論如何做好企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略管理

羅鈺棠

面對日新月異的市場經(jīng)濟環(huán)境，各企業(yè)之間的競爭變得尤為激烈，財務(wù)作為企業(yè)管理中的重要組成部分，在嚴峻的內(nèi)外部環(huán)境下，企業(yè)財務(wù)管理亦面臨著巨大的壓力和挑戰(zhàn)，其管理水平的高低將直接影響企業(yè)未來的戰(zhàn)略發(fā)展。因此必須加強企業(yè)財務(wù)管理，提升財務(wù)戰(zhàn)略管理水平，為實現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略目標和增強企業(yè)競爭優(yōu)勢保駕護航。

一、企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略管理存在的問題

1.財務(wù)戰(zhàn)略意識淡薄。很多企業(yè)經(jīng)營者和管理決策者只知道資金重要，卻不懂得財務(wù)管理重要，更不重視財務(wù)戰(zhàn)略管理。他們并沒有意識到財務(wù)管理和財務(wù)戰(zhàn)略對企業(yè)自身發(fā)展的影響力，對財務(wù)的理解與認知仍舊膚淺，總認為財務(wù)就是核算和記賬而已，授權(quán)財務(wù)去管理還不如將權(quán)力都掌握在自己手中，至于管理是否規(guī)范和到位以及如何通過投資、融資和分配來籌措資金等更為關(guān)鍵的理財職能已被忽略，財務(wù)還遠遠比不上銷售、市場、生產(chǎn)、技術(shù)在企業(yè)中的地位。他們總認為市場、客戶才是企業(yè)戰(zhàn)略的重點，技術(shù)才是企業(yè)發(fā)展的保障，似乎有了市場就有了一切，而沒有領(lǐng)悟市場、生產(chǎn)、技術(shù)都離不開財務(wù)資金的運作，從而淡化了企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略思維，對財務(wù)戰(zhàn)略管理是企業(yè)戰(zhàn)略管理的重要組成部分缺少認知，自然也難以利用跟財務(wù)有關(guān)的社會資源來運籌資金去實現(xiàn)企業(yè)的良性發(fā)展。

2.財務(wù)戰(zhàn)略管理人員缺乏。財務(wù)戰(zhàn)略管理首先需要具有戰(zhàn)略思維的財務(wù)決策者依據(jù)企業(yè)戰(zhàn)略目標和長遠規(guī)劃結(jié)合內(nèi)外經(jīng)濟環(huán)境來予以制定適合本企業(yè)的財務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃，然后組織人員來付諸實施。財務(wù)戰(zhàn)略實施中的每一個環(huán)節(jié)都需要人去做，倘若一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)了差錯，那么將影響整體戰(zhàn)略管理。為此必須要做好每個戰(zhàn)略環(huán)節(jié)的工作，如財務(wù)戰(zhàn)略的規(guī)劃、實施、控制、計量、評價等。因此，財務(wù)戰(zhàn)略管理工作的有效落實，勢必需要大量的管理人員來完成。但企業(yè)內(nèi)部管理人員往往比較欠缺，具備高技能、高素質(zhì)的人員沒有或數(shù)量十分稀少，要么文化素質(zhì)較低，要么不具備豐富的財務(wù)管理實戰(zhàn)經(jīng)驗，還把絕大部分的工作時間、精力都放在了日常瑣事和一般的業(yè)務(wù)事項上，其重要性得不到認可，待遇得不到保障，所以財務(wù)戰(zhàn)略管理人員是相當缺乏的。

3.各部門協(xié)調(diào)配合度不夠。財務(wù)戰(zhàn)略管理的順利進展，必須要得到企業(yè)內(nèi)部諸多部門的支持，并為之投入大量的人力和物力，這是不可缺少的重要環(huán)節(jié)，其重要性是不容小覷和忽視的。由于企業(yè)領(lǐng)導者的重視程度不夠，以及企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略管理的效果滯后，往往不像營銷一樣直接獲得效果和達成目的，所以容易出現(xiàn)其他部門的理解與配合度不夠。

4.資金籌劃管理效率不高。很多企業(yè)對財務(wù)支出沒有進行有效管理，資金需求數(shù)量和時間不明確，資金的用途和流向也比較模糊，資金的籌措方式也比較單一、渠道局限，籌措時機不能有效把握。要么出現(xiàn)大量的現(xiàn)金囤積，要么又因某個經(jīng)營項目急需大量資金而出現(xiàn)周轉(zhuǎn)困難，甚至因為資金短缺而導致項目停止，更難抽出資金支持公司整體戰(zhàn)略決策，從而錯失良機，無形之中便會使企業(yè)被其他公司或行業(yè)超越，難以在激烈的市場競爭環(huán)境中發(fā)展壯大，讓其發(fā)展下陷入深深困境當中。

二、做好企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略管理的對策探索

1.提高財務(wù)戰(zhàn)略管理意識。只有做好了企業(yè)的財務(wù)戰(zhàn)略管理才能為企業(yè)的整體戰(zhàn)略布局提供經(jīng)濟支撐和決策保障。這是減少經(jīng)營障礙的有效途徑。第一，要公司高層認識到財務(wù)戰(zhàn)略是企業(yè)戰(zhàn)略的重要構(gòu)成和基礎(chǔ)保證，財務(wù)戰(zhàn)略目標是公司戰(zhàn)略目標中的核心目標，要把企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略同經(jīng)營戰(zhàn)略、公司戰(zhàn)略一樣重要來對待，將財務(wù)戰(zhàn)略管理放入決策者的管理之中。第二，要明確財務(wù)管理者和員工工作方向以及應(yīng)當承擔的責任和義務(wù)，并充分認識到財務(wù)戰(zhàn)略管理對企業(yè)未來發(fā)展的重要性，積極主動參與到財務(wù)戰(zhàn)略管理隊伍當中，支持與財務(wù)戰(zhàn)略相關(guān)的工作。第三，要加強財務(wù)資源配置，合理運用現(xiàn)代化技術(shù)來優(yōu)化記賬、分析、評價等財務(wù)管理，給財務(wù)管理工作提供更好的硬件資源，進一步簡化財務(wù)管理工作流程，以便于更加高效地展開后續(xù)戰(zhàn)略管理工作。

2.充足財務(wù)戰(zhàn)略管理人員。首先，要做的就是充足和儲備財務(wù)戰(zhàn)略管理人員，不斷引入高素質(zhì)、高水準的財務(wù)工作者，讓他們在做好財務(wù)工作的基礎(chǔ)上抽更多的時間和精力從事財務(wù)戰(zhàn)略管理，更好地發(fā)揮他們的優(yōu)勢和特長。同時還要對內(nèi)部其他員工展開技能培訓，在幫助他們提升業(yè)務(wù)素質(zhì)的同時，端正工作態(tài)度和樹立正確人生價值觀，并恪盡職守地做好本職管理工作。其次，要調(diào)動財務(wù)戰(zhàn)略管理人員的積極性，運用專業(yè)化管理進行籌劃，鼓勵更多的人來推動戰(zhàn)略管理工作的實施。

3.做好企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃。根據(jù)企業(yè)的發(fā)展階段和戰(zhàn)略方向選擇適合的財務(wù)戰(zhàn)略類型。若企業(yè)原來基礎(chǔ)薄弱自有資金不足又想快速擴展企業(yè)規(guī)模和增加市場占有率，以發(fā)展壯大為企業(yè)導向，就需要選擇大量地進行貸款和外部籌資來增大資金投入，極大地利用社會資源和財務(wù)杠桿效應(yīng)給公司帶來效益，并盡可能地不分紅，從而制定快速擴張型財務(wù)戰(zhàn)略，即：企業(yè)在宏觀經(jīng)濟良好、行業(yè)發(fā)展適合的初創(chuàng)期、收購期、成長期可選擇進攻型的財務(wù)戰(zhàn)略。若企業(yè)沒有快速擴展的條件而想在現(xiàn)有基礎(chǔ)上通過穩(wěn)定增長和資產(chǎn)規(guī)模平穩(wěn)擴張為導向，則盡可能優(yōu)化現(xiàn)有資源的配置和提高現(xiàn)有資源的使用效率及效益，對實現(xiàn)利潤只做部分分配，利用自身積累作為企業(yè)擴展主要資金來源從而制定穩(wěn)健發(fā)展型財務(wù)戰(zhàn)略，即：企業(yè)在內(nèi)外環(huán)境、自身資源不充分，發(fā)展一個階段后（一般為成熟期）為了躲避風險或夯實發(fā)展質(zhì)量，可選擇平衡型、加強型的財務(wù)戰(zhàn)略。而對于過了發(fā)展期逐步走向蕭條的產(chǎn)品、行業(yè)則盡可能地減少投入和回收資金，轉(zhuǎn)移戰(zhàn)略目標，再尋求適合企業(yè)的新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)（或者等待經(jīng)濟大環(huán)境的回暖），采取收縮型財務(wù)戰(zhàn)略，即：企業(yè)衰退期選擇防御型的財務(wù)戰(zhàn)略。

4.做好企業(yè)財務(wù)活動管理。①投資戰(zhàn)略管理。首先，根據(jù)宏觀經(jīng)濟政策、行業(yè)環(huán)境、企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略方向和內(nèi)部自身條件分析識別投資機會形成投資方向和方式?jīng)Q策。例如，擴張行業(yè)領(lǐng)域還是增加品種結(jié)構(gòu)、提高技術(shù)升級換代還是擴大規(guī)模效益，是自行方式的直接投資還是投資收購、購買證券股票類的間接投資，長期戰(zhàn)略投資還是短期獲利投資或者投資組合戰(zhàn)略，利用評估方法進行指標分析確定投資方案（如具體投資項目、投資規(guī)模、投資時機、投資組合）。然后，按照投資方案強化投資過程管理，監(jiān)督跟蹤投資進度，動態(tài)評估投資需求和投資風險，制定項目責任制，使財務(wù)資金和風險可控。其次，實行投資后期管理，項目投資后要進行項目后評價，評估投資效果，落實責任追究、獎懲制，對有的短期投資和長期投資可根據(jù)風險、效益及企業(yè)發(fā)展需要進行適時調(diào)整。②融資戰(zhàn)略管理。要按企業(yè)整體戰(zhàn)略和投資戰(zhàn)略需求預測融資規(guī)模和融資時間，根據(jù)公司分配戰(zhàn)略和發(fā)展預測優(yōu)先考慮內(nèi)部融資額，按差額計算外部融資需求。再按外部融資需求選擇新股融資、配股再融資、引入戰(zhàn)略投資者或直接投資者融資、發(fā)行債券融資、向銀行貸款融資、租賃融資和銷售資產(chǎn)等不同方式和渠道融資，并根據(jù)融資的難易程度、成本高低、風險大小確定融資規(guī)模、融資結(jié)構(gòu)和融資時機。不斷完善企業(yè)融資決策管理的規(guī)范化、程序化，明確融資責任，減少融資風險，健全企業(yè)財務(wù)管理體制。結(jié)合公司模式，建立企業(yè)集團資金集中管理制，實行企業(yè)集團融資，發(fā)揮集團優(yōu)勢減少資金閑置、縮小融資規(guī)模、通過集團授信降低融資費用。③分配活動戰(zhàn)略管理。股利分配戰(zhàn)略是分配戰(zhàn)略的重點，根據(jù)促進公司長遠發(fā)展、保障股東權(quán)益、穩(wěn)定股價等目標要求確定股利分配政策。股利分配戰(zhàn)略必須首先考慮資本限制、償債能力限制、內(nèi)部積累限制的法律因素和債務(wù)條款、股東類型、經(jīng)濟等因素，然后根據(jù)企業(yè)不同階段和不同戰(zhàn)略目的選擇零股利戰(zhàn)略、剩余股利戰(zhàn)略、穩(wěn)定或持續(xù)增長股利戰(zhàn)略、固定股利支付率戰(zhàn)略和低正常股利加額外股利戰(zhàn)略;在企業(yè)成長階段常用零股利戰(zhàn)略和剩余股利戰(zhàn)略，上市公司更多選擇其他幾種股利類型。

5.提升各部門配合默契度。企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略管理需要多方部門的協(xié)調(diào)和配合，因為只有各部門緊密配合才能推動管理順利進行。反之，就會產(chǎn)生內(nèi)部矛盾以及影響戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)。而作為企業(yè)高層決策者應(yīng)采取措施來提升各部門配合默契度，可以在內(nèi)部構(gòu)建戰(zhàn)略協(xié)調(diào)部門，專門處理突發(fā)事件以及指導各級戰(zhàn)略工作，相關(guān)部門責任人也要起到帶頭作用，充分調(diào)動其他部門的工作積極性和創(chuàng)造性，并積極配合其他部門共同來開展財務(wù)戰(zhàn)略管理，進而將戰(zhàn)略管理全方位落實下去。

6.推行企業(yè)全面預算管理。財務(wù)戰(zhàn)略管理的終極目標就是有效配置財務(wù)資源支持企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展的需要，促進企業(yè)長足發(fā)展，實現(xiàn)企業(yè)價值最大化。只有通過全面預算來具體執(zhí)行，經(jīng)過預算的編制、執(zhí)行、控制、調(diào)整、監(jiān)督、考評的系列管理活動，發(fā)現(xiàn)問題和風險，及時糾正并持續(xù)改進，不斷完善和提高企業(yè)財務(wù)管理水平。企業(yè)通過全面預算管理的實行讓財務(wù)戰(zhàn)略管理工作最終落地。

企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展都需要財務(wù)的支撐，而財務(wù)管理水平的高低將直接影響到企業(yè)的發(fā)展。所以，為了企業(yè)在激烈的市場競爭中占據(jù)一席之地，管理者要做的就是提高財務(wù)戰(zhàn)略管理意識，充實內(nèi)部財務(wù)戰(zhàn)略管理人員以及提升各部門配合默契度，做好財務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃，實行全面預算管理，落實戰(zhàn)略實施。

（作者單位：四川省宜賓威力化工有限責任公司）