河南省小微企業(yè)的融資問題研究

葉軍率　張新智　樊知源

【摘要】截止到目前為止，在我國的經(jīng)濟發(fā)展過程中，小微企業(yè)已經(jīng)逐漸成為了中流砥柱，我國的小微企業(yè)的所繳利稅、銷售收入及工業(yè)總產(chǎn)值已經(jīng)占到了我國經(jīng)濟的總量的40%、58%、61%，并提供75%的城鎮(zhèn)就業(yè)機會，貢獻有目共睹。可是近年來我國的經(jīng)濟發(fā)展不再是那么的突飛猛進，經(jīng)濟的發(fā)展速度有多遞減，在這種情況下，各行各業(yè)的生存和發(fā)展都收到了嚴峻的挑戰(zhàn)，特別是小微企業(yè)在發(fā)展的過程中，通常都存在著或多或少的資金問題，資金問題也成為了束縛小微企業(yè)發(fā)展的一個重要問題。

【關鍵字】小微企業(yè)? 融資現(xiàn)狀? 融資問題? 解決方法

1、河南省小微企業(yè)融資現(xiàn)狀

1.1河南省小微企業(yè)的直接融資現(xiàn)狀。在融資的過程中，沒有通過任何的金融中介機構，這種融資的方式便是直接融資，通常也被稱為是股權融資。直接融資的資本有兩種來源：投資者投資的資本和公司內(nèi)部保留的利潤。雖然通過企業(yè)上市來發(fā)行股票公開籌集資金可以算得上是直接融資的最佳方法。但是，由于中國對上市公司有嚴格的限制，因此對于小型企業(yè)和微型企業(yè)而言，通過直接融資進行融資要么太高，要么太難。小型企業(yè)由于規(guī)模和其他問題而面臨巨大挑戰(zhàn)，基本不太可能為生產(chǎn)和運營融資或是投入巨大的資金。并且，小型企業(yè)和微型企業(yè)由于規(guī)模小和金融體系不透明而很難來向公眾公開這些信息。雖然在當今的股票市場中，也是有專業(yè)為小型企業(yè)和微型企業(yè)上市進行服務的中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板。這也讓優(yōu)秀的小型企業(yè)可以在市場上交易以獲得發(fā)展所需的資金。但是迄今為止，小微企業(yè)在創(chuàng)業(yè)板里面所占到的比例依舊是寥寥無幾。

1.2河南省小微企業(yè)的間接融資現(xiàn)狀。間接融資主要是指通過金融中介機構進行的融資，例如銀行信貸，第三方信貸平臺，個人貸款和其他等金融手段來獲取資金的方式。但是由于小型企業(yè)和微型企業(yè)的局限性，銀行信貸已成為小型企業(yè)和微型企業(yè)進行間接融資的主要渠道。因為在通常的情況下，銀行信貸不需要發(fā)行費用。銀行根據(jù)公司的財務報表，審計報告，銀行交易，擔保或抵押貸款以及資金使用情況批準相關的貸款申請。 由于銀行追求利潤的性質(zhì)，通常會出現(xiàn)“晴天給傘，雨天收傘”的情況。當公司的業(yè)務狀況良好時，銀行很容易借款;而當業(yè)務狀況較差并且需要放寬資金時，銀行就會爭相收回貸款。此外，銀行通常需要提供擔保，抵押和其他條件才能向中小企業(yè)提供貸款，而且，由于公司對銀行貸款施加了更多限制，因此難度更大，利率遠高于大公司。而且銀行對小型企業(yè)和微型企業(yè)的政策支持有限，同時也不夠重視小型企業(yè)和微型企業(yè)的貸款業(yè)務。

1.3疫情下河南省小微企業(yè)的融資現(xiàn)狀。就小微企業(yè)而言，由于運營成本低，認為目前的狀態(tài)是資金仍然充足的達到58.04%，并且計劃向銀行申請貸款的比例仍然相對較低（18.68%處于等待狀態(tài)且未獲批準的占到1.07%）。相比較而言，不同種類之間的公司，這個比例變化并不大。如果此次的新冠肺炎繼續(xù)影響企業(yè)運營，則小型企業(yè)和微型企業(yè)計劃通過采取最大步驟進一步發(fā)展其他市場來重新部署并減少業(yè)務接受度和減薪。

2、河南省小微企業(yè)的融資問題

2.1融資成本高。小型企業(yè)和微型企業(yè)通常反饋說融資成本過高，主要包括四項成本：貸款利息（包括基本利息和浮動部分）的變動幅度通常在20%以上;抵押登記評估費通常占融資成本的20%;擔保費用，通常年費率為3%;在風險保證金利息、貸款利息和抵押登記評估費用中，中小企業(yè)也承受著巨大的壓力?！岸唐?，小額，頻繁，緊急”便是小型企業(yè)和微型企業(yè)的貸款特點，金融機構通常向小企業(yè)貸款的利率上浮超過30%，有足夠的錢時就不會收取過多的費用。沒有足夠資金的金融機構變會向貸款公司收取各種額外費用，包括承諾費，基金管理費，財務顧問費和咨詢費，或者預先捆綁資產(chǎn)管理產(chǎn)品以預先存放貸款公司，這也就導致了實際貸款額其實已經(jīng)已大大減少。

2.2融資門檻高。當小型企業(yè)和微型企業(yè)缺乏資金時，大多數(shù)公司更傾向于通過銀行貸款解決其融資問題，但是抵押貸款是商業(yè)銀行的主要信貸形式，但是僅是少量的特殊專項支持資金，僅僅只是極少一部分的小型企業(yè)和微型企業(yè)可以享受的到。為了規(guī)避風險，銀行通常會對小微企業(yè)“惜貸"甚至“拒貸"，因為小型企業(yè)和微型企業(yè)規(guī)模相對較小，而且通常抵押品不足。也因此拒絕貸款便成為了銀行規(guī)避風險的首先選擇和最佳選擇。

2.3融資效率低。由于缺乏技術支持，就導致銀行處理小微企業(yè)業(yè)務的部門效率很低。沒有更高效、更科技化的工作手段，銀行的信貸人員越是無法開展業(yè)務，這也就導致了銀行的小微企業(yè)業(yè)務部的衰退和大大的降低了小微企業(yè)從銀行進行貸款的效率。

在這種情況下，盡管信貸員的效率受到限制并且經(jīng)濟環(huán)境不佳的事實客觀存在，銀行仍然還是拼了命的加大了業(yè)務增量的數(shù)量，這不可避免地會導致風險增加以及違約增加，這將需要更多時間來進行處理風險，此消彼長下，就形成一個惡性循環(huán)，業(yè)務非但沒有增長，反而下降了。

3、解決河南省小微企業(yè)融資問題的方法與建議

3.1小微企業(yè)自身方面

第一，提高市場敏感度。我省的大多數(shù)小型企業(yè)和微型企業(yè)都是勞動密集型企業(yè)，其管理方式以家庭為導向，技術和設備相對落后，產(chǎn)品評級較低，市場變化很小，因此一旦市場發(fā)生變化或者動蕩，這些企業(yè)必定首先受到打擊。

第二，增強企業(yè)信用意識。隨著信貸經(jīng)濟在當前市場運作中的到來，企業(yè)誠信已成為發(fā)展前景的重要指標，同樣，銀行在選擇貸款目標的時候變得越來越看中企業(yè)的信用指數(shù)，企業(yè)信用作為企業(yè)的無形資產(chǎn)而存在。小微企業(yè)需要建立和完善內(nèi)部管理體系，建立健全的財務管理體系，不斷提高財務管理的透明度，定期向社會和銀行提供高質(zhì)量的財務報表，提高社會信用度。

第三，提高企業(yè)技術創(chuàng)新能力。改善小型企業(yè)和微型企業(yè)的獨立創(chuàng)新的能力是實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的內(nèi)部動力。河南省的大多數(shù)中小型企業(yè)和微型企業(yè)依靠廉價勞動力來專注于科技含量較低的傳統(tǒng)行業(yè)，但是在當今的信息時代，小型企業(yè)和微型企業(yè)除了專注于銷售，批發(fā)和其他業(yè)務聯(lián)系外，還應當注重實現(xiàn)長期發(fā)展。重視先進科技成果，利用技術創(chuàng)新才是增強企業(yè)的核心競爭力最有力的手段。

3.2銀行及金融機構方面

銀行信貸方面。銀行信貸目前仍是小型企業(yè)及微型企業(yè)和其他實體經(jīng)濟部門最重要的融資來源。因此銀行金融機構需要有效改善小型企業(yè)和微型企業(yè)的貸款可用性，并拓寬小型企業(yè)和微型企業(yè)的金融服務范圍。一方面，銀行必須按照“先嘗試先行”的原則，在風險防范和管理的基礎上進行“先嘗試”，不斷探索新的金融服務模式、新的金融產(chǎn)品產(chǎn)品和小微企業(yè)新渠道，進一步增強小型企業(yè)和微型企業(yè)所需的金融服務的廣度和深度。