互聯網金融發展的經濟學理論研究

【摘要】互聯網金融是我國進入21世紀以來網絡技術全面發展的新型金融運行模式，具有不可估量的經濟價值和發展前景。根據這一基本事實，本文分析互聯網金融發展的經濟學理論。本文從“互聯網金融”的定義開始，介紹了本文的主要研究對象和研究水平。第二，確定其概念，從其特點和局限性探索其經濟原理，最后提出有關政策建議。

【關鍵詞】互聯網金融 ?經濟學理論 ?研究

一、引言

互聯網金融是新興的交叉學科，包括多種支付方式，其中第三者支付，網絡小額信貸，流行的虛擬貨幣，人們都很了解。這些具有代表性的網絡金融平臺，實現了投資者與金融家對流動性的需求，其發展的一般歷史已經滿足了信息化社會對高效金融活動的需求。這種類型的金融行為特點，再加上越來越多的網絡用戶團隊，給消費者帶來了新時代新的網絡消費習慣，有效而全面地提高了中國消費金融的發展，另一方面促進了技術創新，促進了實體經濟的發展。從另一個角度看，時代的不斷進步，推動了互聯網的不斷發展，法律法規卻沒能及時跟上。當前，網絡金融還存在一些尚待解決的問題，尤其要加強對科技化，虛擬化的監管。因此，互聯網金融業界存在各種問題和風險。合理改善和解決網絡金融行業需要解決的問題和風險是當務之急，也是有關管理部門面臨的機遇和挑戰。要深入研究我國互聯網金融模式發展的現狀和阻礙因素。

二、我國互聯網金融的發展進程

從現代金融的發展過程看，以技術進步為背景的金融創新，經歷了質詢到接受，向小群體推廣。電子銀行也是這樣。中國的互聯網金融也不例外。在眾多爭論中，互聯網金融得到了迅速發展。一些互聯網金融企業以其創造的新的發展模式脫穎而出，被視為網絡精神的典范。互聯網企業、金融機構和監督機構也一致認為應該“積極應對”，盡快實現合并。但是，在此過程中，很多企業不正確理解網絡金融行業大多數參與者成功，其中一人成功的原因，盲目跟隨，導致錯誤網絡的精神混亂，導致網絡發展，金融業界現階段企業倒閉，將會擴大風險。因此，把握互聯網金融的本質，研究網絡上新的經濟金融規律，對參與企業和網絡金融監管機構都很重要。

與其他新興產業一樣，互聯網金融在探索的過程中，主要在生存模式上探索傳統金融服務的缺口，通過創新發展的傳統金融運營渠道，價值鏈重組和收入實現，客戶資源整合與重建。找到合適的商業模式，互聯網金融可以通過免費策略，平臺戰略，技術優勢和其他手段吸引和固定消費者，以"快"經營方針爭奪市場份額，率先到達"臨界點"，網絡效應在競爭對手。“臨界點”過后，互聯網內在的積極反饋結構驅動能力的發展，迅速擴大了網絡金融產品和服務，獲取了競爭性、壟斷性的利益，占領了大部分市場份額，形成了互聯網金融的又一種典型的企業模式。在此過程中，互聯網金融與提供免費金融服務、財務管理等傳統金融模式不同。

三、我國互聯網金融發展的優勢分析

（一）進入市場壁壘偏低

進入壁壘是影響市場結構的重要因素。這是指該行業現有企業比潛在企業或新進入行業的企業占一定優勢的程度。也就是說，潛在企業和新企業在與現有企業競爭的過程中，可能會遇到各種不利因素。另外，互聯網金融不需要很多資金和人力。與一般金融相比，進入金融市場的壁壘相對較低，進入金融市場的壁壘也相對較低。另一方面，隨著經濟的迅猛發展和信息技術的迅猛發展，人們對網絡非常熟悉，也很自然地接受了互聯網金融。因此，自互聯網金融企業進入市場以來，幾乎沒有遇到過市場壁壘。

（二）市場規模宏大

中國互聯網絡信息中心（CNNIC）在北京發表了第42次《中國互聯網絡發展統計報告》。據該報告顯示，截至2018年6月30日，中國互聯網人口為8.02億，占57.7%。移動互聯網用戶達到7.88億戶。因此，隨著互聯網的迅速發展，隨著人們生活水平的提高和經濟的發展，網絡金融已覆蓋中國所有的互聯網用戶。不僅是中國，發達國家和發展中國家的信息網絡通信技術也在迅速發展。互聯網遍及全國絕大多數地區，互聯網金融產業作為互聯網衍生產業分布于全世界。市場規模目前應該說是非常宏大的。

（三）規模發展潛力較大

首先，2G、3G、4G時代將會過去，接近5G時代，無疑這將提供互聯網“爆炸性”的動力，使網絡以飛快的速度發展、不斷更新、創新發展潛力的互聯網增加、金融業的規模和網絡發展潛力進一步增強。第二，互聯網金融以巨大的流動性和資金便利性一登場就迅速發展起來。至今已有十多年的發展歷史。公司有著非常雄厚的資本基礎，在各行各業穩步快速發展，擁有巨大的發展潛力。最后，任何行業的快速發展都離不開用戶的支持。熟悉網絡后，基于網絡的互聯網金融在全球范圍內擁有了龐大的用戶群。互聯網以其特有的便利性，迅速進入用戶群體，形成忠實的用戶群體。這些用戶群體本身幾乎參與了各種網絡金融活動，帶動身邊的人參與網絡金融。從以上分析可以看出，互聯網金融發展規模具有巨大潛力。

四、互聯網金融發展中的產業經濟學

（一）規模經濟

規模經濟是指由于經濟規模擴大而產生的經濟效益。互聯網金融的不斷發展和積累的資金在金融業中越來越大。而且，所有領域的互聯網金融行業投資都開始壓縮成本來，于是在收益加大的情況下會增加收益，從而產生態勢良好的規模經濟。

（二）范圍經濟

范圍經濟是指當兩個經濟的生產成本分別低于各產品生產成本之和時，范圍經濟的存在。網絡金融行業就是這樣，往往以一個領域為主導，以其他領域為補充，共同開展穩定的金融活動。這種行為好比兩種或兩種以上產品同時生產，其成本明顯低于兩種產品單獨生產的一般金融活動成本。

（三）長尾經濟

《連線》雜志總編克里斯-安德森在2004年10月發表的論文中首次發表了介紹亞馬遜和netflix等商業、經濟模式的“長尾理論”。亞馬遜是一個以銷售書籍為主的電子商務交易平臺。當然，許多國家也有各種各樣的商品。網絡金融下的經濟將被放在網上購物等電子商務交易平臺上。最近，“雙十一”、“雙十二”、“6·18”等各種節日通過淘寶網可以看到長尾經濟的迅速發展。由此可見，網絡金融發展的規模經濟、范圍經濟和長尾經濟具有良好的優勢。

五、我國互聯網金融發展的相關建議

（一）監管機構 ：完善監管與反應機制

完善監督和應對機制。一是監管責任已經基本明確，最重要的是監管措施盡快出臺。監管措施的制定，可從金融職能監管，行為監管等方面入手，在確立行業發展原則的基礎上，制定監管規則。二是建立適應網絡金融監管方式，加強場外監管，提高金融監管科技軟實力。最后，監管要建立快速反應機制。各種網絡金融模式建立之初，要盡快建立原則監管框架，設置準入限制，做到"不可出現惡性競爭局面"。

（二）互聯網金融企業 ：強化風險處置機制

一是強化風險管理機制。由于能力有限，網絡金融創新產品在方方面面都不具備，總是存在潛在風險。為獲取首發優勢，推出新產品，網絡金融企業必須仔細研究風險，及時避免包括新風險補償基金和風險補償機制漏洞等問題在內的風險擴張和名譽毀損。第二，培養核心競爭力，避免同質化競爭。互聯網金融業界的同質化競爭越來越突出。特別是第三者支付或P2P平臺等。同質競爭容易變成虛假競爭或惡性競爭。所有互聯網金融企業都要重視培育自身核心競爭力，開展差別化競爭，以技術創新為手段，確保競爭優勢。例如，世界最大的P2P平臺租賃俱樂部，以其獨特的成熟交易方式和交易技術掌握了市場。

（三）傳統金融機構 ：轉變服務思維與定位

傳統金融企業拓展網絡金融業務要轉變服務思維。充分發揮金融服務的優勢，發揮‘客戶中心，體驗參與，才能提高顧客忠誠度。在目前先發稅不足的情況下，實現網絡效益臨界點，縮短時間，縮小規模，達到臨界點，是需要探索的發展途徑。二是轉變網絡金融定位。傳統金融機構開展互聯網金融業務的主要目標是玫瑰色市場，但其目的不是主動出擊，而是維護現有的客戶市場。由于考核和人才束縛，傳統金融機構在擴大小企業，個體工商戶等客戶方面仍缺乏動力。綜上所示，將需要改變傳統金融機構位置的小企業與以金融服務客戶為依托的長期戰略實施結合，綜合自身的網絡電子背景，服務能力，像以往優勢一樣，以獨立的部門市場導向原則為基礎，完善評價制度，建立激勵獎懲，吸納人才，培養和退出機制。三是合理實現網絡效應。傳統銀行已經具有一定的客戶規模。新的互聯網平臺在超越網絡效應“臨界點”的過程中，應理性地分析現有平臺存在的問題和原因。

六、結語

隨著互聯網行業的繁榮發展，金融業也開始依靠互聯網發展。互聯網金融發展的優勢在于進人門檻低，市場規模大，大規模發展潛力大。互聯網金融發展的產業經濟學包括規模經濟，范圍經濟和玫瑰經濟。互聯網金融的出現和發展順應了時代潮流，互聯網金融只有不斷消除不良環節，發揮自身優勢，才能更快發展，更符合中國經濟的發展，發揮其推動作用。

參考文獻：

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作者簡介：馬衛寧（1987-），女，漢族，河南省南陽市人，碩士研究生，南陽農業職業學院，助教，研究方向：經濟學。