融資擔(dān)保公司發(fā)展的問題探討

汪雅露

〔內(nèi)容提要〕融資擔(dān)保公司作為一種特殊中介，在企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間起著“潤(rùn)滑劑”的作用。“新常態(tài)”的背景下，企業(yè)發(fā)展乏力，融資擔(dān)保公司的發(fā)展遭遇挫折。本文從當(dāng)前擔(dān)保行業(yè)環(huán)境與發(fā)展現(xiàn)狀出發(fā)，對(duì)融資擔(dān)保公司現(xiàn)存的問題進(jìn)行分析，并提出相應(yīng)的建議。

〔關(guān)鍵詞〕融資擔(dān)保公司 小微企業(yè) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

自1993年國(guó)內(nèi)第一家信用擔(dān)保公司成立以來，我國(guó)擔(dān)保行業(yè)經(jīng)歷了從萌芽到壯大的轉(zhuǎn)變。研究融資擔(dān)保公司的發(fā)展問題，有利于提升融資擔(dān)保公司為中小企業(yè)的服務(wù)能力，增強(qiáng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活力。但隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展邁入“新常態(tài)”，市場(chǎng)面臨下行壓力，融資擔(dān)保公司的經(jīng)營(yíng)發(fā)展也面臨諸多問題。

一、融資擔(dān)保公司的市場(chǎng)環(huán)境

2016—2018年，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)增速分別為6.7%、6.9%、6.6%，這與過去10%以上的增速相比具有明顯的放緩趨勢(shì)。經(jīng)濟(jì)下行壓力使得未在市場(chǎng)中站穩(wěn)腳跟的中小微企業(yè)面臨經(jīng)營(yíng)困難、還貸能力減弱等諸多問題。融資擔(dān)保公司的主要擔(dān)保對(duì)象往往是中小企業(yè)或個(gè)人，嚴(yán)峻的市場(chǎng)現(xiàn)狀使擔(dān)保公司的客源減少。另外，與擔(dān)保行業(yè)息息相關(guān)的金融行業(yè)也深受低迷的市場(chǎng)環(huán)境的影響，商業(yè)銀行利率持續(xù)走低，信貸緊縮，融資需求明顯減少，緊緊地遏制著融資擔(dān)保公司的業(yè)務(wù)發(fā)展。

二、我國(guó)擔(dān)保公司的發(fā)展現(xiàn)狀

擔(dān)保行業(yè)經(jīng)歷了從萌芽到壯大的轉(zhuǎn)變，在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境下，我國(guó)擔(dān)保公司發(fā)展?fàn)顩r具有如下特點(diǎn)：一是擔(dān)保公司的數(shù)量不斷增加。近兩年，隨著相關(guān)政策的出臺(tái)以及融資擔(dān)保公司自身的調(diào)整，其全國(guó)總數(shù)量有上升趨勢(shì)。二是擔(dān)保公司的實(shí)收資本上升。實(shí)收資本金的增長(zhǎng)主要原因是2017年《條例》的頒布，對(duì)擔(dān)保公司的注冊(cè)資本進(jìn)行規(guī)定最低額度且為實(shí)繳貨幣資本。三是擔(dān)保公司的代償率不斷提升。隨著經(jīng)濟(jì)增速的放緩，中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難，出現(xiàn)借貸違約行為，導(dǎo)致?lián)９敬鷥斒录l發(fā)，部分公司也因此倒閉。

三、融資擔(dān)保公司發(fā)展存在的問題

（一）服務(wù)小微企業(yè)、“三農(nóng)”的意愿不強(qiáng)

盡管《意見》《條例》中政府大力支持融資擔(dān)保公司提供擔(dān)保服務(wù)。但在實(shí)際執(zhí)行中仍存在服務(wù)小微企業(yè)、“三農(nóng)”意愿不強(qiáng)的現(xiàn)象。究其原因，融資擔(dān)保公司的擔(dān)保收入是根據(jù)擔(dān)保公司同意為投保企業(yè)或個(gè)人擔(dān)保的額度與擔(dān)保費(fèi)率確定的。而中小企業(yè)比小微企業(yè)、“三農(nóng)”需要被擔(dān)保的金額更多，相應(yīng)地融資擔(dān)保公司從中小企業(yè)收取的費(fèi)用更高。

（二）面臨著眾多的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

1.代償風(fēng)險(xiǎn)。擔(dān)保行業(yè)高風(fēng)險(xiǎn)就在于其代償風(fēng)險(xiǎn)。從近幾年不斷攀升的代償率我們可以知道代償事件時(shí)有發(fā)生?！稐l例》規(guī)定融資擔(dān)保公司的注冊(cè)資本金最低額度不低于2000萬(wàn)元，看似融資擔(dān)保公司的資本實(shí)力變強(qiáng)，但由于擔(dān)保放大倍數(shù)的存在，融資擔(dān)保公司實(shí)際擔(dān)保額早已超出可承受額度范圍。當(dāng)連續(xù)幾家投保企業(yè)發(fā)生經(jīng)營(yíng)困難、償債能力不足等問題導(dǎo)致的違約行為，融資擔(dān)保公司不得不依據(jù)簽訂的擔(dān)保協(xié)議全額代償，資本金很快被耗盡，融資擔(dān)保公司甚至面臨破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。

2.投資風(fēng)險(xiǎn)。按照規(guī)定，融資擔(dān)保公司需按其擔(dān)保費(fèi)收入提取一定比例的責(zé)任準(zhǔn)備金和擔(dān)保賠償保證金。為了保證這部分資金的保值、增值，融資擔(dān)保公司往往會(huì)將這部分閑置的準(zhǔn)備金和保證金用來投資。在新常態(tài)經(jīng)濟(jì)發(fā)展背景下，股市、債市不穩(wěn)定性的加強(qiáng)以及銀行存款利率下調(diào)，使得融資擔(dān)保公司的投資風(fēng)險(xiǎn)不斷加大。

3.資產(chǎn)減值風(fēng)險(xiǎn)。在融資擔(dān)保公司與投保企業(yè)簽訂擔(dān)保協(xié)議時(shí)往往也會(huì)簽訂反擔(dān)保協(xié)議，用來保障融資擔(dān)保公司的權(quán)益。當(dāng)投保企業(yè)面臨違約，融資擔(dān)保公司可就反擔(dān)保物進(jìn)行處置，因此反擔(dān)保物成為融資擔(dān)保企業(yè)一大受償來源。目前，被擔(dān)保公司的反擔(dān)保物主要以不動(dòng)產(chǎn)及部分機(jī)器設(shè)備等為主，由于現(xiàn)有的資產(chǎn)市場(chǎng)中價(jià)格變動(dòng)幅度大，對(duì)反擔(dān)保物的價(jià)值產(chǎn)生重大影響。當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格大幅下跌，融資擔(dān)保公司將面臨資產(chǎn)減值風(fēng)險(xiǎn)。

（三）缺乏綜合素質(zhì)人才

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，人才已成為各行業(yè)奮力搶奪的一大資源。市場(chǎng)中對(duì)從事?lián)I(yè)務(wù)人員的能力提出更高要求，融資擔(dān)保公司的內(nèi)部員工不應(yīng)局限于傳統(tǒng)的擔(dān)保業(yè)務(wù)人員。從業(yè)務(wù)初期考察投保企業(yè)的整體情況，分析其各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，與銀行進(jìn)行溝通，進(jìn)一步了解企業(yè)信息；到簽訂擔(dān)保協(xié)議與保證合同，銀行同意放貸，直至業(yè)務(wù)結(jié)束，投保企業(yè)按時(shí)還清款項(xiàng)或投保企業(yè)違約，由擔(dān)保公司代償。因此，融資擔(dān)保公司需要一批掌握金融、法律、財(cái)務(wù)等知識(shí)的人才。擔(dān)保業(yè)務(wù)人員因知識(shí)有限，在審查投保企業(yè)相關(guān)資質(zhì)時(shí)未能及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題會(huì)導(dǎo)致?lián)９境霈F(xiàn)錯(cuò)誤擔(dān)保的問題。

四、解決措施

（一）提高對(duì)小微企業(yè)、“三農(nóng)”的服務(wù)意識(shí)

融資擔(dān)保公司應(yīng)轉(zhuǎn)變主要服務(wù)對(duì)象，順應(yīng)市場(chǎng)需求，提高對(duì)小微企業(yè)、“三農(nóng)”的服務(wù)意識(shí)。這不僅是國(guó)家政策的鼓舞，也是經(jīng)濟(jì)環(huán)境大勢(shì)所趨。在現(xiàn)行的條例中，受到政府財(cái)政支持的融資擔(dān)保公司擔(dān)保放大倍數(shù)最高可達(dá)15倍，未來?yè)?dān)保費(fèi)收入也相應(yīng)提高。新常態(tài)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，經(jīng)濟(jì)增速緩慢，代償率卻穩(wěn)步上升。中小企業(yè)相比于小微企業(yè)、三農(nóng)企業(yè)具有擔(dān)保金額大、易違約、代償風(fēng)險(xiǎn)高的特點(diǎn)，并且融資擔(dān)保公司對(duì)中小企業(yè)的代償是全額的，而對(duì)小微企業(yè)、三農(nóng)的代償損失會(huì)由政府分擔(dān)部分，從而減輕擔(dān)保公司的代償壓力。

（二）建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理制度

風(fēng)險(xiǎn)存在于擔(dān)保業(yè)務(wù)的全過程，融資擔(dān)保公司應(yīng)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與管理，提高風(fēng)險(xiǎn)防范能力。針對(duì)融資擔(dān)保公司面臨的具體風(fēng)險(xiǎn)提出以下解決建議：一是降低代償風(fēng)險(xiǎn)。為降低融資擔(dān)保公司的代償風(fēng)險(xiǎn)，擔(dān)保公司應(yīng)嚴(yán)格擔(dān)保項(xiàng)目的審查，著重于投保企業(yè)的信用與資質(zhì)情況，從源頭避免風(fēng)險(xiǎn)。另外，還要響應(yīng)政策的號(hào)召，開展與政府合作以及受政府大力扶持的融資擔(dān)保項(xiàng)目，從而實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)、風(fēng)險(xiǎn)共管，減輕擔(dān)保公司的全額風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，應(yīng)加強(qiáng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，擴(kuò)寬收入渠道，增強(qiáng)自身資金實(shí)力，提高應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)能力。二是多元化投資能夠有效降低投資風(fēng)險(xiǎn)。融資擔(dān)保公司將多余資金進(jìn)行投資時(shí)應(yīng)考慮其流動(dòng)性、收益性和風(fēng)險(xiǎn)性水平。在目前不穩(wěn)定的市場(chǎng)環(huán)境中，擔(dān)保公司最應(yīng)考慮投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)性水平。多元化投資使擔(dān)保公司將資金分散在不同的投資項(xiàng)目中，避免因?yàn)槟硞€(gè)項(xiàng)目投資不利造成全額虧損，也避免投資單一無(wú)法實(shí)現(xiàn)收益的風(fēng)險(xiǎn)。三是盡量規(guī)避反擔(dān)保物的減值風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)投保公司發(fā)生違約行為，反擔(dān)保物將作為對(duì)融資擔(dān)保公司的部分清償，擔(dān)保公司承擔(dān)著反擔(dān)保物的減值損失。為減少融資擔(dān)保公司的減值風(fēng)險(xiǎn)，擔(dān)保公司在同投保公司簽訂反擔(dān)保協(xié)議時(shí)應(yīng)謹(jǐn)慎評(píng)估資產(chǎn)價(jià)值，并讓投保企業(yè)對(duì)其抵押、質(zhì)押的資產(chǎn)的未來價(jià)值作保證，提高其失信成本，從而減輕資產(chǎn)減值給擔(dān)保公司帶來風(fēng)險(xiǎn)。

（三）加強(qiáng)人員培訓(xùn)，提高綜合能力

加強(qiáng)人員培訓(xùn)，提高綜合能力。對(duì)于新員工，在招聘時(shí)應(yīng)選擇與金融、會(huì)計(jì)、法律、計(jì)算機(jī)等相關(guān)專業(yè)的人才。入職后開展業(yè)務(wù)訓(xùn)練，規(guī)范其操作能力。對(duì)于老員工，實(shí)行繼續(xù)教育的職業(yè)培訓(xùn)，了解擔(dān)保行業(yè)新變化、新規(guī)定，提高崗位勝任能力。另外，員工的責(zé)任意識(shí)對(duì)公司持續(xù)穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)至關(guān)重要，擔(dān)保公司這樣高風(fēng)險(xiǎn)的公司尤為明顯。業(yè)務(wù)人員隨意的工作態(tài)度會(huì)導(dǎo)致公司需承受巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，不利于持續(xù)經(jīng)營(yíng)發(fā)展。因此，融資擔(dān)保公司應(yīng)建立獨(dú)特的企業(yè)文化，提高員工的認(rèn)同感與責(zé)任意識(shí)，以降低在擔(dān)保業(yè)務(wù)中因業(yè)務(wù)人員的責(zé)任心不強(qiáng)給公司造成損失。

（作者單位：江西財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院）