國有企業財務風險管理創新優化研究

楊冬青

摘要 當前經濟環境形勢下，國有企業經營發展過程中所面臨的財務風險隱患越發復雜，要求國有企業必須適應復雜多變的外部市場環境，強化財務風險管控。本文針對國有企業財務風險管控，分析財務風險的概念特征，介紹國有企業財務風險形成機理，系統論述加強國有企業財務風險管控的具體策略。

關鍵詞 國有企業;財務風險預警;財務內控管理

一、引言

國企改革的不斷深化推進，對于國有企業經營發展也提出了新的要求，對于國有企業來說，實現戰略可持續發展，必須重視加強財務管理的重要性，尤其是要創新完善國有企業的財務風險管理體系，及時發現國有企業經營發展過程中可能出現的各類財務風險隱患，有效控制并應對財務風險問題，這對于確保國有企業經營效益目標的順利實現，優化國有企業治理模式，促進國有企業戰略發展具有重要作用。

二、財務風險的概念及特征概述

財務風險是當前企業經營風險的主要構成，如果企業在自身管理過程中對于財務風險管控不力，很容易導致企業遭受財務危機甚至破產倒閉。財務風險的概念主要是企業在日常生產經營活動過程中存在的財務狀況方面的風險問題。廣義上的財務風險主要是指企業日常生產經營管理以及財務活動過程中可能面臨的各種風險問題，主要是對企業財務狀況好壞程度的反映，也是對企業財務工作效果的反映，包括了財務狀態以及財務結果。狹義上的財務風險則主要是指企業的籌資風險問題，是以企業的資產負債率表示的。

企業的財務風險主要有以下幾方面的特征。首先，企業的財務風險具有不確定性。由于企業日常生產經營過程中面臨著較多的不確定性因素，因而企業財務風險隱患存在著較多的不確定性，在外部受到市場環境變化或者市場競爭影響，在內部受到企業自身管理等方面因素的影響，都有可能帶來財務風險。其次，企業的財務風險具有客觀性。財務風險在企業的經營管理活動過程中是客觀存在的，不僅在企業財務管理活動之中存在著財務風險問題，企業經營發展的各個階段都有可能存在財務風險，企業的財務風險隱患是難以徹底避免的。最后，企業的財務風險具有全面性的特點。企業的財務風險存在于企業的資金籌集使用、資金分配管理等各個方面。

三、國有企業財務風險主要形成機理

對于國有企業來說，財務風險主要是按照企業的經營管理活動劃分的，按照日常經營管理活動類型可以分為以下幾種類型：第一，籌資風險，主要是指企業開展籌資活動以后，難以及時足額償還借款本息而導致企業出現財務風險;第二，投資風險，主要是企業受到投資決策不確定性的影響，造成預期收益和實際收益之間出現偏差;第三，營運風險問題，主要是指企業在經營管理活動過程中，由于存貨管理不當或應收賬款管理不當造成企業生產經營活動受到影響產生風險;第四，現金流量風險，主要是企業生產經營活動過程中，由于現金流入與流出之間不一致等造成的財務風險。

對于國有企業來說，財務風險的形成機理主要有以下3個方面。第一，財務風險偏好不同造成的風險問題。由于國有企業大多是大中型企業集團，子公司相對較多，且子公司擁有較大的經營自主權，財務風險偏好以及財務容忍度不同，國有企業對于子公司在投資管理、資金管理、擔保管理等業務管控方面力度不足就會出現風險問題。第二，財務信息存在著不對稱造成的財務風險問題。當前在國有企業內部財務管理方面，受到管理手段以及管理方式等因素的影響，國有企業內部的財務信息難以及時準確和完整地傳遞出去，特別是管理鏈條較長的企業，很容易由于財務風險傳導反應不足出現財務風險問題。第三，產業轉型升級背景下企業財務風險隱患越來越多。受到當前國有企業產品結構調整、產業轉型升級以及經濟周期性調整等方面的影響，國有企業經營發展過程中面臨著更大的不確定性，因而更容易出現財務風險問題。

四、國有企業財務風險管理創新優化

在國有企業內部財務風險管理創新方面，國有企業應該重視財務風險管控的重要性，創新財務風險管控組織框架體系，尤其是強化國有企業內部財務管理組織體系建設，在財務管理中創新運用云計算、大數據技術，拓展財務管理信息系統功能，加強財務信息數據整合分析能力，提高風險管控水平。具體可以從以下幾方面采取相應措施：

（一）創新國有企業財務風險管控策略

實現國有企業財務風險管理創新，還應注重對國有企業財務風險具體管理策略進行系統的創新，重點應該集中在以下幾方面：在國有企業的籌資風險管控方面，應該注重拓寬建立多元化的籌資渠道，在做好傳統的銀行借款、發行債券等負債融資方式之外，還應該注重探索國有企業融資租賃、股權融資等多種融資方式，在籌資過程中綜合考慮直接融資、間接融資、長期融資、短期融資等不同融資方式的比例，確保國有企業內部財務杠桿比率的科學合理，保證權益負債比處于科學水平;在國有企業的投資風險管控方面，由于國有企業下屬子公司較多，投資項目較多，國有企業集團應該注重對各類投資項目可行性評價分析，重點對投資項目的實際收益狀況、投資項目資金使用狀況等投資項目實施過程中的進度跟蹤管理，盡可能地確保投資項目收益的實現;在國有企業的營運風險管控方面，應該重點突出國有企業的存貨管理與應收賬款控制，全面強化國有企業的應收賬款回款能力，完善國有企業的內部存貨管理，盡可能地避免在國有企業經營發展過程中應收賬款以及存貨對內部營運資金大量占用的情況，保證國有企業資金流動性處于穩定水平。在國有企業的現金流量風險管控方面，應該在國有企業內部建立資金集中管控模式，完善對國有企業內部財務共享中心的建設，做好內部資金融通管理，提高國有企業資金內部統籌調劑、歸集使用、資金分配機制，強化對國有企業資金賬戶的監管，促進國有企業資金使用管理的安全高效。

（二）建立更加科學完善的財務風險預警體系

在國有企業財務風險管理創新方面，應該注重創新完善財務風險預警機制。在國有企業財務風險預警指標的選擇方面，一方面可以從同行業標準指標方面進行選擇，主要從債務風險指標、盈利風險指標、現金流風險指標、業務增長風險指標、規模擴張風險指標、資產效率風險指標等方面進行選擇;另一方面則可以通過財務預算指標對風險進行評價分析，主要是從營業總收入和總成本、利潤總額、凈利潤以及固定資產投資額等方面選擇指標。通過將企業可能出現的財務風險與企業可能實現的利潤進行對比，量化企業的風險承受能力，并做好風險的分級，對財務風險進行量化分析，及時掌握財務風險狀況，制定風險管控策略。

（三）突出風險導向完善國有企業的內控機制建設

內控機制不完善是造成企業出現財務風險非常重要的因素，在國有企業財務風險管理的創新方面，應該建立完善內控制度機制，重點應該優化國有企業的內控環境，完善國有企業的治理機制，改進優化法人治理結構，優化國有企業的決策方式，更好地發揮國有企業內部審計委員會和預算委員會的作用。同時，應該嚴格執行落實不相容職務分離制度、財務授權審批制度、會計系統控制、財產保護控制等關鍵的內控制度，建立完善的內部監督體系，強化內部審計的開展實施。尤其是要借助信息化的手段，做好財務管理信息系統與業務管理信息系統之間的數據對接共享，強化業財融合理念，對企業的業務活動信息與財務信息做好跟蹤分析，強化對財務活動及經濟活動的審計監督，及時發現可能出現的財務風險問題，切實有效地防范可能出現的財務風險隱患。

五、結語

加強國有企業財務風險管理，對于改進優化國有企業內部管控體系，確保國有企業穩健有序經營具有重要意義。對于國有企業來說，應該結合國有企業財務管理的實際狀況，改進并優化國有企業的資本管理，提高財務內控體系建設水平，加強財務風險預警防范，進而有效避免國有企業財務風險問題的發生，加快實現國有企業的戰略發展。

（作者單位為濟寧市地源土地整治有限公司）

參考文獻

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