互聯網金融理財產品現狀分析及趨勢展望

羅瑞豐 恒天金石投資管理有限公司

互聯網金融的產品是互聯網的誕生和傳統金融相互結合形成的，隨著大數據、4G-5G網絡、云計算的快速發展，出現了P2P、眾籌、支付寶、虛擬貨幣等不同技術的金融產品，尤其是以余額寶為例的金融理財產品普及到了廣大的消費用戶中。但是，互聯網金融理財產品在未來的發展也存在著嚴峻的考驗，互聯網金融理財產品的相關監管體系也需要加強完善，網絡支付系統管理政策也需要不斷完善。互聯網金融的未來要如何發展，該怎么發展，在理論和實踐方面都成為了人們的關注問題。因此，本文就詳細剖析了現有金融產品的現狀，以及對比傳統金融行業的創新，闡述未來金融理財產品發展的趨勢。

一、互聯網金融理財產品的現狀

金融是將貨幣、信用兩者結合為以整體，是對現有資金資源重新整合，實現貨幣等價流通[1]。金融的主要核心就是跨越時間、跨越地域的等價交換，傳統金融通常需要我們在一定時間、一定地點來進行操作，但是互聯網金融理財產品則可減少一些這方面的困擾。互聯網金融產品就是以金融為基礎、以互聯網為基本方式來使得資金能夠合法流通，但是要確保互聯網的安全，還要加強互聯網通信的水平，在大數據、云計算的積極發展下，不斷推出符合用戶需求的、新形勢的互聯網金融產品或者業務。

互聯網金融的金融計算也得到了大數據、云計算的加持，使得數據計算更加快速、數據處理能力也越來越強。隨著互聯網技術的不斷創新，以及互聯網金融理財產品也在不斷創新發展。目前，市場上的金融理財產品，可以根據基金形式分為以下三大種類：

（一）貨幣基金

市面上最讓人們熟知的貨幣基金理財產品有阿里巴巴的余額寶、蘇寧的零錢寶、騰訊的理財通，它們最大的特點就是無需手續費就能進行消費、支付和轉出，不僅如此，還為用戶承諾一天內的資金贖回功能，最符合消費者使用的一點是可以實時提現，滿足消費者對資金的及時流動需求，還具有支付、增息、貸款三大主要功能。其理財收益根據貨幣的市場價值、按日利率浮動，利率浮動范圍也較小，現有的利率浮動大致在4%-6%之間。

（二）證券投資基金

我國互聯網金融理財產品從以貨幣基金的現金管理為重心逐步轉向到貨幣的定期管理，出現了像以“超級理財產品”為例的，具有可持多幣種、分賬本記賬、隨手記賬等特點的混合類型的證券投資產品，后又應運而生出現了年化支付的新型理財概念，可以和國泰安康的養老定期支付基金對接，并且承諾可以每年按照季度、按約定的年化支付比率來回報已投資的用戶，最高的年化支付率達到了8.8%，這就標志著互聯網金融產品又開啟了一個新的時代，同時，互聯網金融理財產品也有了廣闊的發展空間，也可以吸引更多的目標用戶。

（三）公募基金

公募基金的投資時間有著明確的規定，大都是一年以上，但是風險也相對私募基金低一些，更適合一些能夠把握風險，想要獲得更高投資回報的投資者使用。阿里招財寶理財平臺一經上市，便與新華基金一起合作出臺了一款可借款、可公募的理財產品新華阿里一號保本基金，這款理財產品主要是為了更深層的開發余額寶用戶。

二、互聯網金融理財產品對傳統金融的影響

（一）互聯網金融的發展加速金融脫媒

傳統的金融體系信息傳遞不及時、不對稱，而互聯網金融理財產品則具有跨時空、跨地域等明顯的互聯網特點，互聯網的信息傳播速度快、效率高，從而很好的規避了傳統金融理財體系所凸顯的不足。金融理財產品的好壞，也因為金融比價網的展示而清晰起來，使得資金提供者和投資者能更快、更準確的匹配到一起，投資者也逐漸從傳統互聯網中介轉向互聯網金融理財產品上，漸漸的銀行等傳統金融機構被投資者使用的次數也減少了。快速發展的金融脫媒行為也一定會對傳統的金融機構造成不小的沖擊。

（二）互聯網金融重塑金融分銷渠道

目前已有的金融理財產品分銷格局也因為金融電商的加強而有所改變。互聯網金融產品使用起來更加便利，尤其是移動互聯網金融產品，解決掉了地域、時間的問題，削弱了投資者對傳統金融機構、銷售人員的依賴性，從而減少了金融分銷的總體成本，投資者可以隨時隨地的對小額資金進行贖回和購買。互聯網金融理財產品都是憑借互聯網的屬性來擔任起金融分銷的作用，在互聯網金融產品的使用中，移動端的使用更加普及，都使得其能夠成為投資者選擇互聯網金融理財產品的主要入口。同時，第三方支付更加便捷，成為了用戶支付和銀行之間的互通媒介，銀行漸漸成為了后臺，傳統金融支付體系也發生了不少的變化。

（三）互聯網金融沖擊傳統貨幣體系

伴隨互聯網科學技術的進步，像比特幣等虛擬貨幣和電子貨幣也具有了貨幣職能，也具有了傳統的通貨作用，可供消費者便捷的在互聯網終端設備上進行支付和交換，既省去了消費者使用現金交換的時間，又不會因為金融理財產品的交易場所而有所限制[2]。但是，隨著移動端電子支付越來越普遍，互聯網金融理財產品因投資方便、收益較大等特點受到大眾的喜歡，基礎貨幣的數量和貨幣流通速度都會受到影響，這也一定會影響到現金絕對量和貨幣的發行。

三、互聯網金融理財產品的未來發展趨勢

（一）互聯網金融理財產品關注顧客潛在需求

為確保在未來金融發展中，互聯網理財產品能呈現良好發展勢頭，首先就要關注、挖掘廣大用戶的潛在需求，具體從以下兩個方面來看。首先，要注重金融服務產品的差異化、創新性和專業性，不僅關注主流用戶的需求，還要關注非主流用戶的需求，吸引那些依賴于傳統理財產品的投資者，以及吸引擁有大量投資資金以外的中小投資者。他們雖然理財資金少，但是很穩定，也符合互聯網的碎片化理財特點。也正因為如此，互聯網金融理財產品更應該具有低門檻、低成本、高流動、便捷和更公平等特性。其次，金融理財產品要注重用戶的個人信息，產品設計要符合用戶的需求。在未來的互聯網金融理財產品的設計過程中，應該遵循界面操作簡單、查看明了的特性，不僅為專業理財人士提供方便，更應該使那些理財知識不足的用戶提供投資便利。

（二）互聯網金融理財產品加強內外風險調控

互聯網理金融財產品的理財投資與傳統商業銀行的活期存款相比較，承擔著更多的風險。因此，互聯網金融理財產品的運營公司應該盡力去增加一些可規避風險的管理措施。

第一，在所有的投資方式中都承擔著市場系統風險這一不可分散的風險性，在互聯網金融理財產品所承擔的風險不僅有傳統金融的風險因素，還有互聯網的安全等風險因素，這些風險也會間接影響到投資者的收益。對于風險的規避，互聯網金融理財產品充分利用大數據分析、云計算等先進技術，及時掌握資金流通信息，可以對誤差估計貨幣流動風險進行實時把控。第二，金融監管存在一定風險，互聯網金融理財產品是一種企業型的貨幣基金理財，不像傳統的理財產品，沒有央行的把控，沒有國家層面的監管，因此很多互聯網金融產品存在監管漏洞。對此，政府應該加強監管力度[3]。最后，互聯網金融理財產品不可避免遇到的就是網絡技術風險。不管是余額寶還是其他的金融理財產品，都是依靠最新的互聯網技術來實現，所以一定要預防網絡黑客的攻擊以及網絡病毒的入侵。

（三）互聯網理財產品培養理財意識，開啟普惠金融

使用互聯網理財產品要改變投資者的傳統理財觀念和方法。其實，很多中小型投資者用于投資的資金不是太多、所掌握的金融理財知識也不夠專業、可用于理財的時間也是碎片化的，操作簡單、便捷的互聯網金融理財產品能夠使工作繁忙的投資用戶們實時管著理財賬戶的實時情況，因此在此期間可以漸漸地增加自身的理財觀念[4]。另外，互聯網金融理財產品在廣大普通的人們群眾中，特別是在年輕人中間，可以起到金融理財的教育作用，響應政府和黨的金融號召，有助于更多的人來了解金融理財行業，也有利于提高全民的金融素養。

結語：目前，第三方互聯網金融理財產品正在蓬勃發展，但是風險控制、理財意識仍存在不足之處，綜上所述，互聯網金融理財產品未來仍存在較大的發展機會。未來，互聯網金融應該積極解決上述問題，完善自身競爭實力，為更多用戶提供金融服務。