我國普惠金融發展現狀及對策分析

勾東寧 胡雨婷

摘 要：普惠金融是金融服務理念的提升，也是調整我國社會經濟發展不平衡問題的一項制度安排，因此，研究我國普惠金融發展現狀、發展水平和存在的問題并提出相應的對策具有重要意義。我國普惠金融整體發展態勢良好，但在市場主體、產品與服務以及外部環境建設上仍有改進的空間。未來普惠金融的發展仍然需要政府和其他金融主體的共同努力，以盡快增加普惠金融供給，培育普惠金融需求，完善普惠金融發展環境。

關鍵詞：普惠金融;金融供給;金融需求

中圖分類號：F832 ? ? ?文獻標志碼：A ? ? ?文章編號：1673-291X（2020）20-0141-03

普惠金融自提出以來便受到了各國政府和許多國際組織的認可。我國于2016年出臺了《推進普惠金融發展規劃》，正式從國家層面確立普惠金融的實施戰略。發展普惠金融是調整我國社會經濟發展不平衡問題的一項制度安排。因此，研究我國普惠金融的發展現狀、發展水平并有針對性地提出政策建議具有重要現實意義。

一、普惠金融概述

（一）普惠金融的概念

普惠金融被定義為“立足機會平等要求和商業可持續原則，以可負擔的成本為有金融服務需求的社會各階層和群體提供適當、有效的金融服務。”可見，普惠金融內涵應包括兩方面，一方面，普惠金融是金融服務理念的提升，應當惠及并非自愿被傳統金融排斥的弱勢群體;另一方面，普惠金融應可負擔且可持續，并能夠促進社會經濟的發展。

（二）普惠金融的特征

普惠金融具有以下三個基本特征。一是全面性。既包括服務客體的全面，也包括服務種類的全面。二是公平性。普惠金融強調每個主體享受各種金融服務的權利是平等的，并不受其年齡大小、財富多寡以及社會地位高低的影響。三是可持續性。從供給角度來講，普惠金融強調的是商業可持續性。從需求角度來講，普惠金融服務的群體通常處于不利地位，因此更加需要低成本和便捷的服務以滿足其生存的持續。可見，普惠金融需要實現原有金融體系無法達到的深度和廣度，是實現金融公平以及經濟包容性增長的一個長期過程。

（三）普惠金融的相關理論

1.金融抑制與金融深化理論

McKinnon（1973）認為，發展中國家欠發達的原因是存在金融壓抑。金融壓抑導致金融資源配置效率低下，進而抑制經濟增長。他提出，發展中國家應加強金融深化，利用市場力量滿足原先被排斥的金融需求。普惠金融的發展有利于金融深化，解決金融壓抑。

2.金融排斥理論

Leyshon和Thrift（1995）認為，金融排斥是指在某些地區特定人群被排斥在正規、傳統的金融服務過程之外的現象。Kempson和Whyley（1999a，1999b）以及Sarma（2010）指出六種維度的金融排斥：地理排斥、條件排斥、營銷排斥、價格排斥、自我排斥。普惠金融的發展有利解決金融排斥問題。

3.長尾理論

在金融市場中，由于自身稟賦和外在環境的原因，如信息不對稱以及法治不健全，低收入和小微企業成為了被傳統商業型金融機構排斥的“長尾群體”。例如，許多優質的科技型小微企業由于缺乏信息中介，難以獲得足夠資本實現發展。因此，解決“長尾群體”面臨的金融服務問題，是未來我國普惠金融發展的一個方向。

二、中國普惠金融發展現狀

（一）普惠金融的供給

1.傳統金融服務提供者

國有商業銀行、股份制商業銀行、城市商業銀行、農村商業銀行、農村合作銀行和農村信用合作社等傳統金融服務提供者均對推動普惠金融的發展起到了重要作用。它們利用自身的優勢，加強物理網點維護與發展，推動支付基礎設施完善，并對產品進行創新和變革。根據《2019年中國普惠金融發展報告》的數據，截至 2019 年6 月末，我國每 10 萬人擁有自動柜員機（ATM 機）79 臺，顯著高于亞太地區平均水平的 63 臺;我國每 10 萬人擁有銷售點情報管理機（POS 機）2 356 臺;我國平均每人擁有7.6個銀行賬戶、持有5.7張銀行卡，這一數據與2014年末相比分別提高了60%和50%，就人均銀行賬戶數和持卡量而言，我國已經達到發展中國家中相對領先的水平。除設置機構網點外，新的經營模式如便民服務點、助農取款服務點等也在不斷推出，這些都有助于實現基礎金融服務的進一步覆蓋。同時，商業銀行還進行了存款理財產品和信貸理財產品的創新，向三農和小微企業提供更多服務。例如，農業銀行推出的金融科技融合新產品——小微企業融資產品“微捷貸”，在滿足小微企業具有特殊性質的小額融資需求的同時，還有效把控了潛在風險。

2.新型農村金融服務提供者

新型農村金融服務提供者包括農村資金互助社和村鎮銀行等新型農村金融機構以及小額貸款公司，它們能一定程度地彌補傳統服務的缺失，拓寬對三農服務的渠道，豐富他們獲得金融服務的種類，從而提高農村地區的金融水平。以村鎮銀行為例，根據中國金融新聞網數據，“截至2018年末，全國共組建村鎮銀行1 621家，其中，中西部地區共有1 063家，占比65.6%;村鎮銀行現已覆蓋全國1 286個縣，縣域覆蓋率高達70%;村鎮銀行資產規模1.51萬億元，負債規模1.33萬億元;農戶和小微企業貸款在其各項貸款的占比達到了91.18%。”

3.金融科技公司

隨著金融科技的發展，許多金融科技公司如非銀行支付機構、P2P網絡借貸以及互聯網銀行等利用線上既有平臺的規模化效應，通過新的商業模式提供新穎的金融產品，給普惠金融發展帶來了機遇和挑戰。以P2P網貸平臺為例，根據網貸之家數據，2013—2017年，P2P網貸平臺數量和成交金額都急劇上升，2018年開始回落;2017年P2P網貸平臺數量為1 931家，成交量達到了28 048億元;2018年P2P網貸平臺數量為1 931家，成交量達到了28 048億元;2019年P2P網貸平臺數量激降至343家，成交量為9 649.11億元，相比2018年全年的成交量減少了46.24%，全年成交量創了近5年的新低。由于行業出清以及“三降”的持續推進，P2P網貸將加速轉型，或退出或申請網絡小貸牌照謀求生存。

（二）普惠金融的需求

1.服務三農對普惠金融的需求

我國一直致力于支持三農發展，出臺了多項針對三農資金投放的鼓勵政策和專項措施，引導更多低成本資金投放。2020年“中央一號文件”提出了服務三農的四個重點方面，包括對定向降準普惠資金的利用、專項融資工具的擴大發行、信貸抵押擔保空間的挖掘以及“純信用+線上”信貸產品的增加。以本外幣涉農貸款余額為例，根據wind數據庫數據，2019年末，本外幣涉農貸款余額35.19萬億元，同比增長7.7%，比上年末高出2.1%;全年增加2.68萬億元，同比多增4 515億元。除此之外，農業保險也是保障三農的重要手段之一。從2007年農業保險保費補貼政策的實施，到2019年“農產品保險+期貨”和農產品災害保險等具有地方特色的產品試點，我國正在建立多層次農業保險保障體系。在政策的支持和推動下，我國農業保險近幾年實現較快發展。根據國家統計局的數據，“2018年農業保險原保險保費收入已達572.74億元，同比增長19.54%;農險保額已達3.46萬億元，同比增長24.23%。”但由于農戶收入水平較低以及農業保險存在過度依賴政策和供給不足的問題，農業保險的滲透仍有待深化。

2.小微企業發展對普惠金融的需求

小微企業在穩定增長、擴大就業和促進創新方面發揮著重要作用，因此，國家一直重視小微企業的發展，提出了“增量擴面、提質降本”的小微企業金融服務發展要求。其中，小微企業信貸量是“增量”的重要目標。近五年來，銀行業金融機構對小微企業貸款余額逐年遞增，增速保持平穩。根據中國銀行保險監督管理委員會數據，截至2019年末，小微企業貸款余額36.9萬億元，同比增長10.1%。

（三）普惠金融的發展環境

1.普惠金融扶持政策積極出臺

我國致力于采取貨幣信貸政策、稅收政策及監管政策等推動普惠金融發展，為普惠金融發展創造良好的政策環境和市場環境，鼓勵金融機構開發出更符合目標群體的金融產品。一是對普惠金融領域達到一定標準的金融機構實施定向降準政策，對縣域農村金融機構等執行差異化優惠存款準備金率，通過支農、支小再貸款和優化普惠金融專項資金使用方向等措施支持普惠金融發展。二是對于符合條件的相關領域實行免征增值稅、減征企業所得稅，以及續有關準備金稅前扣除等優惠政策，并利用“銀稅互動”幫助守信企業獲得銀行融資。三是積極運用差異化監管、優惠政策、重點扶持和機制建設等監管手段促進普惠金融發展，比如，允許商業銀行發行專項用于小微企業的金融債券，在存貸比、不良貸款率方面進行差異化考核，以及推進區域股權市場的發展。

2.金融基礎設施建設不斷完善

我國在支付基礎設施和信用基礎設施建設等方面做出了許多努力，通過解決信息不對稱和交易成本過高的問題促進普惠金融發展。一方面，中國人民銀行構建了農村地區支付服務體系，推動建設新型支付清算系統;另一方面，我國征信體系建設趨于成熟。根據中國銀保監會發布的數據，2019年上半年，銀行辦理農村電商支付業務共計 3.57 億筆，金額達 4 030.33 億元;銀行卡助農取款服務點發生支付業務共計2.14 億筆，金額達1 813.25 億元;個人數據庫接入機構 3 642 家、企業數據庫接入機構 3 524 家，共收錄 9.99 億自然人、2 757.5萬戶企業和其他組織的相關信息。

3.數字金融發展創造有利條件

隨著信息技術的發展和互聯網的普及，金融服務門檻不斷降低。一方面，數字金融提高了金融服務的深度，被忽視的群體可以通過電子商務平臺享受到數字金融服務;另一方面，數字支付的大量使用使得金融科技公司可以利用信息技術收集消費者的交易數據，更加精準地提供適合客戶的產品和服務。金融科技的持續發展也推動著傳統金融服務提供者積極探索新的商業模式，未來中國普惠金融發展將在數字金融背景之下迎來新的機遇與挑戰。

三、中國普惠金融發展中存在的問題

（一）交易主體層面

1.普惠金融理念有待普及深化

普惠金融并不等同于信貸補貼和慈善活動，而是一種可持續的金融理念，其關注的是政府和私人部門如何通過合作互動將更多群體納入到金融生態體系中。由于各級地方政府和私人利益相關者未能完全理解這個理念，一些地方出現了經營低效和管理失當的問題，從而阻礙了普惠金融發展。

2.消費者金融能力有待提升

消費者的金融素養和能力對于普惠金融發展有著重要影響。當前，消費者風險意識總體上仍有待加強。許多消費者對金融產品理解較為粗淺，知識水平呈現出較大城鄉和區域差異。

（二）市場與服務層面

1.金融市場供需不均衡

普惠金融發展面臨著資金供需不均衡的問題，表現為流向弱勢群體尤其是三農小微企業的資金不足、金融資源的配置呈現出結構性失衡的特點。偏遠地區人均收入較低、產業結構單一，金融服務提供者通常難以獲利;城鎮地區面臨著信息不對稱、服務成本高的問題。

2.金融產品與服務單一

普惠金融發展中存在的另一重要問題是金融機構提供的產品和服務種類不豐富。普惠金融的相關產品和服務并不僅僅是補貼，而應該對不同目標群體設計有針對性的產品和服務。隨著民營經濟的活躍和三農對金融服務需求的增加，原有的產品并不能很好地覆蓋客戶需求，因此，金融服務提供者需要為此進行創新和變革。

（三）環境建設層面

1.金融基礎設施建設有待完善

金融基礎設施落后將會嚴重制約普惠金融的發展。我國金融基礎設施建設的地區差異較大、總體仍有不足。例如，征信體系不完備，將會增加金融服務提供者的信用風險，影響其提供服務的積極性，致使小微企業和弱勢群體無法得到充足的金融服務，將導致市場萎縮甚至扭曲。

2.數字金融風險暴露問題凸顯

普惠金融的發展與數字技術有著密切的關系，而數字技術的使用和規模化則會加劇風險的暴露，例如，客戶隱私的泄露和濫用、信息披露不足都已經發生。如何在保持科技創新和監控數字風險之間找到平衡，將是未來金融管理部門的一項重要挑戰。

四、中國普惠金融發展的政策建議

（一）交易主體層面

1.培育普惠金融理念

普惠金融發展地區差異較大的重要原因之一是許多偏遠地區的人群缺乏相關的金融知識。因此，應該進行系統的、周期較長的普惠金融宣傳活動，讓更多群體清晰、真實地了解普惠金融和自身需求;同時，應該普及新型金融機構和最新金融科技的知識，讓有需求的群體可以利用線上線下多種渠道找到符合自身要求的服務。

2.提高消費者金融能力

提升消費者的金融能力，要同時注重支出和風險防控能力。一方面，要培育消費者支出的計劃性，形成對金融產品和服務長期、持續的需求;另一方面，要提高風險意識，尤其是數字金融相關的風險，并且能夠通過正規投訴渠道解決糾紛，維護自身利益。

（二）市場與服務層面

1.加強金融機構合作

加強信用信息體系和共享平臺的建設，通過加強金融機構之間以及和企業之間的合作，緩解信息不對稱，密切各方的聯系和溝通。例如，“銀稅互動”、“銀商互動”等互聯互通機制應該繼續推進，并開展更為深入的交流對接。

2.加快金融產品創新

普惠金融機構應當嘗試打造多層次、全方位的金融服務體系，積極加快產品和服務創新，以便及時并有針對性地滿足個性化的金融需求。針對小微企業，可以利用全國中小企業股份轉讓系統和科創板增加小微企業的融資品種;還可以完善抵押貸款機制，采用靈活而風險可控的方式增加對小微企業的融資。針對三農，應當鼓勵保險業的深入，設計出有特色的農產品保險;同時，應該進一步開展農產品期貨的交易試點，豐富資本市場的層次，拓寬融資渠道。

（三）環境建設層面

1.推進農村支付環境建設

進一步推進農村金融基礎設施的建設。鼓勵銀行向農村地區提供便捷安全的網上支付服務，支持農村金融機構接入專業化清算系統。同時，應該重視農村的信用體系建設，建立針對農戶和小微企業的信用檔案。

2.強化互聯網技術的使用

普惠金融的服務提供者應該利用金融科技的優勢建立起線上線下互通機制。應該利用大數據和云計算改善服務質量、提升服務效率，滿足多樣化的需求;同時，應該利用商業活動和金融服務之間的密切聯系，提高客戶的參與度。

3.完善普惠金融監管機制

應完善差異化監管政策。在宏觀審慎框架下，運用互聯網手段聯合多個部門進行監管，積極監控風險，引導普惠金融健康發展。例如，創新對三農和小微企業貸款服務和金融債券發行的考核方式，引導信貸資源傾斜;完善保險管理制度，鼓勵保險公司開拓農村市場。

綜上所述，我國普惠金融的發展態勢良好，但在市場主體、產品與服務以及外部環境建設上仍有改進的空間。因此，未來普惠金融的發展仍然需要政府和其他金融主體的共同努力，以便盡快增加普惠金融供給，培育普惠金融需求，完善普惠金融發展環境。

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[5] ?王韋程，邢立全.普惠金融國外文獻述評：內涵、度量及經濟后果[J].金融理論與實踐，2015，（2）：99-102.

Abstract：Inclusive finance is the promotion of the concept of financial services，but also a system arrangement to adjust the imbalance of social and economic development in China.Therefore，it is of great significance to study the present situation，development level and existing problems of inclusive finance in China and put forward corresponding countermeasures.The overall development of inclusive finance in China is good，but there is still room for improvement in market main body，products and services and external environment construction.The development of inclusive finance in the future still needs the joint efforts of the government and other financial subjects in order to increase the supply of inclusive finance as soon as possible，cultivate the demand of inclusive finance，and perfect the development environment of inclusive finance.

Key words：inclusive finance;financial supply;financial demand