中小企業(yè)融資難的原因及對策探析

隋凱月　曹璇

【摘要】融資直接關(guān)系到企業(yè)的成長，現(xiàn)如今中小企業(yè)融資難直接成為中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸，不利于企業(yè)的中長期發(fā)展。因此，現(xiàn)階段分析中小企業(yè)融資困難的原因，并從根本上找到解決中小企業(yè)融資難的對策具有十分重要的現(xiàn)實意義。

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè);融資;困境;對策

前言：目前，學術(shù)界對對中小企業(yè)的界定還沒有形成統(tǒng)一認識。一般來說，國際上對中小企的劃分主要采用定性和定量兩種標準。定性的標準主要有企業(yè)的組織形式、企業(yè)在行業(yè)中的地位以及企業(yè)在市場中的定位等。這種界定主要為歐美國家采用，但由于其容易受主觀判斷的影響，因而很少單獨作為界定中小企業(yè)的標準，而往往與定量標準結(jié)合使用。定量標準主要有職人數(shù)、總資產(chǎn)和營業(yè)額等。我國對中小企業(yè)界定的標準通常采用的是定量標準。

一、中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀及原因

（一）中小企業(yè)融資困難現(xiàn)狀

1.結(jié)構(gòu)不合理，融資渠道單一

在中國中小企業(yè)從事各種行業(yè)，但大多行業(yè)是勞動密集型輕工業(yè)。這類企業(yè)科技含量低，對營運資金要求高，但利潤率相對較低。所以要通過自己的經(jīng)營活動積累資金、擴大生產(chǎn)是非常困難的。中國大多數(shù)中小企業(yè)都是通過間接融資獲得資金的，間接融資主要是通過銀行貸款獲得的。

2.中小企業(yè)財務(wù)制度不完善，財務(wù)風險意識淡薄

中小企業(yè)財務(wù)制度不完善，造成信息不對稱，報表披露不真實。企業(yè)高比例停業(yè)或倒閉使金融機構(gòu)放貸風險加大。中小企業(yè)的不穩(wěn)定性及高歇業(yè)率或倒閉率，以及中小企業(yè)在市場變動和經(jīng)濟波動中表現(xiàn)出的脆弱性，都是金融機構(gòu)惜貸的主要原因。

（二）中小企業(yè)融資難的原因分析

1.銀行對中小企業(yè)融資的制約

中小企業(yè)的貸款，目前主要依賴于國有商業(yè)銀行，因為現(xiàn)有的民間小銀行提供的貸款無論從數(shù)額上，還是從期限上，都難以滿足中小企業(yè)的要求。然而，從其性質(zhì)來講，國有商業(yè)銀行是國家的大型金融機構(gòu)，主要服務(wù)于國有大型企業(yè)。首先，他們希望能夠包攬數(shù)量大的業(yè)務(wù)，因而對小額貸款不屑一顧。其次，銀行經(jīng)營的原則之一是盡量減少呆賬、壞賬，而中小企業(yè)市場風險大，企業(yè)倒閉率高，財務(wù)制度不健全，資信狀況堪憂，缺乏足額的財產(chǎn)抵押，又無人擔保，銀行考慮到安全性因素對中小企業(yè)惜貸、懼貸。

2.中小企業(yè)不規(guī)范的經(jīng)營管理制度與較差的信用度

大多數(shù)中小企業(yè)都是以家庭的方式經(jīng)營的，這導(dǎo)致中小企業(yè)管理水平低、人員素質(zhì)差、業(yè)務(wù)風險增加、信用評級低。因此，在對中小企業(yè)的貸款風險較高，不符合銀行健全經(jīng)營的原則。同時，中小企業(yè)對資金的需求一度較小，而且頻率較高，增加了融資的復(fù)雜性，增加了融資成本。企業(yè)規(guī)模小、組織結(jié)構(gòu)不穩(wěn)定，從而導(dǎo)致中小企業(yè)經(jīng)營活動透明度低，財務(wù)信息公開性和真實性差從而導(dǎo)致了企業(yè)與各種金融機構(gòu)之間產(chǎn)生了信息不對稱。中小企業(yè)不能掌握貸款綜合信息，給中小企業(yè)融資帶來了困難。

二、我國中小企業(yè)融資難的解決對策

（一）完善以銀行為主體的間接融資體系

首先要積極發(fā)展民營銀行與互助銀行。鼓勵民營銀行把主要精力集中在小型公司和剛成立的企業(yè)身上，嘗試開辦一定數(shù)量的專門為中小企業(yè)服務(wù)的政策性銀行，鼓勵中小企業(yè)與個體戶以自助為目的、以入股為方式，組建小型專業(yè)性股份制商業(yè)銀行，以便中小企業(yè)及時籌集急需資金。其次積極鼓勵和引導(dǎo)地方性中小金融機構(gòu)支持中小企業(yè)發(fā)展。第三鼓勵金融機構(gòu)提高對其他融資方式的認識并拓寬融資渠道。可以進一步推廣保全倉庫業(yè)務(wù)、以出口退稅質(zhì)押貸款、應(yīng)收賬款質(zhì)押或收購、兼并專項貸款等新業(yè)務(wù)。同時，鼓勵發(fā)展典當業(yè)和租賃業(yè)，為中小企業(yè)提供更為靈活、便捷的融資服務(wù)。

（二）加強中小企業(yè)自身建

當前，我國中小企業(yè)普遍存在財務(wù)制度不健全，財務(wù)報告真實性與準確性較低，銀行利益難以保障的現(xiàn)象，這些往往都是企業(yè)治理結(jié)構(gòu)不健全所致。而建立現(xiàn)代企業(yè)制度，提高自身素質(zhì)是解決中小企業(yè)貸款難的重要途徑。應(yīng)推動中小企業(yè)制度的多元化和社會化，實現(xiàn)治理結(jié)構(gòu)合理化。對中小企業(yè)要引導(dǎo)資本社會化方向，改變家族式管理方式，吸收現(xiàn)代企業(yè)制度和管理制度的要素;應(yīng)規(guī)范財務(wù)制度，增加企業(yè)財務(wù)透明度。同時要樹立誠信為本的意識，恪守信用，提高自身資信狀況，重塑企業(yè)信用形象和信用品牌，提升中小企業(yè)的整體信用等級。只有這樣，才能改變中小企業(yè)的整體形象，金融機構(gòu)才能對中小企業(yè)改變看法，提高融資效果。

（三）政府加大對中小企業(yè)的扶持力度

一方面，可以加強對擔保資金的管理和監(jiān)督。從而加快信用擔保體系的市場化、規(guī)范化的適應(yīng)中國的國情。而另一方面，政府、企業(yè)和個人要充分發(fā)揮主動性，需要通過地方財政撥款、企業(yè)或社會捐贈等多種渠道籌集資金。政府要鼓勵和吸引民間資本，積極參與多種形式的擔保機構(gòu)，使擔保資金達到一定的規(guī)模，有效支持金融發(fā)展。政府將加大對中小企業(yè)的支持力度，以改善制約中小企業(yè)融資的外部因素。一是建立完善的管理制度，從而可以提高企業(yè)的經(jīng)營管理效率，構(gòu)建融資法律法規(guī)，幫助他們改善融資環(huán)境，以確保發(fā)展。還有政府可以制定相關(guān)法律法規(guī)，從而完善資本市場結(jié)構(gòu)，以便于為中小企業(yè)融資創(chuàng)造新的市場。同時，國家應(yīng)在中小企業(yè)轉(zhuǎn)型過程中嚴格保護和實施金融服務(wù)，協(xié)調(diào)企業(yè)與銀行之間的貸款業(yè)務(wù)，以此降低金融風險。

三、結(jié)論

本文通過借鑒分析對比中外中小企業(yè)融資的方式方法，找出符合我國國情的，適應(yīng)我國金融結(jié)構(gòu)和金融政策的對策，來應(yīng)對我國中小企業(yè)融資難問題提出的挑戰(zhàn)。應(yīng)該指出的是，中小企業(yè)融資難問題的解決并不是一朝一夕的事，不能急于求成。國家在外部環(huán)境改善上應(yīng)注意做好法律制度的完善、金融體系的發(fā)展等等，而對中小企業(yè)自身而言，積極、穩(wěn)妥地開展融資方式的創(chuàng)新是促使企業(yè)最終走出融資困境的“捷徑”。

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