新形勢下我國上市公司財務管理創新研究

摘 ? ? ? ? ? 要：當今中國經濟社會發展正處在關鍵時期，我國擬放寬上市公司資產重組的相關規定，推進創業板重組上市改革，大幅降低了重組門檻，擴大了重組范圍的新形勢，經濟發展方式的創新，根本上要依靠深化改革，依靠市場體制機制的革新，要著力增強創新對經濟社會發展的支撐和引領作用，要高度重視上市公司創新發展，做到優化創新環境。本文針對上市公司的財務管理問題展開詳細的分析，探究如何有效地提升上市公司的競爭力，從而實現企業可持續發展的戰略目標。

關鍵詞：上市公司;財務管理;新形勢

一、引言

隨著市場化經濟的建設加快，在我國擬放寬上市公司資產重組的相關規定，推進創業板重組上市改革的新形勢背景下，上市公司的財務管理模式也由計劃管理理念逐漸地向創新管理理念轉型，在財務的創新型管理模式當中，對于風險觀念、現金流量、利潤、人才價值和知識效益等各方面因素進行綜合分析，從而有效地形成以財務管理為核心的新型公司管理體系。在市場經濟的大背景之下，市場信息多變，所以公司的盈利情況受到多種因素的影響，上市公司想沖破各種市場因素的不利影響，增強自身企業的核心競爭力，就必須樹立公司的管理風險觀念，對于公司當中的財務收入、利潤以及資產成本等情況進行充分地考量，將創新理念有效地融入財務管理當中，使財務管理跟得上時代的步伐。

二、上市公司財務管理存在的問題

上市公司由于在股權結構上有別于有限公司，我國現行的大部分上市公司管理制度表現出分散控制、制約體制不健全等問題。

（一）財務監督管理體系不健全

在上市公司的財務規劃，如果不能夠發揮財政管理的積極作用，那么就會增加公司的經營風險，這與公司內部當中缺乏完善財政監督管理體系是密不可分的?，F行的上市公司對于財務監督大多不重視，多數企業的財務人員分工不細致、業務素質偏低、沒有成型的財務監管體系，沒有明確職責權限、實行職務分離，沒有明確企業各級管理部門和人員各自的職能和責任。對于企業財務管理活動如果缺乏有效的監督管理，那么就會使得公司的財務投資準確率降低，從而導致公司的流動資金出現外循環，從而加大了公司的經營風險。

（二）上市公司財務管理決策模式不科學

對于上市公司來說，需要對經營信息進行有效的匯總與管理，需要確切的財務管理模式指導。但是在放寬公司資產重組上市的新形勢背景之下，公司的經營活動受到經濟、政治、法律環境等諸多外在因素的影響，如果缺乏對諸多因素的集中分析決策，缺乏對企業的戰略統籌管理觀念，缺乏對財務管理的理論方法應有的認識，必將導致企業經營管理中管理職責不分，越權行事，造成財務管理混亂，財務信息導致失真等嚴重后果，最終就會對公司的財務管理產生錯誤的引導。比如上市公司面對國家的優惠政策、宏觀調控政策時，如果公司的各個分公司或子公司或各職能部門各自為戰，分別就本企業的財務目標經營管理決策，當出現各分公司或子公司或各職能部門利益與上市公司整體利益不一致時，由于受到分部經營目標和業績考核的影響，相關管理者們的決策必將損害整體上市公司的利益。然而現實是，我國上市公司財務管理的決策模式選擇是不科學的，表現為上市公司決策的低效。

（三）內部管理機制不健全

大部分上市公司采用的是內部控制的管理機制，但是對內部控制的特點以及本質缺乏深刻的理解，甚至有一部分公司的內部監督形同虛設，這就導致了內部管理機制不健全，進一步降低了企業的執行能力，對財務管理來說也是如此。大多數公司管理者，很重視對資金的管理，建立了一整套的管理辦法，收支嚴格，保管妥善，出了差錯及時查找。而對存貨、低值易耗品和固定資產等的管理卻不嚴，這樣的內部控制機制的漏洞，可能會存在保管不善，損失浪費嚴重等問題。唯有從內部監管到位，做好日常監督和專項監督機制，不留下管理漏洞，才能完善公司的向心力，使公司內外一體。

三、新形勢下我國上市公司財務管理創新的對策

面對我國擬放寬上市公司資產重組的相關規定，對于上市公司是猶如手握一把雙刃劍，如果運用得好，就能夠在激烈的市場競爭當中披荊斬棘，給公司的發展帶來重大的機遇，確保經濟效益的最大化。如果運用不好，就會使企業發展跟不上時代的潮流，最后被雙刃劍誤傷。上市公司財務管理創新轉型應從三大方面進行：企業追求價值最大化向追求可持續發展轉型;重經營輕管理模式向管理型企業轉型;傳統企業向科技創新企業轉型。

（一）加快完善上市公司財務監督及預警系統的創新

1. 加快完善上市公司財務監督體系的創新

對于上市公司的財務管理來說，需要及時發現財務管理中存在的問題，從而有指導性地預測企業潛在的財務風險，并采取相應的解決措施，這就需要建立健全財務監督系統。創新的財務監督體系不僅應具備傳統財務監督體系的監督職能任務，更應結合新形勢下企業財務隨時可能發生的問題相應做出監督，并及時給予反饋。

2. 加快完善上市公司財務預警系統的創新

財務預警系統的建立和創新不是一蹴而就的，在這一過程當中需要對大量的樣本進行研究，研究公司從上市以來的有關財務收支情況的樣本性資料，尤其注意研究導致財務收支出現較大波動的特殊情況，從而有效提高預警系統的準確性。預警系統的創新還需要大量的實踐。首先，借鑒成型的預警系統根據公司的具體情況進行修改后，在企業運營上進行實踐性的運用，在實踐的過程當中對發現的具體問題進行修正，對各種不適合的指標進行舍棄。其次，對出現的問題及時修改，更新財務預警系統的體系形式，對不適合公司發展的項目及時做出修改或剔除。最主要的是要適時地加入適合具體公司發展的專屬財務預警系統，每個公司都有屬于自己的經營特點，就會出現特有的潛在財務風險?？傮w來說，財務預警系統的創新應當確保其實用性，并且通過實踐的考察，能夠對系統當中的變量模型和多變量模型進行有效地結合，增強財務預警系統的準確性。

（二）建設上市公司財務集中管理的創新

1. 管理決策權的集中控制

對于上市公司來說，不管是債務性的管理還是資本項的管理，決策權都應當歸集團總部所有。上市公司本身多為控股公司，還有部分公司為了籌資，開設分公司或有一部分民間的股權。這樣無形加重了公司的財務風險，財務有虧空未能及時發現，管理層無法做到及時監管。如果能建設公司財務集中管理，必要時可以建立管理溝通團隊，公司的財務事宜都可以直接向管理層告知，只有管理層的決策才能生效，這樣才能使公司的財務管理得到集中控制。

2. 經營風險與財務風險實現有效地內部控制

在金融危機期間，上市公司通過有效的財務管理從而實現自身財務系統的安全性，那么就需要對經營風險與財務風險實現有效地內部控制，從而為確保企業發展而制定、提高財務報告信息的質量、確保資產安全完整。對于上市公司來說，通過財務集中管理創新，能夠使得公司籌資渠道更加廣泛，在這一過程當中，需要上市企業能夠有效地利用自身的各種優勢資源，從而加強資本經營，實現資金的集約化管理，對資金的流向進行有效的控制。

（三）創新上市公司內部管理及公司資金風險管理的機制

1. 創新上市公司內部管理機制

目前上市公司內部管理機制普遍陳舊不合時宜，基本采用內部監督機制，甚至是沒有監督機制，對于任何一家公司來說內部管理是必不可少的，何況是上市公司，對于財務人員及資金的管理應給予建立和健全。國家放寬上市公司資產重組的契機下，結合經濟穩定增長的特點結合企業的特質制定完善的內部管理制度，可以借鑒監管一流的公司內部監管的體系流程，結合自身公司的特點和經營模式全新打造出適合公司的內部監管機制，并設專員對于監督和實施。在實施過程中出現的一些問題要及時調整，在不斷實踐過程中制定出切實可行的內部監管體系。管理者應重視內部監督，只有內部監管有規有據，才能約束員工為公司創造更大的利益。必要時可申請外部監督來約束企業的管理。

2. 創新上市公司資金風險管理機制

設立內部監管的同時，為了有效地實現公司管理的創新研究，那么必須加大對于公司流動資金的風險管理，管理的過程當中需要建立專門的風險控制機構，用以完善風險控制體系。流動資金是公司的生命線，唯有生命線旺盛企業才能穩固發展，所謂風險控制就是保護資金鏈不斷，保證公司穩定向好發展的財務創新方式。控制資金風險，初步提出下列措施：確定費用支出項目明細，非正常支出項目必須經過評估;對于項目投資、融資，需要精心精密而準確的論證;會計核銷，要有健全的規范制度約束;資金使用要和經營狀況相結合，避免擴張過度;未回收款項，要有追討機制，保證及時追回;合理控制壞賬，盡量減少壞賬損失等。總之，公司風險管理機制的建立需要以財政部門為中心機構，以證券和審計部門為輔助機構，降低公司財務管理的風險，并且增強公司對于資金風險的識別能力。

（四）充分有效地利用網絡技術的創新

1. 創新財務管理網絡技術，提高財務管理信息準確性

在網絡技術高度發達的大環境之下，給財務管理創新提供了新的機遇，人工記賬隨之出現信息的不準確性等問題，并且現有的會計電算化也屬于待革新階段，為了適應新形勢下企業的發展需要，更好地利用網絡帶來的優勢，可試行網絡會計，在互聯網環境下對各種交易和事項進行確認、計量和披露的創新會計形式。它將幫助企業實現財務和管理的協同遠程報表、報賬、查賬、審計等遠程處理，可以支持電子單據和電子貨幣形式，改變財務的管理模式，做到財務信息的及時報送及接收。只有有效地利用網絡科技手段，才能夠對財務管理的結構與方式進行不斷優化調整，從而確保公司內部的宏觀財務控制與核算，確保財務信息的準確性與時效性。

2. 創新財務管理網絡技術，提升財務管理活動效率

在確保準確的同時注意運用網絡技術提高企業財務管理的效率，在網絡高速運行的今天，各種新型的辦公軟件、財務軟件應運而生，每個軟件的開發到運營都建立在不斷更新與優化上面，助力于方便財務工作者的日常工作流程，電腦的計算能力遠大于人腦的運轉速度，能充分有效地提高財務工作的效率，同時有效地利用網絡科技技術，構建專門的財務管理網維部門，負責構建、宣傳、維護公司的網絡經營技術手段，這樣能夠實現上市公司內部集中核算的靈活性，根據公司的經營發展情況展開有針對性的考慮分析，確保財務管理的創新。

在我國發展迅速的大背景下，財務人員參與管理是大勢所趨，資金是一個公司的命脈，好的財務管理模式可以提升公司的營運能力、償債能力、發展能力及公司的信譽度。上市公司融資是最為重要的，財務管理的創新使財務不單單體現在報表、數據上，更體現于預算融資、合理分配資金、保持最穩定的現金流等。有助于上市公司對資產的使用、收支情況、各項經營活動都有更系統和精確的了解。

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作者簡介：

李金靈（1994- ?），女，吉林省吉林市人，長春師范大學經濟管理學院，碩士研究生，研究方向：職業技術教育（財經商貿）。