松井股份(688157) 申購代碼787157 申購日期5.27

發行概覽：公司本次擬公開發行不超過1，990萬股人民幣普通股（A股），本次發行募集資金扣除發行費用后，將按照輕重緩急程度投入以下項目：高性能水性涂料建設項目、汽車部件用新型功能涂料改擴建設項目、特種油墨及環保型膠黏劑生產擴能項目、公司全球營銷網絡及信息化建設項目、研發檢測中心建設項目、補充公司流動資金。

基本面介紹：松井新材是一家以3C行業中的高端消費類電子和乘用汽車等高端消費品領域為目標市場，通過“交互式”自主研發、“定制化柔性制造”的模式，為客戶提供涂料、特種油墨等多類別系統化解決方案的新型功能涂層材料制造商。

核心競爭力：公司目前已擁有系列有機硅手感涂料技術、3D玻璃感光油墨技術、乘用汽車車燈防霧樹脂及涂料技術、系列PVD涂料技術、系列UV色漆技術、系列水性涂料技術、乘用汽車零部件PVD涂料技術等行業領先或行業先進的核心技術。上述核心技術，為公司參與行業內競爭提供有力支撐。

公司通過配置多套柔性化生產設施，并輔以規范、高效的生產工藝流程管理等，實現小批量、多批次定制化柔性制造;通過構建涂料、特種油墨等多類別、一體化的新型功能涂層材料生產系統，一站式滿足客戶基于不同基材、固化方式、涂層性能、環保標準的涂層產品需求。

募投項目匹配性：本次募集資金投資項目實施后，將新增汽車部件用新型功能涂料產能500噸/年、高性能水性涂料產能5，000噸/年，涂料類產品產能總計增加5，500噸/年，公司核心產品產能的增加將為未來經營業務的持續增長提供有力保障。本次募投項目實施后，將加大對進口先進設備的采購力度，構建業界較為領先的DCS全自動生產過程控制系統，以實現自動化生產。公司經過多年水性涂層材料的研發投入，目前已推出水性UV涂料、水性高溫涂料、水性保護油墨等細分產品。未來通過實施募投項目，可加速水性涂料在應用市場的推廣，進一步優化公司產品結構，為公司經營業務持續發展創造新的增長點。本次募投項目實施后，將圍繞公司產品和技術創新需要新增一系列先進生產設備以及配套研發設備和檢驗檢測設備，在提高研發部門硬件配套水平的同時進一步提升公司綜合創新能力及產品質量控制能力和檢測水平。同時，公司將通過募投項目建設加大新技術和產品開發力度，進一步提高產品綜合市場競爭力。

風險因素：技術風險、經營風險、財務風險、安全生產與環境保護風險、募投項目實施效果未達預期的風險、其他風險。

（數據截至5月22日）