電動汽車變革之路：潛在風險及對保險的影響

安聯全球企業及特殊風險（AGCS）

在全球范圍內，受消費者需求影響和應對氣候變化的政策推動，電動汽車的普及程度有望在未來迅速加快，預計到2030 年，全球在途行駛的電動汽車數量將從現有的700萬輛增長至1億輛。

交通運輸的未來顯然是電力化的，但完成從化石燃料到電力化的過渡并非易事。不僅如此，汽車制造商、供應商和保險公司所面臨的風險也會發生根本性變化。

安聯全球企業及特殊風險（AGCS）近期發布電動車專題研報，對電動汽車的市場現狀、關鍵風險點及其對保險保障的影響進行全面呈現。

?圖1 2010年至2019年全球電動汽車占比分布

一、電動汽車概述

近兩個世紀以來，電動汽車（electric vehicles,簡稱EV）背后的基本原理已經廣為人知。第一輛電動汽車是在19 世紀末開發的，到了世紀之交，美國幾乎三分之一的汽車都是電動汽車，其銷量超過了內燃機汽車。然而，豐富的石油儲備以及相對低廉的成本最終使得內燃機汽車更受青睞，并在20世紀占據了汽車市場主導地位。近幾年來，電動汽車的銷售勢頭有所回升。

電動車主要有三種類型：電池電動車（BEVs）、插電式混合動力車（PHEVs）和混合動力車（HEVs）。BEV也被稱為全電動汽車，100%依靠電池供電，而PHEV和HEV則用傳統內燃機補充提供電力。

目前幾乎所有的電池電動汽車都有相同的設計，即一個高壓電池和一個充電點。BEV的主要特點包括：

?電池——高壓電池是BEV 的主要特征。由裝甲外殼內的一組電池組成，通常位于乘客座椅下方。它們形狀各異，化學成分也不盡相同——常用的類型是鋰離子電池，還包括一個電池管理系統，以保持電壓和溫度。

?電動機和傳動系統——電動機較其替代的內燃機體積更小且質量更輕。BEV傳動系統將動力從電動機傳遞到車輪，其機械部件通常比傳統汽車少，而且往往更具集成性和緊湊性。

?電氣系統——與傳統汽車不同，除了為控制臺、燈光和車載娛樂系統等提供電源的低壓系統外，BEV還需要一個單獨的高壓電氣系統，為電動馬達供電。“逆變器”將蓄電池的直流電轉換為交流電，為車輛提供動力。

（一）市場現狀

根據國際能源署（IEA）的數據，過去10年，電動汽車的市場占有率一直在快速增長，自2017至2019年，全球在途電動乘用車以每年約200萬輛的幅度增長，至2019年底其總數超過700 萬輛（其中BEV 約占電動汽車的70%），電動汽車在全球汽車市場上達到了有史以來的最高份額，為2.6%。

由于Covid-19 病毒在全球流行，基于2020 年1 月至4 月的數據，我們預測2020 年全球乘用車總銷量將下降15%。但IEA最新發布的《全球電動汽車展望》顯示，2020年電動汽車銷量預計將好于整體乘用車市場，與2019 年210 萬輛的銷量基本持平；電動汽車在途數量預計將接近1000萬輛，占全球汽車總銷量的比例也將再次打破記錄，升至3%。從實際產銷情況來看，中國汽車工業協會的統計數據表明，2020 年上半年，中國國內電動汽車產銷量分別為39.7 萬輛和39.3萬輛，同比分別下降36.5%和37.4%。同期，雖然歐洲因疫情封鎖導致汽車市場整體大幅下跌，但電動汽車銷售依然創造了新紀錄——據EV Sales 網站統計，2020 年上半年，歐洲地區電動乘用車銷量達到40.1萬輛，尤其是6 月，單月銷量接近9.3 萬輛，較上年同期幾乎翻倍。這與德國、法國等主要國家政府近期的扶持和激勵措施密不可分。

盡管如此，中國仍然是世界上最大的電動汽車市場，2019 年的銷量逾一百萬輛，占全球總銷量的一半，歐洲以56.1萬輛達到四分之一占比，美國以32.7萬輛緊隨其后為第三大市場。然而，挪威在市場普及率方面領先世界——根據EV-Volumes 的數據，2019年電動汽車銷量占挪威所有新車銷量的56%；德國是歐洲最大的電動汽車市場；荷蘭和愛爾蘭則是銷售量增長最快的地區。

?圖2 電動汽車市場占有率最高的國家分布圖

（二）增長驅動因素和未來預測

隨著成本的下降和新車型的發布，電動汽車對消費者的吸引力越來越大。基于Covid-19 爆發前的預計，到2020 年底，歐洲地區可供消費者選擇的電動車型數量將從100 款左右增加到175 款——這使得電動汽車成為比傳統汽車更現實的替代品。例如，特斯拉Model S 在一次充電后可以實現630公里的續航距離。然而，氣候變化似乎才是未來推動電動汽車銷售的最大單一動力。

減少碳排放的需求推動著政府決策和消費者對更加環保的汽車的需求。根據2018年歐洲經濟區的一項研究，與汽油或柴油當量相比，歐洲一輛典型的電動汽車在整個生命周期中產生的溫室氣體和空氣污染物更少。如今，歐洲電動汽車的排放量比汽油和柴油汽車少17%到30%。隨著越來越多的電力來自綠色能源，到2050 年，一輛典型電動汽車在其生命周期內的排放量至少可以減少73%。

全球政策形勢很可能會對電動汽車的普及速度產生重大影響。例如，英國的汽車行業數據顯示，2020 年1 至2 月售出了6500輛新電動汽車，是一年前的三倍之多。根據IEA 的預測，目前全球政策因素將促使2030年超過1 億輛電動汽車上路，年銷量將達2000 萬輛左右。這種情況將有助于減少1.27億噸（約250萬桶/天）的石油產品需求。

一個更加雄心勃勃的目標——如EV30@30 活動所宣傳——是2030 年電動汽車銷量占到30%，且銷量和存量都實現翻番，即年銷量4000萬輛，總存量超過2億輛。這些數字的增長需要在，特別是在中國、歐洲、日本、加拿大、美國、印度等市場的推動下實現。

?圖3 全球主要國家電動汽車及清潔排放相關立法和政策

（三）前路坎坷

電動汽車的發展可能是一個坎坷的過程，尤其是全電力市場將帶來的電力需求激增。預計2030年電動汽車用電需求將近640太瓦時（TWh），比2018 年增長10 倍多，相當于法國和西班牙2016 年的總用電量。當電動汽車占汽車總量30%的時候，用電需求幾乎要翻倍（達到1110太瓦時）。

電動汽車還需要對電力基礎設施進行巨大改革，以便將高壓充電點輸送到家庭和公共場所。制造商需要在兩方面取得平衡：一方面是不斷增長的需求和政策性因素，另一方面是其自身提高產量、創設可持續性供應鏈的能力。環境方面的挑戰也同樣擺在面前，比如電池的回收、對環境負責任的原材料開采等。

二、風險暴露

在過往150多年的時間里，內燃機一直是車輛動力的主要來源，在此期間，車輛設計、制造的可靠性和安全性不斷得到優化。從產品責任的角度來看，與傳統車輛完善的技術和制造工藝相比，電動汽車為技術、環境和運營方面帶來了更為廣泛的風險。安聯AGCS高級責任險核保人Daphne Ricken表示，從供應鏈網絡到生產流程再到產品本身，汽車行業必須應對諸如數據質量、天氣問題和網絡安全等新興風險，以使電動交通成為現實。

（一）安全性和可靠性

電動汽車看起來仍然很像傳統汽車，也在許多方面采用相同的技術和設計，但電動汽車結合了一些其他行業的現有技術，并賦予其新的用途，這會增加出現缺陷或性能問題的風險。因此，電動汽車的技術測試對于確保其可靠性和安全性至關重要。

安聯技術中心（AZT）進行的測試表明，電動汽車的高壓部件可以受到很好的保護，并且在大多數汽車碰撞中不會受到影響。安聯理賠的統計評估還表明，如今電動汽車被牽連進意外事故的可能性較小，盡管這反映了電動汽車當前的使用情況，即因行駛里程有限所以通常行駛距離短，但其造成的損失從案均賠付金額來看卻比傳統汽車高。

安聯AZT 中心車輛技術和安全研究主管Carsten Reinkemeyer 認為，如果電池必須被更換，在許多情況下可能會導致全損。此外，車輛的平均壽命低，車主只能去專業品牌的維修店，這也增加了成本。電動汽車的設計可以在變形性能和維修便利性方面進行改進。安聯的調研表明，目前電動汽車所致損失體量可與傳統運營的汽車相提并論，其事故發生率雖較低，但所造成的事故嚴重性或損失金額卻更高。

（二）火災

近年來涉及電動汽車的火災新聞頻上頭條，盡管沒有證據表明其火災風險比傳統汽車更高，但在技術方面，電動汽車的確有不同于傳統汽車且尚未確定的風險。

與傳統汽車電氣缺陷和短路會引發火災一樣，鋰離子電池在受損、過度充電或承受高溫時可能會燃燒。燃燒時，高壓電池會經歷被稱為“熱失控”的連鎖反應，其中一個電池點燃另一個，導致更高的溫度以及進一步的電池燃燒。改進過的電池控制系統和電池技術，可以使電池更安全、更能抵抗熱失控，此外，電池管理系統被設計出來用于防止電池過度充電。

高壓電池一旦起火會非常劇烈且難以撲滅，還可能釋放出高度有毒氣體。涉及電動汽車的火災通常溫度更高，火情控制需要的時間更久，且更容易復燃——可能需要24小時或更長時間才能控制火情，并足以安全移動車輛。由于電動汽車著火相對少見，因此第一時間的響應和救援服務在處理此類事件方面的經驗有限，處理電動汽車火災事件的數據和信息也尚顯不足。

（三）電池問題

電池壽命和性能是電動汽車的關鍵問題。高壓電池的使用壽命有限，目前約為八到十年。當然電池壽命還取決于多種因素，如充電和放電方式、工作溫度和電池的化學構成。例如，經常使用快速充電會縮短電池壽命。

鑒于更換成本高昂，電池的健康狀況是理賠處理中最具挑戰性的問題之一，尤其是在殘值或性能擔保方面。然而，保險公司擔心的是缺乏有關電池容量下降速度的數據。無法履行對電池性能的保證，將引起有關制造商和供應商責任，以及電池單元維修或更換成本的問題。如果電池組中的缺陷部件可以被明確識別，那么責任將轉移回缺陷部件的供應商或分包商。然而，如果這一點無法被識別和證明，那么更換和處理電池組的問題將落在汽車制造商一方。

AZT 進行的測試表明，電池在某種程度上可免受外部溫度暫時變化的影響，例如在加熱的烤漆房中。但來自美國的研究證據表明，電池壽命與汽車使用環境的整體氣候條件相對應：在美國西南部的亞利桑那州行駛的電動汽車已經顯示出比在美國更低溫度地區行駛的電動汽車會更早遭受電池容量衰減的問題。然而，在低溫條件下的駕駛會減少電動汽車的續航里程，因為電池會消耗更多的能量來維持工作溫度。

安聯AGCS 高級責任險核保人Daphne Ricken 解釋道：“電池制造商面臨著承諾更長質保期的壓力，但是我們知道在現實場景條件下開發和測試技術是需要時間的。正如我們已經在自己的手機上所觀察到的，電池性能可能會因充電方式、使用和更新情況的不同而差異顯著。而到目前為止，電動汽車的最佳充電策略仍未確定。”

（四）環境影響

盡管電動汽車已經獲得了外在的綠色環保認證，但仍有一些環境問題會對汽車制造商和供應商構成潛在的責任和聲譽風險，高壓電池是主要問題。目前還沒有標準化的鋰電池回收流程，盡管目前有倡議將用過的電動汽車電池轉換成能量存儲單元以供家庭使用，但目前尚不清楚電池處置對環境和健康的長期影響。電池生產是能源密集型行業且需要特定原材料（例如鋰和鈷），需要嚴格的提取過程。如果處置不當，或者車輛暴露在洪水中，高壓電池也可能造成污染。

這種電池的生產已招致很多環境方面的批評。在南美開采的鋰（占到全球三分之一的供應量）是從地下水資源中獲得，并經過了嚴格的提取過程，這造成了受開采地區的用水短缺，更不用說那些在活躍礦區所引發的污染問題了。

電動汽車的碳足跡也是一個重要的考慮因素。根據歐洲環境署（EEA）的數據，電動汽車生產過程的碳排放通常比內燃機汽車更高（約高出59%）。然而，一旦電動汽車上路，其生命周期內的碳足跡就會減少。

電動汽車的碳足跡，取決于車輛壽命和相應的行駛里程，包括維修方式。電池制造商必須對電池維修制定適當的診斷和評估標準，以便如果可能，首先對電池進行維修而不是過度更換。更換電池通常會導致全損，大規模更換也并不經濟可行。因此，AZT正與車輛制造商討論，在電池診斷方面制定通用而非專有的評估標準，以衡量電池的壽命損耗和健康狀況。

（五）電動汽車快速進入市場所帶來的挑戰

一些行業專家對于市場快速轉向電動汽車的看法中帶有一份憂慮。電動汽車的概念遠非新鮮，但廣泛的適用尚未見實現。除了技術上的挑戰，制造商還面臨著向電動力加速轉型、履行逐步淘汰化石燃料的政治性承諾和目標的壓力。

對制造商和供應鏈而言，電動汽車的快速發展本身也是一種挑戰。雖然代工廠（OEMs）在汽車和制造流程方面經驗豐富，但電動汽車初創企業的能力和供應鏈還欠完善。新技術和急于滿足電動汽車發展需求這兩者之間的相互作用，也會導致汽車行業產品召回的增加，而召回已經是各個行業中最大且最復雜的問題之一了。

（六）新的供應鏈風險

向電動汽車的轉型意味著對汽車行業供應鏈的改變，而該供應鏈本身在少數的一些專業制造商范圍里已經很脆弱而易受到干擾。即時生產方式（JIT，又稱零庫存）將繼續存在，新流程、新材料和新工藝也將隨著供應鏈帶來新的風險，包括環境、法律、網絡安全和政治方面的風險等等。

電動汽車的快速普及要求制造商在提高產能的同時，尋求可持續的關鍵零部件和原材料供應。例如，電池技術會推動鈷和鋰這樣的核心原料需求大幅增加（鋰供應預計到2025年翻三倍）。有效的原料回收和再利用將對于減少對核心原料的依賴和降低短缺風險至關重要。相關的環保和社會關注也強調原材料供應鏈應注重可追溯性和透明度，以促進礦產資源的可持續開采。

（七）網絡安全的擔憂

電動汽車在演進中，為管理車輛系統和輔助駕駛，對數據、傳感器和軟件（包括人工智能）應用的關聯度和依賴性不斷增加。預測表明，在不久的將來，軟件在電動汽車構造成本中的占比將從目前的約10%增加至30%，這也意味著其在網絡安全方面更易受到威脅（例如惡意攻擊、系統中斷、錯誤和故障）。當然，不僅是電動汽車，這對未來所有類型的汽車來說都是同理。

舉例來說，電動汽車需要定期的軟件更新，增加新的功能或調整現有系統，軟件更新可能會導致車輛壽命期內風險的顯著變化。保險公司擔心的是，安裝更新失敗或者更新錯誤會如何危及安全或損壞硬件，畢竟汽車行業已經出現了以網絡安全為由的產品召回事件。

三、對保險的影響

隨著電動汽車技術所帶來的新的風險，以及供應鏈內部的責任變化，除常規險種外，電動汽車將尤其對車輛的產品責任險產生重大影響。

（一）產品責任險

新技術和現有技術將在現實場景和極端駕駛條件下接受測試，3D 或4D 打印等新的生產工藝可能會改變產品的特性。

電動汽車將由更少的部件組成，但整合性更高。傳統汽車的三個部件可能對應在電動汽車上只有一個部件，但更少的部件數量通過傳感器和內置軟件更緊密地相互連接，因而更加復雜，這也帶來了新的思考，即這些部件如何相互作用，以及誰應對其中某一處缺陷負責。

電動汽車使用的微型產品更多，它們是可以單獨設計和生產的。如果一個部件中不同零件的生命周期不匹配，則修理成本可能會十分高昂。

軟件和數據與電動汽車運營的關系日益密切，這也產生了新的風險敞口和責任。例如，錯誤更新可能會損壞硬件或軟件；如果其中一些子組件所使用的軟件不再被支持，就需要更換以避免整體部件受到網絡安全漏洞的威脅。考慮到產品的生命周期，以及高壓電池性能和價值的不確定性，產品質量保證保險尤其可能面臨挑戰。

新的技術應用和制造方法將給保險公司的風險評估增加難度。產品開發周期加快和測試周期縮短，整個環節都須得到更仔細的評估。新的供應鏈和合同關系的建立也給保險公司帶來更復雜的問題，特別是在產品鏈的各個階段存在合同不匹配的情況。

（二）財產保險

處理和儲存電池過程中的火災風險增加，與高壓電池相關的火災和爆炸風險可能會引起財產險索賠。

與此同時，電池過度充電或電源連接問題也可能引發火災，導致住宅或商業財產損失的索賠，尤其是在地下停車場有多輛車在充電的情況下可能造成的損失情況更加嚴重。

（三）其他類型的保險

1.職業責任險

電動汽車對軟件和數據日益依賴，汽車部件中將越來越多地包含嵌入式軟件，第三方軟件和技術提供商在汽車設計和生產中可能變得更加重要。

2.雇主責任險

考慮與新產品和新工藝相關的風險敞口，例如3D 打印中可能發生的有毒煙霧和火災風險，或鋰電池處理過程中的火災或污染風險。

3.網絡安全險

隨著數據使用和連通性增加，第一方和第三方的風險保障同樣需要。例如，充電站信息技術安全性不足時，數據或車輛系統可能被擅自進入和訪問，從而增加欺詐、勒索和車輛盜竊的可能性。

（四）理賠復雜性

通過與AZT 合作，安聯AGCS 分析了多種索賠情形，以便與汽車行業（無論是代工廠還是其他供應商）討論可能出險的環節和頻率。

電池管理系統故障降低了電池系統安全性，增加了電池模塊過熱和熱失控的風險。電池熱失控可能引起火災，造成財產損失甚至人身傷害。

索賠嚴重程度可能會增加。高電壓電池的價值更高，傳感器使用更加普及，零部件集成度更高，這些可能導致維修更加復雜和昂貴，提高了發生車輛全損的可能性。

日益復雜的汽車供應鏈和對軟件及技術生產商的依賴，將給價值鏈帶來新的風險敞口和責任劃分問題。保險公司需要相應評估自身的理賠處理能力和流程。此外，合同確定性，包括保險產品的設計等，將對是否觸發保險保障、確立損失原因和責任關系至關重要。

除此之外，保險人還要應對由于新技術、新零部件、更快的開發周期和更短的測試周期所帶來的產品召回險、產品責任險索賠增加的可能性。