凱迪股份(605288) 申購代碼707288 申購日期5.20

發行概覽：公司本次擬向社會公眾公開發行人民幣普通股（A股）1，250萬股，占發行后總股本的25%，實際募集資金扣除發行費用后的凈額用于以下募投項目：線性驅動系統生產基地及研發中心建設項目、辦公家具智能推桿項目、補充流動資金。

基本面介紹：公司長期從事線性驅動系統的研發、生產與銷售。歷經多年發展，公司已形成集技術研發、產品開發、生產制造、國內外營銷于一體的全流程服務體系，主要為智能家居、智慧辦公、醫療康護、汽車零部件等領域提供配套線性驅動系統產品。公司是線性驅動行業的領先企業。公司具備國內領先的生產能力，具備規模化、柔性化、垂直一體化的生產特點，建立了集設備、工藝、產品、生產能力和擴展能力于一體的快速反應柔性化制造體系，能自主完成“模具開發—注塑—加工—制造—組裝—檢測”的垂直一體化經營。

核心競爭力：公司自成立以來一直堅持提高自主創新能力、走創新型發展道路的戰略，不斷加大研發投入力度，培養和吸引創新型人才，擁有較為完善的研發創新體制平臺，保證了公司的技術研發實力和核心競爭力在業內處于領先地位。公司始終專注于線性驅動系統的研發，能按客戶所需提供整體解決方案，可根據客戶的行業特征、產品應用領域、個性化需求以及客戶最終產品的參數、功能需求、產品應用環境等多方面、多角度制定線性驅動系統產品的設計方案，滿足客戶的定制化需求。

募投項目匹配性：公司募集資金投資項目在投入初期，由于研發中心項目不產生直接的經濟效益，以及新增固定資產折舊和無形資產攤銷，將影響公司凈資產收益率和每股收益。從中長期來看，本次募集資金投資項目將使公司技術研發水平和技術成果轉化能力得到增強，資金周轉情況得以改善，有效提高公司的客戶服務水平、市場響應能力和產品的性能，為公司的可持續發展提供技術推動力，促進公司業務規模和銷售收入增加，增強公司的持續盈利能力和整體競爭力。

風險因素：技術創新風險、下游行業市場需求不足的風險、出口退稅政策變化風險、市場競爭加劇的風險、勞動力成本上升的風險、原材料價格波動的風險、匯率風險、貿易摩擦加劇的風險、稅收優惠政策變動的風險、應收賬款發生壞賬的風險、凈資產收益率下降，每股收益被攤薄的風險、募集資金投資項目風險、實際控制權過于集中的風險、專利訴訟風險、股市風險。

（數據截至5月22日）