jīng)營活動中存在的問題和不利因素，因此為企業(yè)財務風險預警提供了重要參照依據(jù)。

二、企業(yè)現(xiàn)金流量管理的影響因素

（一）應收賬款因素

應收賬款占據(jù)了企業(yè)寶貴的現(xiàn)金量，在當前市場環(huán)境下，應收賬款在各個企業(yè)的占比都比較大，個中原因來自兩個方面，其一是企業(yè)當初為了擴大市場占有率，大都會采取賒銷的方式，致使企業(yè)資金被大量占用，其二是企業(yè)對應收賬款回收工作的不重視，致使應收賬款久拖不還。

（二）現(xiàn)金流量配比因素

因現(xiàn)金流量配比問題對現(xiàn)金流量管理造成的影響表現(xiàn)為兩個方面，其一是企業(yè)內(nèi)部流動資金配比的不科學、不合理，致使企業(yè)有些地方資金短缺，而有些地方則資金積壓，資金的使用效率被弱化，其二是由于企業(yè)急功近利，過于重視短期利益，不顧風險盲目擴張，致使企業(yè)資金配比失衡。

（三）存貨量因素

存貨量對現(xiàn)金流量管理的影響也有兩個方面，其一是存貨量的過大，肯定會企業(yè)資金被大量占用，企業(yè)現(xiàn)金的流動性會因此而降低，如果遇到物價下跌或者通脹，企業(yè)還會因此而蒙受經(jīng)濟損失，其二是存貨的大量積壓，也給企業(yè)帶來了維護、保管等費用的升高，這除卻占用企業(yè)流動資金外，還增加了企業(yè)的經(jīng)營成本。

（四）風險防范因素

現(xiàn)金流量管理與風險危害是伴生關系，有現(xiàn)金流量活動的地方，就會有風險的存在。但是這些風險卻是可以防范和化解的。企業(yè)現(xiàn)金流量管理風險防范不利的原因有兩個，其一是思想認識問題，思想上的放松定然會給風險危害留下鉆空子的機會，其二是防范技術問題，比如，預警系統(tǒng)的不先進定然會讓風險防范時間變得滯后。

三、加強企業(yè)現(xiàn)金流量管理的措施

（一）完善現(xiàn)金流量管理制度

每個企業(yè)都會制定現(xiàn)金流量管理制度，但是這些管理制度卻未必都能真正發(fā)揮作用。一方面是，有些企業(yè)制定管理制度僅僅是為了迎合相關財經(jīng)紀律的要求，制度在制定的過程中并沒有結(jié)合企業(yè)的實際經(jīng)營情況和財務狀況，制度在制定的初期就留下了瑕疵和缺憾，制度的執(zhí)行僅僅是停留在墻面上的紙上談兵;另一方面是，有些制度長期得不到更新，過于陳舊，早已過時，已經(jīng)無法滿足現(xiàn)代市場環(huán)境下的企業(yè)經(jīng)營活動需要，已經(jīng)成為了制約企業(yè)發(fā)展的阻礙。所以，企業(yè)要加強現(xiàn)金流量管理，首先必須要完善管理制度，構建以現(xiàn)金流量為重心的管理體系，將企業(yè)的經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動等作為管理工作的重點，對企業(yè)未來經(jīng)營活動中現(xiàn)金流動的數(shù)量和時間等做出全面的預測、計劃、執(zhí)行、控制和評價分析，確保現(xiàn)金流動過程的規(guī)范性，提高現(xiàn)金流動周期的時效性，讓現(xiàn)金流量管理制度成為企業(yè)經(jīng)營活動的堅強后盾，消弭企業(yè)經(jīng)營活動的后顧之憂。

（二）強調(diào)現(xiàn)金流量管理預算執(zhí)行

現(xiàn)金流量預算是對企業(yè)現(xiàn)金流動過程中可能出現(xiàn)的余缺情況的動態(tài)反映。我們知道，在企業(yè)經(jīng)營活動中，企業(yè)資金的籌集、分配、使用等構成了企業(yè)財務管理的主要內(nèi)容，企業(yè)資金的投放、使用、回收等構成了企業(yè)資金的流動循環(huán)。由于企業(yè)經(jīng)營活動具有一定的風險性，并不能保證萬無一失，穩(wěn)獲收益，所以出于對經(jīng)營活動安全性的考慮，企業(yè)也必須要強調(diào)對現(xiàn)金流量預算的具體執(zhí)行，其內(nèi)容包括現(xiàn)金的預計收入情況、預計支出情況、實際使用情況、是多余還是不足等等。為了強調(diào)對現(xiàn)金流量預算管理的執(zhí)行力度，一方面，財務管理人員要結(jié)合企業(yè)自身的經(jīng)營狀況，科學制定現(xiàn)金流量管理目標，另一方面，企業(yè)還需加強對財務收支審批機構的監(jiān)督管理，以提高對現(xiàn)金預算與控制的協(xié)調(diào)性，此外，精細化管理也是加強現(xiàn)金流量預算管理執(zhí)行力的重要手段，財務人員也必須予以應有的重視。

（三）構建現(xiàn)金流量風險預警體系

現(xiàn)金流量風險對企業(yè)經(jīng)營活動的危害是巨大的，輕則可能會導致企業(yè)現(xiàn)金應用捉襟見肘，經(jīng)營活動陷入困境，經(jīng)營收益趨于下降，重則還可能使企業(yè)財務狀況陷入危難，給企業(yè)帶來社會形象和商業(yè)聲譽的損毀，甚至成為企業(yè)破產(chǎn)倒閉的誘因。企業(yè)現(xiàn)金流量管理面臨一些風險威脅，這是市場環(huán)境下企業(yè)經(jīng)營活動所無法回避的，因為市場環(huán)境本身就具有極大的風險性，充斥著各種不確定因素，更何況有些風險還具有較長的潛伏期，短時間內(nèi)不易被察覺和發(fā)現(xiàn)，但是企業(yè)卻可以通過構建有效的預警體系來對風險進行防范，降低風險發(fā)生的可能性，減少風險的危害程度。企業(yè)在構建現(xiàn)金流量風險管理預警體系時，要注意把握好這樣一個原則，即：風險預警系統(tǒng)的構建要能夠保證企業(yè)現(xiàn)金流量與實際利潤的相互匹配。有了這樣的原則作支撐，風險預警體系的構建就起到了既能提高現(xiàn)金流量管理效率，又能提高現(xiàn)金流動安全性能的目的。

（四）重視對現(xiàn)金流量的分析與考核

通過對現(xiàn)金流量的分析、考核，企業(yè)可以對現(xiàn)金的流動量、流動時間等是否合理做出科學判斷，這是評價一個企業(yè)現(xiàn)金流量管理質(zhì)量的重要標準。首先，企業(yè)要做好現(xiàn)金流量表中數(shù)據(jù)與企業(yè)生命周期的對比分析，這有助于企業(yè)發(fā)現(xiàn)現(xiàn)金流量的變動趨勢;其次，企業(yè)要做好對經(jīng)營活動過程中現(xiàn)金流量運動情況的分析，這有助于企業(yè)及時找出現(xiàn)金流量管理中存在的問題;第三，企業(yè)要做好對收益質(zhì)量的分析，這有助于企業(yè)了解會計收益和凈現(xiàn)金流量的比例關系;第四，企業(yè)還應將現(xiàn)金流量管理作為考核部門和經(jīng)營管理者業(yè)績完成情況的指標，這有助于增強企業(yè)有關部門和經(jīng)營管理者對現(xiàn)金流量管理工作的重視程度，促進企業(yè)現(xiàn)金流量管理水平和管理質(zhì)量的提升。

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