金融安全治理思想與當代金融監管實踐

苗宇松 吳思芮

摘 要：習近平總書記一直高度重視金融工作的發展，尤其是黨的十八大以后，習總書記就我國金融改革與發展作出了多項重要部署。習總書記指出，金融工作的一項重要任務就是保障金融安全，工作重點應圍繞防止發生系統性風險、建立現代金融監管框架、完善經濟金融治理、加強黨對金融工作的領導等，以此來推動我國金融行業和國民經濟的平穩健康發展。

關鍵詞：金融安全? 治理思想? 當代金融? 監管實踐

中圖分類號：F832 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2020）06（b）--02

1 金融安全的重要性

1.1 金融安全的重要意義

金融安全的意義深遠、含義豐富，保障金融安全是治國理政的大事，它關系到黨和國家的整體工作、國家經濟發展和安全戰略，對此應當充分重視。

從國家層面來看，金融安全是社會安定的基石。金融是現代經濟發展的核心要素，是實體經濟發展的潤滑劑。隨著近些年來各國金融業的迅猛發展，大量資本跨界、跨國、跨市場流動更為頻繁。尤其在中美貿易談判后，中方金融市場各領域準入大幅放開，吸引了許多外資金融機構。同時，金融業對經濟發展的影響和傳導力度不斷增強，金融問題往往會重創實體經濟的增長，降低貨幣政策的可調度空間。1997年的亞洲金融危機和2008年的全球金融海嘯都使全球經濟增長大幅放緩。2008年的金融危機使日本、歐元區長期持續處于負利率、低增長時代，使美國長期進入零利率時代，影響和改變著全球地緣政治格局。

從個人層面來看，金融安全影響著普通人的現實生活。隨著人民生活水平的提高和收入的增加，個人理財和資產配置已經關系到每個人的日常生活。在投資理財中，普通人只看到了理財產品的收益率，卻可能不了解每個理財產品的背后都關聯著銀行、券商、信托等多種金融機構的金融資產，以及股票、債券、期貨等資本市場的表現，通過通道業務或者嵌套方式呈現在投資者面前。金融安全關系到投資者的投資收益，防范金融風險、保障金融安全就是保障投資者的財產安全和投資收益。

1.2 當前經濟環境下維護金融安全的重要意義

在中美貿易戰的陰霾下，國內外經濟金融格局更加錯綜復雜，保障金融安全的重要性更加突出。當前我國金融風險總體可控，但仍需時刻保有防范金融風險的意識。從外部環境來看，全球經濟增長乏力、美國與多國展開貿易紛爭、英國脫歐懸而未決，這些外部因素都對我國金融穩定造成一定程度的沖擊;從國內情況來看，我國經濟增長還未完全走出L型底，經濟發展模式轉型處于關鍵時刻。在此階段，金融業的發展承受著一定壓力，但也承載著經濟轉型的艱難任務。與此同時，金融去杠桿的任務仍在進行、金融監管還存在有補短板的任務，這些因素也對維持金融穩定、防范金融安全帶來了一定程度的挑戰。

維護金融安全對標資產非常龐大，我國銀行業金融機構總資產接近230萬億，資產總規模排名世界第一;A股市值近50萬億，公募以及私募基金總規模約為18萬億，保險行業資產總規模近16萬億。各個行業的金融資產和市值總規模還在不斷增長，與此產生的金融風險也在逐步增加。我國金融業成功應對了1997年亞洲金融危機和2008年全球金融海嘯，抵御了金融危機對我國經濟發展的沖擊，保障了人民生活和社會秩序的平穩有序。在應對挑戰之后，我國也積攢了應對金融風險的相關經驗。在從金融大國向金融強國的演變中，我國一方面需要加強金融實力，另一方面需要提高風險應對機制、完善金融制度。

1.3 金融監管是維護金融安全的重要手段

金融監管對保障金融安全有重要作用，也是國家對金融體系改革的重大完善，是黨和國家對社會經濟治理現代化的重要舉措。當前金融市場各種金融亂象層出不窮，這其中既有金融機構風控缺失、公司治理結構不當、公司管制理念不完善等問題，也有金融監管不到位、制度存在缺陷等方面的原因。保障金融安全需要從金融機構和金融監管兩個方面入手，強化內部風險控制、彌補制度缺陷、明確法律法規建設要求。金融監管要以維護金融安全，為經濟平穩健康發展作堅實保障為大前提。

金融監管是金融體系正常運行的基本保障。金融體系的快速發展對實體經濟的支持提振作用巨大，但近些年來有些資金在金融領域空轉，投機炒作的現象加劇，金融并沒有很好地起到服務實體經濟的作用。為了做好實體經濟轉型升級的工作，金融業需要回歸本源并保持服務實體經濟的出現，為實體經濟注入需要的動力，推動中國經濟轉型升級，克服當前環境下的困難。

2 習近平金融安全治理思想

新時代下中國經濟內外部環境錯綜復雜，習總書記對原有金融治理思想進行了深化和完善，從而形成了符合中國特色的金融治理思想。2012年以來，習總書記對金融工作高度重視，先后發表了相關報告近30次。習總書記強調，金融是現代經濟的核心，金融應當服務于實體經濟。

2.1 規范金融市場行為

許多中國金融投資者尤其是中小投資者金融知識匱乏，金融風險意識淡薄，自身風險承受能力較低，投資行為又盲目從眾，這些都造成中國金融市場波動較大。金融機構運營不規范，許多金融機構試圖利用制度的漏洞謀取暴利，特別是互聯網金融等一些新型的金融領域已成為非法集資的高風險區域。整治金融亂象的任務刻不容緩，其中一項重要的任務就是取締非法金融機構，規范民間借貸行為，強化金融機構防范風險的意識和內部風控機制。國家應當盡快完善互聯網金融的規管原則和市場交易行為，規范金融綜合經營企業的行為，加強新型金融模式的監管。整治金融亂象的另一項重要任務就是把控市場準入，規范金融機構進入市場的門檻，并要求金融機構嚴格按照相關法律法規辦事，監督金融機構高級管理者的行為，建立金融機構風險預警機制和事后追償制度。

2.2 妥善處理金融風險點

目前我國金融機構操作不規范，這導致金融風險點較多、風險事件頻發。此外，單發的金融風險事件可能造成群體性的金融風險事件，進而引發多米諾骨牌效應造成系統性風險。金融行業與實體經濟相互交錯。針對我國目前金融市場的特點，防范金融系統性風險、保障金融安全應著重發展以下五個方面：第一，防范流動性風險。金融機構應當建立健全金融市場流動性監測指標，完善流動性風險審核體系，定期進行流動性風險壓力測試。金融機構應當加強資產負債期限匹配管理，保障流動性資產能夠滿足基本業務需要。貨幣政策應當合理規范，根據市場情況和宏觀政策進行適時調整，使得貨幣需求能與市場預期相吻合，防止流動性短缺引發的系統性風險。第二，管控市場信用風險。應當關注銀行的不良資產規模，尤其應加強重點企業和地區的信用風險排查，盡力化解不良資產帶來的相關問題。金融機構應當多渠道補充資本，以此增強金融機構對信用風險的抵御能力。從科學的角度建立健全債券違約處理機制，合理調整地方債券的規模和使用方向，防止信用違約風險蔓延，提升企業高杠桿的化解能力。第三，把控影子銀行帶來的風險。監管部門應當重視對銀行、信托、券商和保險機構的資產管理業務監控，制定規范統一的監管標準，建立健全市場準入制度、內部管理體系、風險風控機制和信息披露原則，力求做到全市場和全行業的風險風控覆蓋。第四，防范資本市場、保險市場和房地產金融的風險。相關部門應當建立健全市場交易制度，著重防控市場交易大幅波動帶來的風險，加強房地產市場的信貸管理和貸款規模，規范保險市場的資產管理制度。第五，防范互聯網技術和信息技術風險。金融機構應當建立健全互聯網安全風險抵御能力，提升互聯網風險的預警敏感度，完善緊急情況下的應急預案。此外，金融機構應當規范金融數據傳輸及存儲標準，提升互聯網技術軟硬件的技術水平和防范風險的能力。

2.3 “制度、管理、法治”三位一體，聯合統籌防范金融系統性風險

“制度、管理、法治”三位一體聯合統籌防范金融系統性風險，其要點主要包括：第一，金融監管部門應當嚴把市場準入，嚴格限制和避免非金融企業參與投資金融機構，從底層徹底隔離金融機構和實體企業。第二，金融企業法人應當與黨的領導相呼應，加強金融管理體系的統籌和協調。第三，金融機構和金融市場應當完善流程管理和預警機制，及時有效地發現金融風險隱患，從而對金融風險做到早期干預和化解。第四，建立健全金融法規制度，化解金融風險。金融制度應當從頂層設計出發，完善金融立法的公正和有效性，保護投資者和金融機構的合法權益，從而形成統一開放和有序運營的金融市場。簡而言之，三位一體的策略就是從制度層面上把控金融風險，筑起風險抵御防線，切實保障國家金融安全。

3 習近平金融安全思想指引當代金融監管框架的建設

習總書記指出我國金融行業發展迅速，現行金融監管應當與時俱進，從而更好地適應我國金融業發展的需要。2017年，在習總書記的倡議下，國務院金融穩定發展委員會建立。國務院金融穩定發展委員會是先前金融監管協調部際聯席會議的升級版。與舊的聯席會議相比，國務院金融穩定發展委員會的職能更完整、層級更高。在當代金融監管的實踐中，國務院金融穩定發展委員會將作為中心要素統籌協調多部門防范和應對金融風險，對相關部門予以清晰的職能認定和任務清單，從而更好地適應當前金融市場快速發展的趨勢。當代金融監管的實踐表明，習總書記金融安全治理思想的正確性，體現了習總書記對我國金融行業的深刻洞察和金融風險防范的深刻理解。

參考文獻

習近平在黨的十八屆五中全會第二次全體會議上的講話[EB/OL].2015-10-29.http：//www.chinanews.com/gn/2016/01-01/7697573.shtml

習近平在全國金融工作會議上的講話[EB/OL].2017-07-14.http：//www.china.com.cn/news/2017-07/18/content_412400 72.htm

習近平主持中共中央政治局進行第四十次集體學習時講話[EB/OL].2017-04-28. http：//www.gov.cn/xinwen/2017-04/26/content_5189103.htm

黨的十九大報告輔導讀本編寫組.黨的十九大報告輔導讀本[M].北京：人民出版社，2017.

服務實體經濟防控金融風險深化金融改革促進經濟和金融良性循環健康發展[N].人民日報，2017-07-16.

習近平.習近平談治國理政：第1卷[M].北京：外文出版社，2014.

習近平.習近平談治國理政：第2卷[M].北京：外文出版社，2017.

習近平.習近平關于社會主義經濟建設論述摘編[M].北京：中央文獻出版社，2017.