財(cái)務(wù)分析如何有效為企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策提供參考

摘要：隨著經(jīng)濟(jì)快速的發(fā)展，面對(duì)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)，科學(xué)的經(jīng)營(yíng)決策尤為重要。通過財(cái)務(wù)分析反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)狀況、業(yè)績(jī)發(fā)展、業(yè)績(jī)考核等經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，為管理層提供科學(xué)的經(jīng)營(yíng)決策依據(jù)。實(shí)際工作中，受各種因素影響，財(cái)務(wù)分析并未充分發(fā)揮決策的支持作用，為此本文對(duì)財(cái)務(wù)分析如何有效為企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策提供參考進(jìn)行研究。首先闡述財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容和方法，其次指出財(cái)務(wù)分析為經(jīng)營(yíng)決策提供參考時(shí)存在問題，最后針對(duì)發(fā)現(xiàn)的問題提出解決對(duì)策。本文對(duì)于企業(yè)在經(jīng)營(yíng)決策時(shí)充分利用財(cái)務(wù)分析提供的信息，提高決策質(zhì)量具有一定的參考價(jià)值。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)分析;經(jīng)營(yíng)決策;財(cái)務(wù)指標(biāo)

中圖分類號(hào)：F279文獻(xiàn)識(shí)別碼：A文章編號(hào)：

2096-3157（2020）17-0034-02

隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化的深入，企業(yè)面臨的環(huán)境日益復(fù)雜，面對(duì)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，以財(cái)務(wù)分析為前提的科學(xué)決策尤為重要。然而，現(xiàn)階段很多企業(yè)往往忽略了財(cái)務(wù)分析對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策的幫助，嚴(yán)重影響了企業(yè)的決策質(zhì)量，進(jìn)而影響了企業(yè)的發(fā)展。因此，本文對(duì)財(cái)務(wù)分析為企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策提供有效參考展開探討。

一、財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容及方法

財(cái)務(wù)分析是以財(cái)務(wù)報(bào)表等數(shù)據(jù)為依據(jù)，采用專門的技術(shù)和方法，通過計(jì)算相應(yīng)的財(cái)務(wù)指標(biāo)，并形成科學(xué)的分析報(bào)告，評(píng)價(jià)企業(yè)過去的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，衡量企業(yè)現(xiàn)在的財(cái)務(wù)狀況，預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)。財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容通常包括對(duì)企業(yè)的償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、盈利能力、發(fā)展能力分析，有時(shí)還需對(duì)企業(yè)的綜合能力進(jìn)行評(píng)價(jià)。

財(cái)務(wù)分析的方法主要包括：趨勢(shì)分析法、比率分析法、因素分析法等，可根據(jù)財(cái)務(wù)分析目的選擇適用的分析方法。趨勢(shì)分析法是通過對(duì)比兩期數(shù)據(jù)來(lái)說(shuō)明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的變動(dòng)趨勢(shì)，并預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)發(fā)展的趨勢(shì)，對(duì)某項(xiàng)出現(xiàn)重大變化的指標(biāo)做研究分析，以便采取對(duì)策，趨利避害;比率分析法是通過計(jì)算各種比率指標(biāo)來(lái)確定財(cái)務(wù)活動(dòng)變動(dòng)的方法，對(duì)比口徑一致、對(duì)比項(xiàng)目相關(guān)，例如將利潤(rùn)項(xiàng)目與銷售收入、銷售成本、資本金等比對(duì)，可以計(jì)算銷售利潤(rùn)率、成本利潤(rùn)率、資本金利潤(rùn)率等利潤(rùn)率指標(biāo)，觀察企業(yè)的獲利能力的高低及增減變化程度，再如將流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債比對(duì)，可以計(jì)算流動(dòng)比率，判斷企業(yè)短期內(nèi)的償債能力，又如將負(fù)債總額和資產(chǎn)總額比對(duì)，判斷企業(yè)長(zhǎng)期的償債能力;因素分析法是通過分析指標(biāo)與其影響因素的關(guān)系，從數(shù)量上確定各因素對(duì)分析指標(biāo)影響方向和影響程度的一種方法。

二、財(cái)務(wù)分析為經(jīng)營(yíng)決策提供參考時(shí)存在的問題及原因

企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策主要包括籌資決策、投資決策和日常運(yùn)營(yíng)決策。充分利用財(cái)務(wù)分析能夠使企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策更科學(xué)，然而目前，財(cái)務(wù)分析在決策過程中并未發(fā)揮應(yīng)有的作用。

1.財(cái)務(wù)分析為企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策提供參考時(shí)存在的問題

（1）在籌資決策中未發(fā)揮償債能力和營(yíng)運(yùn)能力的分析作用。大多數(shù)企業(yè)籌資時(shí)，只是考慮資金的需要，未考慮企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，未進(jìn)行企業(yè)的短期償債能力和長(zhǎng)期償債能力分析，對(duì)企業(yè)未來(lái)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)未進(jìn)行正確的評(píng)估，導(dǎo)致企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中可能會(huì)面臨較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，甚至?xí)霈F(xiàn)企業(yè)在營(yíng)運(yùn)過程中因?yàn)閮攤芰^低既不能通過賒購(gòu)而取得周轉(zhuǎn)資金，也不能通過銀行貸款而取得貨幣資金，或者只能通過支付較高的資金成本籌集所需的資金，嚴(yán)重影響了企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)及企業(yè)的盈利能力。

（2）在投資決策中未發(fā)揮盈利能力的分析作用。投資的成敗關(guān)乎于一個(gè)企業(yè)的命運(yùn)，一個(gè)重要的投資決策失敗往往讓企業(yè)陷入困境，甚至破產(chǎn)。企業(yè)在投資決策中應(yīng)充分考慮通過盈利能力分析得出的參考信息，然而目前，企業(yè)并沒有充分利用這一有價(jià)值的信息。企業(yè)沒有經(jīng)過嚴(yán)密的投資可行性研究，只考慮目前新生的項(xiàng)目能給企業(yè)帶來(lái)可觀的利潤(rùn)，那么這個(gè)投資是否符合公司實(shí)際情況，人力、設(shè)備、資金、銷售等各方面條件是否能緊跟著投資項(xiàng)目發(fā)展的步伐，如果中間一個(gè)環(huán)節(jié)脫節(jié)，將導(dǎo)致企業(yè)投資決策的失敗，投資項(xiàng)目未來(lái)的盈利能力能否實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化，利潤(rùn)能否經(jīng)營(yíng)再支配，將會(huì)影響投資決策可行性。

（3）在日常營(yíng)運(yùn)決策中未發(fā)揮營(yíng)運(yùn)能力的分析作用。企業(yè)在日常經(jīng)營(yíng)決策時(shí)需重點(diǎn)分析營(yíng)運(yùn)能力和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，然而，目前營(yíng)運(yùn)能力和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析并沒有在企業(yè)日常決策中發(fā)揮應(yīng)有的作用。企業(yè)營(yíng)運(yùn)只追求利潤(rùn)最大化，并沒有考究營(yíng)運(yùn)決策方面出現(xiàn)的危機(jī)，在日常經(jīng)營(yíng)中某一方面出現(xiàn)問題，就集中處理，不能系統(tǒng)科學(xué)的統(tǒng)籌計(jì)劃、執(zhí)行監(jiān)督，容易讓企業(yè)在發(fā)展的歷程中遇上瓶頸。企業(yè)經(jīng)營(yíng)是周期性的，企業(yè)周轉(zhuǎn)得越快，獲取的收益就越高，通過分析每一種資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)狀況，可以使企業(yè)發(fā)現(xiàn)哪一種資產(chǎn)有進(jìn)一步的創(chuàng)造價(jià)值空間，通過分析企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)中出現(xiàn)的問題及風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)下一步提供決策依據(jù)。

2.財(cái)務(wù)分析未在經(jīng)營(yíng)決策中發(fā)揮作用的原因分析

（1）管理層重視不夠或缺乏基本知識(shí)。企業(yè)的管理層一般是管理者，追求表面看著很美觀的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，其他一切都是次要的，他們只關(guān)注一段時(shí)期內(nèi)的經(jīng)營(yíng)成果或本身缺乏財(cái)務(wù)基本知識(shí)，不重視財(cái)務(wù)分析對(duì)經(jīng)營(yíng)決策的重要性。管理層重視業(yè)務(wù)的開拓及銷售情況，有些只看到利潤(rùn)表反映的情況是盈利就高枕無(wú)憂了，不能從中意識(shí)到這是一個(gè)系統(tǒng)關(guān)聯(lián)的性質(zhì)，從而使得財(cái)務(wù)分析不能充分發(fā)揮其為企業(yè)提供經(jīng)營(yíng)決策的重要作用。

（2）財(cái)務(wù)人員專業(yè)分析能力不足。財(cái)務(wù)人員是財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)第一接觸人，要有敏銳的洞察力，有些企業(yè)由于管理層的不重視，在財(cái)務(wù)崗位上的定位也是做個(gè)基本的流水賬工作，沒有深入對(duì)各項(xiàng)數(shù)據(jù)指標(biāo)的探討，無(wú)法真正地結(jié)合企業(yè)實(shí)際情況做出正確的分析及評(píng)價(jià)，無(wú)法客觀地反映企業(yè)存在的經(jīng)濟(jì)管理問題，無(wú)法意識(shí)到社會(huì)危機(jī)給企業(yè)帶來(lái)的負(fù)面影響，等等。因此不能給管理層提供可行性的建議或提供一些錯(cuò)誤的財(cái)務(wù)分析報(bào)告來(lái)引導(dǎo)企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策，對(duì)企業(yè)造成無(wú)法預(yù)算的經(jīng)濟(jì)損失。

三、加強(qiáng)財(cái)務(wù)分析為企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策提供參考的對(duì)策

針對(duì)財(cái)務(wù)分析在應(yīng)用過程中存在的問題，企業(yè)應(yīng)從以下方面采取相應(yīng)的解決對(duì)策，以提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策的科學(xué)性，降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

1.籌資決策重點(diǎn)分析償債能力和營(yíng)運(yùn)能力

企業(yè)的籌資決策，重點(diǎn)對(duì)償債能力和營(yíng)運(yùn)能力進(jìn)行分析，避免由于籌資而承擔(dān)不能償債風(fēng)險(xiǎn)，由于償債不能持續(xù)營(yíng)運(yùn)。了解企業(yè)短期償債能力和長(zhǎng)期償債能力，通過流動(dòng)比率和速動(dòng)比率等指標(biāo)分析償債能力風(fēng)險(xiǎn);決定企業(yè)籌資規(guī)模和籌資比率，通過資產(chǎn)負(fù)債率和利息保障倍數(shù)分析確定;尤其關(guān)注速動(dòng)比率指標(biāo)的各因素，比如應(yīng)收賬款的質(zhì)量，能否及時(shí)足額收回資金，是否有壞賬，存貨是否能及時(shí)銷售變現(xiàn)。營(yíng)運(yùn)能力分析主要體現(xiàn)為應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率，及時(shí)反映企業(yè)營(yíng)運(yùn)速度。

2.投資決策重點(diǎn)分析盈利能力

確定投資目標(biāo)是投資決策的前提，考慮目標(biāo)對(duì)企業(yè)產(chǎn)生的眼前利益和長(zhǎng)遠(yuǎn)利益，制定具體的投資方案，并對(duì)投資方案進(jìn)行可行性論證。企業(yè)盈利能力是投資決策分析的重點(diǎn)，主要是利潤(rùn)率的分析，再結(jié)合企業(yè)稅后利潤(rùn)的市盈率、市凈率等指標(biāo)分析績(jī)效能力，實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)財(cái)富最大化。具體而言，首先，對(duì)投資決策進(jìn)行行業(yè)內(nèi)評(píng)估，是否處于新生代或處于成長(zhǎng)期，項(xiàng)目是否添至更多的人力、專業(yè)的設(shè)備等;其次，對(duì)投資項(xiàng)目的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手情況收集，市場(chǎng)銷售售價(jià)分析;最后，對(duì)投資項(xiàng)目利潤(rùn)率、市盈率、市凈率分析，結(jié)合其他指標(biāo)，如貼現(xiàn)指標(biāo)凈現(xiàn)值、現(xiàn)值指數(shù)、內(nèi)含報(bào)酬率、非貼現(xiàn)指標(biāo)回收期等。最終，企業(yè)結(jié)合各指標(biāo)嚴(yán)謹(jǐn)分析，確定投資決策可行性。

3.日常營(yíng)運(yùn)決策注重營(yíng)運(yùn)能力分析

企業(yè)營(yíng)運(yùn)決策分析有助于判斷企業(yè)的財(cái)務(wù)安全性、資本的保全制度及資本的收益能力，因此管理層需要對(duì)企業(yè)系統(tǒng)科學(xué)地營(yíng)運(yùn)，全面地考慮企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)狀況。首先，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，通過資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析，可以發(fā)現(xiàn)和揭示與企業(yè)經(jīng)營(yíng)不相適應(yīng)的結(jié)構(gòu)比例，并可進(jìn)行資產(chǎn)重組調(diào)整，形成合理的資產(chǎn)結(jié)構(gòu);其次，改善財(cái)務(wù)狀況，通過存量資產(chǎn)分析，例如長(zhǎng)期資產(chǎn)、固定資產(chǎn)存量過多大量積壓資金以至營(yíng)運(yùn)資金不足，長(zhǎng)期投資大量投入的成本對(duì)融資成本增加影響利潤(rùn)等，找出問題分析原因消除營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn);最后，加速流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)，在一定時(shí)期內(nèi)，流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，表明流動(dòng)資產(chǎn)利用的效果越好，企業(yè)的任何一個(gè)環(huán)節(jié)有效改善都會(huì)使周轉(zhuǎn)周期縮短，不會(huì)因流轉(zhuǎn)過慢而導(dǎo)致企業(yè)營(yíng)運(yùn)所面臨的資金過量積壓。

4.加強(qiáng)管理層對(duì)財(cái)務(wù)分析作用的認(rèn)識(shí)

管理層是企業(yè)組織架構(gòu)的核心，加強(qiáng)管理層對(duì)財(cái)務(wù)分析認(rèn)識(shí)尤為重要。首先，管理層需制定企業(yè)的發(fā)展目標(biāo)方針，以便財(cái)務(wù)人員按要求提供經(jīng)營(yíng)決策的相關(guān)指標(biāo)，當(dāng)偏離了目標(biāo)值時(shí)能立刻采取應(yīng)急措施;其次，管理層需加強(qiáng)掌握基本的財(cái)務(wù)知識(shí)，懂得通過報(bào)表了解企業(yè)，把財(cái)務(wù)分析的指標(biāo)與各項(xiàng)預(yù)算、績(jī)效、考核相結(jié)合，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)內(nèi)部管理與成本控制、績(jī)效考核與完善激勵(lì)機(jī)制等進(jìn)行有效的監(jiān)督;最后，管理層需提高對(duì)財(cái)務(wù)工作人員的支持配合，其他部門積極響應(yīng)，保證財(cái)務(wù)分析能夠在適宜的工作環(huán)境中順利開展。

5.加強(qiáng)提升財(cái)務(wù)人員專業(yè)知識(shí)和綜合素養(yǎng)

財(cái)務(wù)分析人員主導(dǎo)企業(yè)財(cái)務(wù)分析，舉足輕重，加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員專業(yè)知識(shí)的提升和提高綜合的職業(yè)素養(yǎng)尤為重要。首先，財(cái)務(wù)人員要有敏銳的洞察力，分析問題需結(jié)合國(guó)家的經(jīng)濟(jì)政策，符合社會(huì)法制管理;其次，選擇具有相應(yīng)資格證書的財(cái)務(wù)人員，不能因?yàn)榭紤]人工成本而隨便讓普通人員做簡(jiǎn)單統(tǒng)計(jì)或套公式計(jì)算指標(biāo)，這樣的財(cái)務(wù)分析根本談不上分析，無(wú)法給予管理層做經(jīng)營(yíng)決策，或者錯(cuò)誤的財(cái)務(wù)分析將給企業(yè)帶來(lái)無(wú)法計(jì)算的損失;最后，加強(qiáng)在職財(cái)務(wù)人員的培訓(xùn)，將實(shí)際工作融入到管理中，懂得將企業(yè)生產(chǎn)力、市場(chǎng)占有率、經(jīng)營(yíng)管理文化與財(cái)務(wù)工作相結(jié)合，靈活運(yùn)用分析方法，不斷開拓創(chuàng)新，分析的指標(biāo)能使管理層發(fā)現(xiàn)企業(yè)的優(yōu)勢(shì)劣勢(shì)。

四、結(jié)語(yǔ)

本文針對(duì)企業(yè)目前的現(xiàn)實(shí)情況，深入分析了財(cái)務(wù)分析為經(jīng)營(yíng)決策提供參考時(shí)存在問題，針對(duì)發(fā)現(xiàn)的問題提出了對(duì)償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、盈利能力為重點(diǎn)的分析對(duì)象及加強(qiáng)管理者和財(cái)務(wù)人員知識(shí)提升等解決對(duì)策。隨著企業(yè)的發(fā)展壯大，企業(yè)對(duì)經(jīng)營(yíng)決策科學(xué)性的要求也在不斷提高，財(cái)務(wù)分析將會(huì)受到高度重視，在企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策中的作用將會(huì)越來(lái)越大，最終必將成為企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策密不可分的組成部分。

參考文獻(xiàn)：

[1]許廣銳.財(cái)務(wù)分析如何有效為企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策提供參考的探討[J].現(xiàn)代商業(yè)，2019，（1）：121～122.

[2]丁敏.財(cái)務(wù)分析如何有效為企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策提供支持[J].納稅，2019，（1）：45～47.

[3]于菲.談財(cái)務(wù)分析如何有效為企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策提供參考[J].中國(guó)商論，2019，（1）：163～164.

作者簡(jiǎn)介：陳麗君，供職于富創(chuàng)光電（深圳）有限公司。