中國(guó)碳排放權(quán)交易促進(jìn)低碳技術(shù)創(chuàng)新機(jī)制的研究

王為東 王冬 盧娜

摘要碳排放權(quán)交易已成為我國(guó)實(shí)施以市場(chǎng)為基礎(chǔ)的重要環(huán)境規(guī)制之一，但此交易市場(chǎng)建設(shè)能否誘發(fā)我國(guó)低碳技術(shù)創(chuàng)新的有關(guān)研究仍然不足。以我國(guó)七個(gè)碳排放權(quán)交易試點(diǎn)為研究對(duì)象，采用合成控制法進(jìn)行準(zhǔn)自然實(shí)驗(yàn)，選取2004—2016年全國(guó)282個(gè)城市的面板數(shù)據(jù)，評(píng)估碳排放權(quán)交易試點(diǎn)政策對(duì)低碳技術(shù)創(chuàng)新的誘發(fā)效果，并使用排列檢驗(yàn)法進(jìn)行有效性檢驗(yàn);進(jìn)而，定量分析碳排放權(quán)交易試點(diǎn)正式運(yùn)行后對(duì)低碳技術(shù)創(chuàng)新的影響因素，探索七個(gè)試點(diǎn)效果差異的成因。研究發(fā)現(xiàn)：①碳排放權(quán)交易試點(diǎn)政策整體上誘發(fā)了試點(diǎn)地區(qū)的低碳技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)。②各試點(diǎn)的政策效果存在一定差異，除重慶外的六個(gè)試點(diǎn)對(duì)政策響應(yīng)較為迅速，其中北京、上海的誘發(fā)效果最顯著，天津、廣東、深圳和湖北次之，而重慶試點(diǎn)未能對(duì)政策作出充分的響應(yīng)。③碳排放權(quán)交易對(duì)低碳技術(shù)創(chuàng)新作用中的政策“信號(hào)-預(yù)期”機(jī)制在我國(guó)首次得到驗(yàn)證，該機(jī)制在除重慶外的試點(diǎn)地區(qū)都得到了較好的構(gòu)建。④碳排放權(quán)交易市場(chǎng)建設(shè)與區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)產(chǎn)生了良好的協(xié)同作用，促進(jìn)低碳技術(shù)創(chuàng)新，但其未能與外商直接投資形成相同作用;除重慶外，碳排放權(quán)交易這一市場(chǎng)型環(huán)境規(guī)制與控制型環(huán)境規(guī)制也呈現(xiàn)出協(xié)同作用。據(jù)此，應(yīng)積極推進(jìn)全國(guó)性碳排放權(quán)交易市場(chǎng)建設(shè)，以發(fā)揮其對(duì)低碳技術(shù)創(chuàng)新的誘發(fā)作用;但在統(tǒng)一市場(chǎng)建設(shè)過(guò)程中應(yīng)重視地區(qū)差異，分步驟穩(wěn)步推進(jìn);還應(yīng)注重加強(qiáng)政府政策信號(hào)管理，引導(dǎo)企業(yè)開(kāi)展低碳技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)。

關(guān)鍵詞 碳排放權(quán)交易;低碳技術(shù)創(chuàng)新;合成控制法;“信號(hào)-預(yù)期”機(jī)制

生態(tài)文明建設(shè)是關(guān)系中華民族永續(xù)發(fā)展的根本大計(jì)，是實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的長(zhǎng)期任務(wù)。生態(tài)文明建設(shè)面臨的一個(gè)重要問(wèn)題是全球氣候變化引起的環(huán)境退化問(wèn)題。作為世界上碳排放總量最大的經(jīng)濟(jì)體，中國(guó)政府采取了一系列針對(duì)性舉措，其中之一是在2011年正式設(shè)立北京市、天津市、上海市、重慶市、湖北省、廣東省和深圳市等七個(gè)碳排放權(quán)交易試點(diǎn)。隨著試點(diǎn)工作順利結(jié)束，全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)建設(shè)開(kāi)始推進(jìn)，這一舉措可能成為全球氣候變化行動(dòng)的轉(zhuǎn)折點(diǎn)[1-2]。中國(guó)推行碳排放權(quán)交易的主要目標(biāo)是減少碳排放，在機(jī)制上主要是通過(guò)推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新，而不是以損害經(jīng)濟(jì)發(fā)展的方式實(shí)現(xiàn)。實(shí)際上，低碳技術(shù)創(chuàng)新被認(rèn)為是應(yīng)對(duì)氣候變化、降低長(zhǎng)期減排成本的最重要手段[3-5]。目前，有關(guān)碳排放權(quán)交易促進(jìn)低碳技術(shù)創(chuàng)新的研究不足，較少的研究主要聚焦于歐盟碳交易市場(chǎng)，發(fā)現(xiàn)其能夠直接促進(jìn)企業(yè)整體創(chuàng)新能力并增加專利總量[6-7]。但也有研究認(rèn)為，該市場(chǎng)排放權(quán)配額的限制對(duì)企業(yè)總體創(chuàng)新活動(dòng)造成重大損害[8]。近來(lái)，相關(guān)研究在我國(guó)逐漸增多，但對(duì)我國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)的研究多以某個(gè)行業(yè)或試點(diǎn)為對(duì)象[9-10]，且僅有的整體研究也未能發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)建設(shè)對(duì)低碳技術(shù)創(chuàng)新的積極作用[2]。據(jù)此，應(yīng)用合成控制法對(duì)碳排放權(quán)交易試點(diǎn)政策對(duì)低碳技術(shù)創(chuàng)新的促進(jìn)作用進(jìn)行評(píng)估，并基于比較研究方法分析各試點(diǎn)低碳技術(shù)創(chuàng)新作用效果的異質(zhì)性，以更加準(zhǔn)確且全面地評(píng)估碳排放權(quán)交易市場(chǎng)建設(shè)對(duì)低碳技術(shù)創(chuàng)新的作用與機(jī)制，為全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)建設(shè)提供決策參考。

1文獻(xiàn)綜述

由于低碳技術(shù)創(chuàng)新面臨經(jīng)濟(jì)與環(huán)境收益都難以收回的雙重外部性問(wèn)題，研究普遍強(qiáng)調(diào)通過(guò)政策干預(yù)來(lái)增強(qiáng)低碳技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)的激勵(lì)[11-13]。同時(shí)研究普遍認(rèn)為，就碳減排效果而言，企業(yè)減排成本的差異決定了以市場(chǎng)為基礎(chǔ)的碳排放政策更有效率優(yōu)勢(shì)[14]，如Wang等[15]對(duì)廣東省能源密集行業(yè)的研究表明，與控制方案相比，碳排放權(quán)交易市場(chǎng)方案可降低減排成本;就影響低碳技術(shù)創(chuàng)新的效果而言，基于市場(chǎng)的工具如碳排放權(quán)交易，對(duì)低碳技術(shù)創(chuàng)新的影響比控制工具更強(qiáng)，因其具有更高的要求與標(biāo)準(zhǔn)[16]。據(jù)此，碳排放權(quán)交易這一以市場(chǎng)為基礎(chǔ)的環(huán)境規(guī)制對(duì)低碳技術(shù)創(chuàng)新的影響能力是判斷其成功與否的最重要標(biāo)準(zhǔn)之一[17]。

然而，對(duì)歐盟碳交易市場(chǎng)與低碳技術(shù)創(chuàng)新的相關(guān)研究成果存在一定程度的分歧，上文亦指出部分研究認(rèn)為該市場(chǎng)的建設(shè)能夠直接促進(jìn)企業(yè)整體創(chuàng)新能力以及低碳技術(shù)創(chuàng)新[6-7]，而其他研究則認(rèn)為市場(chǎng)排放權(quán)配額的限制對(duì)企業(yè)總體創(chuàng)新活動(dòng)造成重大損害[8]。對(duì)中國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)的研究也存在類似的分歧。Cui等[9]研究中國(guó)碳排放權(quán)交易對(duì)減排目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的成本節(jié)約效應(yīng)，發(fā)現(xiàn)總減排成本降低4.5%～23.7%，且存在地區(qū)差異。但Shi等[2]對(duì)抽樣企業(yè)的研究卻發(fā)現(xiàn)，碳排放權(quán)交易試點(diǎn)顯著抑制受規(guī)制和非受規(guī)制企業(yè)的創(chuàng)新。Cong和Wei[24]的研究表明碳排放權(quán)交易通過(guò)碳價(jià)影響不同發(fā)電技術(shù)的相對(duì)成本，激勵(lì)了環(huán)境友好技術(shù)的發(fā)展。Huang等[10]對(duì)深圳市的研究表明，碳排放權(quán)交易是煤電行業(yè)短期減排技術(shù)投資的驅(qū)動(dòng)力，但對(duì)投資的長(zhǎng)期激勵(lì)不足。

根據(jù)已有相關(guān)研究[18]，碳排放權(quán)交易對(duì)低碳技術(shù)創(chuàng)新的影響機(jī)制之一是成本節(jié)約激勵(lì)機(jī)制，同時(shí)也是其產(chǎn)生影響的基本途徑。根據(jù)Porter和Claas[18]關(guān)于環(huán)境規(guī)制誘發(fā)創(chuàng)新的“弱波特假說(shuō)”，接近自由競(jìng)爭(zhēng)的碳排放權(quán)交易市場(chǎng)有助于均衡碳交易價(jià)格的形成，為受規(guī)制企業(yè)提供了降低成本的激勵(lì)，促使其調(diào)整生產(chǎn)模式以降低碳排放強(qiáng)度，減少因購(gòu)買碳排放額缺口帶來(lái)的損失，也可通過(guò)市場(chǎng)兌現(xiàn)碳排放額盈余的收益[7]，進(jìn)而還能夠?qū)⑹找嫱顿Y于相關(guān)低碳技術(shù)的開(kāi)發(fā)與應(yīng)用，即促進(jìn)低碳技術(shù)創(chuàng)新。另一個(gè)可能存在的影響機(jī)制為“信號(hào)-預(yù)期”機(jī)制。考慮到試點(diǎn)政策出臺(tái)至市場(chǎng)正式運(yùn)營(yíng)期間存在的時(shí)間間隔，在此期間，企業(yè)對(duì)政策的預(yù)期也將影響其創(chuàng)新活動(dòng)[19]。由于低碳轉(zhuǎn)型過(guò)程中面臨著重大風(fēng)險(xiǎn)，一旦市場(chǎng)基礎(chǔ)穩(wěn)固，監(jiān)管措施嚴(yán)格，企業(yè)高碳資產(chǎn)就會(huì)產(chǎn)生“碳泡沫”，成為沉沒(méi)成本[20]。在信號(hào)理論中，有效信號(hào)的兩個(gè)核心特征是可觀測(cè)性和昂貴性[21]，但在動(dòng)態(tài)環(huán)境中的企業(yè)還需重復(fù)接收一致性信號(hào)以提高其有效性[22]。Calel和Dechezleprêtre以歐盟碳排放政策頒布到實(shí)施為研究時(shí)段，檢驗(yàn)“信號(hào)-預(yù)期”機(jī)制在企業(yè)低碳轉(zhuǎn)型中的作用，但未發(fā)現(xiàn)規(guī)制企業(yè)與非規(guī)制企業(yè)間存在顯著差異[8]。國(guó)內(nèi)相關(guān)研究主要集中在貨幣政策，認(rèn)為政府與央行的信息披露將影響企業(yè)的預(yù)期，進(jìn)而影響其決策與行為[23]，但此機(jī)制在中國(guó)碳排放交易政策對(duì)低碳技術(shù)創(chuàng)新的影響效果的研究中尚未發(fā)現(xiàn)。

綜上，目前研究的限制包括：一是碳排放權(quán)交易與低碳技術(shù)創(chuàng)新的關(guān)系研究較少，直接影響這一市場(chǎng)型環(huán)境規(guī)制工具在實(shí)踐中的應(yīng)用;二是對(duì)中國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)的研究多以某個(gè)行業(yè)或試點(diǎn)為對(duì)象，整體評(píng)估不足;三是“信號(hào)-預(yù)期”機(jī)制在碳排放權(quán)交易政策的作用研究中涉及較少，尤其是中國(guó)背景下的研究缺失。據(jù)此，圍繞碳排放權(quán)交易對(duì)低碳技術(shù)創(chuàng)新的作用機(jī)制，對(duì)各政策試點(diǎn)進(jìn)行了整體評(píng)估。

2研究方法、變量說(shuō)明與數(shù)據(jù)來(lái)源

當(dāng)前政策評(píng)估領(lǐng)域常用的參數(shù)方法有模型設(shè)定主觀性、政策內(nèi)生性以及樣本數(shù)據(jù)要求較高等固有問(wèn)題，故采用合成控制法這一典型非參數(shù)方法，應(yīng)用數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)方式進(jìn)行擬合分析，能夠克服上述缺陷。此方法已被廣泛應(yīng)用于重大事件影響的研究中，如加州禁煙法案效果、城市擴(kuò)容對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)作用以及通貨膨脹目標(biāo)控制效果等[25-27]。其應(yīng)用流程是：首先獲得J+1個(gè)地區(qū)的低碳技術(shù)創(chuàng)新水平數(shù)據(jù)作為被解釋變量，其中，首個(gè)地區(qū)為碳排放權(quán)交易試點(diǎn)政策影響的地區(qū)之一并將其作為處理組，其余未受影響地區(qū)作為控制組。程序自動(dòng)賦予控制組各地區(qū)的權(quán)重，將被解釋變量和選定的控制變量同時(shí)進(jìn)行合成，確保合成的虛擬城市能全面地模擬處理組城市真實(shí)的低碳技術(shù)創(chuàng)新水平及創(chuàng)新環(huán)境。通過(guò)對(duì)比處理組城市低碳技術(shù)創(chuàng)新的真實(shí)演進(jìn)路徑和擬合城市的路徑，可以分離出政策的凈效應(yīng)。

擬合過(guò)程如公式（1）所示。式中，賦予控制組各城市的權(quán)重表示為wj，政策沖擊時(shí)點(diǎn)記為T;政策發(fā)生之前年份記為T0，對(duì)應(yīng)結(jié)果變量記為Yj，t;選定的一組控制變量記為Zj;時(shí)間、地區(qū)固定效應(yīng)部分則分別記為αt、μj。

而對(duì)該組權(quán)重的計(jì)算應(yīng)當(dāng)遵循公式（4）所示的距離函數(shù)的約束，選取合適的（K×K）對(duì)稱半正定矩陣V使方程的預(yù)測(cè)均方誤差（MPSE）最小化，再對(duì)此方程進(jìn)行反解獲得最優(yōu)權(quán)重w*j，滿足了上述所有過(guò)程的要求。

2.1變量說(shuō)明

（1）被解釋變量為低碳技術(shù)創(chuàng)新。研究認(rèn)為[28]，由于專利授權(quán)標(biāo)準(zhǔn)的穩(wěn)定性與客觀性及相關(guān)數(shù)據(jù)可得性，故專利數(shù)量是十分可靠的指標(biāo)并能較好地反映創(chuàng)新水平。參考王為東等[3]的做法，使用歐洲專利局和美國(guó)專利局聯(lián)合頒布的合作專利分類法的Y02類下的專利數(shù)量對(duì)低碳技術(shù)創(chuàng)新水平進(jìn)行測(cè)度，僅保留中國(guó)公民于中國(guó)大陸境內(nèi)進(jìn)行申請(qǐng)、授權(quán)且無(wú)爭(zhēng)議的專利。鑒于專利申請(qǐng)量比授權(quán)量更能反映創(chuàng)新真實(shí)水平，且研發(fā)投入與專利申請(qǐng)幾乎無(wú)滯后效應(yīng)[29-30]，故將專利總量按申請(qǐng)日及地市進(jìn)行分類。

（2）控制變量為經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、科研經(jīng)費(fèi)、對(duì)外開(kāi)放等。以人民幣為單位的指標(biāo)均以2000年為基期進(jìn)行價(jià)格指數(shù)平減。

經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平。經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平體現(xiàn)了地區(qū)整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r，水平較高的地區(qū)擁有更優(yōu)質(zhì)的可配置資源，為技術(shù)創(chuàng)新提供更全面的支持[31]。采用人均GDP對(duì)地區(qū)經(jīng)濟(jì)水平進(jìn)行衡量。

科研經(jīng)費(fèi)。研究普遍認(rèn)可，科研經(jīng)費(fèi)作為技術(shù)創(chuàng)新研發(fā)的必要投入，是技術(shù)創(chuàng)新水平的重要影響因素。由于科研經(jīng)費(fèi)投入的累積性，在對(duì)當(dāng)期科研活動(dòng)提供支持的同時(shí)，也部分作為后續(xù)研究的基礎(chǔ)，因此參考吳延兵[32]的做法，將折舊率設(shè)定為15%，并采用永續(xù)盤存法將歷年投資核算為人均R&D資本存量。

對(duì)外開(kāi)放。外資企業(yè)一般具有先進(jìn)的生產(chǎn)及管理技術(shù)，因此外商直接投資常伴隨一定程度的知識(shí)和技術(shù)外溢，依靠示范效應(yīng)、競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)促進(jìn)要素流動(dòng)、助力產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，間接提高區(qū)域創(chuàng)新水平[33]。其更加環(huán)境友好的生產(chǎn)及污染處理技術(shù)能直接促進(jìn)低碳技術(shù)創(chuàng)新水平[34]。故采用人均實(shí)際使用外資額表示對(duì)外開(kāi)放，按年平均匯率將美元換算成人民幣。

人力資本。人力資本水平較高的地區(qū)科研創(chuàng)新活動(dòng)較為活躍，尤其是科研從業(yè)人員的集聚能夠誘發(fā)更多及更高水平的創(chuàng)新，人力資本是科研活動(dòng)另一重要投入變量，對(duì)區(qū)域創(chuàng)新能力產(chǎn)生較大影響[35]。由于科技從業(yè)人員是區(qū)域技術(shù)研發(fā)的最主要也是最直接的參與者，故采用科技從業(yè)人員數(shù)量對(duì)人力資本進(jìn)行衡量。

環(huán)境規(guī)制。地方環(huán)境規(guī)制可表明該地政府對(duì)環(huán)境問(wèn)題的關(guān)注度以及企業(yè)排放的政策環(huán)境。蔣伏心等[36]論證了此類環(huán)境規(guī)制對(duì)低碳技術(shù)創(chuàng)新同時(shí)產(chǎn)生直接和間接作用，并以污染物排放強(qiáng)度對(duì)其進(jìn)行衡量，該值越大表示環(huán)境規(guī)制越嚴(yán)格。采用葉琴等的研究方法[37]，對(duì)SO2、廢水和煙塵三大類污染物的排放量進(jìn)行線性標(biāo)準(zhǔn)化處理，并計(jì)算三者的調(diào)整系數(shù)以反映不同污染物在不同城市的特質(zhì)差異，最后對(duì)三者進(jìn)行合成得到環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度。

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。當(dāng)技術(shù)服務(wù)業(yè)、金融業(yè)等產(chǎn)業(yè)作為區(qū)域創(chuàng)新主體時(shí)，區(qū)域創(chuàng)新能力將顯著提升，將比第二產(chǎn)業(yè)密集地區(qū)表現(xiàn)更為突出，此現(xiàn)象在低碳技術(shù)創(chuàng)新方面更為顯著。根據(jù)已有研究[38]，采用第三產(chǎn)業(yè)對(duì)第二產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值比來(lái)衡量地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。

2.2數(shù)據(jù)來(lái)源

選取2004—2016年，除港澳臺(tái)地區(qū)外的282個(gè)地級(jí)市為樣本，剔除數(shù)據(jù)嚴(yán)重缺失的西藏、新疆、青海地區(qū)及觀察期內(nèi)裁撤、新設(shè)的地級(jí)市，得到37個(gè)處理組城市以及245個(gè)控制組城市。各變量原始數(shù)據(jù)來(lái)自于《中國(guó)城市統(tǒng)計(jì)年鑒》和《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》，部分?jǐn)?shù)據(jù)來(lái)自各省、地市統(tǒng)計(jì)年鑒以及國(guó)家和地方統(tǒng)計(jì)局網(wǎng)站，專利數(shù)據(jù)來(lái)自Incopat專利庫(kù)。

3實(shí)證結(jié)果解析

3.1合成控制法實(shí)證結(jié)果

考慮到試點(diǎn)地區(qū)含省級(jí)行政區(qū)域，參考Abadie[39]的做法，將湖北及廣東（不含深圳）兩省的地級(jí)市分別合并，形成新分析單元，實(shí)證結(jié)果如下。圖1中實(shí)曲線表示目標(biāo)城市低碳技術(shù)創(chuàng)新水平的真實(shí)演進(jìn)路徑，虛曲線則是利用控制組城市合成的目標(biāo)城市的虛擬演進(jìn)路徑，兩曲線縱向距離表示政策凈效應(yīng)。在2011年前，各試點(diǎn)的兩條曲線幾乎重合，表明控制組城市可以很好地模擬各試點(diǎn)的低碳技術(shù)創(chuàng)新環(huán)境與真實(shí)演進(jìn)路徑。

整體上看，除重慶外的六個(gè)試點(diǎn)在政策干預(yù)后均呈現(xiàn)了相同的增長(zhǎng)趨勢(shì)和相似的演進(jìn)分化情況，表明碳交易試點(diǎn)政策能夠誘發(fā)低碳技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)。其中，北京和上海的反應(yīng)最為敏銳，天津、廣東、深圳和湖北試點(diǎn)也在不同程度上推動(dòng)了低碳技術(shù)發(fā)展，而重慶的表現(xiàn)則較為低迷。從專利數(shù)量上看，北京和上海在政策出臺(tái)后的四年間專利申請(qǐng)數(shù)量由2000項(xiàng)增長(zhǎng)至約5000項(xiàng)，年均增長(zhǎng)約達(dá)30%;天津、廣東、深圳和湖北四個(gè)試點(diǎn)也均增長(zhǎng)至4000項(xiàng)左右，說(shuō)明政策起到了刺激這些試點(diǎn)的低碳技術(shù)研發(fā)活動(dòng)，專利數(shù)量顯著增加。而重慶試點(diǎn)的兩條路徑于2013年發(fā)生分離且低碳技術(shù)專利數(shù)量至2015年尚未達(dá)到3000項(xiàng)，說(shuō)明該政策對(duì)低碳技術(shù)創(chuàng)新的促進(jìn)效果并不理想。

3.2有效性檢驗(yàn)

選取排列檢驗(yàn)法進(jìn)行有效性檢驗(yàn)。為提高結(jié)果的可靠性，選取全部控制組城市作為檢驗(yàn)對(duì)象，對(duì)其分別使用SCM方法，獲得政策發(fā)生前后的預(yù)測(cè)均方誤差（MPSE），并計(jì)算后者與前者的比值（RMPSE）。政策發(fā)生前，擬合情況越好，則對(duì)應(yīng)的MPSE越小;政策發(fā)生后，兩條路徑分化程度越大，則對(duì)應(yīng)的MPSE越大，進(jìn)而兩者的比值，即RMPSE相應(yīng)大幅擴(kuò)大。因此，若處理組城市的RMPSE顯著大于各個(gè)控制組城市對(duì)應(yīng)值，則說(shuō)明以后者作為研究對(duì)象的條件下，獲得與前者相同的結(jié)論是小概率事件。檢驗(yàn)結(jié)果如圖2所示，深色、淺色實(shí)線分別表示處理組城市以及各控制組城市的RMPSE，政策發(fā)生前，各實(shí)線間呈收斂狀態(tài)，當(dāng)政策發(fā)生后兩者即開(kāi)始分離。除重慶外的六個(gè)試點(diǎn)中，深色實(shí)線幾乎高于全部淺色實(shí)線，支持了上文SCM方法的實(shí)證結(jié)果。在重慶試點(diǎn)的檢驗(yàn)圖中，深色實(shí)線僅高于小部分淺色實(shí)線，說(shuō)明政策可以促進(jìn)重慶地區(qū)的低碳技術(shù)創(chuàng)新水平的結(jié)論是不可靠的。

4碳排放權(quán)交易市場(chǎng)誘發(fā)低碳技術(shù)創(chuàng)新的機(jī)制分析

4.1“信號(hào)-預(yù)期”機(jī)制分析

根據(jù)綜述，采用與歐盟碳交易市場(chǎng)類似的研究方法檢驗(yàn)“信號(hào)-預(yù)期”機(jī)制在我國(guó)是否存在。截取2011年后試點(diǎn)地區(qū)的低碳技術(shù)創(chuàng)新情況，發(fā)現(xiàn)總體上低碳技術(shù)創(chuàng)新對(duì)政策信號(hào)反應(yīng)強(qiáng)烈，說(shuō)明碳交易試點(diǎn)政策誘發(fā)低碳技術(shù)創(chuàng)新可能部分來(lái)源于“信號(hào)-預(yù)期”機(jī)制。信號(hào)的可觀測(cè)性、昂貴性與動(dòng)態(tài)環(huán)境下的重復(fù)性有助于管理公眾預(yù)期[21-22]。作為行政資源豐富、政治影響力較強(qiáng)的國(guó)家，我國(guó)政府工作報(bào)告及政策均可向外部展示信號(hào)的特征。國(guó)家和地方兩級(jí)政府相關(guān)部門在不同時(shí)段出臺(tái)的碳交易市場(chǎng)建設(shè)相關(guān)政策的數(shù)量能夠?qū)Υ颂峁┳糇C。2011年之前，國(guó)家層面政策以每年一個(gè)的頻率進(jìn)行頒布，起到了持續(xù)影響并逐漸鞏固公眾預(yù)期的作用。2011—2014年間密集出臺(tái)了25個(gè)政策，釋放了市場(chǎng)建設(shè)加速推進(jìn)的強(qiáng)烈信號(hào)，尤其是2011年當(dāng)年快速出臺(tái)了4個(gè)政策，這很可能是低碳技術(shù)創(chuàng)新大幅增長(zhǎng)的動(dòng)因。試點(diǎn)獲批后，地方政府傳達(dá)的政策信號(hào)及其對(duì)國(guó)家層面政策的回應(yīng)也會(huì)對(duì)公眾預(yù)期產(chǎn)生至關(guān)重要的影響。各試點(diǎn)開(kāi)市前，上海地區(qū)推出17個(gè)政策推進(jìn)碳市場(chǎng)相關(guān)制度完善，除重慶外的其他試點(diǎn)地區(qū)也均在7個(gè)以上，而重慶地區(qū)僅為3個(gè)，這可能是重慶地區(qū)低碳技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)反應(yīng)滯后的重要原因。

4.2碳排放權(quán)交易市場(chǎng)調(diào)節(jié)作用及試點(diǎn)異質(zhì)性分析

上文已經(jīng)驗(yàn)證了在市場(chǎng)正式運(yùn)營(yíng)前“信號(hào)-預(yù)期”機(jī)制的存在及其作用，但仍有必要研究碳交易市場(chǎng)在運(yùn)營(yíng)之后對(duì)低碳技術(shù)創(chuàng)新的影響機(jī)制，并以此進(jìn)一步分析政策效果的區(qū)域異質(zhì)性成因。根據(jù)已有研究，本文假設(shè)碳交易市場(chǎng)建設(shè)對(duì)區(qū)域低碳技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)生影響主要存在三個(gè)作用方式：產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)、外商直接投資和政府職能轉(zhuǎn)變。研究表明[40]，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)對(duì)區(qū)域自主創(chuàng)新能力有重大影響，而低碳技術(shù)創(chuàng)新則更高發(fā)于第三產(chǎn)業(yè)比重較高的地區(qū)。同時(shí)，碳交易市場(chǎng)建設(shè)能夠從多種途徑倒逼區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)得到了相關(guān)研究的證實(shí)[38]。表明碳交易市場(chǎng)的建設(shè)可能增強(qiáng)了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)對(duì)低碳技術(shù)創(chuàng)新促進(jìn)作用。另外，碳交易市場(chǎng)促進(jìn)了均衡碳價(jià)形成，不同碳價(jià)將不同類型的外資流向產(chǎn)生不同影響[41]?？梢哉J(rèn)為碳交易市場(chǎng)的建設(shè)將通過(guò)影響外資利用，進(jìn)而對(duì)低碳技術(shù)創(chuàng)新水平產(chǎn)生影響。除此之外，控制型環(huán)境規(guī)制已經(jīng)實(shí)施較長(zhǎng)時(shí)間，部分研究表明此類環(huán)境規(guī)制對(duì)低碳技術(shù)創(chuàng)新起到抑制作用。但隨著碳交易市場(chǎng)的建設(shè)與運(yùn)行，地方政府作為兩類環(huán)境規(guī)制共同的主要制定者，其身份必然處在轉(zhuǎn)化階段[42]，進(jìn)而形成政策組合。因此，可認(rèn)為碳交易市場(chǎng)的運(yùn)營(yíng)可能改善控制型環(huán)境規(guī)制對(duì)低碳技術(shù)創(chuàng)新存在負(fù)面效應(yīng)的現(xiàn)狀。據(jù)此，設(shè)定了如下待驗(yàn)證模型：

入重慶試點(diǎn)后的對(duì)比分析表明，外資利用情況與原來(lái)一致，即其與碳排放權(quán)交易未形成協(xié)同作用。產(chǎn)業(yè)升級(jí)的顯著性水平未發(fā)生變動(dòng)且系數(shù)有所增大，說(shuō)明產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)與碳排放權(quán)交易形成的協(xié)同作用在重慶試點(diǎn)也存在，進(jìn)一步解釋了圖1中重慶試點(diǎn)路徑分離推遲的原因。與其他試點(diǎn)不同的是，重慶政府在角色轉(zhuǎn)型過(guò)程中可能遇到了障礙，表現(xiàn)為兩類環(huán)境規(guī)制各自為戰(zhàn)而不能協(xié)同，并出現(xiàn)了控制型環(huán)境規(guī)制的單獨(dú)作用為強(qiáng)負(fù)向顯著的情況。這可能是由于重慶地區(qū)較為依賴高能耗產(chǎn)業(yè)發(fā)展，而這些行業(yè)中的企業(yè)對(duì)碳排放權(quán)交易認(rèn)識(shí)程度不足甚至不愿參與交易，部分企業(yè)為防止業(yè)績(jī)受到不良影響而不配合工作，政府引導(dǎo)和核證工作的不足以及未履約懲罰力度較低加劇了碳排放權(quán)交易市場(chǎng)發(fā)育的遲緩，因而未能發(fā)揮其應(yīng)有的積極作用[43]。

5結(jié)論與政策建議

我國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)對(duì)低碳技術(shù)創(chuàng)新的誘發(fā)效果是衡量其成功與否的最重要標(biāo)準(zhǔn)之一，基于2004—2016年全國(guó)282個(gè)城市的面板數(shù)據(jù)，采用合成控制法進(jìn)行準(zhǔn)自然實(shí)驗(yàn)，評(píng)估我國(guó)碳排放權(quán)交易試點(diǎn)對(duì)低碳技術(shù)創(chuàng)新的誘發(fā)效果與機(jī)制。研究結(jié)論如下。

（1）我國(guó)碳排放權(quán)交易試點(diǎn)整體上誘發(fā)了低碳技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)。除重慶外的六個(gè)試點(diǎn)的低碳技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)受到政策刺激，其水平立刻出現(xiàn)顯著提升，但重慶試點(diǎn)表現(xiàn)較為遲鈍。

（2）我國(guó)碳排放權(quán)交易試點(diǎn)的政策效果存在一定差異。北京、上海、天津、廣東、深圳5個(gè)東部地區(qū)效果較好，而資源稟賦接近的中西部地區(qū)試點(diǎn)反差較大，湖北以中國(guó)碳金融交易中心建設(shè)為目標(biāo)，市場(chǎng)建設(shè)達(dá)到了較高水平。重慶由于前期設(shè)計(jì)不足，監(jiān)管力度不夠，導(dǎo)致發(fā)育較慢，提升低碳技術(shù)創(chuàng)新的能力受限。

（3）我國(guó)存在碳排放權(quán)交易對(duì)低碳技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)生促進(jìn)作用的“信號(hào)-預(yù)期”機(jī)制。在試點(diǎn)政策出臺(tái)至市場(chǎng)未正式運(yùn)營(yíng)期間，“信號(hào)-預(yù)期”機(jī)制起到了促進(jìn)低碳技術(shù)創(chuàng)新水平的作用，除重慶外的試點(diǎn)均能夠通過(guò)政策信號(hào)給予社會(huì)以穩(wěn)定的預(yù)期，且出現(xiàn)地區(qū)低碳技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)對(duì)政策信號(hào)反應(yīng)強(qiáng)烈的現(xiàn)象。

（4）在碳排放權(quán)交易市場(chǎng)正式運(yùn)行后，其與地方產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)進(jìn)程產(chǎn)生良好的協(xié)同作用，且這一作用在所有試點(diǎn)中均存在。控制型環(huán)境規(guī)制在全試點(diǎn)范圍內(nèi)起到抑制低碳技術(shù)創(chuàng)新的作用，但除重慶外的試點(diǎn)均能夠利用兩類環(huán)境規(guī)制的協(xié)同作用扭轉(zhuǎn)這一現(xiàn)象，此作用的缺失是其反應(yīng)遲滯的主要影響因素。碳排放權(quán)交易市場(chǎng)與外資的協(xié)同效應(yīng)未發(fā)現(xiàn)。

基于以上結(jié)論，提出政策建議如下：①大力推進(jìn)全國(guó)性碳排放權(quán)交易市場(chǎng)建設(shè)，充分發(fā)揮碳排放權(quán)交易這一市場(chǎng)型規(guī)制對(duì)低碳技術(shù)創(chuàng)新的誘發(fā)作用。②在全國(guó)性碳排放權(quán)交易市場(chǎng)建設(shè)過(guò)程中，應(yīng)注意地區(qū)差異，需在系統(tǒng)總結(jié)碳排放交易試點(diǎn)成敗得失的基礎(chǔ)上謹(jǐn)慎推進(jìn)。政府應(yīng)順利完成角色過(guò)渡，充分協(xié)調(diào)兩類環(huán)境規(guī)制之間的關(guān)系并利用其協(xié)同作用。還應(yīng)充分發(fā)揮碳排放權(quán)交易在區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)過(guò)程中類似的協(xié)同作用，并探索碳排放權(quán)交易與外資利用的互動(dòng)機(jī)制。③加強(qiáng)政策信號(hào)管理，提升中央與地方碳排放權(quán)交易政策的公開(kāi)性、持續(xù)性與一致性，以穩(wěn)定企業(yè)與公眾預(yù)期，引導(dǎo)低碳技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)的開(kāi)展。

（編輯：李琪）

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