承兌匯票兌付風險及其防范研究

【摘? 要】近年來，票據市場不斷改革完善，尤其是電子票據廣泛應用，在服務實體經濟發展，提高結算效率等方面發揮了積極作用，但隨之而來的票據兌付風險事件頻發，尤其是以寶塔、海航財票為代表的票據到期無法兌付的違約事件持續發酵，轟動票據市場，給持票人帶來了巨大經濟損失，如何有效防范票據風險，維持票據市場正常秩序顯得尤為重要。論文就此問題展開分析，旨在提醒廣大持票人重視并有效防范票據兌付風險，避免經濟損失。

【Abstract】In recent years， the bill market has been continuously reformed and improved， especially the widespread application of electronic bills， which has played an active role in serving the development of the real economy and improving settlement efficiency. However， the subsequent incidents of bill redemption risk have occurred frequently， especially the default events such as Baota and HNA financial bills which could not be cashed at maturity continued to ferment， which caused a stir in the bill market and brought huge economic losses to the holders. How to effectively prevent the bill risk and maintain the normal order of the bill market is particularly important. The paper makes an analysis of this problem， so as to? remind the holders to pay attention to and effectively prevent the risk of bill payment and avoid economic losses.

【關鍵詞】承兌匯票;兌付;風險防范

【Keywords】acceptance bill; cashing; risk prevention

【中圖分類號】F832.2? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 【文獻標志碼】A? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文章編號】1673-1069（2020）08-0106-02

1 引言

在目前比較穩健的貨幣政策背景下，因為銀行的承兌匯票流動性比較高，而且具有較低的風險，周轉也非常靈活，收益很穩定，因此，不但和金融機構的存款增加，與信貸規模方面的擴大有非常密切的聯系，而且也可以比較有效緩解企業出現資金緊張的問題，讓企業的商品可以正常流通，這也讓銀行的承兌匯票業務受到了企業還有銀行方面的普遍歡迎。隨著我國銀行承兌匯票方面的業務迅速發展，以及使用范圍擴大，在這項業務當中所面臨的風險也在不斷增加，給企業的生產經營活動造成了很大的負面影響。所以，企業必須要深入討論，目前銀行承兌匯票業務當中所存在的風險，并且積極地找到相關措施，避免有可能產生以及發展的風險。

2 承兌匯票的定義及分類

承兌匯票，是付款人在匯票上簽章表示承諾將來在匯票到期時承擔付款義務的憑證。在實務操作中，市場流通的承兌匯票按照簽發人不同，主要分三類：銀行承兌匯票、財務公司承兌匯票和商業承兌匯票。

銀行承兌匯票是由在承兌銀行開立存款賬戶的存款人出票，向開戶銀行申請并經銀行審查同意承兌的，保證在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據。票據到期銀行具有見票即付的義務。對出票人簽發的匯票進行承兌是銀行基于對出票人資信的認可而給予的信用支持。

財務公司是經銀監會批準的，由大型企業集團投資成立的，為本集團提供金融服務的金融機構。財務公司承兌匯票即由在財務公司開立存款賬戶的存款人出票，財務公司在指定日期無條件支付確定金額給收款人或持票人的票據。根據財務公司的特性，其只能為成員單位提供票據相關服務，并根據有關規定辦理自身的票據業務。

商業承兌匯票是指由付款人簽發并承兌，或由收款人簽發交由付款人承兌的匯票。商業承兌匯票也應基于購銷雙方真實的交易，商票到期由付款人承諾兌付，向銀行存入足額票款。

從信用及風險來看，三種類型的票據因承兌人不同，信用風險也不同。銀行承兌匯票經銀行承兌到期無條件付款，就把企業之間的商業信用轉化為銀行信用，對企業來說，收到銀行承兌匯票，就如同收到了現金，因此銀行承兌匯票信用最好，風險最低;其次是財務公司承兌匯票，因財務公司也是銀監會監管的金融機構，信用相對較好，風險較低;商業承兌匯票由企業開具并承兌，缺乏有效監管，類似于欠條，到期后若付款賬戶不足支付，開戶銀行會將匯票退回給收款人，由收付雙方自行解決，因此信用無法有效保證，風險高，流通性最差。

3 如何有效鑒別承兌匯票

一是觀察票面正上方，銀行承兌匯票和財務公司承兌匯票寫明“（電子）銀行承兌匯票”字樣，商業承兌匯票是“（電子）商業承兌匯票”字樣;二是看票據號碼，票號第一位是“1”，代表銀行承兌匯票和財務公司承兌匯票，票號第一位是“2”，代表商業承兌匯票;三是看承兌人信息，承兌人全稱是銀行、財務公司還是企業，分別代表銀行承兌匯票、財務公司承兌匯票、商業承兌匯票;四是看票面顏色，銀行承兌匯票及財務公司承兌匯票一般為藍色票面，商業承兌匯票一般為黃色票面。五是注意審核背書是否連續簽章，是否規范，票號、金額、到期日等票面必需載明的信息是否完整;此外，要關注合法性，標明“可轉讓”字樣，不得注有“不得轉讓”“質押”“委托收款”等字樣，此類票據無法正常流轉。六是針對電子承兌匯票則可以在網銀系統查詢真偽，在票據簽收前，查詢“信用兌付記錄”，確認兌付記錄主體與票面主體是否一致，如一致，則票據沒問題，如果不一致就要注意，可能是問題票據。

4 承兌匯票業務中存在的風險

4.1 出票環節信用風險

銀行承兌匯票實質是一種融資業務，隨著金融行業競爭日趨激烈，部分銀行在銀行承兌匯票的簽發、承兌、貼現等業務環節，往往出現對出票人資質或經營狀況審核不嚴，最終票據到期后出票人因資金周轉困難而無法償付，給銀行造成損失。例如，在承兌匯票開立過程中，超出出票人償債能力多開匯票;在承兌匯票貼現過程中，對交易真實性審查不嚴，造成企業間虛假交易套現等。出票企業本身也有可能會因為簽發承兌匯票，需要交納一定額度甚至全額保證金給銀行，形成資金占用，影響資金使用效益。在銀行承兌匯票到期時，出票企業需要籌集資金集中兌付，勢必對企業資金周轉產生不同程度的影響。

4.2 流轉環節風險

企業在收取承兌匯票尤其是電子承兌匯票的過程中，往往缺乏專業的鑒別手段，可能收取變造或者偽造、克隆的承兌匯票，形成收款環節風險;承兌匯票背書轉讓過程中，也存在一定的流轉風險，如缺乏真實的背景交易，會讓很多企業非法套利，或者是詐騙以及冒領承兌匯票。還有可能會產生客戶拒收現象，導致收付款時間滯后引發合同履約風險等。

4.3 法律訴訟風險

企業收取的問題承兌匯票，會帶來相關法律風險，如上述因不能按期付款或交貨引發合同履約風險，因不能貼現或到期兌付引發的追索風險或訴訟風險等。

5 承兌匯票業務風險防范措施

5.1 建立良好的票據市場秩序

一是從法律層面制定并完善相關法律法規，進一步規范票據行為，真正發揮票據的結算支付功能。二是加強監管力度，強化對出票、貼現等業務的資質檢查和交易背景審核，建立良好的票據流通環境。三是建立后評價機制，票據簽發后要進行跟蹤，確保客戶到期有能力履行付款義務。

5.2 提高風險防范意識

一是做好培訓和宣傳的工作，按時組織員工對承兌匯票的業務進行討論和學習，熟練掌握相關政策以及結算規定。二是提高票據鑒別能力，避免收取假票;三是培訓上崗，承兌匯票相關的工作人員在上崗之前，要進行專業的有針對性的培訓，減少工作失誤。

5.3 制定企業內部收票白名單

一是充分了解金融機構的資產和信用狀況，優先收取中農工建交國有商業銀行和政策性銀行及全國性股份制商業銀行開具的承兌匯票;二是結合企業實際，制定企業內部收票白名單，并積極關注票據市場動態，定期評估名單內金融機構信用狀況，適時調整白名單，防范票據兌付風險;三是明確權責，銷售部門要把好票據收取第一道關，財務部門做好審核控制，嚴控財務公司承兌匯票及商業承兌匯票收取比例或盡量不予收取。

5.4 及時主張票據權利止損

持票人在提示付款時，最好于到期日前十天就發出承兌的提示，提前防范風險，到期日后再提示承兌，可能存在信息不對稱，在票據到期前銀行很難獲悉該票據已有的風險，造成損失。若票據出現出票人、承兌人在票據逾期支付或拒付的，或者承兌匯票虛假、已被質押、掛失止付等，企業要及時采取保全、追索等措施，主張持票人的票據權利，將損失降到最低。

6 結語

綜上所述，隨著我國承兌匯票的業務不斷發展，風險也是無法避免的。在實際承兌匯票的業務中，企業要結合自身實際情況，制定合理有效的防范措施，盡量降低風險和不確定性，促進承兌匯票業務良好有序發展，提高企業的運行效率。

【參考文獻】

【1】唐玲.電子銀行承兌匯票的風險與防范策略研究[J].納稅，2018，190（10）：209.

【2】王稱.銀行承兌匯票轉貼現的風險與防范[J].中國農村金融，2018（10）：64-65.

【3】陳沖.論資金集中管理之銀行承兌匯票的管理[J].商情，2018，000（022）：29，95.

【4】王敏.銀行承兌匯票業務風險控制的研究[J].財經界（學術版），2019（15）：112.

【作者簡介】王麗穎（1984-），女，河北保定人，從事票據風險研究。