大學(xué)生校園貸風(fēng)險(xiǎn)成因的實(shí)證研究

林江鵬 馮凌宇（湖北經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融學(xué)院）

■ 研究變量確定

（一）因變量的確定

本文將大學(xué)生選擇校園貸后是否產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)作為因變量，無(wú)風(fēng)險(xiǎn) 0，有風(fēng)險(xiǎn) 1。

（二）自變量的確定

從大學(xué)生自己出發(fā)，自變量選取性別、月均生活費(fèi)、學(xué)歷、風(fēng)險(xiǎn)管控意識(shí)、個(gè)人信用知識(shí)、個(gè)人信息保密意識(shí)、消費(fèi)規(guī)劃意識(shí)、自控能力、責(zé)任心九個(gè)自變量。性別分為女0，男1；月均生活費(fèi)分為一千元以下1，一千元至一千五百元2，一千五百以上3；學(xué)歷分為?？?，本科2，碩士3，博士4。風(fēng)險(xiǎn)管控意識(shí)分為淡薄1，有但不強(qiáng)2，有且很強(qiáng)3；個(gè)人信用知識(shí)分為很少1，有一定信用知識(shí)2，很多3；個(gè)人信息保密意識(shí)分為淡薄1，有但不強(qiáng)2，有且很強(qiáng)3；消費(fèi)規(guī)劃意識(shí)分為沒(méi)有詳細(xì)規(guī)劃1，有大概規(guī)劃2，有規(guī)劃3；自控能力分為沒(méi)有1，一般2，很強(qiáng)3；責(zé)任心分為沒(méi)有1，一般2，很強(qiáng)3。各變量取值范圍和賦值內(nèi)容見(jiàn)表1。

■ 樣本和數(shù)據(jù)來(lái)源

（一）樣本選取

通過(guò)分層抽樣的方法，對(duì)湖北省武漢市內(nèi)五個(gè)不同類型學(xué)校的學(xué)生按不同年級(jí)，文、理不同學(xué)科，不同學(xué)歷，抽取學(xué)生填寫(xiě)問(wèn)卷，使用問(wèn)卷星共計(jì)發(fā)放調(diào)查問(wèn)卷210份，回收有效問(wèn)卷194份，有效回收率90.5%。

（二）數(shù)據(jù)來(lái)源

數(shù)據(jù)來(lái)自于問(wèn)卷星發(fā)放的問(wèn)卷和網(wǎng)貸之家平臺(tái)發(fā)布的報(bào)告。

■ 模型的建立

把大學(xué)生選擇使用校園貸會(huì)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)（記為1）和大學(xué)生選擇使用校園貸不會(huì)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)（記為0）作為研究的因變量。對(duì)于只有兩個(gè)值（0和1）的因變量，采用多元回歸分析的難點(diǎn)是預(yù)測(cè)值不能落入0-1區(qū)間，預(yù)測(cè)值不能當(dāng)作概率值解釋。線性判別分析雖然允許對(duì)自變量直接進(jìn)行分布預(yù)測(cè)，但是對(duì)自變量正態(tài)分布的假設(shè)以及兩組協(xié)方差相等的假設(shè)則需要最佳的預(yù)測(cè)規(guī)則。因此，當(dāng)因變量只有2個(gè)時(shí)，采用Logistic模型估算一個(gè)事件發(fā)生的概率，這樣相對(duì)簡(jiǎn)單。針對(duì)是否發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的情況，定義因變量Y， 且Y={1發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，0不發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)}，p（1）表示給定對(duì)象等于1，即研究對(duì)象是否發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的概率。

表1 變量取值范圍和賦值內(nèi)容

由此可以獲取如下形式的模型：

（1）式中：p為是否發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的概率；

按照Logistic回歸方法的常規(guī)約定，普遍認(rèn)為：p＞0.5表示事件可能發(fā)生；p＜0.5 表示事件不會(huì)發(fā)生。將其用到是否發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的判別中來(lái)，可以認(rèn)為：當(dāng)p＞0.5時(shí)，大學(xué)生選擇使用校園貸會(huì)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，在問(wèn)卷調(diào)查結(jié)果統(tǒng)計(jì)中有23%的大學(xué)生選擇使用校園貸會(huì)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)；當(dāng)p＜0.5時(shí)，大學(xué)生選擇使用校園貸不會(huì)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，在問(wèn)卷調(diào)查中有77%的大學(xué)生選擇使用校園貸不會(huì)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)。

■ 回歸結(jié)果與分析

（一）回歸結(jié)果

本文采用SPSS17.0進(jìn)行回歸分析。運(yùn)用SPSS軟件進(jìn)行二元Logistic 回歸分析，結(jié)果見(jiàn)表2。

表2 校園貸風(fēng)險(xiǎn)成因的Logistic回歸模型結(jié)果

（二）結(jié)果分析

消費(fèi)規(guī)劃意識(shí)對(duì)大學(xué)生選擇校園貸是否產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的影響最為顯著，為 1%水平顯著，回歸系數(shù)達(dá)到2.089，是所有回歸系數(shù)中最大的。表明大學(xué)生消費(fèi)規(guī)劃意識(shí)越弱，大學(xué)生選擇校園貸的傾向大幅度提高，回歸結(jié)果與社會(huì)普遍現(xiàn)象符合，很多大學(xué)生盲目貸款購(gòu)買一些電子產(chǎn)品、高級(jí)化妝品，甚至有些學(xué)生貸款用于游戲、賭博等不良活動(dòng)。風(fēng)險(xiǎn)管控意識(shí)對(duì)大學(xué)生選擇校園貸產(chǎn)生負(fù)影響且影響顯著，這說(shuō)明隨著大學(xué)生風(fēng)險(xiǎn)管控意識(shí)的增強(qiáng)，學(xué)生選擇使用校園貸風(fēng)險(xiǎn)的概率顯著減小。校園貸在大學(xué)校園能快速發(fā)展的主要原因是大學(xué)生的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，沒(méi)有考慮到不合理使用校園貸后產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)自己無(wú)法承擔(dān)，高估了自己承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力。個(gè)人信用知識(shí)、個(gè)人信息保密意識(shí)也對(duì)大學(xué)生選擇校園貸是否產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)有顯著影響，且系數(shù)均為負(fù)值。這說(shuō)明個(gè)人信用知識(shí)越多、個(gè)人信息保密意識(shí)越強(qiáng)，學(xué)生越不容易產(chǎn)生校園貸風(fēng)險(xiǎn)。學(xué)歷對(duì)大學(xué)生選擇校園貸是否產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的影響系數(shù)為0.342，數(shù)值為正，說(shuō)明受教育程度越高，大學(xué)生選擇校園貸產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)越低。一般研究認(rèn)為，每月生活費(fèi)和性別對(duì)大學(xué)生選擇校園貸是否產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的影響應(yīng)該比較大，即每月生活費(fèi)越少的學(xué)生可能越容易選擇校園貸，男生可能更傾向于選擇校園貸，但是模型分析結(jié)果顯示這兩者影響最小，說(shuō)明并不是每月生活費(fèi)越少的學(xué)生越容易選擇校園貸，并且校園貸的受眾也并不具有明顯的性別傾向。自控能力和責(zé)任心對(duì)大學(xué)生選擇校園貸是否產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的影響較大，即自控能力越強(qiáng)的學(xué)生在使用校園貸產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)越?。回?zé)任心越強(qiáng)的學(xué)生，會(huì)對(duì)自己的借貸行為負(fù)責(zé)，在使用校園貸的風(fēng)險(xiǎn)越小。

■ 研究結(jié)論及風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策

（一）主要結(jié)論

根據(jù)Logistic回歸結(jié)果可知，消費(fèi)規(guī)劃意識(shí)對(duì)大學(xué)生選擇校園貸是否產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的影響最為顯著，風(fēng)險(xiǎn)管控意識(shí)對(duì)大學(xué)生是否選擇校園貸有負(fù)影響且影響顯著，個(gè)人信用知識(shí)、個(gè)人信息保密意識(shí)也對(duì)大學(xué)生選擇校園貸是否產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)有顯著影響，且系數(shù)均為負(fù)值。學(xué)歷對(duì)大學(xué)生選擇校園貸是否產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的影響系數(shù)為正，每月生活費(fèi)和性別對(duì)大學(xué)生選擇校園貸是否產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的影響應(yīng)該比較大，自控能力和責(zé)任心對(duì)大學(xué)生選擇校園貸是否產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的影響較大。

（二）大學(xué)生校園貸風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策

一是需求方的風(fēng)險(xiǎn)防范措施。及時(shí)了解大學(xué)生的消費(fèi)需求，家長(zhǎng)要積極引導(dǎo)大學(xué)生合理消費(fèi)；讓大學(xué)生多參與生存挑戰(zhàn)，體會(huì)掙錢(qián)不易花錢(qián)謹(jǐn)慎的道理；拓寬大學(xué)生收入來(lái)源的渠道；加強(qiáng)借貸流程的普及和信貸知識(shí)的普及。

二是供給方的風(fēng)險(xiǎn)防范措施。加強(qiáng)網(wǎng)貸平臺(tái)的自身建設(shè)已經(jīng)迫在眉睫；聯(lián)合政府行動(dòng)，加強(qiáng)行業(yè)約束；制定配套的法律約束網(wǎng)貸平臺(tái)。

三是對(duì)校園貸公司行為的約束措施。校園貸公司在發(fā)放貸款前要與學(xué)生的家長(zhǎng)進(jìn)行確認(rèn)，詢問(wèn)家長(zhǎng)意見(jiàn)，如果家長(zhǎng)不同意，不能給大學(xué)生審批貸款；校園貸平臺(tái)在借貸流程中要和大學(xué)生詳細(xì)說(shuō)明借貸利率和還款方式，并要書(shū)面簽訂協(xié)議不能口頭協(xié)議，對(duì)于逾期還款的方式也要書(shū)面簽訂，不能暴力收款；對(duì)于那些暴力收款的校園貸公司，要進(jìn)行懲處和教育，對(duì)遭受到暴力催收的大學(xué)生進(jìn)行保護(hù)。

四是將銀行引進(jìn)大學(xué)生校園貸市場(chǎng)。讓銀行成為校園貸市場(chǎng)的領(lǐng)導(dǎo)者，讓銀行研究出適合大學(xué)生的校園貸產(chǎn)品；銀行專門(mén)針對(duì)大學(xué)生制定一套風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)和信用評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，從源頭防控風(fēng)險(xiǎn)。