構建家庭保障，穩定投資心態

吳華君

近期，某行的賬戶原油產品遭遇“黑天鵝”事件，虧損者中不乏風險偏好保守的投資者，正因他們對產品條款不熟悉而又盲目跟風，才不僅虧了錢，更丟掉了投資的信心，甚至影響了日常的工作生活。

對此，軟件工程師小楊也可引以為戒，雖然從他目前的投資虧損金額看，并沒有對生活造成巨大的影響，但考慮到未來生娃養娃的大額支出，這筆虧損仍然對小楊的投資信心造成了打擊。

建議小楊在經歷虧損之后痛定思痛，結合目前家庭收入及投資的現狀，通過專業的投資理財規劃，重拾投資信心，做好未來理財規劃。

筑起資產“防火墻”，家庭風險擋門外

依照小楊目前家庭資產與收支情況，小楊家庭可投資金融資產35萬元，目前其家庭每年可盈余13萬元。然而，小楊家庭目前無保障類產品配置猶如“裸奔”，所以一旦小楊夫婦遭遇人身、收入或投資上的變故，同時家庭金融資產又較少、家庭負債較高，其日常開支就會受到很大影響。

理財師根據其家庭收入情況，選擇如下保障類保險產品作為其家庭資產“防火墻”：

按以上保障配置，如小楊家庭未來遭遇上述風險可獲得一定金額補償，以降低因收入減少給家庭帶來的負面影響。其中保額及年繳保費是按照現有收入及負債水平設定，后續可按年根據家庭收入調整。

調整組合降風險，尋求專業穩心態

考慮到此前投資失利對小楊造成的心理影響，因此判斷現階段其風險承受能力與原有投資組合（基金配置20多萬元）的風險收益特征并不完全匹配。那么，現在的資產配置是否合適呢？

理財師考慮到小楊家庭未來生娃養娃所需的支出增長，對其投資組合做出如下調整建議：

經過測算，按照以上資產配置組合，預期綜合年化收益率可達6.1%。其中，基金類產品的組合收益（年化10%）依據在于：2020年一季度純債、中短債收益率5%～6%/年;成立5年以上的主動偏股基金過去5年平均收益率15.71%（中位數）。

最后，考慮到小楊沒有金融專業背景，且考慮到其前期的投資回報并不理想，因此建議小楊：一方面應考慮尋求專業理財顧問支持，通過科學合理的資產配置，在風險可控的前提下改善投資回報水平;另一方面，則可利用業余時間，增加家庭投資理財的相關知識學習，培養自身理性的投資觀，以便在未來的投資中能夠更好地在投資收益與風險之間做好平衡。