集團公司資金預算管理的思考

摘要：資金預算管理是企業全面預算管理的內容之一，它通過對企業經營活動、投資活動以及融資活動未來情況的預判并進行控制，從而實現“企業管理在財務管理，財務管理在資金管理”管理目標。通過強化資金預算管理，一是可以盤活集團公司存量資金，加速資金周轉，提高資金使用效率;二是可以通過對資金收支的監控，了解成員單位資金用途，防范資金風險;三是以資金預算管理為切入點，使得業務部門、財務部門、成員單位形成合力，促使企業經營行為與資金管理緊密結合，進而規范經營行為，提升經營效益，助推財務戰略目標的實現，推動企業戰略目標的實現。

關鍵詞：集團公司;資金預算管理;資金集中;應對措施

中圖分類號：F279文獻識別碼：A文章編號：

2096-3157（2020）17-0040-02

據A集團公司年報披露，其在2019年融資規模減少42億元，財務費用下降3億元，存貨資金占用減少近10億元，長期應收款減少2.3億元，應收賬款回款天數減少5天。為進一步提升管理，現對A集團公司在資金預算管理中存在的問題和應采取的措施進行分析。

一、A集團公司在實施資金中存在的問題

1.資金集中度不高

集團公司中下屬子公司較多，各公司資金存量各不相同，有資金短缺需要外部融資、有資金充裕出現閑置，為滿足資金不足子公司的融資需求，集團公司需要不斷從外部融資以滿足其生產經營需求，導致集團外部融資規模上漲，財務費用高企，融資壓力增大。

2.資金預算管理流于形式

一是在資金編制過程中，未明確責任主體并嚴格按照“以收定支，成本、費用匹配原則”編制;二是在預算執行中，隨意追加、調整經營性現金流支付計劃，導致公司實際經營現金流與預計現金流差距較大，甚至出現負經營現金流;三是在投、融資現金流入尚未實現情況下，挪用營運資金進行投、融資資金支付，導致公司整體現金流為負，對公司資金鏈安全造成威脅;四是資金預算的執行率沒有與績效掛鉤，成員單位領導不重視，也沒有與之相對應的考核制度。

3.資金預算分析不足

（1）忽視應收賬款、應付賬款管理。

在公司原料采購過程中，采購部門為了獲得較低的采購成本，往往提出需要用現金來進行采購;銷售部門為了將商品售出或者獲得高的售價，提出收取銀行承兌匯票或給客戶提供一定的賬期形成應收賬款或應收票據。而應收賬款除會給企業帶來較大的資金風險外，還會影響企業的現金流，為了滿足營運資金不足的問題公司需會進行票據貼現或獲取外部融資以滿足資金缺口，財務費用因此而上升，公司效益下降。

（2）存貨管理水平較差，資金風險較高。一是各生產單位根據自身生產情況分別提出材料備件采購需求，造成庫存較高，占用大量資金;二是生產部門單純依據生產作業計劃安排生產，沒有按照客戶訂單進行生產，造成庫存商品積壓，造成銷售回款不足，影響經營現金流。

（3）缺少對項目投資分析、反饋。一是缺少對產線的現金流分析，使得部分產線使用效率不高甚至在現金流為負時仍在生產，不僅形成公司的“出血點”，而且無法及時對低效能資產進行處置，失去處置最佳時機;二是對長期股權管理不到位，對長期沒有分紅的投資項目重視程度不夠，未及時止損，使得投資損失擴大。

4.融資渠道偏窄，財務費用較高

一是集團公司融資主要以銀行貸款為主，企業債券、融資租賃、海外發債等直接融資較少。由于融資渠道較為單一，受銀行授信額度限制，儲備資金不足，抗風險能力較差;二是財務公司作為集團公司融資平臺，只是簡單的為成員單位辦理業務結算、資金歸集以及授信、放貸業務，未開展與其他集團財務公司以及銀行等金融機構的合作，未充分發揮其應有作用。

5.未制定有效的考核、激勵機制

一是管理層對資金預算管理重視程度不夠，沒有建立資金管理方面的評價體系，對資金管理的效果、存在的問題沒有評價也沒有相應的應對措施;二是財務部門監督考核作用未能充分發揮，人情考核、平均主義屢屢出現;三是對資金管理人員沒有相應的激勵措施，積極性不高，缺乏服務意識，只側重于審核，缺乏指導意識，致使成員單位在資金管理中存在漏洞，給集團公司經營帶來風險。

二、應對措施

1.實現資金高度集中管理

集團公司成立資金集中管理領導工作小組，通過宣貫財務公司在集團公司中的功能、作用以及下發一系列的規章、制度、考核辦法等管理措施，實現了以集團財務公司為主的資金統一管理。在資金統管后，首先，集團總部通過財務公司增強了對成員單位資金流入、流出的控制，隨時掌握成員單位的資金存量和流量，了解其生產經營情況，防范資金風險。而且利用其結算系統除可以實施對成員單位資金收支的嚴密監控，實現了集團資金的全封閉全程結算，做到實時到賬，減少在途資金，提高資金周轉速度。其次，增強集團融資與償債能力。由于集團成員單位情況各異，在經營過程中會發生一部分成員單位資金短缺，而另一部分成員單位出現資金結余的現象。通過集團資金集中管理，盤活集團公司的資金存量，通過在資金短缺成員單位和結余成員單位間資金的合理調配，降低財務費用，實現資金使用效益最大化，同時還可優化集團公司的資產負債結構。

2.強化資金預算編制、執行管理

資金預算管理按照厲行節約、以收定支、量入為出、統籌安排原則編制和執行。

（1）嚴格資金預算編制。首先，要求成員單位依據年度和月度經營、籌資、投資計劃，提報本單位年度（月、周）資金預算;其次，集團公司財務主管部門根據集團公司整體資金情況及各成員單位資金需求情況，審查、平衡各成員單位編制的年度及月度資金預算，并編制集團公司年度（月度）資金預算，經集團公司批準后，下發執行;最后，成員單位根據集團審核批準的月度資金計劃按時提報周資金預算以及日資金頭寸，做到數據準確，內容規范。在分析報告理由不合理情況下，對經營現金流為負的生產線的資金預算不予審批通過，為集團公司及時“止血”。

（2）加強資金預算執行。

首先，資金預算在執行過程中要求遵循“先審批、后使用”“預算當期有效，不得順延，對于無預算、無審批手續及不合理的付款不得支出”，“不得隨意變更”的原則執行;其次，通過月度、季度、半年度、年度資金預算的編制，除可在資金鏈觸及紅線安全時預警，還可依據現金流量的實際狀況對經營、投、融資做出適時調整，為集團公司投資、融資戰略目標的設定和實施提供參考依據，助推集團公司戰略目標的實現。

3.加強資金預算分析、反饋管理

由于凈利潤的計算是以權責發生制為基礎的，而現金流量的計算是以收付實現制為基礎的。這就導致存貨、折舊、應收、應付款項的變化成為影響凈利潤與現金流量之間存在差異的重要因素，因此，在做資金預算分析時要重點關注應收款項、應付款項、存貨、非流動資產的管理，盤活所有資產。

（1）應收款項、應付款項分析及風險防控。首先，對集團公司付款周期與收款周期進行分析，在付款周期比收款周期短時，為避免公司陷入資金周轉困難的境地，提高現金回款比例，加大應收賬款清欠力度;反之，在付款周期長于收款周期時，為從供貨商獲得免息資金，在提高銷量和售價的前提下允許銷售部門降低現金回款比例。其次，在平衡剛性支出、原料采購、商品外發過程中對現金的需求。最后，為防范資金風險，一是財務部門制定現金回款比例及應收賬款周轉率，二是集團公司建立供應商庫，銷售部門根據供應商信用評級對其提供相應的賬期，并及時收回欠款。

（2）加強存貨分析、反饋管理。為減少存貨資金占用、降低存貨風險，通過對存貨周轉率的分析，促使集團公司一是建立備品備件共享平臺，各生產單位在平臺上申報領用;二是建立供應商代儲機制，允許供應商在集團建立代儲庫，在材料備件領用時結算;三是利用大數據以及第三方運輸，建立符合集團公司運營需求的大宗原料儲備定額標準。

（3）加強項目投資分析、反饋管理。一是對使用效率低下，生產線現金流長期為負的資產評估該產線生命周期，建議集團公司是否對該資產予以處置。二是加強對長期股權管理，對長期沒有分紅的投資項目予以重點關注，查明原因，如屬投資損失要及時止損。三是嚴格項目責任書管理，設定績效考核指標，要求投資項目必須按期達產達標。

4.加強融資管理

一是加強與銀行等金融機構的合作，2014年至今對集團公司進行整體授信的銀行已凈增加5家，授信規模增加了20億元;二是利用財務公司這一平臺，在人民銀行批準的業務范圍內，積極開展與成員單位的業務往來以及銀行等金融機構和非金融機構的合作;三是加大直接融資的力度，通過發行可轉換債券、融資租賃、吸收直接投資等方式拓寬融資渠道。

5.資金預算管理考核標準的制定及落實

為了能夠監督和調動員工的工作積極性，全面落實資金預算管理，一是明確了成員單位是本單位資金預算管理的責任主體，對本單位資金預算編報負責，對不及時、準確編報、執行預算對集團公司整體資金預算編制、下達及執行分析或資金使用效率的造成影響的，或隨意調整資金預算各項目支出的進行考核。二是制定了對資金預算管理人員的績效考核制度與標準，對銷售部門增設了銷售現金回款率、應收賬款周轉率等指標;對生產單位增加了存貨資金占用、固定資產利用率等指標;對項目投資管理中增加了對項目責任書兌現的管理;并與績效考核掛鉤。

三、啟示

資金不但決定著企業財務戰略目標是否可以實現，甚至對企業戰略目標也起著重要的作用。集團公司在實施資金預算管理時，首先對資金管理中存在問題及風險進行了系統、科學的分析和評估，其次針對存在的問題，采取了相應的管理措施。一是成立了以集團公司董事長、總會計師為正、副組長的資金集中管理領導工作小組，實現了以集團財務公司為平臺的資金統一管理。集團公司資金統一管理是資金預算管理得以順利實施的關鍵所在，而集團公司領導對資金統一管理強有力的支持對實現資金預算管理起著決定性的作用。二是在資金預算編制、執行、分析中明晰了原則、目標、方法，為資金預算管理實施創造條件。三是在資金預算管理中明確了管理部門職責和責任單位主體，并與績效指標先掛勾。

參考文獻：

[1]謝熠.集團公司預算：管理問題與解決思路[J].湖南商學院學報.2012，（05）：101～106.

[2]丁斌全.集團公司資金管理中存在的問題及對策分析[J].財會學習，2020，（07）：165～166.

[3]祝貞琴.集團公司的資金管理存在的問題與對策研究[J].全國流通經濟，2019，（20）：37～38.

作者簡介：劉捷，供職于酒泉鋼鐵（集團）有限責任公司。