民營企業智力資本有用性研究

摘要：智力資本是所有的智慧加上經驗得到的結果，它可以為企業的發展帶來更多寶貴的財富，這里既包括科學知識，又有專業人才。信息化時代的到來，全球經濟間的聯系日益密切，科學技術不斷創新，工業化發展趨勢加快，企業隨著時代的發展，面臨不同的挑戰，在科技時代，企業的智力資本變得無比重要。本文通過研究智力資本對企業發展的有用性，希望能夠幫助企業重視智力資本建設，為企業的可持續性發展作出貢獻。

關鍵詞：智力資本;有用性

中圖分類號：F275文獻識別碼：A文章編號：

2096-3157（2020）17-0113-02

智力資本對企業的可持續性發展非常重要。伴隨信息社會和知識經濟成為社會經濟表現的主流現象，墨守成規下拼命勞作的模式已經不適應時代的發展，變化已經是避無可避的趨勢。目前，企業的資本結構出現了多元化和復雜化的發展趨勢，企業智力資本建設成為各國學術界關注的一個重要問題。民營企業在經濟發展、就業和社會協調方面的作用越來越大，但是作為對企業可持續發展具有重大意義的智力資本開發仍然令人擔憂，企業普遍對其重視程度不夠，智力資本的建設也沒有提上日程。這是讓人擔憂的現象。研究發現除了民營企業管理層對智力資本的重視度不夠之外，客觀上也受我們傳統會計系統特點的限制。走出這些困境需要依靠企業、政府、社會多方面的努力，通過智力資本信息披露的制度機制改進、披露方法的改進以及鼓勵企業表外披露等方法，提高民營企業對智力資本的重視，增加其智力資本信息披露以提高披露的準確性。

一、文獻回顧

關于智力資本的研究，都沒有一個對于智力資本的統一定義，除此之外，智力資本披露模式、框架、計量方法等都沒有一個統一的機制，企業之間沒有對比性。國內在智力資本的研究方面，理論尚且不成熟;在智力資本的分類方面存在很大的分歧;實證研究較少，存在多元化的企業智力資本計量方法和智力資本信息披露模式。但是可以發現國內企業的智力資本研究受到日漸其廣的重視，研究的內容越來越廣泛，不再單純地開展理論研究，已經重視與實驗研究相結合，取得了顯著成效。

1969年，美國經濟學家加爾布雷恩（Calbraith）第一個提出了智力資本這一概念，他認為智力資本不是靜態不動的，而是一種知識性、動態性活動，是一種思想形態的過程。但是智力資本目前還沒有一個固定的定義和結構。1991年，美國學者托馬斯·A·斯圖爾特（Thomas.A.Stewart）發表了《智力資本：如何成為美國最有價值的資產》一文，強調了智力資本可以為企業帶來各種智力原料：知識、知識產權、技術等，它們屬于企業發展的重要財富。Edvinsson（2003）強調指出智力資本包括兩部分內容，一部分是物質資本另一部分是非物質資本，它們是企業市場價值減去賬面價值所計算的結果。SveibyK.E.強調智力資本的重要性，它是企業綜合實力的重視體現，并且指出它是一種無形的資產，其基礎是相對無限的知識。

國內學者汪煒（2010）進一步提出，智力資本可以是靜態的資本，同時它又是一種動態資本，它是利用知識的一種過程，同時作為一種重要的手段，能夠實現最終的目標。有一部分學者則堅持認為所有資本的組合在一起就是智力資本。如沙楠等（2004）指出智力資本能夠進行規范，同時對其施加影響后，將會對企業帶來巨大的收益的一種重要資本。它主要包括人力資本、知識產權資本、管理資本、聲譽資本四部分。

關于我國民營企業對待智力資本的狀況，王韜等（2010）提出我國民營企業與西方發達國家的私營企業相比，市場環境、人力資源、研發能力、創新能力和管理理念存在諸多弊端。他們認為，盡管改革開放40多年，但與西方成熟的市場體系相比，中國民營企業面臨的市場環境仍有待提高。中國大多數民營企業集中在資本密集型和勞動密集型制造業，缺乏對人力資源的充分重視，意味著研發能力和創新能力不足，其可持續發展是一項挑戰。與國外公司相比，中國民營企業的經營理念相對落后，其治理模式以家庭治理為主導，加快發展智力資本意義重大，能夠提高企業綜合實力。肖志雄（2010）認為中國民營企業數量龐大，分布廣泛，在擴大就業、激活市場、提高生活水平、穩定經濟方面發揮著不可或缺的作用。但由于種種原因，中國的許多民營企業對智力資本概念的理解十分片面，沒有從根本上走出誤區，導致智力資本的管理方面的問題十分突出。

除了企業管理者缺乏對智力資本的重視，智力資本信息披露本身也存在很大的困難。楊政等（2007）提出智力資本很難歸類到財務報表當中，形成一種報告，原因在于當前實行的財務會計模式有一定的局限性，無論什么項目都要滿足相關性等才可以納入會計系統之中，才能夠在財務報表中進行綜合分析，形成最后的報告。然而，絕大部分智力資本很難滿足要求。而且智力資本無法通過表外披露的方式有效傳遞，因為絕大部分企業根本不對外披露智力資本信息，即使少數知識密集型企業已經將智力資本信息進行對外披露，但過于片面化，而且系統性不強，披露模式比較零散。

二、理論基礎

1.智力資本理論

世界上第一個提出“智力資本”概念的人來自美國，他就是著名的經濟學家加爾布雷思。在他看來，智力資本主要包括兩部分，一部分是靜態資本，它是純知識的形態，而更一部分則是動態的過程，主要是對知識的應用，它與組織目標有著十分密切的關系。1991年，美國學者托馬斯·A·斯圖爾特發表了《智力資本：如何成為美國最有價值的資產》一文，里面對智力資本的概念做出了比較詳細的介紹，他認為智力資本是一種最具價值的資產，對企業如此，對國家同樣重要。這篇論文引發世界強烈反響，理論界高度重視，各抒己見;實務界開始行動起來，充分發揮智力資本的作用。

通過開展的大量研究可以發現，當前一個時期學者們對從四個方向來定義智力資本。一是無形資產理論，指出無形資產加起來就是智力資本，能夠保障組織的高效運轉，能夠為組織帶來更多的附加值，通過與環境的融合，能夠達到組織目標的實現;二是信息科學技術理論，指出組織當中，需要將信息等部分加在一起就是是智力資本;第三是指人力資源管理論，指出智力資本離不開人力資源管理，兩者息息相關;而最后一種是指知識管理論，指出所有的知識資源加在一起就組成了智力資本，通過開展企業的生產活動，進行企業管理，使得企業實現市場價值與現有資產增值。

2.企業社會責任理論

企業社會責任理論最早提出者是英國學者歐利文·謝爾頓，經過不斷發展，20世紀70年代，歐美國家開始出現了社會責任報告，本世紀初期，綜合性的社會責任報告才真正出現。最近這些年以來，我國政府通過不斷的努力，中國企業正逐步加深對社會責任的理解，尊重社會責任，為促進與利益相關者的良好溝通，積極發布社會責任報告。

三、民營企業智力資本發展的影響因素分析

1.對企業智力資本的認識不夠

在我國，智力資本研究起步較晚，當前主要進行理論的研究，民營企業還沒有具備智力資本管理理論，開發觀念還沒有真正形成，很大一部分民營企業管理層對智力資本信息披露的重要性和必要性認識上具有一定的片面性，還未認識到智力資本在未來競爭中的重要意義。

2.企業產權制度及其所決定的財務會計模式

會計恒等式的存在，能夠在很大程度上解決智力資本確認入賬的可能性問題。當前應用比較多的會計恒等式，即資產等于負債與所有者權益之和，它的設計主要遵循了物質資本至上的企業產權制度;不僅如此，智力資本的確認入賬受會計要素的制約作用較大，一是它的界定問題，二確認標準;除此之外，用貨幣計量智力資本顯然存在很多的弊端，所以反映在當前的財務會計模式中存在很大的難度，在進行披露時也出現了很多的問題，對企業智力資本的發展形成了制約。

3.企業規模影響智力資本有用性

一般來講，企業發展規模比較大，發展的時間比較長，企業聲譽較好，相比小企業，它更容易得到投資人的信賴。所以企業融資時，能夠縮短時間，可以從資本市場獲得所需資金，體現企業智力資本的有用性。投資者到社會公眾等都會對報表有著非常高的期待，進而會帶動企業對智力資本的重視和投資。除此之外，作為企業的股東也會更關心智力資本，他們對報表的智力資本信息內容有強烈的需求，企業因此會加以重視智力資本的有用性。

4.智力資本有用性與所處行業密切相關

如果將企業分為高科技和低技術領域，高新技術和低技術領域在智力資本有用性方面存在明顯差異。高新技術企業當然外界對其技術資本、知識產權資本需求很高，但是在人力資本信息披露方面，智力資本有用性表現更加明顯。作為企業自身也對智力資本建設具有很強的主動性，相關信息披露自愿性也高;而處于制造業或是房地產行業的民營企業，智力資本有用性表現不明顯，他們因此對智力資本信息披露，不論是外界的呼聲還是內部的自愿性披露程度都比較低。

四、建議

1.重視智力資本理論研究

從當前來看，人類社會已經步入了信息化發展的時代。從國內到國外，越來越多的學者關注智力資本的研究，但是關于它的定義和內容、構成、測量的觀點，至今沒有達成一致。所以，深化當前智力資本研究，著眼于在未來的發展，必須建立比較系統化的智力資本理論框架，能夠科學指導智力資本信息的披露;除此之外，我國民營企業應該從本企業的實際情況出發，積極構建適合自己的信息披露模式，反復進行實踐，積累更多的經驗，以更好地披露智力資本信息。

2.完善智力資本信息披露審計機制

在智力資本當中，有些信息的披露無法采取定量披露，與此同時，企業披露的信息并不全面，多是對企業有利的信息，對企業不利的信息往往遮遮掩掩，信息使用者不能全面地了解企業智力資本狀況。因此，首先是要加強注冊會計師對智力資本披露信息的審核。只有通過他們嚴格把關后，智力資本信息的真實性、準確性才有所保障。其次，建立兩種重要的保障制度，一是智力資本信息保險制度，二是賠償制度，只有制度健全，才能確保信息真正的價值所在。作為監管部門應負起監督管理的重要職責，制定切實可行的條款，明確應承擔的法律責任，披露內容不全面、方式不規范甚至是惡意披露誤導投資者的企業應當被處罰，承擔相應責任。

3.政企合作，多方支持

當然要想我國相關政府部門還應積極協調和指導企業智力資本信息的建設。會計信息對智力資本披露對智力資本建設有很大的推動作用，充分的披露會更大程度體現出智力資本的有用性。當前大多數企業對智力資本的計量知之甚少，對報告比較陌生。作為政府部門，必須先做好智力資本信息披露的指導計劃，能夠做到科學組織協調，起到指導性作用，能夠充分披露知識資本信息。

參考文獻：

[1]趙紅亮.淺析民營企業智力資本的獲取途徑[J].現代商業，2009，（23）：147～148.

[2]肖志雄.我國民營企業智力資本存在的問題及對策[J].商業經濟，2010，（20）：90～92.

作者簡介：顧靚嫻，供職于杭州點望科技有限公司。