融資性貿(mào)易的風(fēng)險特性及審計案例研究

高東

摘 要：近幾年，部分央企、地方國企發(fā)生了很多融資性貿(mào)易、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸等高風(fēng)險業(yè)務(wù)，這些業(yè)務(wù)占用資金大，一旦發(fā)生風(fēng)險，企業(yè)將面臨重大損失，甚至引發(fā)財務(wù)危機，陷入經(jīng)營困境。本文通過融資性貿(mào)易審計案例，淺談內(nèi)部審計如何甄別高風(fēng)險類融資性貿(mào)易，以及此類貿(mào)易具有的特點、表現(xiàn)形式等，如何通過加強企業(yè)內(nèi)部管理，有效避免經(jīng)營風(fēng)險。

關(guān)鍵詞：融資性貿(mào)易? 內(nèi)部審計? 案例

中圖分類號：F832 文獻標(biāo)識碼：A 文章編號：2096-0298（2020）06（b）--02

融資性貿(mào)易，是指參與貿(mào)易的各方在商品、服務(wù)的價值交換過程中，依托貨權(quán)、債權(quán)等財產(chǎn)權(quán)益，綜合運用貿(mào)易手段和金融工具，實現(xiàn)短期融資或信用增持的目的，增加參與主體的現(xiàn)金流量。融資性貿(mào)易本質(zhì)上應(yīng)基于真實的貿(mào)易關(guān)系，并通過在交易各個環(huán)節(jié)中金融工具的運用，為促成貿(mào)易而進行融資，是“貿(mào)易+融資”的組合，并非簡單的貿(mào)易行為或是單純的融資服務(wù)。近幾年，部分央企、地方國企發(fā)生了很多融資性貿(mào)易、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸等高風(fēng)險業(yè)務(wù)，這些業(yè)務(wù)占用資金大，一旦發(fā)生風(fēng)險，企業(yè)將面臨重大損失，甚至引發(fā)財務(wù)危機，陷入經(jīng)營困境。有些案例教訓(xùn)深刻，如2018年，某市一國有企業(yè)為獲取2000萬元收益而開展融資性貿(mào)易業(yè)務(wù)，因資金鏈斷裂造成高達11億元的資產(chǎn)損失，最終導(dǎo)致該企業(yè)破產(chǎn)。

究其原因：一方面，作為提供資金一方的企業(yè)大多數(shù)為國有企業(yè)，其融資容易且資金成本較低，基于年度經(jīng)營業(yè)績增長指標(biāo)壓力有做量的需要;另一方面，作為融資一方的多為民營企業(yè)，受國家穩(wěn)健的貨幣政策和銀行收緊信貸規(guī)模等因素影響，融資難、融資貴。而金融機構(gòu)出于資金風(fēng)險考慮更愿意與大型國有企業(yè)合作，這是近年來融資性貿(mào)易給多數(shù)國有企業(yè)帶來重大經(jīng)濟損失的主要原因。

1 融資性貿(mào)易的特點和形式

這些融資性貿(mào)易大多數(shù)存在以下特點：標(biāo)的金額一般較大;作為提供資金的企業(yè)對貨物市場行情、上下游合作方關(guān)系、貨物交付等完整的貿(mào)易鏈條缺乏了解，對標(biāo)的貨物沒有實質(zhì)控制，甚至根本沒見過貨物實物;貿(mào)易結(jié)構(gòu)模型化和融資主體重復(fù)性。融資性貿(mào)易的表現(xiàn)形式也是多種多樣，具有一定的隱蔽性。一是無商業(yè)實質(zhì)的循環(huán)貿(mào)易;二是托盤貿(mào)易;三是過橋貿(mào)易;四是質(zhì)押監(jiān)管;五是虛假保理。

2 如何甄別高風(fēng)險類融資性貿(mào)易

（1）這類貿(mào)易的合同形式往往非常簡單，合同中一般會明確約定貨款、付款方式和時間，但并不明確約定具體的交貨時間、交貨地點，交貨方式一般約定為“倉庫交貨”，交易主體往往約定通過倉單提單的交付來完成貨物的交付。

（2）合同具有一致性。采購合同、銷售合同往往格式一致、貨物相同、金額相等（在中間人賺取“通道費”等情形下，金額會略有不同）的特點，甚至幾份合同同時簽訂，唯一不同的只有付款時間存在先后。

（3）交易存在不合常理的異常之處。在存在中間人賺取通道費、需求方需要預(yù)付借款利息或需要向供應(yīng)方支付手續(xù)費的情形下，由于合同金額需要將通道費或借款利息計算在內(nèi)，可能就會出現(xiàn) “低價賣出，高價買進”的異常情形。

（4）交易貨物的性質(zhì)異常也可以成為融資性貿(mào)易的“警示燈”。例如鋼鐵制造企業(yè)購買本企業(yè)生產(chǎn)的成品鋼材的交易，石油煉化企業(yè)購買本企業(yè)生產(chǎn)的成品油的交易等，都存在著融資性貿(mào)易的可能性。

（5） “走單、走票、不走貨”的交易流轉(zhuǎn)，在這個閉合的貿(mào)易環(huán)中，流動的始終只有買賣合同、倉單提單（ “單”）以及發(fā)票等憑證（ “票”），貨物并未發(fā)生實際交付和流轉(zhuǎn)，完全脫離貿(mào)易實質(zhì)，屬于虛假貿(mào)易業(yè)務(wù)。

3 融資性貿(mào)易審計案例

3.1 案例背景

2018年，A集團審計部在對其下屬企業(yè)甲公司總經(jīng)理實施經(jīng)濟責(zé)任審計時發(fā)現(xiàn)，審計期間該公司存在融資性貿(mào)易業(yè)務(wù)，該項業(yè)務(wù)累計實現(xiàn)營業(yè)收入6.2億元，但毛利只有206萬元，毛利率0.33%，最后三筆應(yīng)收商業(yè)承兌匯票到期不能兌付，金額8200萬元，最終形成損失。

3.2 審計過程

甲公司是A集團下屬企業(yè)，經(jīng)營鋼材貿(mào)易，主要為集團內(nèi)部企業(yè)集中采購鋼材，以降低整體采購成本。近年來基于內(nèi)部客戶的需求飽和，為了完成公司經(jīng)營業(yè)績指標(biāo)，甲公司開始努力拓展集團外的新業(yè)務(wù)。

審計人員在查閱該公司總經(jīng)理辦公會議紀(jì)要時，發(fā)現(xiàn)多次會議都談到應(yīng)收B公司款項存在風(fēng)險，但會議紀(jì)要并未詳細說明原因。于是，審計組調(diào)閱了所有同應(yīng)收B公司款項有關(guān)的會議紀(jì)要，記錄內(nèi)容均非常簡單，沒能獲取到有價值的信息。審計組決定對負(fù)責(zé)該項業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)員、業(yè)務(wù)經(jīng)理以及財務(wù)經(jīng)理、總經(jīng)理分別進行訪談，調(diào)閱了與B公司所有貿(mào)易往來賬簿、憑證、合同、出入庫單、發(fā)票、資金收付單據(jù)等。

審計組了解到，當(dāng)年甲公司經(jīng)營業(yè)績有所下滑，完成年度經(jīng)營指標(biāo)壓力較大。經(jīng)貿(mào)易部業(yè)務(wù)員楊某之前任職公司的業(yè)務(wù)經(jīng)理介紹，可開展X型鋼材貿(mào)易，且能夠幫助聯(lián)系供需雙方。該項業(yè)務(wù)是公司成立以來首次集團外部業(yè)務(wù)，X型鋼材屬大宗交易平臺頻繁交易的鋼材種類之一，甲公司對此種鋼材用途、可能存在的風(fēng)險、實物交付等完整的貿(mào)易鏈條沒有充分的了解。但考慮到該項業(yè)務(wù)能夠給公司帶來數(shù)億元收入，經(jīng)營指標(biāo)即可達成，經(jīng)總經(jīng)理、業(yè)務(wù)副經(jīng)理梁某和財務(wù)經(jīng)理李某商討后，隨即決定開展此項業(yè)務(wù)，責(zé)成梁某、李某、楊某組成專項小組，前往B公司洽談X型鋼材業(yè)務(wù)。

B公司為當(dāng)?shù)卮笮兔駹I企業(yè)，向甲公司提供了近三年的審計報告，審計意見類型均為標(biāo)準(zhǔn)無保留。B公司作為X型鋼材買方，可以幫助甲公司聯(lián)系供貨方，合同同時簽訂，款項相繼支付，但B公司的付款方式為商業(yè)承兌匯票，而甲公司的付款方式則為銀行轉(zhuǎn)賬。自2017年8月起，甲公司開始經(jīng)營X型鋼材業(yè)務(wù)，從上海、山東等地供應(yīng)商處采購X型鋼材，全部銷往B公司，合同約定鋼材由供應(yīng)商處直接運至客戶指定倉庫。采購、銷售、結(jié)算等均由貿(mào)易部楊某一手經(jīng)辦。

截至2018年底，該項業(yè)務(wù)累計實現(xiàn)營業(yè)收入6.2億元，但毛利只有206萬元，毛利率0.33%。采購結(jié)算方式為現(xiàn)付，銷售結(jié)算方式均為3個月期限的商業(yè)承兌匯票，賒銷方式?jīng)]有單獨進行審批，僅在合同中的結(jié)算條款予以明確。2019年1月，該項業(yè)務(wù)最后三筆商業(yè)匯票到期，財務(wù)人員去銀行托收時被告知對方賬戶余額不足，無法支付，金額8200萬元。后經(jīng)查，該公司已被申請破產(chǎn)清算，絕大部分資產(chǎn)已經(jīng)抵押或被其他債權(quán)人凍結(jié)保全。

審計組對合同進行比對發(fā)現(xiàn)，同一筆X型鋼材的采購、銷售合同簽訂日期相同，合同內(nèi)容簡單，無產(chǎn)品的品牌、規(guī)格、型號，除甲乙方、合同金額不同之外，其他內(nèi)容均相同，驗收單、入庫單均缺少相關(guān)方簽字。業(yè)務(wù)員楊某無法說清所購鋼材的交付情況、具體用途等。在整個業(yè)務(wù)開展過程中，財務(wù)人員并未發(fā)現(xiàn)任何異常，前期商業(yè)匯票到期均能順利托收，也并未對驗收單、入庫單等實物流轉(zhuǎn)信息不完整提出過異議。在業(yè)務(wù)開展過程中，B公司已經(jīng)被多家企業(yè)提起票據(jù)類訴訟，而甲公司沒有及時察覺，最終造成重大經(jīng)濟損失。

3.3 審計揭示的主要風(fēng)險與審計結(jié)論

（1）業(yè)務(wù)上下游關(guān)系風(fēng)險。X型鋼材業(yè)務(wù)的購買方由業(yè)務(wù)員楊某推薦，供貨方由購買方推薦，供需雙方屬同一相關(guān)方控制。業(yè)務(wù)開展前梁某、李某、楊某三人對B公司進行過背景調(diào)查，但僅獲取了公司財務(wù)報表及審計報告，沒有進行實質(zhì)性盡職調(diào)查，沒有出具書面調(diào)查報告。業(yè)務(wù)執(zhí)行過程中楊某與B公司、供貨方的業(yè)務(wù)人員也未見過面，一切貿(mào)易往來均通過郵件、快遞、電話等方式完成，且以無法找到為由拒絕提供相關(guān)人員聯(lián)系方式。

（2）決策風(fēng)險。甲公司開展X型鋼材業(yè)務(wù)沒有進行集體決策，也沒有留存相關(guān)會議紀(jì)要或記錄，合同簽署未履行審批程序。

（3）業(yè)務(wù)真實性風(fēng)險。第一，采購合同、銷售合同同一日簽訂，合同內(nèi)容簡單，無產(chǎn)品的品牌、規(guī)格、型號，除甲乙方、合同金額不同之外，其他內(nèi)容均相同。第二，無實物流轉(zhuǎn)及有效驗收信息。楊某對兩項業(yè)務(wù)實物流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)的物流、驗收均不知曉，也不能提供有效單據(jù)。X型鋼材業(yè)務(wù)合同中約定，鋼材全部用于ABC項目，ABC項目具體指的哪些項目，楊某也不清楚。第三，甲公司ERP系統(tǒng)中找不到關(guān)于X型鋼材的出入庫數(shù)據(jù)資料。

（4）資金損失風(fēng)險。第一，未進行賒銷審批。X型鋼材業(yè)務(wù)采購付款方式為現(xiàn)付，銷售則收取B公司開具的商業(yè)匯票，期限3個月，未提供賒銷審批資料。第二，票據(jù)到期未及時催收。最后三張商業(yè)匯票到期日均為2019年1月，甲公司去銀行托收時間為2019年3月，均因付款方賬戶余額不足無法支付。第三，由于B公司絕大部分資產(chǎn)已被質(zhì)押或凍結(jié)，導(dǎo)致8200萬元應(yīng)收款無法收回。

3.4 案例啟示

重大經(jīng)營風(fēng)險或損失出現(xiàn)的背后往往是企業(yè)風(fēng)險意識不夠，內(nèi)部控制薄弱，管理存在漏洞，因此，要避免出現(xiàn)重大經(jīng)營風(fēng)險或損失還應(yīng)把企業(yè)管理基礎(chǔ)打牢，主要包括以下幾點。

（1）新業(yè)務(wù)拓展過程中，要對業(yè)務(wù)完整的價值鏈進行充分了解，評估其中可能存在的經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險，對業(yè)務(wù)開展的可行性進行充分論證和評估。

（2）加強制度建設(shè)。建立健全采購、倉儲物流、供應(yīng)商管理、銷售、財務(wù)管理等各項業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的管理制度，減少灰色地帶，同時加強業(yè)務(wù)人員培訓(xùn)，增強責(zé)任心，提高風(fēng)險防范意識和責(zé)任意識。制定融資性貿(mào)易等高風(fēng)險業(yè)務(wù)管理辦法和違規(guī)責(zé)任追究制度，嚴(yán)格控制違規(guī)開展高風(fēng)險業(yè)務(wù)，明確違規(guī)追究責(zé)任。

（3）加強防范措施，做到“管住貨、管住人”。管住貨：加強貨物交付、物流、倉儲等環(huán)節(jié)管理，保證各環(huán)節(jié)真實性，做好巡庫、登記、標(biāo)記等工作;做好業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)方的盡職調(diào)查，達到風(fēng)險、利益對沖。管住人：嚴(yán)格公章、財務(wù)票據(jù)管理，與貨權(quán)管理相協(xié)調(diào);做好供應(yīng)鏈企業(yè)的動態(tài)信用分級、監(jiān)控;關(guān)鍵崗位定期輪崗。

（4）所有經(jīng)濟活動最終都會體現(xiàn)在會計記錄上，應(yīng)強化賬務(wù)處理過程中的財務(wù)監(jiān)督力度，及時發(fā)現(xiàn)異常信息，謹(jǐn)防財務(wù)風(fēng)險。

參考文獻

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