財務報表隱藏的企業經營密碼

韋鳳霞

摘要：你會讀財務報表嗎？你知道財務報表的神秘面紗后隱藏著怎樣的企業經營密碼？一直以來人們都認為看財務報表是非常讓人頭疼的事情，其實財務報表分析是一門“藝術”，讀懂財務報表并不難，只要解開財務報表的神秘面紗就可以清楚了解到報表的本質和信息。財務報表的背后隱藏著豐富有趣的經營信息，而這些信息恰恰是改善管理水平、提升經營效率、進行科學決策的重要數字依據。

關鍵詞：財務報表;認識;分析

你能輕松享受財務報表并挖掘財務報表中的信息嗎？你會利用這些信息幫助管理層決策嗎？你還知道財務報表分析的一些關鍵點嗎？

一、說說財務報表

（一）財務報表的定義

財務報表主要是對外的會計報表，是相對于對內的管理會計報表而言的。財務報表是根據單位的經濟業務，在日常記賬憑證、賬簿等會計核算基礎上，按照國家的相關規定定期編制的，綜合反映單位某一特定時點財務狀況和某一特定期間經營成果及現金流量狀況的書面文件。全套的財務報表一共有5個部分組成，包括資產負債表（時點），利潤表（期間），現金流量表（期間），所有者權益變動表（期間），為了便于閱讀理解財務報表必要組成部分的附注及說明。

編制財務報表，是為了提供在經濟決策中有助于一系列使用者（投資者、債權人、政府相關機構、企業經營管理者、企業職工群眾、社會公眾）的關于企業在某一個特定會計期間內的財務狀況（資產負債表）、經營成果（利潤表或損益表）和財務狀況變動（現金流量表）的信息（決策有用觀）。

（二）認識財務報表

1.?資產負債表

明明白白我的“賬”，是企業的底子（財務狀況，家底，強健的骨骼）。通過資產負債表可以知道企業的家底是怎么樣的。資產負債表是反映企業在某一特定日期資產、負債和所有者權益財務狀況的會計報表。通過它，（1）我們可以了解企業資產總額如何;資產中固定資產占比多少，無形資產占比多少，企業的資產是否穩定，企業的資產增值情況;資產中流動資產多少，非流動資產中多少;流動資產中的貨幣資金多少;資產的變現能力和收益性、風險性如何等等。（2）我們可以了解企業債務總額多少;債務中的流動負債和非流動負債分別多少。（3）我們還可以知道所有者權益（又稱為凈資產）總額;所有者權益各構成項目的情況。資產負債表的依據是資產=負債+所有者權益這個恒等式，這個恒等式就如一只大柜子，柜子的左邊抽屜裝著資產，柜子的右邊抽屜裝著負債、所有者權益。資產負債表是財務報表中的核心表，不能沒有它。可以沒有利潤表，因為通過將資產負債表中未分配利潤項目的期末數減期初數，就可計算出這個期間的凈利潤金額;通過將資產負債表中貨幣資金項目的期末數減期初數字，就能夠計算出這個期間的現金及現金等價物凈增加額。

2.?利潤表

秋后算賬，是企業的面子（盈利能力，有力的肌肉）。通過利潤表項目，可以知道企業的收入、成本費用情況，企業的毛利、營業利潤情況，企業的營業外收支情況，企業的利潤是否穩定等。凈利潤實質是所有者權益的組成部分，由于股東十分關注，所以在會計核算期中從所有者權益中單獨分類出來，期末將其結轉到所有者權益中的未分配利潤中。

3.?現金流量表

企業是個蓄水池，錢有進也有出（健康的血液）。根據現金流量表將企業的活動分為經營活動、投資活動和籌資活動三個部分。現金流量包括現金流入、現金流出和現金凈流入（凈流出）。現金好比企業的血液，沒有現金，企業是無法存活的。在這個競爭激烈、現金為王的時代，企業要管理好現金，做好現金預測和分析，避免出現現金流斷裂的情形而造成嚴重的后果，甚至可能讓企業破產。關注應收賬款的收賬政策、應付賬款的付款政策、債務的償還、每月固定的現金開支等。如果現金短缺，就發不出工資、支付不了稅款、償還不了債務等，后果非常嚴重。

4.?資產負債表、利潤表和現金流量表的關系

資產負債表在中間，利潤表和現金流量表在兩端，且三張表之間存在著勾稽關系。利潤表中的凈利潤項目資產負債表中的未分配利潤項目有著勾稽關系，凈利潤為未分配利潤的期末數減期初數;現金流量表中的現金及現金等價物凈增加額項目與資產負債表中的貨幣資金項目有著勾稽關系，它等于貨幣資金的期末數減期初數。這些報表項目都是有故事的，隱藏了企業的經營密碼。資金在企業里面是跳舞著的，資金投入后在企業里面經歷了采購過程、生產過程、銷售過程后開始退出企業。比如現金跳著跳著，跳成了原材料、應收賬款、各類費用等;原材料跳著跳著，跳成了產成品、應收賬款;產成品跳著跳著，跳進了利潤表中的營業收入和營業成本;現金跳著跳著，它也跳進了現金流量表中的各個項目。資產負債表，增增減減，“盛”者為王;利潤表，賺賺賠賠，“勝”者為王;現金流量表，進進出出，“剩”者為王。企業的倒閉，首先體現在利潤表上，產品毛利低甚至賣不出去，企業持續虧損并越來越嚴重;然后到資產負債表，應收賬款收不回來，無法支付應付賬款，各類負債無法支付并且越來越嚴重;最后在現金流量表，現金流缺口，經營活動無法產生現金流，然后也無法籌集到現金，此時的企業，沒有血液后只能身亡。

二、分析財務報表

（一）財務報表分析切入點，了解財務報表的功能

1.?資產負債表的功能

（1）反映資產及其分布情況。資產負債表能夠反映企業在特定時點擁有的資產及分布狀況的信息（資產根據變現能力排序）。（2）反映企業所承擔的債務情況（負債根據償還時間排序）。（3）反映所有者權益的組成情況（所有者權益根據留存在企業的時間長短排序）。（4）反映企業財務狀況趨勢。通過系統年度數據的對比，能夠展現企業財務發展狀況的趨勢。資產=負債+所有者權益≠資產=所有者權益+負債（兩者有本質的區別;會計規則特別強調先人后己，也就是說企業的資產首先要用于償還債務的，剩下的不管多少，都歸投資人所有，如果先講所有者權益，就是先己后人，這是會計規則不允許的。）。凈資產=資產-負債。

2.?利潤表的功能

（1）反映企業在一定時期內的經營成果。通過利潤表，我們可以看出企業這段時間是賺錢還是賠錢。（2）有助于判斷企業的獲利能力。如果一個企業的毛利高，營業利潤大，則該企業的獲利能力強且是可持續的;如果一個企業的利潤總額主要來自營業外收入，則該企業的獲利能力是偶然性、不能持續下去的。（3）幫助判斷一個企業的價值。企業的獲利能力對企業的價值有著很大的影響。（4）了解企業盈利變化的趨勢。通過利潤表中不同時期利潤的對比，可以預測企業利潤的走向。

3.?現金流量表的功能

（1）評估一個企業創造現金凈流量的能力。（2）評估一個企業償還各類債務的能力，擴大規模的能力以及支付股利、利息的能力，是否有籌資的外部資金注入需求。（3）分析利潤表中的凈利潤與現金流量表中相關現金收支產生差異的原因。利潤表是根據權責發生制編制的，而現金流量表是根據收付實現制編制的，兩者之間的核算基礎不一樣而導致了差異所在。利潤表中有收入、有利潤，不代表這個企業就有現金，因為收入可能是應收賬款而無法收回。并且由于會計核算方法的選擇，導致企業的利潤表很容易被操控，比如為了滿足相關外部的需求可能會粉飾利潤表，為了少交稅可能推遲確認收入。從這個角度來看，現金流量表倒是更加可靠和實在的。如果一個企業的現金流非常糟糕，那么即使其利潤表再好看，利潤再高，無法償還債務仍然是很可能的，財務風險會很大。現金就如同企業的血液，是一個企業中變現最快，且最重要的資產，一個有著高額利潤的企業很有可能會因現金不足而導致陷入困境，甚至會破產倒閉。

（二）財務報表分析其他方面

1.?財務報表分析的步驟

（1）首先是明確財務報表分析的目標，進而確定分析的方案。明確財務報表分析目標是財務報表分析中最為重要的，財務報表的分析始終圍繞著財務報表分析目標而開展。目標確定以后，就需根據目標而確定分析的內容以及范圍，內容中哪些是重要的，哪些是難以開展的，據此指定工作方案與計劃。（2）收集各類數據資料。用數據資料說話，才能夠保障分析的質量，讓人信服。（3）核實并整理信息資料。保證資料的真實、可靠和準確無誤。（4）選擇符合企業實際需要的方法進行分析。分析方法選擇的是否恰當，對分析的結果和質量有著重要的影響。（5）撰寫報告。

2.?財務報表分析的方法

（1）比較分析法。與歷史比，看你的發展趨勢;與同類比，看你的競爭地位;與預算比，看你的差異所在。（2）趨勢分析法。是為了揭示企業不同時期財務狀況、經營成果及現金流量的變化，變化在哪里，變化的程度如何。（3）因素分析法。變化的原因是由哪些因素造成的，每個因素的影響程度又如何。（4）比率分析法。結構比率：部分/整體;相關比率：流動比率、周轉率、收益率等。上述幾種方法有區別也有聯系，并且也有一些重合。在實際的財務分析工作當中，比率分析法被用得最多。

（三）財務分析轉型

1.?轉變

財務分析是為了改善經營而分析，找到管理的病癥，從而控制風險。把數據變成經營管理的活情況，把數據展開，變成經營管理的幾個問題。財務不是公司的提款機，要做公司發展的提速機。

2.?發現

要通過報表看問題，站在外部評估視角、從稅務稽查視角看財務核算管理。做賬是有風險的。稅務局愛查常年虧損卻不倒企業。會計與稅務的協同管理就是要實現不多繳稅、不早繳稅和合法合理納稅。

3.?總結

老板很忙、簡單就好。月底至少要向老板說清三件事：賠了還是賺了，賬上還有多少錢，?別人欠我多少錢、我欠別人多少錢。

三、結語

綜上，學會認識財務報表，揭開財務報表的面紗后隱藏著的企業經營密碼，從而輕松讀懂財務報表，清楚了解到財務報表的本質和信息。將財務報表背后隱藏著的豐富有趣的經營信息，提供給管理層科學決策，由此改善公司管理水平、提升經營效率。

參考文獻：

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[2]黃瑋勤.財務報表解釋[M].上海教育出版社，2003.

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[4]李德田.解析管理用財務分析體系[J].綠色財會，2015（05）.

（作者單位：中國科學院上海應用物理研究所）