泰康人壽的“保險(xiǎn)+醫(yī)養(yǎng)”戰(zhàn)略是如何成功的？

郭振華 上海對(duì)外經(jīng)貿(mào)大學(xué)金融學(xué)院

2010 年，泰康之家正式成立，自2011 年購(gòu)入第一塊養(yǎng)老社區(qū)“北京燕園”土地后，經(jīng)過(guò)10年發(fā)展，到2020年，泰康之家已在全國(guó)19 個(gè)重點(diǎn)城市拿地建設(shè)養(yǎng)老社區(qū)，其中北京、上海、廣州、成都、蘇州、武漢六地社區(qū)及配建康復(fù)醫(yī)院已正式投入運(yùn)營(yíng)。

從財(cái)務(wù)上來(lái)看，泰康人壽已持續(xù)10年通過(guò)“控制性子公司+重資產(chǎn)”方式投資建設(shè)運(yùn)營(yíng)養(yǎng)老社區(qū)、醫(yī)院等。在這個(gè)過(guò)程中，泰康人壽的業(yè)績(jī)持續(xù)改善并達(dá)到國(guó)內(nèi)最優(yōu)質(zhì)公司水平，到2019 年，泰康人壽的醫(yī)養(yǎng)事業(yè)不但打出了國(guó)內(nèi)第一高端養(yǎng)老社區(qū)品牌，還實(shí)現(xiàn)了首次盈利（后續(xù)盈利預(yù)期極為強(qiáng)勁），終于實(shí)現(xiàn)了“保險(xiǎn)+醫(yī)養(yǎng)”雙豐收。

讀者一定想知道，泰康人壽是如何做到的呢？下面分三部分進(jìn)行分析：第一，十年流血策略：打造醫(yī)養(yǎng)特色品牌；第二，長(zhǎng)期失血：泰康何以撐得住？第三，“保險(xiǎn)+養(yǎng)老社區(qū)”的協(xié)同優(yōu)勢(shì)。在最后的總結(jié)與啟示中尤其要強(qiáng)調(diào)的是，養(yǎng)老事業(yè)的優(yōu)質(zhì)流量必將帶動(dòng)泰康人壽實(shí)現(xiàn)“從搖籃到墳?zāi)埂钡膲垭U(xiǎn)業(yè)夢(mèng)想。

一、十年流血策略：打造醫(yī)養(yǎng)特色品牌

所謂流血策略，是指投入大量資源開發(fā)，但很長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)只有投入、不見產(chǎn)出，或者很長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)，產(chǎn)出不足以覆蓋投入的業(yè)務(wù)。泰康人壽的醫(yī)養(yǎng)事業(yè)（養(yǎng)老社區(qū)、醫(yī)療康復(fù)等）就是這樣的業(yè)務(wù)。從2010 年到現(xiàn)在，泰康人壽持續(xù)通過(guò)長(zhǎng)期股權(quán)投資（通過(guò)長(zhǎng)期股權(quán)投資方式投資成立了幾十家控股子公司）、不斷向子公司增資和提供股東借款等方式，持續(xù)開發(fā)經(jīng)營(yíng)醫(yī)養(yǎng)事業(yè)。

（一）通過(guò)控制性投資大力發(fā)展醫(yī)養(yǎng)事業(yè)

從2011 年到2019 年，泰康人壽的長(zhǎng)期股權(quán)投資和控制性股權(quán)投資如表1所示。

表1 中的控制性投資，除了在2016 年成立泰康保險(xiǎn)集團(tuán)之前，少部分流向泰康資管、泰康養(yǎng)老保險(xiǎn)公司和泰康在線財(cái)險(xiǎn)公司之外，其余基本都流向了泰康人壽的醫(yī)療養(yǎng)老事業(yè)，成立了幾十家的控股子公司，包括投資公司、房地產(chǎn)開發(fā)公司、養(yǎng)老服務(wù)公司、康復(fù)醫(yī)院公司、醫(yī)療公司、門診公司、陵園公司等。

2016 年泰康保險(xiǎn)集團(tuán)成立后，泰康資管、泰康養(yǎng)老和泰康在線從泰康人壽剝離，成為了泰康保險(xiǎn)集團(tuán)的子公司，之后，泰康人壽控制的子公司就完全以醫(yī)療養(yǎng)老事業(yè)子公司為主了。

（二）通過(guò)股東借款和銀行抵押貸款為醫(yī)養(yǎng)子公司融資

除股權(quán)投資外，泰康人壽還通過(guò)股東借款為醫(yī)養(yǎng)子公司融資。比如，2019年3月22日，泰康人壽向控股子公司泰康之家（蘇州）投資有限公司提供股東借款38000萬(wàn)元。為滿足子公司南京仙林鼓樓醫(yī)院投資管理有限公司后期的持續(xù)運(yùn)營(yíng)支出需求，泰康人壽于2019 年9 月27 日向醫(yī)院管理公司提供股東借款80000 萬(wàn)元。此外，醫(yī)養(yǎng)子公司還會(huì)以土地使用權(quán)和固定資產(chǎn)作為抵押物向銀行獲取貸款。

從泰康人壽2019年度年報(bào)可以看出，截至2019年12月31日，泰康人壽的所有子公司從各種渠道借款約223億元。從泰康人壽歷年年報(bào)可以看出，從2011年到2019年，泰康人壽的醫(yī)養(yǎng)子公司的大致借款規(guī)模如表2所示。

?表2 泰康人壽的醫(yī)養(yǎng)子公司的大致借款規(guī)模

（三）大筆投資形成了大量醫(yī)養(yǎng)經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)

上述大筆投資主要形成了投資性房地產(chǎn)、固定資產(chǎn)、在建工程和無(wú)形資產(chǎn)等經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)，歷年形成的上述各類資產(chǎn)規(guī)模如表3所示。

資產(chǎn)形成順序大致是；（1）先去拿地形成無(wú)形資產(chǎn)；（2）然后開展工程建設(shè)，形成在建工程；（3）建設(shè)完成形成投資性房地產(chǎn)和固定資產(chǎn)；（4）投資性房地產(chǎn)和固定資產(chǎn)通常會(huì)每年折舊，其賬面價(jià)值會(huì)逐漸縮減（除非投資性房地產(chǎn)以公允價(jià)值計(jì)量）。

（四）連續(xù)“失血”9年后終獲成功

從2011 年購(gòu)買第一塊養(yǎng)老社區(qū)用地到2018 年，對(duì)上述醫(yī)療養(yǎng)老事業(yè)的大量投資，都未給泰康人壽帶來(lái)利潤(rùn)回報(bào)。

泰康財(cái)報(bào)中顯示，從2011 年到2018 年，泰康人壽的集團(tuán)盈利通常會(huì)低于公司盈利。有些年份，集團(tuán)盈利會(huì)高于公司盈利，筆者估計(jì)那是2016年前，泰康資管和泰康養(yǎng)老帶來(lái)的盈利在起作用，而不是醫(yī)養(yǎng)事業(yè)開始盈利。2016年泰康保險(xiǎn)集團(tuán)成立后，將泰康資管、泰康養(yǎng)老、泰康在線財(cái)險(xiǎn)、泰康健康產(chǎn)業(yè)投資控股公司從泰康人壽剝離出去后，泰康保險(xiǎn)集團(tuán)將幾乎所有醫(yī)養(yǎng)子公司都留在了泰康人壽。之后，2017年、2018年，泰康人壽的集團(tuán)盈利還是低于泰康人壽的公司盈利，說(shuō)明其醫(yī)療養(yǎng)老事業(yè)子公司總體而言仍然是虧損的。

但到了2019年，情況出現(xiàn)了大幅轉(zhuǎn)機(jī)，泰康人壽的集團(tuán)稅前利潤(rùn)203 億元，遠(yuǎn)高于泰康人壽的公司稅前利潤(rùn)174 億元，說(shuō)明泰康人壽的醫(yī)療養(yǎng)老事業(yè)終于開始盈利了。盡管泰康人壽集團(tuán)盈利中其實(shí)包含20 億元的浮盈（可能是以公允價(jià)值計(jì)量的投資性房地產(chǎn)的浮盈），但即便扣除這20億元的浮盈，其醫(yī)療養(yǎng)老各子公司總體而言仍然是盈利的。

十年磨一劍，泰康人壽的醫(yī)療養(yǎng)老事業(yè)終于開始為公司做出利潤(rùn)貢獻(xiàn)了。

二、長(zhǎng)期失血，泰康人壽如何撐得住？

如前所述，從2011 年開始，泰康人壽持續(xù)采用控制性投資和股東借款方式為醫(yī)養(yǎng)事業(yè)融資，此外，醫(yī)養(yǎng)子公司還通過(guò)土地抵押從銀行借款。

（一）每年約有5.5%的投資資產(chǎn)顆粒無(wú)收

從母公司泰康人壽來(lái)說(shuō)，無(wú)論醫(yī)養(yǎng)子公司是否盈利，借出去的股東借款可以獲得利息收入，但投入的控制性投資是否會(huì)帶來(lái)投資收益，則依賴于子公司是否盈利。

從財(cái)務(wù)上來(lái)説，對(duì)于控制性投資形成的長(zhǎng)期股權(quán)投資，通常采用成本法計(jì)量，即資產(chǎn)賬面價(jià)值按投入成本來(lái)計(jì)量，投資收益則按從子公司分到的利潤(rùn)來(lái)計(jì)量。2019年前，在醫(yī)養(yǎng)子公司持續(xù)虧損的條件下，對(duì)母公司泰康人壽來(lái)說(shuō)，這些控制性投資自然是顆粒無(wú)收。

每年有多少投入顆粒無(wú)收呢？如表4所述，泰康人壽通過(guò)控制性投資投入醫(yī)養(yǎng)事業(yè)的資金逐年增長(zhǎng)，平均而言，大致占其總投資資產(chǎn)的5.5%左右。

?表3 泰康人壽形成的醫(yī)養(yǎng)經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)

?表4 泰康人壽投入醫(yī)養(yǎng)事業(yè)的控制性股權(quán)投資規(guī)模

（二）5.5%的投資資產(chǎn)顆粒無(wú)收對(duì)泰康人壽的影響有多大

假定在某一年，泰康人壽的總投資資產(chǎn)為5000億元，其中投入醫(yī)養(yǎng)事業(yè)的控制性投資為5000×5.5%=275 億元。假定該年剩余4725 億元投資資產(chǎn)的投資收益率為5%，則總投資收益為4725×5%=236 億元，該年度的總投資收益率為236÷5000=4.72%。

也就是說(shuō)，5.5%的投資資產(chǎn)顆粒無(wú)收，將使泰康人壽的年度總投資收益率從5%降至4.72%，降低了0.28個(gè)百分點(diǎn)。

（三）泰康人壽如何撐得住

控制性投資導(dǎo)致資產(chǎn)端投資收益率下滑，泰康人壽能否撐得住，關(guān)鍵看其負(fù)債成本率，如果負(fù)債端的負(fù)債成本率低于甚至大幅低于資產(chǎn)端的總投資收益率，就說(shuō)明泰康人壽不但消化了上述的顆粒無(wú)收，還創(chuàng)造了利潤(rùn)。

最近9年泰康人壽的資產(chǎn)端總投資收益率、負(fù)債端資金成本率和利差如表5所示。

?表5 泰康人壽資產(chǎn)端總投資收益率、負(fù)債端資金成本率和利差

可以看出，從2011 年開始，泰康人壽每年的資產(chǎn)端的總投資收益率均高于負(fù)債端的總資金成本率，而且，2011 年時(shí)利差還是很小的，然后呈逐年穩(wěn)步擴(kuò)大態(tài)勢(shì)。可以看出，2011 年養(yǎng)老社區(qū)起步時(shí)，泰康人壽的稅前利潤(rùn)只有6 億元，確實(shí)是有些吃力的。但是，隨著2013年開始的投資監(jiān)管新政帶來(lái)的投資收益率攀升，以及負(fù)債端業(yè)務(wù)質(zhì)量的不斷改善，日子越過(guò)越好了。

這說(shuō)明泰康人壽不僅是撐住了，而且獲得了逐步改善的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。也就是說(shuō)，即便有5.5%左右的投資資產(chǎn)不產(chǎn)生投資收益，泰康人壽照樣取得了逐步改善的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。

這進(jìn)一步說(shuō)明，其負(fù)債端業(yè)務(wù)質(zhì)量在持續(xù)改善，負(fù)債端業(yè)務(wù)主要就是保險(xiǎn)業(yè)務(wù)和萬(wàn)能險(xiǎn)業(yè)務(wù)，對(duì)應(yīng)保險(xiǎn)準(zhǔn)備金和保戶儲(chǔ)金及投資款。保戶儲(chǔ)金及投資款的資金成本率一定是跟隨市場(chǎng)利率或跟隨總投資收益率走的，而保險(xiǎn)準(zhǔn)備金的資金成本率則既和市場(chǎng)利率有關(guān)（如分紅險(xiǎn)業(yè)務(wù)的準(zhǔn)備金），也和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)有關(guān)。也就是說(shuō)，負(fù)債端業(yè)務(wù)質(zhì)量的改善主要看保險(xiǎn)準(zhǔn)備金的資金成本率，而不是保戶儲(chǔ)金的資金成本率。

那么，泰康人壽的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)質(zhì)量到底如何？保險(xiǎn)準(zhǔn)備金的資金成本率又是多少呢？

（四）泰康人壽的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)質(zhì)量到底如何？

從負(fù)債資金成本率變化趨勢(shì)來(lái)看，刨除與市場(chǎng)利率聯(lián)動(dòng)的保戶儲(chǔ)金及投資款負(fù)債，泰康人壽的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)或保險(xiǎn)準(zhǔn)備金的資金成本率應(yīng)該是穩(wěn)健下行的，說(shuō)明其保險(xiǎn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)在持續(xù)改善。

表6 是筆者2019 年測(cè)算的2018 年各家壽險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)負(fù)債成本率數(shù)據(jù)（由于負(fù)債成本率的高低并非一日之功，而是公司長(zhǎng)期耕耘的結(jié)果，因此，只看一年的數(shù)據(jù)對(duì)比，就可以看出公司負(fù)債端的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)或劣勢(shì)），可以看出，與同行相比，泰康人壽的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)質(zhì)量非常優(yōu)質(zhì)，除個(gè)別公司外，在國(guó)內(nèi)鮮有對(duì)手。

正是由于逐步改善的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)質(zhì)量，逐步拉低了泰康人壽的負(fù)債端資金成本率，進(jìn)而使泰康人壽可以從容不迫地進(jìn)行大筆不產(chǎn)生即刻收益的醫(yī)養(yǎng)事業(yè)長(zhǎng)期投資。

當(dāng)然，泰康人壽的投資收益一直非常穩(wěn)健，沒(méi)有出現(xiàn)劇烈的上下波動(dòng)，該把握機(jī)會(huì)時(shí)能夠把握機(jī)會(huì)賺到高收益，也為泰康人壽醫(yī)養(yǎng)戰(zhàn)略的實(shí)施成功護(hù)航。

三、“保險(xiǎn)+養(yǎng)老社區(qū)”的協(xié)同優(yōu)勢(shì)

養(yǎng)老社區(qū)的銷售需要渠道，而廣大保險(xiǎn)代理人就是現(xiàn)成的銷售渠道，因?yàn)榭傆胁糠执砣丝梢越佑|到具備購(gòu)買力的高端人群；同樣，大額保險(xiǎn)的銷售需要一個(gè)助推器，而養(yǎng)老社區(qū)就可以作為這個(gè)助推器，即購(gòu)買大額保險(xiǎn)，就送養(yǎng)老社區(qū)入住資格。

這樣，代理人幫養(yǎng)老社區(qū)找到了客戶，養(yǎng)老社區(qū)也幫助代理人賣掉了大額保單，協(xié)同優(yōu)勢(shì)非常明顯。

?表6 2018年各壽險(xiǎn)公司保險(xiǎn)業(yè)務(wù)資金成本率對(duì)比

（一）高端養(yǎng)老社區(qū)入住資格的兩種獲取方式

要想入住泰康開發(fā)的高端養(yǎng)老社區(qū)，可以通過(guò)兩種方式獲得入住資格：一是繳納入住資格費(fèi)用或入門費(fèi)（某養(yǎng)老社區(qū)的入門費(fèi)為20 萬(wàn)元），入門費(fèi)是客戶履行入住協(xié)議的保證金；二是購(gòu)買某款保險(xiǎn)產(chǎn)品（最初叫幸福有約），保費(fèi)達(dá)到一定的額度（通常要求交費(fèi)總額達(dá)到200萬(wàn)元以上）。

（二）入住時(shí)需要繳納的費(fèi)用

無(wú)論入住資格是用第一種方式還是第二種方式獲得的，真正入住時(shí)都需要繳納大額押金（某養(yǎng)老社區(qū)的押金為200萬(wàn)元左右）和按月支付服務(wù)費(fèi)用。

大額押金是客戶使用社區(qū)設(shè)備、設(shè)施以及應(yīng)對(duì)可能突發(fā)的健康事件的服務(wù)押金。服務(wù)費(fèi)用按月支付，通常包括房屋使用費(fèi)、居家費(fèi)用和餐費(fèi)。客戶入住養(yǎng)老社區(qū)一段時(shí)間后，如果要退出社區(qū)，退得過(guò)早的，保險(xiǎn)公司要收取一定的手續(xù)費(fèi)后返還入門費(fèi)和押金，如果住滿較長(zhǎng)時(shí)間（如3 年）后退出社區(qū)，保險(xiǎn)公司全額返還入門費(fèi)和押金（不計(jì)利息）。

入門費(fèi)和押金退還時(shí)不計(jì)利息，意味著養(yǎng)老社區(qū)獲得了入門費(fèi)和押金的利息收入，這實(shí)際上是一種潛在的服務(wù)費(fèi)收取方式。可以這樣理解，正是由于入門費(fèi)和押金不付利息，所以按月支付的服務(wù)費(fèi)用看起來(lái)不太高（如上海某知名養(yǎng)老社區(qū)的一室一廳在1萬(wàn)元左右）。

（三）通過(guò)購(gòu)買大額保險(xiǎn)獲得入住資格的運(yùn)作特征

第一，通過(guò)購(gòu)買大額保險(xiǎn)取得入住資格，其實(shí)意味著保險(xiǎn)公司放棄了本來(lái)可以得到的入門費(fèi)的利息，所以，保險(xiǎn)客戶得到了一定的優(yōu)惠。

第二，通過(guò)購(gòu)買大額保險(xiǎn)取得入住資格后，入住時(shí)可以選擇交大額押金，也可以選擇不交大額押金。如果選擇不交大額押金，意味著保險(xiǎn)合同賬戶價(jià)值就起到了大額押金的作用，但保險(xiǎn)公司卻失去了本來(lái)可以得到的大額押金的利息，因此，入住后的月度服務(wù)費(fèi)用就要大幅上漲，某家養(yǎng)老社區(qū)的上漲幅度在70%左右。

第三，通過(guò)購(gòu)買大額保險(xiǎn)取得入住資格后，入住時(shí)的月度服務(wù)費(fèi)用，可以自己支付，也可以選擇從保險(xiǎn)合同賬戶價(jià)值中直接抵扣或支付。

第四，有的公司會(huì)對(duì)保險(xiǎn)客戶的月度居住費(fèi)用有少許優(yōu)惠。

（四）“買大額保險(xiǎn)、送養(yǎng)老社區(qū)入住資格”的吸引力

這樣，從保險(xiǎn)角度而言，保險(xiǎn)公司的銷售就有了兩套方案，一是銷售大額保險(xiǎn)，主要是長(zhǎng)期年金保險(xiǎn)或“長(zhǎng)期年金保險(xiǎn)+萬(wàn)能險(xiǎn)”；二是銷售大額保險(xiǎn)，同時(shí)贈(zèng)送高端養(yǎng)老社區(qū)入住資格。不少客戶會(huì)選擇第二種方案。從供給角度來(lái)看，保險(xiǎn)公司也會(huì)力推第二種方案，以推動(dòng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)和養(yǎng)老社區(qū)業(yè)務(wù)同步增長(zhǎng)。

近年來(lái)，泰康創(chuàng)辦的高端養(yǎng)老社區(qū)逐漸具備了相當(dāng)高的品牌影響力。本人已經(jīng)親耳聽到過(guò)好幾次，老人們講泰康養(yǎng)老院最好，本人還幫著促成了一單養(yǎng)老社區(qū)生意。另外，本人所在高校的一位退休后長(zhǎng)期居住美國(guó)的老師回上海，就去泰康申園體驗(yàn)了1個(gè)月，感受非常好，打算回國(guó)后長(zhǎng)期居住在泰康申園。

盡管單買高端養(yǎng)老社區(qū)入住資格的實(shí)際價(jià)格并不高，但是，高端養(yǎng)老社區(qū)品牌提升造成養(yǎng)老社區(qū)入住資格的主觀價(jià)值不斷攀升，于是，通過(guò)贈(zèng)送高端養(yǎng)老社區(qū)入住資格這一具有高度主觀吸引力（或高主觀價(jià)值）的產(chǎn)品大幅帶動(dòng)了年金保險(xiǎn)的銷售。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士稱，泰康人壽的大額年金產(chǎn)品的銷量中，大約1/4 是靠養(yǎng)老社區(qū)入住資格來(lái)帶動(dòng)的，而泰康近年來(lái)的盈利水平非常豐厚，在行業(yè)內(nèi)排名非常靠前。

（五）泰康人壽獲得的雙重好處

看來(lái)，第二種方式的銷量顯然遠(yuǎn)高于第一種方式的銷量。在這個(gè)銷售組合中，高端養(yǎng)老社區(qū)的盈利幾乎不受影響，因?yàn)轲B(yǎng)老社區(qū)雖然讓渡了入門費(fèi)的利息，但也節(jié)省了養(yǎng)老社區(qū)自身的銷售費(fèi)用。但保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的利潤(rùn)水平可以大幅提高，原因是：第一，“買就送”策略提升了本來(lái)需求疲弱的保險(xiǎn)產(chǎn)品的銷量，而且，由此銷售的業(yè)務(wù)可都是“杠杠地”大于等于200 萬(wàn)元保費(fèi)的大額長(zhǎng)期優(yōu)質(zhì)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)；第二，在銷售組合吸引力高的條件下，保險(xiǎn)公司可以適當(dāng)降低保險(xiǎn)銷售費(fèi)用（傭金或手續(xù)費(fèi)），甚至可以適度降低保單的客戶利益。上述兩者可以大幅提高保險(xiǎn)公司的利潤(rùn)水平。

四、泰康醫(yī)養(yǎng)戰(zhàn)略成功實(shí)施的啟示

（一）醫(yī)養(yǎng)事業(yè)有巨大的盈利潛力

從泰康人壽財(cái)報(bào)可以看出，在拿地建設(shè)的19個(gè)養(yǎng)老社區(qū)中，有大量醫(yī)院、養(yǎng)老社區(qū)、陵園墓地等還處于建設(shè)期。截至2019 年底只投入運(yùn)營(yíng)了5 家養(yǎng)老社區(qū)，分別是北京燕園（2016年投入運(yùn)營(yíng)）、廣州粵園（2017 年投入運(yùn)營(yíng)）、成都蜀園（2018 年投入運(yùn)營(yíng)）和蘇州吳園（2019 年投入運(yùn)營(yíng)）。盡管如此，泰康人壽的醫(yī)療養(yǎng)老事業(yè)已經(jīng)開始盈利，而且投資回報(bào)率大致達(dá)到了4.5%。

大家從中可以窺探出泰康人壽醫(yī)療養(yǎng)老事業(yè)的巨大盈利潛力，它給保險(xiǎn)業(yè)帶來(lái)的啟示是，養(yǎng)老醫(yī)療事業(yè)不僅與保險(xiǎn)業(yè)務(wù)有協(xié)同發(fā)展優(yōu)勢(shì)，其本身就包含著巨大的盈利潛力。

（二）穩(wěn)健優(yōu)質(zhì)壽險(xiǎn)公司完全有能力成就保險(xiǎn)之外的產(chǎn)業(yè)

從泰康人壽成功運(yùn)作養(yǎng)老社區(qū)的經(jīng)驗(yàn)可以看出，穩(wěn)健優(yōu)質(zhì)型壽險(xiǎn)公司完全可以通過(guò)流血策略，在保險(xiǎn)主業(yè)之外建立另一塊產(chǎn)業(yè)，并建立保險(xiǎn)之外的優(yōu)質(zhì)品牌。

前提是，負(fù)債端的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)一定要做好，發(fā)展高品質(zhì)業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略一定要長(zhǎng)期堅(jiān)持，只有這樣，才能為其他產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供良好的經(jīng)營(yíng)環(huán)境。否則，今年盈利、明年虧損，今年償付能力還行、明年償付能力緊張，搞得公司領(lǐng)導(dǎo)們心煩意亂，就不好發(fā)展其他產(chǎn)業(yè)了。

（三）“提供從搖籃到墳?zāi)沟姆?wù)”的壽險(xiǎn)業(yè)夢(mèng)想必將實(shí)現(xiàn)

保險(xiǎn)業(yè)從保險(xiǎn)業(yè)務(wù)延伸到養(yǎng)老醫(yī)療業(yè)務(wù)，手上就有了服務(wù)頻率極高的老年群體，而老年群體對(duì)自己身后事的安排自然也很容易成為養(yǎng)老社區(qū)或康復(fù)醫(yī)院的延伸業(yè)務(wù)。大家可以看到，泰康人壽已經(jīng)投資了若干家殯葬服務(wù)公司和園林公司，在各地開展殯葬服務(wù)和園林墓地服務(wù)，殯葬和墓地服務(wù)已經(jīng)逐漸落地了。

由此可見，保險(xiǎn)教材中提到的“提供從搖籃到墳?zāi)沟姆?wù)”的壽險(xiǎn)業(yè)夢(mèng)想必將在我國(guó)實(shí)現(xiàn)。