聚焦企業(yè)需求 暢通商業(yè)銀行服務(wù)之路

文/本刊記者 榮蓉 王亞亞

一方面企業(yè)對全球資金管理的訴求日益提升，另一方面便利企業(yè)貿(mào)易投資的新政不斷推出。在這樣的大背景下，中外資銀行都在緊跟客戶發(fā)展需要，不斷優(yōu)化財資管理的產(chǎn)品與服務(wù)。本期對話相關(guān)企業(yè)代表及部分中外資銀行專業(yè)人士，聚焦當(dāng)前及未來一段時間中企的財資管理，探尋商業(yè)銀行在服務(wù)企業(yè)全球資金管理方面的實踐經(jīng)驗與未來業(yè)務(wù)發(fā)展之道。

《中國外匯》：2019年4月，外匯局出臺了《跨國公司跨境資金集中運營管理規(guī)定》（匯發(fā)〔2019〕7號，下稱“7號文”），同年10月，又頒布了《關(guān)于進一步促進跨境貿(mào)易投資便利化的通知》（匯發(fā)〔2019〕28號，下稱“28號文”）。這些政策的出臺對中企開展全球資金管理工作帶來了哪些改變？為中資行/外資行資管業(yè)務(wù)的發(fā)展提供了哪些契機？

朱家棟：無論是7號文還是28號文，均為中資跨國企業(yè)的全球資金管理提供了更便捷的流程，促其實現(xiàn)更高效的資金管理。如7號文統(tǒng)一將境內(nèi)參與企業(yè)的所有者權(quán)益作為其集中對外放款額度和集中外債額度的標(biāo)準(zhǔn)，中企可以更有效地使用外債額度。如28號文允許承包工程企業(yè)境外資金集中管理，使企業(yè)可將境外不同工程項目的資金集中起來，調(diào)配使用。新政也賦予了銀行業(yè)務(wù)拓展以更多的靈活性和自主權(quán)，銀行可在風(fēng)險可控的前提下進行業(yè)務(wù)創(chuàng)新。

盧斌德：“走出去”的中企往往需要考慮在海外設(shè)立公司、了解當(dāng)?shù)乜缇迟Y金政策、向海外公司注入流動資金、幫助海外公司順利運營等問題，7號文的推出為中企跨境資金管理提供了很好的基礎(chǔ)。如新規(guī)允許海外成員公司以NRA賬戶的方式參與跨境資金池，給企業(yè)的跨境資金管理提供了極大便利，方便了資金跨境及時調(diào)撥。

司春曉：新政的出臺及時回應(yīng)了市場需求，不僅便利了企業(yè)開展全球資金集中管理和貿(mào)易投資，也為中資銀行發(fā)展全球現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)創(chuàng)造了有利條件。首先，借助新政，銀行可提供更為便利的服務(wù)。如7號文規(guī)定，國內(nèi)主賬戶中，資本項下的資金可以按照展業(yè)原則直接支付或結(jié)匯。這不僅減少了企業(yè)報備材料，也簡化了銀行端的部分操作、提高了服務(wù)效率。其次，有利于中資行不斷優(yōu)化和創(chuàng)新服務(wù)。如新政中的調(diào)整優(yōu)化賬戶結(jié)構(gòu)和功能、鼓勵使用電子化手段進行信息報送等，都為銀行升級優(yōu)化現(xiàn)有服務(wù)、拓展服務(wù)范圍，提供了動力和空間；同時，通過不斷優(yōu)化的貿(mào)易投資條件和開放的市場環(huán)境還可吸引更多外資企業(yè)來華，也為中資行拓展新業(yè)務(wù)提供了契機。第三，為中資銀行探索本外幣一體化管理提供了探索空間。在人民幣跨境業(yè)務(wù)快速發(fā)展的背景下，本外幣一體化服務(wù)將是未來中資銀行全球現(xiàn)金管理服務(wù)的一大特點。

司春曉中國工商銀行總行結(jié)算與現(xiàn)金管理部副總經(jīng)理、交易銀行中心總經(jīng)理

朱家棟匯豐中國環(huán)球資金管理部總經(jīng)理

盧斌德（Dirk Lubig）德意志銀行集團環(huán)球金融交易業(yè)務(wù)部中國區(qū)總經(jīng)理及企業(yè)現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)大中華區(qū)主管

劉永盛中化國際（控股）股份有限公司財務(wù)管理部資本與資金總監(jiān)

《中國外匯》：當(dāng)前，“走出去”的企業(yè)在全球資金管理方面不斷進階，這其中呈現(xiàn)出哪些特質(zhì)？中資/外資行可提供哪些支持？

劉永盛：中化國際下設(shè)多個業(yè)務(wù)板塊，隨著業(yè)務(wù)的持續(xù)推進，公司核心業(yè)務(wù)多業(yè)態(tài)、多地域、多層級的特點越來越突出。鑒此，公司建立了較為完備的資金管理體系，在新加坡設(shè)立了海外資金管理平臺，通過跨境雙向人民幣資金池打通了境內(nèi)外資金通道，并建立起了良好的賬戶管理體系。過去一年，工作重點主要圍繞以下三個方面：一是公司以國際視野積極探索新的融資方式，不斷降低融資成本；二是不斷優(yōu)化公司的資本結(jié)構(gòu)，將資產(chǎn)負(fù)債率控制在合理區(qū)間，在穩(wěn)杠桿的基礎(chǔ)上確保資本結(jié)構(gòu)具有競爭性；三是公司部分業(yè)務(wù)分布在新興市場，個別貨幣匯率波動較大，企業(yè)面臨的匯率風(fēng)險與日俱增，堅持做好匯率風(fēng)險管理是我們資金管理工作的重點。

朱家棟：近年來，中企海外業(yè)務(wù)發(fā)展迅猛，企業(yè)在資金管理方面有共同的需求：一是更加重視合規(guī)建設(shè)，特別在海外不同國家和地區(qū)的本地遵從；二是更加重視提升賬戶資金的透明度；三是更加重視風(fēng)險管控；四是更加重視全球資金的有效利用。為了在全球范圍有效地管理資金、降低風(fēng)險，中企已將集中管理全球資金提上日程。企業(yè)一般會對全球賬戶進行梳理和歸集，并依托銀行電子化平臺實現(xiàn)全球賬戶的可視化管理。下一步，企業(yè)會對全球資金管理有進一步的集中管理要求，包括建立區(qū)域性財資中心，集中集團的區(qū)域流動性管理和收付款管理。在這些方面，外資行可借助自身全球網(wǎng)絡(luò)和系統(tǒng)產(chǎn)品的優(yōu)勢，為中企提供全方位的服務(wù)，在深刻理解各國、各地區(qū)政策法規(guī)的前提下，系統(tǒng)制定并實施資金管理方案；同時，結(jié)合資金管理方案，外資行還可為中企提供信貸、貿(mào)易融資、外匯交易等一體化服務(wù)。

盧斌德：企業(yè)的海外擴張戰(zhàn)略和海外組織架構(gòu)的頂層設(shè)計會深刻影響到其資金管理模式的演變。目前，中企普遍存在將資金管理模式由分散轉(zhuǎn)向集中的意愿和需求。這一轉(zhuǎn)變較為復(fù)雜，尤其是在“一帶一路”項目中，發(fā)展中國家占比高，基礎(chǔ)設(shè)施普遍薄弱，資本市場也尚不完善，均加大了企業(yè)推行資金集中管理的難度。當(dāng)然，也有較晚進入國際市場的企業(yè)在海外布局早期，就攜手合作銀行為其搭建區(qū)域財資中心或跨境資金池等資金集中模式，形成了后發(fā)優(yōu)勢。當(dāng)前，中歐經(jīng)貿(mào)關(guān)系不斷加強，多個歐洲國家積極響應(yīng)“一帶一路”第三方市場合作倡議，中企需注意歐洲資金管理外部環(huán)境的快速變化。此外，金融科技的快速發(fā)展，實時支付、API、RPA等技術(shù)會給資金管理的時效性和靈活性帶來積極影響。布局海外的企業(yè)可向合作銀行了解當(dāng)?shù)刭Y金管理方案的演變以及新技術(shù)的運用，以提高資金管理效率。

司春曉中國工商銀行總行結(jié)算與現(xiàn)金管理部副總經(jīng)理、交易銀行中心總經(jīng)理

朱家棟匯豐中國環(huán)球資金管理部總經(jīng)理

盧斌德（Dirk Lubig）德意志銀行集團環(huán)球金融交易業(yè)務(wù)部中國區(qū)總經(jīng)理及企業(yè)現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)大中華區(qū)主管

司春曉：目前，中企對海外資金管理的專業(yè)性、合規(guī)性都有了更高要求，企業(yè)在“一帶一路”沿線也面臨賬戶管理、收支管控、資金集中、風(fēng)險控制、財務(wù)管理效益提升等多方面的考驗。對此，中資行可制定專項解決方案。一是賬戶聯(lián)通，結(jié)合企業(yè)全球布局與財務(wù)管理規(guī)劃，構(gòu)建科學(xué)合理的賬戶體系，實現(xiàn)全球賬戶“零遺漏”管理和賬戶信息的及時掌握；二是管理暢通，協(xié)助企業(yè)開展應(yīng)收應(yīng)付管理和收支兩條線管理，有效預(yù)測資金流、合理規(guī)劃資金收付，減少冗余資金、縮短應(yīng)收款在途時間，提高資金運作效率；三是資金流通，通過搭建資金池，協(xié)助企業(yè)實施集團內(nèi)部資金的流動性管理，實現(xiàn)資金集中、集團共享等多個功能；四是信息互通，為跨國企業(yè)提供所在國法規(guī)、稅制、金融監(jiān)管等信息支持，支持其在當(dāng)?shù)氐陌l(fā)展；五是風(fēng)險管理和投融資管理，針對企業(yè)多幣種、跨市場可能誘發(fā)的匯率波動風(fēng)險，提供基于“一帶一路”及其他新興市場國家貨幣的外匯買賣和套期保值服務(wù)，幫助企業(yè)防范匯率風(fēng)險。

《中國外匯》：今后一段時間，企業(yè)全球現(xiàn)金管理應(yīng)從哪些方面著力？銀行可在哪些方面幫助企業(yè)加強其全球現(xiàn)金管理能力建設(shè)？

劉永盛：首先，人民幣匯率雙邊波動特征會越來越明顯，加之部分海外資本管制國家?guī)欧N匯率的波動大，持續(xù)完善匯率風(fēng)險管理，進一步健全風(fēng)險管理機制，依然是今后工作的重點。其次，繼續(xù)加強境外融資能力建設(shè)，探索開辟新的融資渠道。我們一直留意境外金融機構(gòu)的融資產(chǎn)品，研究其是否適合公司的發(fā)展節(jié)奏、發(fā)展需要，并進行產(chǎn)品儲備。此外，公司還積極關(guān)注新技術(shù)的發(fā)展與應(yīng)用。我們正在搭建資金管理系統(tǒng)。該系統(tǒng)從整體信息化角度進行設(shè)計，以實現(xiàn)信息數(shù)據(jù)的高效整合。目前，主要面向國內(nèi)企業(yè)；未來，會將海外現(xiàn)金管理納入進來，正在進行多種技術(shù)路線方案的探討。公司也在考慮將區(qū)塊鏈技術(shù)加入到與銀行現(xiàn)有的信息往來以及跨境供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)中。

朱家棟：配合中企海外業(yè)務(wù)的不斷拓展，企業(yè)全球現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)進一步集中是大勢所趨。對企業(yè)而言，無論其處在哪個發(fā)展階段，都應(yīng)該在內(nèi)部管理模式、制度建設(shè)、風(fēng)險控制意識等方面著力；同時學(xué)習(xí)先進企業(yè)的管理經(jīng)驗，制定出符合自身業(yè)務(wù)和管理模式的現(xiàn)金管理方案。具體而言，要加強專業(yè)素質(zhì)建設(shè)、財資人員培訓(xùn)、外派人員的本地化建設(shè)等等；財資團隊要總分結(jié)合、境內(nèi)外聯(lián)動。海外財資的集中共享，初期以安全可控為目標(biāo)，實現(xiàn)可視化建設(shè)；隨著業(yè)務(wù)的發(fā)展，可考慮支付工廠、代收代付、共享中心的不同模式和架構(gòu)，在可實現(xiàn)的范圍內(nèi)實現(xiàn)區(qū)域性/全球現(xiàn)金池。當(dāng)然，選擇合適的有著專業(yè)產(chǎn)品、服務(wù)和廣泛國際網(wǎng)絡(luò)的國際銀行，雙方在深入理解的基礎(chǔ)上溝通合作，也是成功的前提條件。

盧斌德：國際環(huán)境中的政治風(fēng)險、經(jīng)濟運行風(fēng)險、匯率風(fēng)險和利率風(fēng)險，無疑會給開展國際業(yè)務(wù)的中企帶來挑戰(zhàn)。2020年年初，地緣政治的不穩(wěn)定性、世界經(jīng)濟和貿(mào)易增速同步趨緩，匯率市場的波動加劇以及更多國家或加入負(fù)利率陣營等，都是觸手可及的外部風(fēng)險因素。以主營對外承包業(yè)務(wù)的企業(yè)為例，任何降低融資成本、控制匯率風(fēng)險敞口、確保應(yīng)收賬款及時入賬、降低資金管理的外部系統(tǒng)性風(fēng)險等，就顯得格外重要。對于在新興市場開展業(yè)務(wù)的中資企業(yè)而言，面對當(dāng)?shù)馗鼑?yán)格的外匯管制、小幣種支付等情況，應(yīng)盡早與有經(jīng)驗的金融機構(gòu)接洽，借助銀行現(xiàn)金流預(yù)測、應(yīng)收賬款、匯率避險等產(chǎn)品，優(yōu)化企業(yè)現(xiàn)金流管理，控制財務(wù)成本。

劉永盛中化國際（控股）股份有限公司財務(wù)管理部資本與資金總監(jiān)

司春曉：在我看來，中企開展全球現(xiàn)金管理將向著綜合化、智能化、流程化、集約化的方向發(fā)展。為更好地滿足企業(yè)未來的發(fā)展需求，中資行應(yīng)當(dāng)在以下幾個方面加快全球現(xiàn)金管理服務(wù)能力建設(shè)：一是加快實現(xiàn)向交易銀行的轉(zhuǎn)型發(fā)展。圍繞企業(yè)的交易行為，將現(xiàn)金管理、支付結(jié)算、供應(yīng)鏈、風(fēng)險管理等服務(wù)加以整合，優(yōu)化服務(wù)流程，服務(wù)于企業(yè)的經(jīng)營行為，為企業(yè)創(chuàng)造財資管理價值。二是運用新科技打造智慧的全球現(xiàn)金管理系統(tǒng)。“智慧”的全球現(xiàn)金管理系統(tǒng)，將通過更為開放和智能的平臺系統(tǒng)，改變傳統(tǒng)的“產(chǎn)品對需求”的服務(wù)模式，把金融價值鏈向企業(yè)價值鏈延伸，構(gòu)建銀企融合共生的合作體系。三是實現(xiàn)銀行服務(wù)與企業(yè)流程管理的無縫貼合。要將銀行的各項服務(wù)優(yōu)勢滲透和嵌入到企業(yè)的各項經(jīng)營活動中去，加強與企業(yè)的信息互動、流程互動和經(jīng)營行為互動，為包括財務(wù)部門在內(nèi)的企業(yè)相關(guān)部門提供高質(zhì)量的金融服務(wù)，真正為企業(yè)成長賦能。

《中國外匯》：對合作銀行有什么相關(guān)建議？中外資行如何優(yōu)勢互補，合力助推中企財資管理水平的提升？

劉永盛：在公司發(fā)展過程中，中外資銀行都給予了公司大力支持。中化國際長期以來一直秉承著“誠信共濟、合作共贏”的合作理念，希望與中外資銀行共同成長，一同分享成功的碩果。在后續(xù)銀企合作方面，希望合作銀行能夠深入了解公司的發(fā)展現(xiàn)狀，與公司分享行業(yè)、市場及金融產(chǎn)品等信息，成為公司戰(zhàn)略發(fā)展過程中重要的合作伙伴。具體到合作方向上，個人認(rèn)為，中資行對國內(nèi)市場環(huán)境更為敏感，也更了解企業(yè)的實際情況；外資行的國際化視野較高，能夠給企業(yè)帶來全球的利/匯率市場信息、行業(yè)信息、潛在的境外產(chǎn)業(yè)并購機會及創(chuàng)新金融產(chǎn)品。無論是“走出去”還是在國內(nèi)投資并購，公司都亟需中外資銀行在各自擅長領(lǐng)域的鼎力支持。

朱家棟：發(fā)揮各自所長，加深戰(zhàn)略合作。外資銀行在“一帶一路”沿線多個市場已經(jīng)建立了成熟的業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)，中資銀行則更加了解中企的需求。雙方聯(lián)動境內(nèi)外金融資源，可在有效拓展相關(guān)業(yè)務(wù)往來的同時，助力共建“一帶一路”走深走實。可以預(yù)見，開放包容的資金融通合作之路，將在世界版圖上不斷延展。

盧斌德：外資行可與中企現(xiàn)有的銀行合作伙伴形成優(yōu)勢互補，發(fā)揮在外匯交易、貿(mào)易融資、國際清算及風(fēng)險管理等方面所具有的較為成熟的業(yè)務(wù)能力，并利用當(dāng)?shù)匾约澳感械膰H網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢，為中企提供全面、專業(yè)的資金管理方案和金融服務(wù)。事實證明，中外資行合作為中企海外業(yè)務(wù)拓展，可以實現(xiàn)1+1大于2的協(xié)同效應(yīng)。

司春曉：要實現(xiàn)中資行和外資行合作的不斷深化，可嘗試在三個層面的協(xié)作：一是通過業(yè)務(wù)優(yōu)勢互補為中企服務(wù)。如中資行在海外尋找外資行作為代理行，服務(wù)中企的本地化業(yè)務(wù)需求；發(fā)揮中資行人民幣清算服務(wù)優(yōu)勢，共同為客戶提供優(yōu)質(zhì)的跨境人民幣服務(wù)。二是突出各自系統(tǒng)優(yōu)勢，共同為企業(yè)服務(wù)。例如對接兩家銀行的系統(tǒng)，方便各自的企業(yè)客戶獲得便捷、高效的跨銀行服務(wù)。三是上升到戰(zhàn)略層面的合作。當(dāng)兩家銀行的發(fā)展目標(biāo)高度一致時，可通過互相持股、收并購等方式進行更為緊密的合作，受益的將是雙方客戶。