大學生校園貸風險成因的實證研究

林江鵬 馮凌宇（湖北經濟學院金融學院）

■ 研究變量確定

（一）因變量的確定

本文將大學生選擇校園貸后是否產生風險作為因變量，無風險 0，有風險 1。

（二）自變量的確定

從大學生自己出發，自變量選取性別、月均生活費、學歷、風險管控意識、個人信用知識、個人信息保密意識、消費規劃意識、自控能力、責任心九個自變量。性別分為女0，男1；月均生活費分為一千元以下1，一千元至一千五百元2，一千五百以上3；學歷分為專科1，本科2，碩士3，博士4。風險管控意識分為淡薄1，有但不強2，有且很強3；個人信用知識分為很少1，有一定信用知識2，很多3；個人信息保密意識分為淡薄1，有但不強2，有且很強3；消費規劃意識分為沒有詳細規劃1，有大概規劃2，有規劃3；自控能力分為沒有1，一般2，很強3；責任心分為沒有1，一般2，很強3。各變量取值范圍和賦值內容見表1。

■ 樣本和數據來源

（一）樣本選取

通過分層抽樣的方法，對湖北省武漢市內五個不同類型學校的學生按不同年級，文、理不同學科，不同學歷，抽取學生填寫問卷，使用問卷星共計發放調查問卷210份，回收有效問卷194份，有效回收率90.5%。

（二）數據來源

數據來自于問卷星發放的問卷和網貸之家平臺發布的報告。

■ 模型的建立

把大學生選擇使用校園貸會發生風險（記為1）和大學生選擇使用校園貸不會發生風險（記為0）作為研究的因變量。對于只有兩個值（0和1）的因變量，采用多元回歸分析的難點是預測值不能落入0-1區間，預測值不能當作概率值解釋。線性判別分析雖然允許對自變量直接進行分布預測，但是對自變量正態分布的假設以及兩組協方差相等的假設則需要最佳的預測規則。因此，當因變量只有2個時，采用Logistic模型估算一個事件發生的概率，這樣相對簡單。針對是否發生風險的情況，定義因變量Y， 且Y={1發生風險，0不發生風險}，p（1）表示給定對象等于1，即研究對象是否發生風險的概率。

表1 變量取值范圍和賦值內容

由此可以獲取如下形式的模型：

（1）式中：p為是否發生風險的概率；

按照Logistic回歸方法的常規約定，普遍認為：p＞0.5表示事件可能發生；p＜0.5 表示事件不會發生。將其用到是否發生風險的判別中來，可以認為：當p＞0.5時，大學生選擇使用校園貸會發生風險，在問卷調查結果統計中有23%的大學生選擇使用校園貸會發生風險；當p＜0.5時，大學生選擇使用校園貸不會發生風險，在問卷調查中有77%的大學生選擇使用校園貸不會發生風險。

■ 回歸結果與分析

（一）回歸結果

本文采用SPSS17.0進行回歸分析。運用SPSS軟件進行二元Logistic 回歸分析，結果見表2。

表2 校園貸風險成因的Logistic回歸模型結果

（二）結果分析

消費規劃意識對大學生選擇校園貸是否產生風險的影響最為顯著，為 1%水平顯著，回歸系數達到2.089，是所有回歸系數中最大的。表明大學生消費規劃意識越弱，大學生選擇校園貸的傾向大幅度提高，回歸結果與社會普遍現象符合，很多大學生盲目貸款購買一些電子產品、高級化妝品，甚至有些學生貸款用于游戲、賭博等不良活動。風險管控意識對大學生選擇校園貸產生負影響且影響顯著，這說明隨著大學生風險管控意識的增強，學生選擇使用校園貸風險的概率顯著減小。校園貸在大學校園能快速發展的主要原因是大學生的風險意識淡薄，沒有考慮到不合理使用校園貸后產生的風險自己無法承擔，高估了自己承擔風險的能力。個人信用知識、個人信息保密意識也對大學生選擇校園貸是否產生風險有顯著影響，且系數均為負值。這說明個人信用知識越多、個人信息保密意識越強，學生越不容易產生校園貸風險。學歷對大學生選擇校園貸是否產生風險的影響系數為0.342，數值為正，說明受教育程度越高，大學生選擇校園貸產生的風險越低。一般研究認為，每月生活費和性別對大學生選擇校園貸是否產生風險的影響應該比較大，即每月生活費越少的學生可能越容易選擇校園貸，男生可能更傾向于選擇校園貸，但是模型分析結果顯示這兩者影響最小，說明并不是每月生活費越少的學生越容易選擇校園貸，并且校園貸的受眾也并不具有明顯的性別傾向。自控能力和責任心對大學生選擇校園貸是否產生風險的影響較大，即自控能力越強的學生在使用校園貸產生的風險越??；責任心越強的學生，會對自己的借貸行為負責，在使用校園貸的風險越小。

■ 研究結論及風險防范對策

（一）主要結論

根據Logistic回歸結果可知，消費規劃意識對大學生選擇校園貸是否產生風險的影響最為顯著，風險管控意識對大學生是否選擇校園貸有負影響且影響顯著，個人信用知識、個人信息保密意識也對大學生選擇校園貸是否產生風險有顯著影響，且系數均為負值。學歷對大學生選擇校園貸是否產生風險的影響系數為正，每月生活費和性別對大學生選擇校園貸是否產生風險的影響應該比較大，自控能力和責任心對大學生選擇校園貸是否產生風險的影響較大。

（二）大學生校園貸風險防范對策

一是需求方的風險防范措施。及時了解大學生的消費需求，家長要積極引導大學生合理消費；讓大學生多參與生存挑戰，體會掙錢不易花錢謹慎的道理；拓寬大學生收入來源的渠道；加強借貸流程的普及和信貸知識的普及。

二是供給方的風險防范措施。加強網貸平臺的自身建設已經迫在眉睫；聯合政府行動，加強行業約束；制定配套的法律約束網貸平臺。

三是對校園貸公司行為的約束措施。校園貸公司在發放貸款前要與學生的家長進行確認，詢問家長意見，如果家長不同意，不能給大學生審批貸款；校園貸平臺在借貸流程中要和大學生詳細說明借貸利率和還款方式，并要書面簽訂協議不能口頭協議，對于逾期還款的方式也要書面簽訂，不能暴力收款；對于那些暴力收款的校園貸公司，要進行懲處和教育，對遭受到暴力催收的大學生進行保護。

四是將銀行引進大學生校園貸市場。讓銀行成為校園貸市場的領導者，讓銀行研究出適合大學生的校園貸產品；銀行專門針對大學生制定一套風險評級和信用評級標準，從源頭防控風險。