關(guān)于浙江省中小企業(yè)民間融資風(fēng)險(xiǎn)控制分析

孔鋮浩　趙子陽(yáng)

摘 要 浙江省中小企業(yè)直接融資渠道狹隘，使得民間融資占中小企業(yè)融資的比例極高。本文以浙江省中小企業(yè)為例，研究企業(yè)在民間融資過(guò)程中產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)類型和原因，探討民間融資風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)策。

關(guān)鍵詞 中小企業(yè) 民間融資 風(fēng)險(xiǎn) 解決對(duì)策

中圖分類號(hào)：F832.1文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

1浙江省中小企業(yè)民間融資現(xiàn)狀分析

據(jù)了解，浙江省中小企業(yè)數(shù)量占浙江省企業(yè)總數(shù)的99.98%。截至2014年8月末，浙江省中小微企業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值達(dá)到3894.98億元，占到全省工業(yè)總產(chǎn)值的62.96%。可見(jiàn)，中小企業(yè)已成為浙江省經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中最具活力的群體，是浙江省經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量。民間融資是中小企業(yè)發(fā)展必不可少的重要力量，它往往伴隨著中小企業(yè)成長(zhǎng)，相互依存，共同發(fā)展，有著強(qiáng)烈的共生關(guān)系，有著高度的共生性。一方面民間融資在滿足中小企業(yè)的融資需求方面發(fā)揮了積極作用;另一方面使得各類風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)，帶來(lái)各類非法集資案件，嚴(yán)重?cái)_亂了金融市場(chǎng)秩序。

1.1浙江省民間融資形式

民間融資是一個(gè)相對(duì)概念，是相對(duì)于正規(guī)金融中的借貸而言的。民間融資一般可以分為三種形式：（1）民間借貸，主要是指?jìng)€(gè)人與個(gè)人之間或者個(gè)人與企業(yè)之間發(fā)生的借貸行為;（2）民間中介借貸機(jī)構(gòu)，例如擔(dān)保公司、財(cái)務(wù)咨詢公司等機(jī)構(gòu);（3）企業(yè)內(nèi)部集資等。

1.2浙江省民間融資的特點(diǎn)

浙江省中小企業(yè)數(shù)量大，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速、民間的資本豐裕。浙江省民間融資呈現(xiàn)如下特點(diǎn)：

（1）民間借貸的資金來(lái)源和流向的多元化。民間借貸的資金主要來(lái)源是民營(yíng)中小企業(yè)和居民閑置資金、間接流入的銀行信貸過(guò)程中的資金等。民間借貸主要流向中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、房地產(chǎn)等項(xiàng)目的投資;

（2）民間融資缺乏法律保護(hù)和監(jiān)管缺位。民間借貸具有分散性和隱蔽性，對(duì)其監(jiān)管難以深入進(jìn)行，沒(méi)有法律保護(hù)和監(jiān)管約束，隨意性較強(qiáng)。民間借貸通常具有較高的利息收入，“高利誘惑”往往能積聚大量社會(huì)資金，也匯集了較高的信用風(fēng)險(xiǎn)，容易演變成“非法集資”。

2原因分析

2.1政策方面的原因

我國(guó)長(zhǎng)期以來(lái)，政府在資金、稅收、市場(chǎng)開(kāi)發(fā)、人才、技巧、信息等方面一直給予國(guó)有大中型企業(yè)特別的扶持，而中小企業(yè)缺乏政府的有效規(guī)劃和引導(dǎo)，造成了中小企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境和競(jìng)爭(zhēng)條件的不平等，政府在完善與發(fā)展融資法律法規(guī)等政策體系方面也沒(méi)有發(fā)揮全面作用。另外，地方政府偏重于招商引資，給予較高的優(yōu)惠政策吸引縣域外的資金，而忽視了當(dāng)?shù)孛耖g資本的實(shí)力，導(dǎo)致了不必要的縣域間的資本流動(dòng)。由于缺乏引導(dǎo)，壓制了部分民間投資，也造成一些民間投資投向國(guó)家限制或禁止的產(chǎn)業(yè)，必然將影響國(guó)家對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的判斷與決策，從而影響國(guó)家的宏觀調(diào)控政策的實(shí)施。此外，貸款手續(xù)繁雜，貸款利息上浮，導(dǎo)致中小企業(yè)不堪重負(fù)。

2.2金融方面的原因

合作金融機(jī)構(gòu)服務(wù)能力不強(qiáng)。中小企業(yè)信貸關(guān)系主要在當(dāng)?shù)氐暮献鹘鹑跈C(jī)構(gòu)（信用社、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行）。由于受合作金融機(jī)構(gòu)自身綜合實(shí)力、金融產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、“單戶貸款比例”等監(jiān)管要求限制，合作金融對(duì)中小企業(yè)服務(wù)能力較弱。如合作金融機(jī)構(gòu)自身的資金網(wǎng)絡(luò)尚未完全建成，跨區(qū)域結(jié)算、簽發(fā)承兌匯票還需要借助于其他商業(yè)銀行，導(dǎo)致信貸企業(yè)無(wú)法較好地運(yùn)用貼現(xiàn)等相對(duì)便利的融資工具。

2.3企業(yè)自身的原因

（1）企業(yè)組織形式的限制。中小企業(yè)（含個(gè)體工商戶）的組織形式以合伙制和單一業(yè)主制為主，其信用能力、企業(yè)規(guī)模也因此受限，通常只能通過(guò)業(yè)主或者合伙人來(lái)為企業(yè)提供后續(xù)資金，而按我國(guó)有關(guān)法律其是不能發(fā)行股票融資的。

（2）企業(yè)財(cái)務(wù)信息信用低。目前，我國(guó)財(cái)務(wù)管理制度不夠規(guī)范，許多中小企業(yè)尤其是小企業(yè)沒(méi)有建立規(guī)范的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度，財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)隨意性很大。為了獲取投資或者貸款，許多中小企業(yè)利用虛假的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)夸大經(jīng)營(yíng)成果;為了少交稅，又盡量掩飾經(jīng)營(yíng)成果，把財(cái)務(wù)報(bào)表做的只是微利，甚至虧損。中小企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)資料不全，數(shù)據(jù)不真實(shí)的現(xiàn)象普遍存在。財(cái)務(wù)信息不真實(shí)、不完整，不僅增大了銀行對(duì)企業(yè)信息的甄別成本，增加了金融機(jī)構(gòu)的貸款風(fēng)險(xiǎn)，而且損害了中小企業(yè)的形象，造成銀行對(duì)企業(yè)的不信任，導(dǎo)致中小企業(yè)間接融資困難。

3浙江省民間融資風(fēng)險(xiǎn)控制方法

3.1解決內(nèi)因風(fēng)險(xiǎn)

在現(xiàn)代金融中，信用評(píng)價(jià)與公開(kāi)機(jī)制都發(fā)揮了各自很大的用處，起到了很好的樞紐性作用。建立完善的市場(chǎng)機(jī)制從而來(lái)配置各種金融資源的信用體系，是民間融資發(fā)展且能夠繼續(xù)發(fā)揮其作用的前提。因此，我們可以在信用管理系統(tǒng)上做一番研究，可以通過(guò)建立健全的信用管理系統(tǒng)，從而來(lái)更好地優(yōu)化我國(guó)經(jīng)濟(jì)環(huán)境。我們可以從以下幾個(gè)方面來(lái)實(shí)現(xiàn)信用管理體系：一是通過(guò)建立健全的規(guī)范、約束限制信用行為的法律體系;二是建立健全的促進(jìn)企業(yè)與個(gè)人自覺(jué)履行承諾的誠(chéng)信體系，要加快建立健全的面向個(gè)人與中小企業(yè)的信用體系，包括信息采集、信息處理、信息交流、信息咨詢等幾個(gè)方面的內(nèi)容。有一點(diǎn)需要特別強(qiáng)調(diào)，那就是社會(huì)信用信息系統(tǒng)的網(wǎng)絡(luò)化、統(tǒng)一化建設(shè)與使用，形成有利于社會(huì)共享的信用信息平臺(tái)。

4結(jié)束語(yǔ)

對(duì)于浙江這個(gè)積聚著大量中小企業(yè)的省份，民間融資困難不僅制約著中小企業(yè)的發(fā)展，同時(shí)也阻礙了浙江省金融經(jīng)濟(jì)的總體進(jìn)步。根據(jù)浙江省中小企業(yè)現(xiàn)在的民間融資狀況，本文對(duì)其進(jìn)行分析總結(jié)，由于民間融資在浙江存在的一些問(wèn)題在全國(guó)各地也普遍存在，研究浙江民間融資的現(xiàn)狀，總結(jié)浙江各地民間融資的經(jīng)驗(yàn)，聯(lián)系浙江民間融資的實(shí)際，探究其民間融資新機(jī)制，不僅對(duì)浙江省民營(yíng)企業(yè)實(shí)現(xiàn)“二次創(chuàng)業(yè)”以提升企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力、迎接知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的到來(lái)和實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)快速健康發(fā)展大有益處，推而廣之，對(duì)全國(guó)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展也有重要的實(shí)際意義。

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