關(guān)于現(xiàn)金流量管理及其在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的價(jià)值

摘要：日漸激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，各個(gè)企業(yè)逐漸認(rèn)知到現(xiàn)金流量管理的價(jià)值。企業(yè)財(cái)務(wù)管理中應(yīng)用現(xiàn)金流量管理可以最大限度減少財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)，保障資金的合理利用。企業(yè)財(cái)務(wù)管理中尤其體現(xiàn)現(xiàn)金流量管理的應(yīng)用價(jià)值，基于此，需要對(duì)企業(yè)的現(xiàn)金流量管理工作提出多項(xiàng)措施，改變傳統(tǒng)財(cái)務(wù)管理模式的不足，全面升級(jí)企業(yè)的現(xiàn)金流量管理模式，促進(jìn)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理質(zhì)量，發(fā)揮現(xiàn)金流量管理的應(yīng)用價(jià)值性。

關(guān)鍵詞：現(xiàn)金流量管理;企業(yè)財(cái)務(wù)管理;價(jià)值

中圖分類號(hào)：F275文獻(xiàn)識(shí)別碼：A文章編號(hào)：

2096-3157（2020）17-0070-02

一、現(xiàn)金流量管理的含義與特點(diǎn)

1.現(xiàn)金流量管理的含義

企業(yè)資金是其發(fā)展的資本前提條件之一，因?yàn)橹挥刑峁┏渥愕馁Y金，企業(yè)才能得到高質(zhì)量的生產(chǎn)、進(jìn)而去尋找各個(gè)項(xiàng)目投資，獲得新經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)。由此而得出資金就是企業(yè)的現(xiàn)金流量管理對(duì)象，而企業(yè)的現(xiàn)金流量管理的內(nèi)容就是其分析、研究其資金運(yùn)轉(zhuǎn)狀況、資金投入回報(bào)比例等。基于此，企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員的投資活動(dòng)的預(yù)測(cè)與分析中，也將發(fā)揮出現(xiàn)金流量管理的價(jià)值，充分反饋其資金的運(yùn)轉(zhuǎn)情況，以便財(cái)務(wù)管理人員科學(xué)合理使用每一份資金。

2.現(xiàn)金流量管理的特點(diǎn)

首先，企業(yè)的現(xiàn)金流量管理方式很多。現(xiàn)階段企業(yè)的資金運(yùn)用比較復(fù)雜，即多個(gè)經(jīng)濟(jì)主體，比如同企業(yè)的不同項(xiàng)目間、不同行業(yè)間的同一個(gè)項(xiàng)目等，由此而形成多樣化的現(xiàn)金流量管理方式。針對(duì)不同企業(yè)分析，企業(yè)要結(jié)合自身實(shí)際資金情況，建立科學(xué)合理的管理體系，選用最佳的現(xiàn)金流量管理方式，以此來(lái)貫穿企業(yè)整個(gè)資金活動(dòng)。其次，有著特定風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)金流量，整體現(xiàn)金流量管理的關(guān)系立足于貨幣與時(shí)間價(jià)值上，其中具有多種不確定性，比如會(huì)有市場(chǎng)變化因素、供需影響等，導(dǎo)致企業(yè)整個(gè)資金的周轉(zhuǎn)存在很大風(fēng)險(xiǎn)，如企業(yè)出現(xiàn)貸款無(wú)力償還現(xiàn)象、又或者是會(huì)受到國(guó)家政策變動(dòng)、貨幣貶值等影響。最后，企業(yè)的現(xiàn)金流量管理具有預(yù)測(cè)資金動(dòng)態(tài)變化的特點(diǎn)，即掌握一定的影響資金變化的因素，從而在現(xiàn)金流量管理中加入金融概念、金融研究方法等，做好下一步的資金預(yù)測(cè)、資金投入以及產(chǎn)出比例。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的現(xiàn)金流量管理應(yīng)用價(jià)值

1.控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作繁雜并具有多變性，由此而增加多種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，基于此情況，在企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作中應(yīng)應(yīng)用現(xiàn)金流量管理，以此來(lái)確定好管理對(duì)象，確保現(xiàn)階段或者今后的現(xiàn)金流量，對(duì)其資金進(jìn)行系統(tǒng)安排與管理，避免企業(yè)的資金出現(xiàn)斷裂情況，從根源上控制企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)現(xiàn)代化企業(yè)分析，可以發(fā)現(xiàn)大多數(shù)企業(yè)都承擔(dān)著很大的經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力，企業(yè)為了應(yīng)對(duì)資金方面帶來(lái)的壓力，進(jìn)而采用貸款。企業(yè)通過(guò)貸款在短時(shí)間內(nèi)湊集相應(yīng)的資金，相對(duì)應(yīng)的也要承擔(dān)大量財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。要是企業(yè)在短時(shí)間內(nèi)無(wú)法得到相應(yīng)的回報(bào)，其貸款的金額就難以支付，企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)不當(dāng)，阻礙企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。企業(yè)需要平衡其貸款金額以及還債能力，安排相關(guān)人員定期檢查企業(yè)資金鏈的周轉(zhuǎn)情況，預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)資金的周轉(zhuǎn)，要是出現(xiàn)任何一項(xiàng)影響后續(xù)資金周轉(zhuǎn)的問題，就要及時(shí)處理，確保企業(yè)的承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)能力在可控范圍，避免出現(xiàn)企業(yè)資金鏈危機(jī)。現(xiàn)金流量管理中企業(yè)要遵循量入為出原則理念，平衡資金的周轉(zhuǎn)，由此來(lái)減少并控制企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.強(qiáng)化資金管理

要及時(shí)調(diào)整其經(jīng)營(yíng)規(guī)模以及運(yùn)行方式，從而發(fā)揮出企業(yè)最大的經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)，減少企業(yè)的高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的投資力度。基于企業(yè)籌資活動(dòng)分析，可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)應(yīng)用現(xiàn)金流量管理可以保障資金質(zhì)量，即在收付方面，企業(yè)通過(guò)建立與完善償債資金管理評(píng)價(jià)體系，對(duì)比企業(yè)的投資率、總支出比等，對(duì)資金管理進(jìn)一步評(píng)價(jià)。最后企業(yè)可以通過(guò)對(duì)企業(yè)資金管理應(yīng)用多種管理模式，進(jìn)一步加強(qiáng)其現(xiàn)金流量管理，由此而提升企業(yè)資金管理的效率，讓資金得到最佳的配置，提高企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平。

3.保證企業(yè)的利潤(rùn)質(zhì)量

企業(yè)的利潤(rùn)要以現(xiàn)金流量為標(biāo)準(zhǔn)，并做好企業(yè)價(jià)值評(píng)價(jià)，才能明確企業(yè)的利潤(rùn)質(zhì)量。基于此可以認(rèn)定，企業(yè)客觀事實(shí)為現(xiàn)金，而現(xiàn)金流量又是促進(jìn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵因素。分析企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益，其利潤(rùn)則呈現(xiàn)在企業(yè)的可支配收益上，總體來(lái)說(shuō)，現(xiàn)金凈流入在滿足盈利時(shí)，才代表著企業(yè)的凈利潤(rùn)高。企業(yè)日常的財(cái)務(wù)管理工作中一定要合理管控現(xiàn)金凈流量的利潤(rùn)的差異，確保利潤(rùn)質(zhì)量。與此同時(shí)，企業(yè)構(gòu)建完善全面預(yù)算機(jī)制，對(duì)企業(yè)的現(xiàn)金支出比著重預(yù)測(cè)，在結(jié)合事后分析，編制下期的現(xiàn)金預(yù)算表，保障企業(yè)的人力、物力資源得到合理分配。降低資金浪費(fèi)程度，企業(yè)也能從中獲取現(xiàn)金凈流量、可觀的利潤(rùn)。值得注意的是，企業(yè)在擴(kuò)大自我經(jīng)營(yíng)規(guī)模時(shí)，要依據(jù)現(xiàn)金凈流入量來(lái)明確企業(yè)的價(jià)值，評(píng)估企業(yè)價(jià)值，保證企業(yè)的利潤(rùn)質(zhì)量。

4.為企業(yè)創(chuàng)造有利條件

企業(yè)的財(cái)務(wù)管理工作中應(yīng)用現(xiàn)金流量管理，不僅可以整合企業(yè)有限資源，分析企業(yè)當(dāng)前各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，還能不斷為企業(yè)的營(yíng)造創(chuàng)造各種有利的條件。反過(guò)來(lái)思考，要是現(xiàn)金流量管理某一環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題點(diǎn)，就會(huì)引發(fā)其他的問題。基于此，企業(yè)一定要做好現(xiàn)金流量管理的風(fēng)險(xiǎn)防范措施，積極培養(yǎng)與提升財(cái)務(wù)管理人員的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)與能力，建立與完善風(fēng)險(xiǎn)防控體系，以此保障更為客觀與合理的企業(yè)現(xiàn)金流量管理。總體分析現(xiàn)金流量管理防范風(fēng)險(xiǎn)措施在企業(yè)的財(cái)務(wù)管理中的作用，可以發(fā)現(xiàn)、預(yù)測(cè)其內(nèi)控管理的合理程度，確保企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效益，避免企業(yè)的資金被閑置以及浪費(fèi)。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)管理中提升現(xiàn)金流量管理價(jià)值的措施

1.適量加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)性的現(xiàn)金流量管理力度

保證企業(yè)的安全以及成本控制是企業(yè)開展資金活動(dòng)的前提，而現(xiàn)金流量管理可以規(guī)范化資金的使用，最大化提升企業(yè)的資金使用率。基于此可以明確當(dāng)前企業(yè)的發(fā)展任務(wù)為提升現(xiàn)金流量管理效率。企業(yè)制定發(fā)展方向的前提與基礎(chǔ)為現(xiàn)金流量預(yù)算，所以企業(yè)相關(guān)的財(cái)務(wù)管理人員應(yīng)該充分借助現(xiàn)金流量預(yù)算中的各項(xiàng)預(yù)算數(shù)據(jù)，進(jìn)一步預(yù)測(cè)出企業(yè)未來(lái)的發(fā)展方向以及狀況。運(yùn)用總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)負(fù)債率、已獲利息倍數(shù)等指標(biāo)構(gòu)筑現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系模型，有效化解現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響。同時(shí)資金周轉(zhuǎn)情況要通過(guò)現(xiàn)金流量管理來(lái)明確，那么可以適當(dāng)?shù)募訌?qiáng)其現(xiàn)金流量管理力度，由此而提升現(xiàn)金流量管理效率。企業(yè)未來(lái)的發(fā)展方向一旦確定，就會(huì)關(guān)聯(lián)到企業(yè)的未來(lái)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)以及企業(yè)發(fā)展方案編制的合理性。企業(yè)在現(xiàn)金流量管理中要先認(rèn)知自身當(dāng)前的運(yùn)營(yíng)情況，確保足夠的現(xiàn)金儲(chǔ)存量，平衡現(xiàn)金流量以及凈利潤(rùn)的關(guān)系，合理周轉(zhuǎn)企業(yè)資金，提高企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)效率。對(duì)于財(cái)務(wù)管理人員來(lái)說(shuō)，一定要堅(jiān)持量入為出的管理原則，即應(yīng)用財(cái)務(wù)管理方式時(shí)能夠結(jié)合其資金周轉(zhuǎn)情況來(lái)選用，以此來(lái)平衡企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)。其作用不僅如此，還能最大限度降低企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，保障企業(yè)的運(yùn)營(yíng)效率，提升企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。

2.加強(qiáng)籌資性現(xiàn)金流量管理力度

企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作中的一大重點(diǎn)內(nèi)容為籌資性現(xiàn)金管理，其籌資性現(xiàn)金管理質(zhì)量將直接關(guān)聯(lián)其企業(yè)的資金安全。企業(yè)面臨著激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員必須要完善與應(yīng)用最佳的資金管理方式，比如在籌資性活動(dòng)上提高其資金的使用率。當(dāng)然資金籌資活動(dòng)中要堅(jiān)守安全、穩(wěn)定性原則，保持財(cái)務(wù)的安全，規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)財(cái)務(wù)管理過(guò)程中，要提供給籌資性活動(dòng)充足的預(yù)備資金，對(duì)企業(yè)籌資活動(dòng)的利潤(rùn)以及負(fù)債數(shù)據(jù)等預(yù)算，應(yīng)用透視數(shù)據(jù)來(lái)確定當(dāng)前企業(yè)發(fā)展情況，計(jì)算企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)以及盈利數(shù)據(jù)，掌握具體的資金變化范圍，有助于企業(yè)制定更為合理的防控風(fēng)險(xiǎn)措施。眾所周知，企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展與籌資性活動(dòng)具有一定關(guān)聯(lián)性，企業(yè)必須就每一時(shí)期下的籌資性活動(dòng)制定不同的發(fā)展戰(zhàn)略，同時(shí)也能結(jié)合不同的資金需求，籌集相應(yīng)的資金，明確其資金統(tǒng)籌管理方案，才能有效規(guī)劃以及設(shè)計(jì)企業(yè)的各項(xiàng)貸款，迎合其發(fā)展、盈利情況，有效周轉(zhuǎn)資金，提升企業(yè)的償還貸款能力。除此之外，企業(yè)要管控自身貸款數(shù)額，即不能過(guò)度地依賴貸款來(lái)周轉(zhuǎn)資金，企業(yè)自身的資產(chǎn)比例要與合理匹配其貸款數(shù)額。不然貸款數(shù)額過(guò)多，就會(huì)出現(xiàn)企業(yè)無(wú)法償還貸款情況，不利于企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

3.提升投資性現(xiàn)金管理力度

一個(gè)企業(yè)獲取利潤(rùn)的最重要方式為投資，當(dāng)然企業(yè)的投資前提是自身資金達(dá)到穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)上，才能充分的發(fā)揮出資金的最大效益點(diǎn)，進(jìn)而拓展新經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)，企業(yè)也能夠擴(kuò)大自我盈利空間。企業(yè)在投資活動(dòng)過(guò)程中不可避免的出現(xiàn)其投資金額越大，其風(fēng)險(xiǎn)性越高的情況，這種情況不能從根源上去除，那么企業(yè)的投資性現(xiàn)金管理工作中，可以充分結(jié)合企業(yè)自身經(jīng)濟(jì)情況、市場(chǎng)調(diào)查數(shù)據(jù)等，靈活轉(zhuǎn)變其企業(yè)現(xiàn)金流量管理方式，管控風(fēng)險(xiǎn)在可預(yù)測(cè)范圍內(nèi)。控制自營(yíng)業(yè)務(wù)成本，提高主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率，企業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率太低，應(yīng)關(guān)注企業(yè)資產(chǎn)的使用，降低存量資金額度，提高資產(chǎn)使用效率，提高總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。比如部分互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在財(cái)務(wù)管理中，看到了房地產(chǎn)行業(yè)的商機(jī)，即投資房地產(chǎn)可以帶來(lái)極大的經(jīng)濟(jì)利益，由此而踏入房地產(chǎn)投資領(lǐng)域。而企業(yè)投資前期要做多種工作，比如要對(duì)其市場(chǎng)情況進(jìn)行調(diào)研間，深度了解房地產(chǎn)企業(yè)的發(fā)展情況以及應(yīng)用價(jià)值，得到多種精確數(shù)據(jù)，再利用數(shù)據(jù)來(lái)預(yù)測(cè)企業(yè)在投資房地產(chǎn)后得到的投資回報(bào)率。不僅如此，其現(xiàn)金流量管理中要注重其市場(chǎng)部門人員的職能分配，構(gòu)建現(xiàn)金管理體系，合理評(píng)價(jià)與預(yù)估其投資方案的合理性，充分結(jié)合時(shí)間價(jià)值等，將其作為現(xiàn)金管理的標(biāo)準(zhǔn)，確保企業(yè)在投資房地產(chǎn)方面得到較大的投資利潤(rùn)。

4.加強(qiáng)現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)防控

企業(yè)的現(xiàn)金流量管理工作中不可避免的出現(xiàn)大大小小的風(fēng)險(xiǎn)問題，而這些風(fēng)險(xiǎn)問題不利于企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。基于此，企業(yè)勢(shì)必要加強(qiáng)現(xiàn)金流量的風(fēng)險(xiǎn)防控意識(shí)，通過(guò)多種有效的風(fēng)險(xiǎn)防控措施來(lái)降低其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。首先就是要保證企業(yè)經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率與利潤(rùn)之間相匹配，企業(yè)在制定預(yù)警方案時(shí)要結(jié)合自身的實(shí)時(shí)收賬款情況來(lái)制定，因?yàn)闀?huì)存在有長(zhǎng)時(shí)間以及不斷拖欠的匯款。只有嚴(yán)格按照要求來(lái)制定其預(yù)警方案，才能呈現(xiàn)出最佳的風(fēng)險(xiǎn)防控效果。最后，企業(yè)一定要注意平衡自我經(jīng)營(yíng)銷售額增長(zhǎng)與現(xiàn)金循環(huán)周期比率，把控資金流動(dòng)比率與速動(dòng)比率，不然其中的任何一項(xiàng)指標(biāo)數(shù)據(jù)改變都會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，其預(yù)警方案將發(fā)揮不出風(fēng)險(xiǎn)防控作用，影響現(xiàn)金流量管理的效率以及質(zhì)量。

四、結(jié)語(yǔ)

本文就結(jié)合現(xiàn)金流量管理及其在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的價(jià)值探討，分析現(xiàn)金流量管理的含義與特點(diǎn)、現(xiàn)金流量管理在企業(yè)財(cái)務(wù)管理的多個(gè)應(yīng)用價(jià)值，提出相對(duì)應(yīng)的提升現(xiàn)金流量管理價(jià)值的措施，以此來(lái)規(guī)避企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提升企業(yè)的現(xiàn)金流量管理工作質(zhì)量，進(jìn)一步促進(jìn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

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作者簡(jiǎn)介：姚娟，供職于北京同仁堂廣州藥業(yè)連鎖有限公司