上市公司股權激勵會計處理優化路徑

摘要：上市公司股權激勵會計處理事關公司的切身利益和相關各方的合法權益，因此備受關注。本文簡要介紹了股權激勵會計處理中的常見問題，重點探討了針對會計處理問題的優化路徑。

關鍵詞：股權激勵;會計處理;問題;路徑

一、上市公司股權激勵會計處理常見問題

1.會計計量問題

主要表現為上市公司股權激勵所涉及到的費用分攤、計量等會計處理問題缺少市場價格基礎作為依據，計量日和計量屬性都不夠明確，給權益工具公允價值計量造成了不小的影響。如在會計計量過程中，上市公司可以通過選擇估值模型來估計公允價值，然而目前對于估值模型的選取標準及其計量參數，有關方面并沒有進行統一規范，因而造成了公允價值確定差異的產生，同時也為上市公司操控利潤創造了條件。

2.公司治理結構問題

上市公司治理結構的不合理對股權激勵會計處理的影響十分明顯。其表現形式如由于激勵方案資源配置不合理而導致的在公司治理過程中無法形成有機的合作和彼此制衡，監事會和股東大會等權力機構有名無實而導致的激勵效果的缺失和公司最佳經營業績的無法實現，以及由于制衡缺失和權力機構名存實亡而導致的公司管理層道德風險的暗漲和市場風險抵御能力的弱化。

3.授權日期和被激勵對象確定問題

這一問題的出現是由于授權日期長短和被激勵對象數量都會對上市公司股權激勵會計處理的流程產生影響。如被激勵對象數量的增多所導致的股票提供數量的增多和在激勵等待期中員工能否通過實現業績目標來獲取可行使期權等都會影響到會計核算中的成本確認問題。顯然，股權激勵會計處理流程不穩定因素的存在也造成核算工作的不確定性，進而危害到了公司正常業務的開展。

4.信息披露問題

上市公司會計信息披露事關公司的經營決策走向和各利益關聯方的合法權益，是一個受各方共同關注的熱點問題。但是由于受公司治理結構不完善、相關準則不健全以及公司高管在利益驅使下人為操作等因素的影響，公司會計信息披露出現了一些亟待解決的問題，如披露時間不及時導致的信息使用者決策的失誤、披露不全面導致的報表使用者決策的失誤、披露方式不完善導致的不同信息使用者需求的難以滿足和披露運作很不規范導致的信息真實度的受損。

5.股權激勵實施環境問題

由于我國市場經濟起步較晚，當前資本市場上還存在著層次結構較為單一、準入與退出制度不合理、股本結構不完善和政策法規體系不健全等問題，因此，資本市場的現實狀況還無法完全滿足股票市場的運作需要。這就造成了上市公司股權激勵實施環境的欠缺，同時也造成了會計處理職能的難以全面發揮。

二、上市公司股權激勵會計處理的優化路徑

1.完善股權激勵會計準則

分析上市公司股權激勵會計處理中出現的一些問題，我們不難發現，這些問題的發生與企業主體在實際操作中對現行會計準則解讀的不準確、不明了有著很大的關系。對此，業界有觀點認為，問題的出現很多時候都是由于現行會計準則在規定方面缺乏明確性才造成的。所以，要解決上市公司股權激勵會計處理中出現的問題，從國家層面出發對相關會計準則加以進一步的完善是十分必要的。例如，對于公允價值的計量，無論是在定價模型選擇方面，還是在相關參數選取方面，都應給予細化明確，以便讓企業主體在不同情況下就如何選擇模型和選取參數能夠做到心中有數;又如，在上市公司十分敏感的成本攤銷問題上，應該把分攤數額的計算方法和各期分攤的具體方法進行規范統一，以使上市公司在選擇分期攤銷時能夠有理有據可循;再如，特別是對于那些股權激勵中出現的由于未能達到行使權條件而沒有進行股權激勵的情況，準則對這一情況的會計處理更應該給出作出更詳細和更完備的規定。

2.確認股票期權公允價值

關于股票期權，按照我國《上市公司股權激勵管理辦法》第十九條的解釋，指的是“上市公司授予激勵對象在未來一定期限內以預先確定的價格和條件購買本公司一定數量股份的權利”。對于這一權利，公司激勵對象既可以選擇，也可以選擇放棄行使。而股票期權的公允價值則指的是“公司股東大會批準股權激勵當日股票期權的理論價值”。由于逐利本性的使然，如果允許上市公司自由選擇估值模型，那么就會助長人為調節利潤空間情況的發生，為了防止這種情況的發生，就需要對上市公司選擇的估值模型及其適用的條件、范圍和在附注中披露權益工具公允價值的方法等進行明確規定。可見，確認股票期權的公允價值，切合了正確執行現行會計準則的需要。并且，由于當前上市公司大都在使用一次授權分批行權的激勵模式，在股權激勵中采用的是授予日或事后追認授予日的方法，這種方法很容易造成由于各個期權存續期的不同而出現問題，這對股票期權公允價值計算的危害是非常大的，此外再加上運用估值模型計算股票期權公允價值在參數計算上也容易出現問題，所以說，要保證股票期權的真實價值就必須先確認股票期權的公允價值。比如，可以通過規范股份支付授予日的確定來解決股權激勵中的計量屬性和計量日會計處理問題，不給上市公司人為操縱利潤空間留下機會;又如，也可以通過規范股權激勵會計計量來為權益工具公允價值的準確確定提供保證;當然，與此同時還需要國家有關執法部門加強對上市公司股權激勵會計計量的審查工作，這對防止公司利用準則疏漏進行非法謀利也是很有必要的。

3.優化公司治理結構

優化治理結構，讓治理結構趨于完善，這是解決上市公司股權激勵會計處理問題非常關鍵的一步，因為良好的治理結構能夠促進公司股權結構的合理化，而股權結構的合理化，又將對上市公司的經營業績和股權激勵會計處理等產生直接的影響。上市公司治理結構通常以公司領導制度的形式表現出來，如公司的董事會、監事會、股東代表大會以及公司的高管人員和公司的機構設置、人員配備、權責分配等，此間，與公司關聯緊密的利益主體在公司治理結構中應享有必要的位置，并擔當相應的權責，但是由于種種原因，實際上上市公司利益主體的權益并未得到應有的保障。上市公司利益主體一般都具有這樣一些特征：一是投資者在公司治理結構中的位置不確定，比如有的投資者處在主要位置，有的處在次要位置，有的甚至位置缺失找不到自己的位置;二是公司經營者在治理結構中處在有利位置，掌握著公司的實際操控權，擁有公司的信息優勢，他們會使公司的經營決策朝向于己有利的方向發展;三是公司生產作業人員在治理結構中處在了明顯的缺位狀態，這部分人的權益基本上沒有保障;四是公司自身的權益在治理結構中基本得不到體現;五是公司的其他利益關聯方（政府、社會公眾等）的權益在治理結構中缺失，這部分利益主體如要維權，通常需要訴諸法律渠道。正是由于這些利益主體的應得權益沒有得到應有的保障，所以優化公司治理結構才成為了解決股權激勵會計處理問題的必要舉措。具體可以從以下幾個方面著手強化：一是要加強公司股東大會的職能，強調公司投資者在公司中的主體地位;二是要改善公司董事會與公司經營者之間的委托關系，限制公司經營者權力的放大;三是要在公司董事會、監事會等機構中融入一些生產作業人員代表，防止公司上層建筑侵害生產作業人員的利益;四是要設立專業委員會來監督公司的經營發展狀況，防止公司自身權益的被忽視;五是要保障公司其他利益關聯方（如政府、社會公眾等）在公司治理結構中的應有位置，這一點，還需要政府層面給予必要的法律支持。

4.加強會計信息披露管理

對于上市公司來講，股權激勵是公司針對管理階層、骨干人員和廣大職工所采取的一項長效激勵措施，股權激勵的目的在于調動這些人員的工作積極性和生產管理創造性，增強他們為公司工作的責任感和歸屬感。合理的股權激勵措施，在降低公司人力資源成本的同時，也促進了公司長期投資價值的實現。由于公司在實施股權激勵過程中，無論是以權益結算的股份形式進行支付，還是以現金結算的股份形式進行支付，在會計處理中都需要將其作為成本費用加以確認計量，并在報告中進行披露，于是這就給公司管理者制造了利用操縱利潤達到行權條件進而影響會計信息披露真實性的動機，會計信息披露的質量由此受到侵害。所以，上市公司要保證股權激勵的正確實施，就必須加強對會計信息披露的管理，這不僅是對公司管理者不軌動機的限制，更是對公司其他利益關聯方利益的保護。為此，公司一方面，需將激勵指標選取標準對外公開，以監督會計計量的合理性;另一方面，還需對激勵中出現的如計劃取消、措施終止等作出明確的解釋，以保證會計計量的真實性。此外，設立針對會計信息披露的監督部門或專職人員也是必不可少的，以使激勵措施執行中的公平性得到保障。

5.提高資本市場治理能力

資本市場是市場經濟的常規形態之一，是金融市場的重要組成部分。在市場經濟運行體系中，資本市場與會計處理結成了相互促進和相互影響的關系，一方面，資本市場中復雜的產權關系促進會計處理方法的不斷完善和發展;另一方面，會計處理方法的不斷完善和發展又為資本市場的完善和發展提供了有力的信息保障。所以，提高資本市場治理能力是市場經濟運行體系中解決上市公司股權激勵會計問題的一項重要而有效地措施。改革開放40余年，我國市場經濟始終處于穩健的發展態勢，經濟發展邁入“新常態”以后，我國資本市場更是處在了高速的發展之中，資本市場的有效性獲得了顯著增強。但是，若是站在上市公司股權激勵會計處理的視角來看，資本市場在治理方面仍然還有很多可以提升的空間，對此，我們必須有一個客觀的認識。關于提高資本市場治理能力的措施，重點可以從以下三個方面入手：一是完善現行相關法律體系建設，重點突出新時代資本市場的特色，強化對上市公司股權激勵會計處理的監管能力;二是加強對上市公司會計信息披露的監管力度，提高信息披露時效性、真實度，讓股權激勵會計信息的披露質量得以保障;三是配置合理的股權結構權重，厘清公司經營者與投資者之間的責權利關系，確保股權激勵會計處理的公平公正。

三、結語

綜上，在市場經濟環境中，股權激勵是上市公司謀求可持續發展的一項長期戰略，股權激勵措施的制定必須要與公司自身的實際情況相結合，因地制宜，因勢利導，這樣才有助于會計處理工作的有條不紊進行。

參考文獻：

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作者簡介：

魏杰，供職于河南平煤神馬環保節能有限公司，會計師。