中小企業財務危機預警與對策研究

李婷婷 對外經濟貿易大學國際商學院在職人員高級課程研修班學員

一、我國中小企業現狀

（一）我國中小企業生存現狀

自1978年我國開始實行對內改革、對外開放的政策，至今改革開放已有40余年的歷史。我國經濟發生了翻天覆地的變化，促進了我國經濟的飛速增長，尤其是在中小企業方面，發展迅猛，成為改革開放以來最具活力的經濟群體。中小企業是我國國民經濟中促進經濟發展的重要因素，促進了國民經濟和社會的發展，對我國經濟的發展起著不容忽視的作用。在迅猛發展的同時，中小企業也不可避免的受到各方面的限制，阻礙著中小企業的前進步伐。隨著社會的發展，生存環境越來越復雜，競爭也越來越激烈，我國中小企業在經營過程中存在這諸多可能性，中小企業不僅面臨著許多機遇，同樣也面臨著各種阻礙。

隨著全球經濟一體化的發展，競爭愈發激烈，市場競爭充滿各種危機，中小企業這樣的弱勢群體大多存活期較短，平均僅為2.9年。中小企業經過一至三年的市場競爭，有近一半面臨倒閉。中小企業預防危機能力較低，生存處境堪憂。據相關統計分析，近5年，有70%的中小企業在市場競爭中面臨倒閉，有30.81%處于虧損。相比大型企業而言，中小企業存活期短較，平均壽命過于短暫。大多數中小企業缺少危機防范認識，由財務危機引起中小企業虧損破產的占絕大多數。融資困難、資金缺乏、資金鏈斷裂等財務危機屢見不鮮，危機重重，中小企業難以有良好的發展。 因此中小企業必須建立預警機制加強企業抵御風險的能力。如果中小企業的財務危機如果不設法規避、化解，任由其發展，就會產生嚴重后果，影響中小企業正常運行，最終導致管理的失敗，甚至破產。因此，對于中小企業來說，財務危機預警與對策研究具有十分重大的意義。

（二）財務危機的產生原因

了解財務危機發生的原因，能在一定程度上給中小企業敲響警鐘。其財務危機的產生原因主要包括以下四個方面。

一是融資困難缺少資金。通常中小企業規模小，實力較弱，競爭能力較小，沒有足夠的能力抵抗市場風險，此外，由于一些中小企業信用度不高，信用擔保體系不健全，甚至存在逃避銀行債務或是多頭抵押的情況，導致中小企業融資困難，資金不足，引發財務危機。二是財務控制環節相對薄弱。財務方面監管不嚴，缺少有效地控制，引起資金周轉緩慢，流動性差，利用效率低，比如貨款回收慢，資金周轉慢；或是存貨被大量積壓，資金被占用，可能會引發存貨跌價損失，進而產生財務危機。三是財務危機識別意識薄弱。我國中小企業普遍存在的問題是中高管理層人員的危機意識淡薄，潛藏的財務危機難以及早發現，經驗較少，財務危機到來時，不能采取積極正確的處理措施。四是外部宏觀環境復雜多變。企業財務管理的外部環境復雜和多變。外部環境變化是多方面的，既能給企業帶來發展，也能讓企業面臨某種危機。由于規模等各方面的限制，中小企業不能隨外部環境的變化及時作出調整，更容易面臨財務危機。

二、中小企業財務危機預警概述

（一）定義

財務危機預警，是通過收集各方面的報表等財務信息，實時掌握風險因素變動情況，采取提前預控方式。根據風險管理以及統計學知識，采用比較分析等方法，尋找企業潛在的風險和問題，督促管理者提前采取措施，避免發生損失。如今，建立預警系統已經成為企業財務避免危機的重要方式。

（二）危機預警功能

一是信息收集。財務危機預警需要提前準備大量的信息，全面、準確、及時。匯總產業策略、市場競爭以及企業自身經營狀況等，進行分析，最終對預警與否進行判定。

二是預知功能。分析收集的信息，對企業財務與運營情況進行監督、識別，找出偏差并發出警報，進行提醒，避免損失，加以預防。

三是控制危機。控制危機是財務危機預警的重要組成部分，發生隱藏的財務威脅時，及時分析財務指標，找出危機的根源，制定有效地方法，改正經營中的差錯，避免財務狀況繼續惡化。

四是免疫功能。企業分析識別財務危機預警后，將財務危機發生的根源以及各項應對措施進行記錄，進行改進，完善預警信息，避免再犯類似錯誤，從根源消除隱患。

三、財務危機預警構建原則及關注重點

（一）構建原則

財務危機預警的設計應該結合中小企業自身所具備的特點，充分考慮其在經營過程中潛伏的各種財務危機。一般來說，構造預警體系應遵循以下幾個原則：

簡便性原則。財務危機預警系統通常設計比較復雜，中小企業規模較小，業務簡單，因此只需要體現問題的本質就可以了。同時，為了方便員工操作，容易理解，擬定的指標應簡單明了，增強實操性。

重要性原則。企業運營的核心是重要的一項環節，危機預警就是要是解決企業運營的核心事項，所以，在指標的選擇方面重點考慮其對生產經營活動的關鍵程度。

靈敏性原則。由于財務危機預警體系主要是為了提前發現財務異常，早做準備，預防財務危機，必須選擇具備一定靈敏性的預警指標，萬一出現影響財務危機的情況發生，就能夠立刻反映出來。

成本效益原則。選擇預警指標，成本效益是要充分考慮的因素，應盡量優先考慮選取較低成本的預警指標，避免耗費大量的人力物力成本。

動態性原則。一般來說，企業需要經過四個階段的成長，不同階段有不同的特點。因此財務危機預警指標應根據中小企業的發展階段來進行調整。在創業初期，中小企業面臨的是生存問題，要在競爭中站穩腳跟，因此要注入大量資產，側重償債能力指標；在成長階段，企業規模會逐漸變大，市場占有率也會逐漸增長，因此要側重于成長能力指標；成熟期階段，市場占有比較平穩，需要關注盈利類指標；到了衰退期，銷售和利潤處于下降趨勢，需要關注財務結構類指標。

（二）需重點關注的問題

一是財務指標的選取及標準要綜合所在的行業和企業自身情況。社會上不同行業有不同行業的特點，隔行如隔山，不同行業對財務比率以及標準值方面有不同的要求。即使行業相同，但企業不同差別也很大，規模大小不同，衡量財務狀況的指標也不相同，難免產生誤差。所以，在實施危機預警時，不能一概而論，要具體問題具體分析，使之適合本企業。

二是預警構建及實施需要加強財務信息的真實可靠性。中小企業大多以財務報表等數據分析財務指標，建立預警系統。預警系統準確和實用，基于數據準確可靠的基礎之上。只有這樣，在系統報警時，采取合理的方式，避免財務危機，使企業化險為夷。

四、中小企業財務危機對策

（一）加強資金管理

中小企業防范財務危機，需要重視財務資金，進一步完善資金管理。在財務管理過程中，流動資金量越大，對于中小企業而言，投資需要更加小心慎重，加強財務數據分析準確性尤為重要。同時，加強流動資金流入與流出的合理把控，做好流動資金數據分析，做到數據準確無誤，方法科學合理，持續提升企業資金流動能力，加強資金流動，避免資金鏈斷裂，使得防范財務風險更加有效。

（二）優化資本結構

優化財務資本結構是中小企業保持財務資金平穩的重要手段，由此必須強化中小企業對于資本結構的認知以及意識。優化資本結構主要體現為效益高、成本低以及風險適度，其需要結合定量分析與定性分析，比如企業規模、資產結構、財務狀況等等都會對資本結構產生方方面面的作用。因此優化企業資本結構，可以更加有效的防范財務風險。

（三）加強企業內部控制

內部控制對企業財務狀況同樣起著重要影響，內部控制不完善，企業監管形同虛設，使得企業的內控制度無法執行，外部監督不力，無法起到預警作用。因此需要加強企業內部控制，按照流程規章做事，起到監督和制約的作用，避免財務危機。

（四）提高財務人員素質

大多中小企業忽略了對財務人員的重視。伴隨社會的發展，科技的前進，對財務人員也有越來越高的要求，除了財務方面的專業知識，還需掌握了解企業核心業務情況，掌握計算機能力，以及對信息處理的能力。財務人員素質的高低對預防財務危機起著非常重要的作用，所以提高企業員工的綜合素質、參加相關專業培訓十分必要。

五、結論

建立財務危機預警最終就是要起到防范財務危機的作用，當中小企業面臨財務危機，企業受到生存威脅時，如何化解財務危機，是經營管理者的重點，也是構建中小企業財務危機預警的根本原因。中小企業要重視加強對財務危機的控制，減少損失，防患于未然。

目前，財務危機預警的重要性已經受到越來越多的中小企業重視和認可，但是危機預警只是防范危機的一種方式，而更加關鍵的是要深入的分析企業自身的財務危機，查找原因，找出預防對策措施。危機預警是隨外部環境、國家政策和自身情況不斷變化的，需要不斷完善改進。中小企業自身應隨著內外環境的變化，及時進行修正和完善，保障企業抵御財務危機，為其長遠發展保駕護航。