金融科技與金融監管

董潔

摘 要：近年來，金融科技的發展日新月異，我們正迎來一個以科技驅動創新的新時代。金融科技指通過利用各類科技手段創新傳統金融行業所提供的產品和服務，改變與沖擊著我國的金融業務、商業模式等。金融科技的本質依舊是金融，自然也會對市場風險以及金融穩定性產生一定影響，因此，也應將金融科技納入金融監管中。對此，本文首先分析了我國金融科技的發展歷程，然后研究了我國金融監管的現狀，再辯證地分析金融科技與金融監管之間的關系，最后對金融科技與金融監管同時前進提出建議。

關鍵詞：金融科技? 金融監管? 關系? 建議

中圖分類號：F830.3 文獻標識碼：A? 文章編號：2096-0298（2020）02（b）--02

隨著時代的進步、科技的創新、人們需求的增加等因素的推動下，金融科技逐步活躍在我們的生活中，廣泛地應用于存貸款與融資服務、支付與清結算服務、投資管理服務等業務，為我們的生產生活同時提供著便利與威脅。在互聯網與大數據的支持下，信息不對稱問題減弱、增強了金融系統的分散化與多元化，提高了企業與金融機構的運行效率。與此同時，金融科技的發展也給我們帶來不小的潛在風險：個人信息的泄露、第三方的依賴性過強、數據問題依然存在、監管不足等問題。金融科技的范疇依舊屬于金融，金融科技的本質依舊是金融。面對金融科技對市場的沖擊（信息風險、數據問題、戰略脫節），金融監管受到了極大的沖擊與挑戰。目前我國的金融監管體系存在著滯后于金融科技發展、標準不一等問題，需要進一步的改善，以提高市場的效率，促進市場的穩定發展。

1 金融科技的發展歷程

總體來說，金融科技的發展歷程可分為三個階段。第一階段為初創階段，主要指2008年以前的時期，是金融科技覺醒與初步發展的階段。第二階段為發展階段，是指2008年到2014年，金融科技進行了飛速發展與應用。第三階段為深化階段，即可概括為2014年以后的階段，這一階段以去中介化和去智能化為主要特征，金融科技再創新高。

1.1 初創階段

金融科技以金融機構為主體，以金融電子化和信息化為主要特征，實現了部分科技對金融業發展的促進作用。但在這一階段，科技與金融并沒有完全結合，多數科技企業只是扮演著提供商的角色，為金融機構提供技術與數據服務或解決方案。這一時期，銀行的存款與貸款業務為主要代表。

1.2 發展階段

以2008年的金融危機為分水嶺，金融科技進入了一個飛速發展的階段。隨著軟件技術、互聯網技術、云計算與大數據的發展與應用，這些企業通過對數據的匯合應用和在線平臺的構建，改變拓展了傳統的金融渠道，引起了金融科技的熱潮。在這一階段，移動支付、網絡借貸、網絡保險等業務飛速發展起來，成為金融科技的主要代表。

1.3 深入階段

2014年以后，在發展階段的基礎上，云計算技術、大數據技術、物聯網技術、區塊鏈與人工智能應運而生，標志著金融科技進入了又一個高度發展的階段。據統計，在全球來看，金融科技領域的投資在2014年高達122.1億美元，大約是2013年的3倍。可以說，金融科技初創公司正在作為一個新興產業逐漸發展壯大起來。該階段的主要代表有金融云、金融大數據、金融智能、金融物聯網和金融區塊鏈。

2 金融科技的優點

2.1 推動數據共享和數字資本市場

金融科技的發展，首先為數字資本市場提供了數字來源，隨著大數據、區塊鏈以及物聯網的發展，數字資本也在以風一樣的速度增加。其次，金融科技的發展極大地提高了金融業務與服務的效率，催生了“數字股票”“數字債務”等新興數字資產的出現和發展。除此之外，隨著金融科技的進一步發展普及，數字技術使得進入資本市場的門檻降低、效率升高，推動了數據共享和數字資本市場的發展。

2.2 提高金融服務的效率

第一，金融科技的發展分散了金融中心化，提高了多元化，提高了金融體系的穩定性。金融體系中的分散化和多元化可以減少金融沖擊的影響， 一個機構的倒閉不太可能嚴重影響整個市場，這就從宏觀方面提高了金融服務的效率。第二，金融科技的發展增加了金融信息的透明度，進而促進了金融服務效率的提高，補全市場和提高市場參與者管理風險的能力。第三，金融科技可以為金融服務獲取渠道與便利性，金融服務的獲取和便利性增強，這對可持續的經濟增長和分散投資風險是非常重要的。

3 金融科技的不足

3.1 數據維度和樣本偏少

雖然科學技術已經有了很大發展，但由于地域、網絡等其他因素的影響，我們所能收集到的數據和樣本有限，并不能為我們提供全面和完全準確的信息，這與我們想象中的金融科技所帶來的效果有一定的差異，數字資本市場的發展受到了一定限制。

3.2 數據孤島現象仍比較嚴重

數據孤島現象多存在于企業信息化中，專業人士把數據孤島分為物理性和邏輯性兩種。我們一般所說的物理性的數據孤島指的是，數據在不同部門相互獨立存儲，獨立維護，彼此間相互孤立，形成了物理上的孤島。由于信息的遲滯、各部分利益的沖突和信息系統的不健全等因素，數據孤島的現象依然存在，并且在一定程度上影響了金融科技的發展和進步。

3.3 戰略布局不合理

當今世界，金融與科技的融合發展已是大勢所趨，而面對金融科技的飛速發展，許多傳統金融機構尚未做好充足準備，缺乏全面的金融科技發展布局，導致企業跟不上時代變革的步伐，無法及時改變現有技術和系統等相關設施，開展新技術的創新運用。聚少成多，這就會導致金融市場發展阻滯。企業應及時調整發展戰略，完善發展布局以促進金融科技的發展。

4 金融監管的不足

4.1 脫節問題

首先，從創新性人才來看，我國的科技人才并不十分充分，而監管型人才比技術類人才更為稀缺，這就導致了金融監管的相對落后與脫節。其次，由于我國的金融監管起步晚于金融科技，其體系與系統相對于金融科技來說較為滯后。最后，由于一些傳統企業機構并未及時做好準備迎接金融科技的變革和發展，導致監管方面變得相對落后。

4.2 應用行業的局限性

各個技術都存在著一定的缺陷和局限，金融科技監管也不例外，由于金融科技相關業務較多而監管技術相對落后，監管科技在行業監管的廣度受到了一定的限制。除此之外，由于我國目前實行分業監管，導致一些領域模糊不清，相關監管受到了很大的阻礙。

5 金融科技和金融監管的關系

從總體來說，我認為金融科技和金融監管是一種相互需要、相互制約、相互依存的關系。在金融科技及其監管的市場中，二者相輔相成，缺一不可。

5.1 金融科技離不開金融監管

金融科技的本質依舊是金融，自然也會對市場風險以及金融穩定性產生一定的影響。金融科技在提供跨市場、跨機構、跨地域的金融服務的同時，也會使得風險的傳染性更強、波及面更廣，這就需要金融監管的存在。在網絡等現代科技的飛速發展下，風險的傳播途徑和傳播效率有了很大的提升，不良信息很快便會引起大眾反響，嚴重者還會引起金融恐慌甚至真正導致經濟動蕩。除此之外，由于金融科技所帶來的信息泄露、數據孤島以及各部門利益的沖突性都會對金融市場的安全和穩定性產生一定的潛在影響，這就需要金融監管的出現，完善金融市場的規則，以維持金融業健康運行的秩序。

5.2 金融監管需要金融科技

從整體來看，我國金融監管體系滯后于金融科技的發展，跟不上金融科技發展的步伐，存在著較為嚴重的監管不到位問題。首先從技術上來說，我國金融監管的技術應用程度較低，技術方面還未達到完全應用，非法金融活動、技術漏洞、數據的泄露和違規使用等問題仍然比較明顯，這就需要我們“以技術之道還治技術之險”，充分利用并創新金融科技并應用于金融監管，平衡創新與風險矛盾。其次，由于我國目前實行的監管方式為分業監管，不同金融業務監管機構還不能進行及時有效地溝通和協調，也不能識別復雜業務的潛在威脅有時會導致監管交叉、監管真空和疏漏等情況。這就需要我們加強金融科技的應用，讓監管通過技術滲透到金融各個分支行業，用技術的“優勝”抵制體系制度的“不足”。

6 金融監管的建議

6.1 創新技術

金融科技發展屬于技術驅動型金融創新，其核心是使用新技術改造與再生產金融產品與服務。因此，作為應對，我們必須提高金融監管的相關技術，進行金融科技監管。而隨著我國金融資本市場的發展壯大，金融相關產業逐漸增加，這就要求我們創新金融監管的一些新技術，比如，穿透式監管、動態監管、彈性監管等，以適應金融業態的新發展，彌補傳統金融監管缺陷及漏洞，豐富監管手段與體系。

6.2 統一監管標準，整改監管體系

由于我國實行的是分業監管的監管體系，不同領域之間的溝通協調及效率問題，容易造成監管交叉、監管真空和疏漏等情況。為應對復雜而變化的金融市場，我國需出臺新的監管標準與監管體系，以完善現有的漏洞與不足。我國在金融產品與服務、金融統計、金融監管與風險防控等方面依舊存在著標準化不統一等問題，這就要求建立統一的金融監管應用平臺，加強監管的力度和效率，并逐步向混業監管過度。

6.3 完善相關法規，加大懲戒力度

近年來，隨著金融科技的發展，金融業務越來越廣泛，市場風險也隨之增加，信息泄露、傳銷詐騙、非法集資等非法行為也越來越多。一方面監管部門應該加強行政立法，完善相應法律法規，形成監管和懲治的立體、聯動體系。另一方面我國監管部門應加大懲戒力度，嚴厲打擊非法機構進行相關金融活動，切實防控金融風險，保護人民群眾的利益。

6.4 加強人才儲備

由于我國的金融科技監管起步較晚，相關技術和體系都較為落后，所以要加強技術性人才和創新性人才的儲備力度，為我國的金融監管注入新的力量。一方面，相關部門甚至政府可以設立相關政策，增加相關人才的優厚待遇，吸引更多人才入駐;另一方面，政府部門可以與高校進行相應的合作，加強基礎設施的建設和人才的培養。

7 結語

金融科技的時代已經到來，在日新月異的金融產品正在豐富改變著我們的生活的同時，相關的個人及整個市場的風險也在增加。習近平總書記曾指出，金融是國家重要的核心競爭力，金融安全是國家安全的重要組成部分，這就要求我們整改金融監管的體系，增加監管的力度。我們應順應發展的潮流，正確認識金融科技與金融監管之間的關系，增加我國的金融實力，維護我國金融市場的穩定，促進經濟轉型的高效發展。

參考文獻

瞿孝升.監管科技在金融監管部門中的應用現狀及啟示[J].改革與開放，2019.

劉宇.我國金融科技監管框架完善路徑淺析[J].中國金融電腦，2019.