凱迪股份(605288) 申購(gòu)代碼707288 申購(gòu)日期5.20

發(fā)行概覽：公司本次擬向社會(huì)公眾公開(kāi)發(fā)行人民幣普通股（A股）1，250萬(wàn)股，占發(fā)行后總股本的25%，實(shí)際募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后的凈額用于以下募投項(xiàng)目：線性驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)生產(chǎn)基地及研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目、辦公家具智能推桿項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。

基本面介紹：公司長(zhǎng)期從事線性驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售。歷經(jīng)多年發(fā)展，公司已形成集技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)制造、國(guó)內(nèi)外營(yíng)銷于一體的全流程服務(wù)體系，主要為智能家居、智慧辦公、醫(yī)療康護(hù)、汽車零部件等領(lǐng)域提供配套線性驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)產(chǎn)品。公司是線性驅(qū)動(dòng)行業(yè)的領(lǐng)先企業(yè)。公司具備國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的生產(chǎn)能力，具備規(guī)模化、柔性化、垂直一體化的生產(chǎn)特點(diǎn)，建立了集設(shè)備、工藝、產(chǎn)品、生產(chǎn)能力和擴(kuò)展能力于一體的快速反應(yīng)柔性化制造體系，能自主完成“模具開(kāi)發(fā)—注塑—加工—制造—組裝—檢測(cè)”的垂直一體化經(jīng)營(yíng)。

核心競(jìng)爭(zhēng)力：公司自成立以來(lái)一直堅(jiān)持提高自主創(chuàng)新能力、走創(chuàng)新型發(fā)展道路的戰(zhàn)略，不斷加大研發(fā)投入力度，培養(yǎng)和吸引創(chuàng)新型人才，擁有較為完善的研發(fā)創(chuàng)新體制平臺(tái)，保證了公司的技術(shù)研發(fā)實(shí)力和核心競(jìng)爭(zhēng)力在業(yè)內(nèi)處于領(lǐng)先地位。公司始終專注于線性驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)的研發(fā)，能按客戶所需提供整體解決方案，可根據(jù)客戶的行業(yè)特征、產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域、個(gè)性化需求以及客戶最終產(chǎn)品的參數(shù)、功能需求、產(chǎn)品應(yīng)用環(huán)境等多方面、多角度制定線性驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)方案，滿足客戶的定制化需求。

募投項(xiàng)目匹配性：公司募集資金投資項(xiàng)目在投入初期，由于研發(fā)中心項(xiàng)目不產(chǎn)生直接的經(jīng)濟(jì)效益，以及新增固定資產(chǎn)折舊和無(wú)形資產(chǎn)攤銷，將影響公司凈資產(chǎn)收益率和每股收益。從中長(zhǎng)期來(lái)看，本次募集資金投資項(xiàng)目將使公司技術(shù)研發(fā)水平和技術(shù)成果轉(zhuǎn)化能力得到增強(qiáng)，資金周轉(zhuǎn)情況得以改善，有效提高公司的客戶服務(wù)水平、市場(chǎng)響應(yīng)能力和產(chǎn)品的性能，為公司的可持續(xù)發(fā)展提供技術(shù)推動(dòng)力，促進(jìn)公司業(yè)務(wù)規(guī)模和銷售收入增加，增強(qiáng)公司的持續(xù)盈利能力和整體競(jìng)爭(zhēng)力。

風(fēng)險(xiǎn)因素：技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)、下游行業(yè)市場(chǎng)需求不足的風(fēng)險(xiǎn)、出口退稅政策變化風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇的風(fēng)險(xiǎn)、勞動(dòng)力成本上升的風(fēng)險(xiǎn)、原材料價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、貿(mào)易摩擦加劇的風(fēng)險(xiǎn)、稅收優(yōu)惠政策變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)、應(yīng)收賬款發(fā)生壞賬的風(fēng)險(xiǎn)、凈資產(chǎn)收益率下降，每股收益被攤薄的風(fēng)險(xiǎn)、募集資金投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)際控制權(quán)過(guò)于集中的風(fēng)險(xiǎn)、專利訴訟風(fēng)險(xiǎn)、股市風(fēng)險(xiǎn)。

（數(shù)據(jù)截至5月22日）