企業盈余管理的影響因素研究
——國內外文獻綜述及研究展望

虞冰（山東女子學院會計學院）

■ 加強企業盈余管理的重要意義1

所謂盈余管理，是企業管理層在遵守相關會計政策和會計制度的基礎之上，對企業財務報告進行有關的調整或操縱，以求達到自身利益最大化的目標的行為。盈余管理對于國內外學者而言，都具有相當大的吸引力，具有重要的理論意義和實踐意義。企業的管理層人員和董事會成員是盈余管理的主體方，他們都對企業財務報告具有重大的影響。雖然二者對于盈余管理的目標有所不同，但企業對外披露的財務信息是二者共同作用、相互制約和妥協的結果。企業對外披露的財務盈余相關信息是盈余管理的客體。事實上，盈余管理不僅指對財務報告中會計利潤的操縱，也針對對其他會計信息的控制和調整。不過，因為對于其他會計信息的調整控制，對最后經濟結構的影響作用相對較小，我們不把此種現象歸入盈余管理的范疇。關于盈余管理的操縱手段，主要包括選擇適當的會計政策、對應計項目進行管理、改變交易時間等。這涉及到會計手段和非會計手段。盈余管理的目的是企業管理當局利益最大化，這其中又包括管理人員利益最大化和董事會利益最大化。

對盈余管理進行研究具有重要的理論意義和實踐意義。盈余管理的研究對于會計制度和會計政策的完善具有不可磨滅的作用，保障并增加了對外財務報告的透明性和有效性。盈余管理研究同時也是現代會計理論的重要組成部分，具有較高的學術價值。社會責任、內部控制與應計盈余管理之間存在的復雜的內部影響機制，研究其中的關系，從而為企業管理者提高應計盈余管理的決策制定提供依據，同時也為監管部門提供指導性的建議，具有很強的實踐意義。

■ 社會責任、內部控制對盈余管理的影響作用

制造業上市公司社會責任的履行能有效提高應計盈余管理的效果。企業承擔較多的社會責任，首先需要企業的管理層和決策層具備較高的道德素養和人文修養，對國家、社會和公眾具有道德情懷和職業操守。例如，一家高污染的生產制造型企業，需要承擔對環境的保護責任，在生產制作過程中，要盡量少的向周圍環境排放污水和廢氣。如果企業決策層具有比較高的社會責任意識，就會加強企業的環保設備和環保體系的建設，同時能遵守國家相關法律制度和會計準則，建立自上而下較好的管理機制，因此對財務報告的操作空間就比較小，能有效的提高應計盈余管理的效果。管理層和決策層具備較高的社會責任，就會積極履行社會責任，維護股東利益。因此，企業承擔的社會責任越多，其與應計盈余管理的負相關性越顯著，即履行社會責任越積極的企業，對應計盈余的操縱越少，財務信息更加真實、透明，公司的應計盈余管理的效果越好，因此為了公司的長遠利益，企業積極履行社會責任，定期提供企業社會責任報告，為投資者提供真實、客觀和高效的財務信息。

事實證明，制造業上市公司如果能不斷提高內部控制的質量，那么盈余管理的效果就會越好。內部控制程度越高，則說明企業的內部管控措施較好，企業內部有完善的管理機制和監督機制，在企業的資金籌集環節、采購供應環節、生產環節、銷售到財務成果分配環節都有完善的管理機制體制，對財務報告的操縱空間較小。因此，企業內部控制的質量越高，其與應計盈余管理的負相關性越顯著，即積極采取內部控制措施的企業，對應計盈余管理的抑制作用越好，公司的應計盈余管理的效果越好，因此企業應不斷完善自身的內部控制體系，以提高公司的應計盈余管理的效果。

另外，制造業上市公司社會責任的履行與內部控制的實施對應計盈余管理的抑制作用具有一定的協同效應。企業的社會責任意識越強，則企業的管理制度就會相應的越合規越完善，因此企業的內部控制制度就越完善。同時，事實證明，內部控制的有效性與企業社會責任的履行之間，呈現出正相關的關系。也就是說，內部控制的質量和效果越高，企業越能更好的履行社會責任。二者之間是相互促進，相互提高的關系。公司提高自己的內部控制質量，就能越好的履行社會責任，從而進一步對盈余管理起到促進作用。因此，公司可以兩手抓，同時提高社會責任和內部控制的質量，充分發揮兩者的互補作用。

■ 提高公司盈余管理的措施

（1）完善相關制度，提高內部控制管理質量。以《企業內部控制規范-基本規范》《企業內部控制基本規范》《企業內部控制配套指引》等文件為依據，根據企業的現實情況，對原有的管理制度進行梳理和修訂。在不違背企業內部控制要求的前提下，有針對性的對企業的創新管理進行入手，制定適合本企業的內部控制管理體系，對相關人員的職責和權限進行明確和規范。保證內部控制的管理使人員之間能夠相互制衡、相互牽制，從而保證管理的質量。

（2）優化企業內部環境，確定好適合企業的內部控制目標。會計的核算環節，以及會計的監督環節，是內部控制應該重點關注的重點。只要制定好健全合理的內部控制制度并有效實施，就可以在很大程度上預防舞弊行為的發生。

（3）加強會計人員的素質培養。加強對會計人員的培訓和進修，對會計人員進行必要和合理的培訓。完善會計人員的考核機制，進行合理有序的考核、獎勵、晉升，制定有效合理的末尾替補淘汰機制。

（4）增強企業社會責任意識。招聘高素質的企業管理人員和企業員工，加強對員工的培訓和管理，提高企業管理層和員工的社會責任感和使命感。企業的各項工作應建立完善的管理體制，并進行有效的監督和問責。建立區域內企業的信譽和社會地位，增強企業的品牌效應和社會影響，建立企業的規則意識。

（5）完善企業審計制度，并進行有效的實施。加強企業內部審計制度的建立，并選用合適的人員擔任內部審計的工作，監督會計工作的有效性和真實性。另外，建立有效的外部審計制度，定期進行會計師事務所審計，建立問責制度，加強會計人員培訓，規范會計核算程序，對審計出的問題進行有效的改進和管理。

■ 展望

本文的研究，填補了我國社會責任、內部控制與應計盈余管理方面實證研究的不足。我國關于內部控制的討論，以往的文獻僅僅是討論了社會責任與應計盈余管理的關系,或者僅僅討論了內部控制對應計盈余管理的影響，但是鮮有將社會責任、內部控制和應計盈余管理聯系起來討論的。因此，本文嘗試將社會責任、內部控制與應計盈余管理相結合進行分析，在一定程度上彌補了我國社會責任、內部控制與應計盈余管理方面實證研究的不足。同時，為提高應計盈余管理的質量，完善公司治理提供了新的證據。社會責任的履行和良好的內部控制均對應計盈余管理起到一定的抑制作用，同時兩者結合對于企業積極的內部控制措施對于應計盈余管理的抑制作用起協同效應，從而給出可行的建議用來規避企業管理者單向的利益最大化的利潤操縱行為，為我國上市公司的盈余管理的監控提供借鑒和經營依據。

但本文依然有較大的局限性。因本文作者水平有限，本文參考的文獻較少，研究的深度和廣度不夠。未來可進行相關的實證研究和案例研究。在實證研究方面，可選取三到五年的相關類型企業，提取其財務報告的數據，進行假設和選取變量，構建實證模型，描述性統計和回歸分析，進行相關的實證檢驗。在案例研究方面，可選取典型的案例企業，對企業的社會責任、內部控制情況進行深入的調查研究，并分析財務報告數據，構建調查問卷，研究企業的社會責任意識和內部控制管理制度和實施情況對盈余管理的影響作用，得出結論并提出相關解決和提高措施。另外，影響企業盈余管理的因素絕非只有企業社會責任和內部控制兩個，還有其他較多因素，例如管理人員學歷、員工學歷、薪酬激勵機制等。可以對這些因素進行廣泛深入的研究。

對企業的盈余管理進行相關研究，規范企業財務報告的質量，對于建立合理有序的會計規則秩序，促進市場公平穩定，具有相當積極的意義。通過分析對企業盈余管理造成影響的因素，進一步對盈余管理進行研究，能更好地促進企業未來的發展，有助于建立良好的市場秩序。