天合光能(688599) 申購(gòu)代碼787599 申購(gòu)日期5.29

發(fā)行概覽：本次公司擬使用募集資金投入不超過300，000.00萬元，用于“銅川光伏發(fā)電技術(shù)領(lǐng)跑基地宜君縣天興250MWp光伏發(fā)電項(xiàng)目”（以下簡(jiǎn)稱“銅川項(xiàng)目”）、“晶硅、太陽能電池和光伏組件技改及擴(kuò)建項(xiàng)目”（以下簡(jiǎn)稱“技改及擴(kuò)建項(xiàng)目”）、“研發(fā)及信息中心升級(jí)建設(shè)項(xiàng)目”及補(bǔ)充流動(dòng)資金。

基本面介紹：公司是一家全球領(lǐng)先的光伏智慧能源整體解決方案提供商，主要業(yè)務(wù)包括光伏產(chǎn)品、光伏系統(tǒng)、智慧能源三大板塊。光伏產(chǎn)品包括單、多晶的硅基光伏組件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售;光伏系統(tǒng)包括電站業(yè)務(wù)及系統(tǒng)產(chǎn)品業(yè)務(wù);智慧能源包括光伏發(fā)電及運(yùn)維服務(wù)、智能微網(wǎng)及多能系統(tǒng)的開發(fā)和銷售以及能源云平臺(tái)運(yùn)營(yíng)等業(yè)務(wù)。

核心競(jìng)爭(zhēng)力：天合光能自主研發(fā)的可商業(yè)化光電轉(zhuǎn)換效率25.04%的IBC太陽電池，是迄今為止經(jīng)第三方權(quán)威認(rèn)證的中國(guó)本土首次效率超過25%的單結(jié)晶體硅電池，也是目前世界上大面積6英寸晶體硅襯底上制備的晶體硅電池的最高轉(zhuǎn)換效率，公司N-Si的IBC電池技術(shù)與同行業(yè)知名競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手相比，效率處于領(lǐng)先水平。隨著市場(chǎng)占有率的不斷提升，公司加速全球化布局，實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)全球化、制造全球化、資本全球化和人才全球化。公司擁有國(guó)際化管理、研發(fā)團(tuán)隊(duì)，是全球光伏行業(yè)中國(guó)際化程度最高的公司之一。公司先后在瑞士蘇黎世、美國(guó)加州圣何塞、新加坡、日本東京、墨西哥設(shè)立了區(qū)域總部，并在馬德里、米蘭、悉尼、北京、上海等地設(shè)立了辦事處，產(chǎn)品覆蓋全球100多個(gè)國(guó)家和地區(qū)。公司在全球建立了銷售運(yùn)營(yíng)團(tuán)隊(duì)，其中海外銷售運(yùn)營(yíng)團(tuán)隊(duì)人數(shù)占比接近50%。

公司圍繞客戶需求及行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，不斷進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新。在提供高效光伏組件的基礎(chǔ)上為客戶提供一站式服務(wù)，例如，公司在行業(yè)內(nèi)首先提出戶用光伏原裝發(fā)電系統(tǒng)，向客戶提供整體發(fā)電解決方案;針對(duì)地面電站的天合智能優(yōu)配，公司集成了高效組件、逆變器及跟蹤支架，實(shí)現(xiàn)綜合發(fā)電量的顯著提升。

募投項(xiàng)目匹配性：公司本次科創(chuàng)板上市募集資金擬投資的項(xiàng)目與公司目前的主要業(yè)務(wù)、核心技術(shù)存在較為緊密的關(guān)聯(lián)性。項(xiàng)目的設(shè)計(jì)既注重于壯大公司目前的主營(yíng)業(yè)務(wù)，亦兼顧公司未來的發(fā)展戰(zhàn)略。

風(fēng)險(xiǎn)因素：技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)際控制人借款金額較大，可能存在公司上市三年后實(shí)際控制人發(fā)生變化的風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)行失敗風(fēng)險(xiǎn)、募集資金使用風(fēng)險(xiǎn)。

（數(shù)據(jù)截至5月22日）